Bynets.ru

Журнал финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Общая сумма капитала в балансе

Заемный капитал в балансе: формула, строка

Современные условия хозяйствования характеризуются желанием многих фирм преодолеть кризисные явления и выработать удачные перспективы развития долговой политики, так как заимствование средств является частью хозяйствующей деятельности любой компании, позволяющей поддерживать структуру капитала, финансовое состояние и кредитоспособность. Необходимым элементом такой политики является обеспечение информационной базой по определению потребности в привлечении заемных источников с необходимостью поддерживать финансовую гибкость компании и диверсифицировать источники финансирования.

Выполнение таких задач возможно только при условии обеспечения предприятия учетно-аналитической базой, позволяющей фиксировать хозяйственную деятельность компании, связанную с долговыми обязательствами, отражающей расходы по привлечению долговых источников.

Сущность понятия

Заемный капитал представляет собой различные долговые обязательства компании, которые образуются за счет внешних источников финансирования.

Привлечение заемного капитала в разумных пределах выгодно, так как стоимость его обслуживания (уплаченных процентов) списывается на расходы, то есть уменьшает налогооблагаемый доход.

Увеличение доли заемного капитала в структуре источников финансирования влечет за собой увеличение финансового риска, персонифицированного этой компанией, уменьшение резервного заемного капитала и увеличение средневзвешенной стоимости капитала компании.

Классификация

Основные признаки для выделения видов заемного капитала отражены в таблице ниже.

  • долгосрочные (более 1 года);
  • краткосрочные (менее 1 года)
  • пополнение оборотного капитала;
  • инвестирование в основные средства;
  • пополнение денежных средств;
  • покрытие кассовых расходов
  • внешние (банки, лизинг);
  • внутренние (кредиторка)
  • денежная;
  • товарная
  • кредиты банка;
  • займы других фирм;
  • лизинг;
  • франчайзинг;
  • факторинг
  • с залогом;
  • без залога

Как отражен в балансе?

Заемный капитал в балансе отражен с применением 4 и 5 разделов баланса. Раздел 4 предназначен для отображения долгосрочных, а 5 — для краткосрочных обязательств.

Отдельная строка, которая раскрывает значение материальных ценностей, привлекаемых со стороны для получения прибыли, не предоставляется в виде баланса. Однако исходя из данных отчета вы можете рассчитать общую сумму заемного капитала.

Поскольку заемный капитал является суммарным выражением 4-го и 5-го разделов баланса, формула для его расчета может быть представлена следующим образом. Заемный капитал и формула по балансу выглядит так:

ЗК = стр. 1400 + стр. 1500

  • ЗК – заемный капитал, т. р.;
  • стр. 1400 – долгосрочные обязательства, т. р.;
  • стр. 1500- краткосрочные обязательства, т. р..

Таким образом, под заемным капиталом понимается денежная форма долговых обязательств, которая может быть рассчитана как сумма 4 и 5 разделов баланса. Данный показатель отражен в балансе в разрезе статей по источникам финансирования.

Объем заемного капитала в балансе в строках 1400 и 1500 представляет сумму финансовых обязательств, которые могут быть сформированы в следующем виде:

  • соглашения о займах;
  • кредитные договора;
  • договоры о товарных займах.

Данный вид капитала представляет собой мощный ресурс, который может оказаться необходимым компании в любой ситуации.

Заемный капитал в бухгалтерском балансе разбит по категориям и строкам:

  • стр. 1410 отражает непогашенные займы долговременного характера;
  • стр. 1420 отражает отложенные долговые обязательства по НДС;
  • стр. 1430 ведет учет по оценочным обязательствам;
  • стр. 1450 учитывает иные долговременные обязательства;
  • стр. 1510 учитывает краткосрочные заемные денежные средства, в которых отражено тело займа и проценты;
  • стр. 1520 ведет учет по кратковременной кредиторской задолженности;
  • стр. 1530 ведет учет по долгам по обязательствам перед участниками фирмы;
  • стр. 1540 ведет учет оценочных обязательств менее 12 месяцев;
  • стр. 1550 отражает кратковременные кредиторские долговые обязательства, не учитываемые ранее в стр. 1510-1540.

Аналитические показатели

Среди информативных показателей, учитываемых при оценке заемного капитала в балансе, можно выделить:

  • коэффициент долговой нагрузки. Расчет данного значения соответствует формуле:
  • Д – сумма долговых обязательств, т. р.;
  • EBTIDA – аналитический показатель, определяемый как разность между объемом прибыли фирмы до вычета расходов по процентам, налогам и амортизации, т. р.

Норматив данного коэффициента определен в рамках 2-2,5. В качестве долга можно рассматривать долгосрочные кредиты и займы (в международной практике), краткосрочные кредиты и займы (в российской практике).

  • показатель финансового рычага (коэффициент заемного капитала по балансу), который определяется формулой:
  • ДО – долгосрочные обязательства, т. р.;
  • КО – краткосрочные обязательства, т. р.;
  • СК – собственный капитал, т. р.

Рекомендуемый норматив составляет 0,25 – 1. При значении 0,25 можно делать вывод о благоприятной долговой нагрузке для фирмы, что говорит о положительной оценке ее кредитоспособности. При значении, близком к 1, нагрузка считается максимальной. Если значение коэффициента заемного капитала по формуле по балансу выходит за пределы 1, то кредитоспособность оценивается отрицательно.

  • доля финансирования основных средств за счет «длинных» займов:

где ВА – внеоборотные активы, т. р.

Привлечение займов для финансирования основных средств является оправданным, так как эти суммы гасятся далее за счет потоков денег, создаваемых этими основными средствами.

  • соотношение оборотных средств и краткосрочных займов определяется формулой:

где ОА – оборотные средства фирмы, т. р.

Норматив данного показателя варьирует от 1,5 до 2.

В результате анализа данных показателей относительно применения долговых обязательств фирмы, можно сделать вывод о ее кредитоспособности. Информационная база, полученная на базе расчета представленных показателей, также позволяет руководству разработать ряд мероприятий, направленных на рост кредитоспособности фирмы.

Взаимодействие собственного и заемного капитала

Соотношение между этими двумя структурными элементами представляют собой роль финансового рычага, который присутствует в компаниях, не имеющих нужного объема финансов для ведения деятельности, либо для ее расширения. В такой ситуации заемные средства обеспечивают потребности фирмы в текущем периоде и приносят прибыль. Но размер соотношения между собственным и заемным капиталом в балансе играет большую роль и влияет на финансовую устойчивость фирмы.

При существенном превышении суммы заемных средств над собственными средствами возможно банкротство. В то же время рискованная политика применения заемного капитала является наиболее прибыльной.

Возможны следующие варианты использования рычагов:

  • положительное применение: в этом случае доход от заемных средств превышает плату за их использование, компания получает прибыль;
  • нейтральное применение: доход от заемных средств равен стоимости их содержания;
  • отрицательное применение: здесь компания несет убытки, использование кредита не окупается.

Направления оптимизации заемного капитала

С целью повышения кредитоспособности компании с применением информационной базы по долговым обязательствам предлагается совершенствование методических подходов к отражению и оценке деятельности компании с заемными средствами. С целью управления долговыми обязательствами и обеспечения кредитоспособности фирмы необходимо формировать данные разных степеней обобщенности: сводные и более детализированные.

Для роста информативности данных рекомендуется пересмотр организации аналитического учета долговых обязательств компании за счет изменения счетов второго порядка и отделения счетов третьего (и даже четвертого) порядка.

Предложения по оптимизации учета

Предлагаемая структура построения счетов по учету долговых средств фирмы с целью роста ее кредитоспособности следующая:

  • счета первого порядка, которые объединяют все возможные данные о состоянии заемных средств фирмы (как долгосрочных, так и краткосрочных);
  • счета второго порядка, которые способны отражать информацию учета по обобщенным видам долговых обязательств, таким как: кредиты и займы;
  • счета третьего порядка способны детализировать информацию по более конкретному виду обязательства, например, коммерческий кредит, кредитный договор и т. д.;
  • счета четвертого порядка, которые способны фиксировать информацию по различным видам расчетов, например, долг, проценты, штрафы и т. д.

Подобная группировка счетов для фирмы позволит более углубленно исследовать аналитический учет по всем видам долговых обязательств компании. Она также способна усовершенствовать контроль в данной сфере, повысить эффективность управления долгами фирмы, усилить кредитоспособность. Рекомендуется совершенствование системы контроля путем внедрения внутренних отчетов в компании, а также динамике и структуре заемных средств. Такие отчеты можно составлять каждый месяц и представлять руководству до 25 числа. Они позволят руководству отслеживать своевременные негативные тенденции в структуре заемных средств и капитала фирмы, вовремя их устранять, тем самым повышать эффективность управления долговыми средствами и показатели кредитоспособности фирмы.

Повышение эффективности управления

Для повышения эффективности управления долговыми обязательствами возможно внедрение графика документооборота, введение должности счетного работника по долговым обязательствам. В обязанности такого счетного работника могут быть включены:

  • контроль правильности обработки первичных документов по долгам фирмы;
  • проверка правильности исчисления процентов;
  • проверка правильности отражения операций по учету долгов компании.

Внедрение данных процедур способствует снижению процентов ошибок и неточностей в учете.

Заключение

Реализация всех предложенных мероприятий позволит фирме проводить четкое отслеживание структуры и состава долговых обязательств, контролировать негативные тенденции и уменьшать их в сторону повышения кредитоспособности компании, выработке положительной динамике развития.

Общая сумма капитала;

Принято считать, что нормальное значение коэффициента равно 0,9; критическим считается его снижение до 0,75.

Читать еще:  Как отразить уставный капитал

2. Для характеристики состояния оборотных средств применяют показатели.

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами

Кота= Собственные оборотные средства / Текущие активы,

где Собственные оборотные средства = Текущие активы — Краткосрочные обязательства.

Тогда: Кота = 1 — Краткосрочные обязательства / Текущие активы;

Ктл — коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия.

Кота отражает наличие собственных оборотных средств предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Нормальное значение показателя считается следующее: 0,1 — 0,5.

Коэффициент маневренности собственного капиталамск) показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме:

Кмск = Собственные оборотные средства / Собственный капитал

Уровень коэффициента маневренности собственного капитала зависит от характера деятельности предприятия (0,2 — 0,5): в фондоемких производствах его нормативный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. Чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние.

Коэффициент маневренности функционального капиталамфк) характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность:

Кмфк = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения / Собственные оборотные средства

Значение показателя может находиться от 0 до 1. Рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

3. Показатели, определяющие структуру основных средств и их источников.

Коэффициент обеспеченности недвижимого имуществаони — иммобилизованных средств) собственным капиталом показывает долю внеоборотных активов, которая покрывается за счет собственного капитала:

Кони = Собственный капитал / Недвижимость.

Коэффициент реальной стоимости имуществарси) показывает долю стоимости основных средств и материальных оборотных средств в имуществе предприятия. Коэффициент рассчитывается делением суммарной величины основных средств, производственных запасов и незавершенного производства на стоимость активов предприятия (валюту баланса):

Крси = Реальные активы / Общая сумма капитала.

Нормальным считается ограничение, когда К > 0,5. В случае значения показателя ниже критической границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если за счет собственных средств пополнить такие активы не представляется возможным в отчетном периоде.

Оценка прибыльности.Одним из важных компонентов финансовой устойчивости предприятия считается наличие у него финансовых ресурсов, необходимых для развития производства. Сами же финансовые ресурсы могут быть сформированы в достаточном размере только при условии эффективной работы предприятия, обеспечивающей получение необходимой прибыли. В рыночной экономике именно рост прибыли создает финансовую базу как для самофинансирования текущей деятельности, так и для осуществления расширенного воспроизводства. За счет прибыли предприятие не только погашает свои обязательства перед бюджетом, банками, страховыми компаниями и другими предприятиями и организациями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. Для анализа прибыльности применяются показатели: точка безубыточности, безопасность коммерческой деятельности (запас финансовой прочности) и сила воздействия операционного рычага.

Для одного вида продукции безубыточный объем продаж (точка безубыточности) в натуральном выражении определяется по формуле

Вкр =FC /(Цед — VC ),

где Вкр — безубыточный объем продаж, шт.; FC — сумма постоянных затрат рассматриваемого периода, руб.; Цед — цена единицы продукции, руб/шт.; VC — переменные затраты на единицу продукции, руб/шт.

Для определения безубыточного объема продаж в стоимостном выражении (РПк — точка безубыточности) необ ходимо сумму постоянных затрат разделить на долю маржинальной прибыли в выручке (Рмарж):

Маржинальная прибыль определяется как разность между выручкой от реализации и переменными затратами.

Показатель безопасности коммерческой деятельностик) определяется по формуле

Бк = Выручка от реализации — Точка безубыточности.

Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению прибыли. Действие данного эффекта связано с непропорциональным влиянием условно-постоянных и условно-переменных затрат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля условно-постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. При росте объема продаж доля условно-постоянных расходов в себестоимости продукции снижается и воздействие операционного рычага уменьшается:

Сила воздействия операционного рычага = Маржинальная прибыль / Прибыль.

Сила воздействия операционного рычага показывает степень коммерческого риска фирмы. Чем больше эффект операционного рычага, тем больше коммерческий риск фирмы.

Для достижения и поддержания финансовой устойчивости важна не только абсолютная величина прибыли, но и ее уровень относительно вложенного капитала или затрат предприятия, т.е. показатели рентабельности: рентабельность продаж (оборота), рентабельность продукции, рентабельность производства, рентабельность собственного капитала, рентабельность имущества. Величина и динамика рентабельности зависят от степени деловой активно­сти предприятия.

Показатели деловой активности (оборачиваемости).В скорости оборота совокупного капитала проявляется деловая активность предприятия в финансовом аспекте. От скорости оборота вложенных средств зависят:

— величина авансированного капитала в бизнес, необходимая для достижения запланированных объемов деятельности и успешного функционирования предприятий; потребность в дополнительных источниках финансирования;

— сумма операционных затрат, связанная с обслуживанием запасов товарно-материальных ценностей и их хра­нением;

—величина уплачиваемых налогов;

—относительная величина постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;

—размер прибыли и доходность совокупных активов и собственного капитала.

Это влияет на конечный финансовый результат предприятия, его финансовое состояние и платежеспособность.

Для расчета коэффициентов оборачиваемости исполь­зуют выручку.

Коэффициент оборачиваемости совокупных активов показывает скорость оборота всех средств предприятия; определяют как отношение чистой выручки от реализации продукции (без налогов, в том числе налога на прибыль) к средней величине совокупных активов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов рассчитывается как отношение полной себестоимости реализованной продукции (или объема чистой выручки от реализации продукции) к средней стоимости оборотных активов.

Период оборота совокупных активов (в днях) рассчитывается как отношение произведения средней величины совокупных активов на длительность периода (в днях) к чистой выручке от реализации продукции, полученной за этот период.

Продолжительность одного оборота оборотных активов в днях равна отношению длительности периода (в днях) к коэффициенту оборачиваемости оборотных активов.

Коэффициент устойчивости экономического роста характеризует устойчивость и перспективу экономического развития. Определяется как отношение реинвестированной прибыли к средней за период величине собственного капитала и резервов. Реинвестирование прибыли — направление прибыли, полученной от ранее вложенных инвестиций, на инвестирование тех же объектов для расширения производства.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его операционной (производственной и коммерческой), инвестиционной и финансовой деятельности. Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Общая сумма капитала в балансе

Общая сумма капитала

Следующий коэффициент, применяемый для оценки эффективности использования капитала — это рентабельность инвестированного капитала (ROI). Его характерной особенностью является то, что при расчете рентабельности из общей суммы капитала исключаются оборотные средства, сформированные за счет краткосрочных заемных средств. То есть при расчете используется только Собственный капитал + Долгосрочные заемные средства . Этот показатель характеризует эффективность использования только собственного и долгосрочного заемного капитала. При расчете рентабельности собственного капитала учитывается чистая прибыль без расходов по обслуживанию заемного капитала. В случае использования в качестве инвестиционной базы только собственного капитала полученный показатель будет называться рентабельностью собственного капитала (ROE). При его расчете используют прибыль без налогов, процентов по обслуживанию долга, а также дивидендов по привилегированным акциям. [c.251]

Естественно, что оба варианта привели к одинаковому ответу. Таким образом, общая сумма капитала к концу пятилетнего периода будет складываться из доходов от депонирования денег в банке (210,77 тыс. руб.), возврата доли от участия в проекте за последний год (50 тыс. руб.) и единовременного вознаграждения (80 тыс. руб.). Общая сумма составит, следовательно, 340,77 тыс. руб. Предложение экономически нецелесообразно. [c.278]

Доля среднего остатка денежных средств в общей сумме капитала (активов) Ч 0,017505 0,031445 0,013944 179,68 [c.403]

Удельный вес оборотных активов в общей сумме капитала 0,60 0,653 +0,053 [c.315]

Общая сумма капитала 1500 1250 1125 [c.324]

К нематериальным активам относятся патенты, лицензии, торговые марки и товарные знаки, права на пользование природными и иными ресурсами, программные продукты для ЭВМ, новые технологии и технические решения, приносящие выгоду в процессе хозяйственной деятельности. Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их применения, и за счет амортизационных отчислений. С развитием рыночных отношений увеличиваются размер и доля нематериальных активов в общей сумме капитала предприятия. Увеличивается и экономический интерес в повышении доходности предприятия за счет использования исключительного права предприятия на результаты интеллектуальной деятельности. Отсюда анализ эффективности использования нематериальных активов имеет важное значение. Наиболее полно методика описана А.Д. Шереметом [59]. [c.347]

Читать еще:  Капитал государственного унитарного предприятия

Общая сумма капитала 1000 1000 1000 [c.628]

Общая сумма капитала — стоимость средств (активов) предприятия. Она равна обязательствам в сумме с собственным капиталом, иначе называется валютой баланса нетто. (Баланс строки 399-217-390). [c.152]

Общая сумма капитала Собственный капитал + Долгосрочные обязательства [c.162]

Общая сумма капитала Собственные оборотные средства [c.162]

Общая сумма капитала [c.163]

Логика построения основных алгоритмов достаточно проста и основана на следующей идее. Свободные денежные средства вкладываются в какой-либо вид бизнеса (в простейшем случае — в банк). Исходные данные для расчета доходов от такого вложения величина первоначального вклада (Q срок, на который делается вклад (и) доходность (норма прибыли), например, процентная ставка, по которой на вложенный капитал начисляют дивиденд (г). Таким образом, через год прибыль на вложенный капитал равна С-г, а общая сумма капитала (С + С-г). Если норма прибыли остается неизменной, то через п лет общая сумма составит С (7+ г)» т. е. время генерирует деньги. [c.352]

По активу баланса капитал подразделяется на основной (разделы I и II) и оборотный (раздел III). Критериями этого подразделения являются время функционирования, характер использования и источники формирования. Основной капитал — это вложенные средства с долговременными целями в недвижимость, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия и т. п. связанные, немобильные, на длительное время выведенные из оборота средства, первоначальная стоимость которых снижается, в общую сумму капитала включается по остаточной стоимости. [c.9]

Актив баланса дает информацию об общей сумме капитала предприятия и его размещении (основной, оборотный), а пассив — об общей сумме капитала и его составе по источникам (собственный, заемный). [c.21]

Партнерство подобно единоличной собственности во всех отношениях за исключением того, что при партнерстве существует более чем один собственник. В полном товариществе все партнеры несут неограниченную ответственность. Они совместно отвечают по обязательствам товарищества. Поскольку один из партнеров может связать товарищество определенными обязательствами, следует внимательно выбирать партнеров. В большинстве случаев существует формальное соглашение или соглашение о товариществе оно определяет полномочия каждого партнера, распределение прибыли, общую сумму капитала, вкладываемого партнерами, процедуру привлечения новых партнеров и процедуру перерегистрации товарищества в случае [c.19]

Убытки, относящиеся к доле меньшинства и превышающие ее долю в общей сумме капитала дочерней компании в консолидированной отчетности списываются на счет доли большинства. Убытки, соразмерные доле меньшинства в капитале консолидированной группы, отражаются отдельно, как [c.241]

На первом этапе анализа изучается динамика общего объема формирования инвестиционных ресурсов темпам прироста активов и объема реализуемой продукции предприятия, динамика удельного веса собственных и заемных средств в общей сумме капитала, привлекаемого в инвестиционных целях. [c.383]

Коэффициент операционного левериджа. Рост прибыли предприятия обеспечивается совместным проявлением эффекта операционного и финансового левериджа. Поэтому предприятия с растущим обье-мом реализации продукции, но имеющие в силу отраслевых особенностей ее производства низкий коэффициент операционного левериджа, могут в гораздо большей степени (при прочих равных условиях) увеличивать коэффициент финансового левериджа, т.е. использовать большую долю заемных средств в общей сумме капитала. [c.435]

Номинальный капитал — это общая сумма капитала, на который фирма имеет право выпустить паи [c.69]

Норма риска для каждого рынка, в который трейдер вкладывает свои средства, не должна превышать 5% общей суммы его капитала. Иными словами, трейдер готов потерять не более 5% общей суммы своих средств, если сделка окажется убыточной. Норма риска является важнейшим соображением, которым трейдер обязан руководствоваться, решая, сколько позиций он может открыть одновременно и где установить уровень защитной приостановки. Для отдельно взятой сделки норма риска не должна превышать 5 000 долларов в случае, если общая сумма капитала равна 100 000 долларов. [c.429]

Убытки, относящиеся к доле меньшинства и превышающие ее долю в общей сумме капитала дочерней компании, в консолидированной отчетности списываются на счет доли большинства. Убытки, соразмерные доле меньшинства в капитале консолидированной группы, отражаются отдельно, как относящиеся к интересам меньшинства. Превышение доли убытков над долей капитала меньшинства в финансовой отчетности не отражается. Последующие прибыли, показываемые дочерней компанией, отражаются и отчетности как доля большинства до тех пор, пока они не компенсируют всю сумму убытков, ранее не показанных в отчетности как относящихся к интересам меньшинства. [c.331]

Общая сумма капитала, 47995 47982 -13 [c.68]

Средневзвешенная цена капитала предприятия определяется путем умножения доли собственных средств на его цену (стр. 1 стр. 3) плюс доля заемных средств, умноженная на его цену (стр. 2 стр. 4), полученная сумма делится на общую сумму капитала, т.е. на 100. [c.53]

ОБЩАЯ СУММА КАПИТАЛА [c.200]

ОБЩАЯ СУММА КАПИТАЛА — общая стоимость средств (активов) предприятия, равная обязательствам в сумме с собственным капиталом. Называется иначе валютой ба-ланса-нетто. [c.200]

В экономической литературе под акционерным капиталом понимается уставный (складочный) капитал акционерного общества. По нашему мнению, это справедливо только для вновь созданных акционерных обществ. Акционерные общества, уже ведущие хозяйственную деятельность, наряду с уставным капиталом, имеют в составе собственного капитала добавочный капитал, нераспределенную прибыль или различные фонды, созданные из прибыли, оставшейся в распоряжении общества за вычетом дивидендов. Более того, общество может получить убыток, в результате чего его капитал и резервы будут иметь отрицательное значение, т. е. фактически уставный капитал будет проеден . Поэтому предлагается под акционерным капиталом понимать общую сумму капитала и резервов за вычетом целевого финансирования [c.382]

Общая сумма капитала, млн.руб. [c.172]

Таким образом, в современной теории выделяется два подхода к понятию оборотный капитал . Преимущественная часть экономистов считает, что это понятие характеризует общую сумму капитала, авансированного во все виды оборотных активов предприятия, то есть, исходит из того, что сумма оборотного капитала равна сумме его оборотных активов на любой момент времени. Другая часть экономистов считает, что это понятие характеризует сумму оборотных активов предприятия, уменьшенную на сумму его финансовых обязательств в форме совокупной кредиторской задолженности (так как, по их мнению, часть оборотных активов, сформированных за счет кредиторской задолженности, уменьшает потребность в оборотном капитале предприятия). [c.20]

В связи с этим стоимость денежного капитала фирмы представляет собой средневзвешенную величину, зависящую от двух факторов счы каждого из источников капитала, т.е. той доходности, которой требует владелец средств за право их использования доли каждой разновидности средств в общей сумме капитала. [c.51]

Капитализация компании ( V) V = Рак х КА Рак — рыночная цена обыкновенных акций КА — количество обыкновенных акций ЧП — чистая прибыль СС — собственный капитал Пв — прибыль до выплаты процентов и налогов А — активы компании Пр — прибыль от продаж РП — реализованная продукция S — затраты на производство и реализацию k — стоимость отдельных элементов капитала d, — доля отдельных элементов капитала в общей сумме капитала. [c.27]

К4 — реинвестированная прибыль ко всем активам Ks-доля собственного оборотного капитала в общей сумме капитала. Критическое значение показателя — 2,675 Z 2,675 — финансовое состояние предприятия устойчиво. [c.125]

Согласно расчету, средневзвешенная стоимость капитала, используемого предприятием, составляет 19,2%. С учетом их доли в общей сумме капитала стоимость собственного капитала составляет — 16,5%, заемного — 2,7%. [c.170]

Общая сумма капитала, млн. руб. 1000 1000 1000 [c.187]

Об общей сумме доходов, получаемых от международных облигаций, известно из исследования, проведенного международной банковской группой Орион и охватывающего данные о движении облигационных займов, эмитированных в течение 1963—1977 гг. Общая сумма капитала в долларах инвестированных за этот период в евро-бондз , составила 45,2 млрд. Из них 21,3 млрд. было возвращено до 1982 г. за счет выплат по основному долгу. Таким образом, погашение составило 45 % от суммы эмиссий. Вместе с тем в течение этого срока в форме процентов было выплачено 23,5 млрд. долл. [c.230]

Как рассчитать совокупный капитал предприятия по балансу?

Привет на связи Василий Жданов в статье рассмотрим пример расчета совокупного капитала предприятия. Как показывает практика, такие понятие, как «свой либо собственный капитал», «свои либо собственные средства», а также «чистые активы» употребляются как синонимы. На самом деле они действительно взаимозаменяемые, поскольку их определения во многом соответствуют. Слова «собственный» и «свой», по сути, идентичны. А термин «капитал» экономисты вполне обоснованно используют при характеристике активов. Хотя точное определение его звучит так капитал – совокупность заемного и собственного капитала.

Читать еще:  Собственный капитал и резервы

Примером заемного капитала могут быть фактически любые кратковременные и долговременные обязательства организации перед физлицами и иными юрлицами. Чаще всего в этом качестве выступают кредиты и займы. Между тем капитал предприятия (свой, собственный) рассматривают с разных позиций.

В общем случае принято говорить, что свой капитал – это часть бух. баланса, которая отображает остаточное требование учредителей к образованному ими юрлицу. На протяжении каждого отчетного периода он может меняться: уменьшаться либо увеличиваться. Его величина зависит от двух основных факторов:

  1. Дополнительных инвестиций (например, безмездное получение ценностей).
  2. Итогов собственной деятельности (к примеру, ЧД за конкретный отчетный период).

По факту применяется следующая норма. Меняется (снижается либо увеличивается) величина чистых активов на протяжении конкретного периода, соответственно, видоизменяется и свой капитал предприятия. Одно изменение вытекает из другого.

Краткая характеристика и состав капитала предприятия

Капитал организации может быть денежным (т. е. в денежном выражении, в деньгах) либо реальным, подразумевающим свое выражение в средствах производства. Этот подход признается наиболее оптимальным в отношении капитала.

Как принято, денежный капитал (ДК), проще говоря, деньги используются организацией для целей закупки средств производства. При этом денежные средства, которые идут на обеспечение хоз. деятельности, могут быть как собственными, так и заемными. Характеризуя собственный капитал с этой стороны, следует отметить, что:

  • под ним подразумевают денежную оценку имущества, собственником которого является предприятие;
  • к учету его принимают как разницу между балансовой стоимостью данного имущества и обязательствами, имеющимися у предприятия на этот момент;

Важно! К стоимости имущества причисляют помимо прочего и невостребованные с должников суммы.

  • в его составе учитывают разные источники, как-то: прибыли от результатов своей деятельности, уставной, складочный капитал, а также взносы с пожертвованиями.

Таким образом, состав своего капитала включает суммы: уставного, резервного, добавочного капитала (УК, РК и, соответственно ДК), а также нераспределенную прибыль (НП) и целевое финансирование.

Собственный капитал (сокращенно далее также – СК) дает право на участие в управлении организацией. Источники его формирования могут быть внешними и внутренними, а ключевым направлением его финансирования являются долговременные активы. Между тем конкретные сроки с условиями оплаты, возврата по нему не определены.

Основные составляющие своего капитала (УК, РК, ДК и НП) в бух. балансе

Собственный капитал, точнее, все его составляющие (УК, РК, ДК и НП), в полной мере представлены в бух. балансе № 1. Актуальная балансовая форма, соответствующая ОКУД 0710001, введена Приказом Минфина РФ № 66н от 02.07.2010. Последние изменения редакции данного распоряжения датируются 19.04.2019. Названым составляющим частям СК соответствуют балансовые строки 1310-1370. Непосредственно сумма СК прописывается по стр. 1300.

Следует заметить, что данная балансовая трактовка понятия СК является традиционной и наиболее распространенной. Причем такой подход применяется не только в отечественной практике, но и зарубежной. В связи с этим целесообразным является отдельное рассмотрение каждой составляющей (УК, РК, ДК и НП) собственного капитала.

Уставной капитал (УК) по бух. балансу состоит из, дословно, «складочного капитала, уставного фонда и вкладов товарищей». Иными словами, это совокупность всех средств, привнесенных учредителями предприятия, организации в имущество непосредственно при ее образовании. Размеры данных вкладов, долей (прочее) определяются, как установлено, учредительной документацией. Его соответствующая величина подлежит фиксации при госрегистрации.

Резервный капитал (РК) – это определенная часть своего капитала. Она выделяется обычно из прибыли для целей загашения потенциальных, предполагаемых убытков. Размер РК и особенности, порядок формирования устанавливает законодательство РФ и собственно устав организации.

Добавочный капитал (ДК) – это цена имущества, которое привнесено учредителями организации после госрегистрации размера УК. Это уже сверхсуммы, образованные от прочих денежных поступлений в СК. Такая сумма, к примеру, может возникнуть как результат имущественной переоценки, которая выявила изменения цены имущества.

Еще одна немаловажная составляющая капитала предприятия – его нераспределенная прибыль (НП). Его причисляют к абсолютным показателям эффективной деятельности предприятий, отображающим нераспределенную прибыль, полученную за конкретный период работы. Эта часть ВП после вычета налогов и перенесения средств на иные цели.

В составе СК выделяют также инвестиционный и накопленный капитал. К первому относят вложения самих учредителей, а ко второму, накопленному, – ту часть капитала, которая сформирована, привнесена сверх первого. Схематично состав СК можно отобразить следующим путем.

Перечисленные выше термины и их определения важно знать и различать, т. к. они участвуют в формировании, калькуляции СК.

Калькуляция значения СК по обновленной форме бух. баланса

Существует несколько способов определения суммы СК. Наиболее простым и понятным является расчет по бух. балансу. Он основывается на суммировании значений тех показателей, которые собственно формируют сумму СК (о них было рассказано выше) за вычетом стр. 1320 (акции, выкупленные у акционеров).

Речь идет о четырех значениях: УК, РК, ДК и НП, которым соответствуют балансовые строки 1310, 1340, 1350, 1360, 1370. Балансовая формула расчета в этом случае будет следующей:

Чтобы получить сумму СК за год, следует сложить значение СК на начало и на конец требуемого периода (года). Калькуляция производится по формуле:

Сокращения в формуле 2: СК – свой капитал за весь год, СК н.г. – свой капитал на начало соответствующего года, СК к.г. – свой капитал на конец этого же года.

Помимо приведенных вариантов расчета существует также еще один способ, применяемый с учетом предписаний Минфина РФ, представленных в Приказе № 84н 28.08.2014 (с изм. от 21.02.2018). Настоящий нормативный документ устанавливает порядок определения стоимости ЧА (чистых активов), который должны соблюдать ООО, АО, ГУП, МУП, производственные и жилищные накопительные кооперативы, а также хоз. партнерства.

Из установленного Минфином порядка на практике применяются положения, которые определяют состав активов и обязательств, учитываемых при калькуляции. Итак, согласно действующему порядку, рассчитывая значение СК, учитывают:

  • все активы (кроме тех, которые отображают долги учредителей либо акционеров по уставным взносам);
  • все обязательства (кроме доходов последующих периодов, в особенности, связанных с гос. помощью и безмездным получением имущественных объектов).

Руководствуясь этими нормами, при калькуляции берут данные из стр. 1600 (активы), 1400 (долговременные обязательства) и 1500 (кратковременные обязательства). Подсчет значения производят по формуле:

Сокращения в формуле 3: ДУ – сумма долга учредителей хоз. общества, ДБП – сумма доходов последующих, будущих периодов.

При калькуляции СК следует также принять во внимание базовую формулу, которая достаточно проста и выглядит следующим образом:

Валюта баланса – это итоговая сумма по всем составляющим счетам бух. баланса. Причем суммарная сумма активов = суммарной сумме пассивов.

Какое значение СК признается оптимальным для предприятий

Результат калькуляции может быть положительным либо отрицательным (сумма с минусом). В общем случае принято считать, что значение СК должно быть как минимум положительным. Наличие минусовой, отрицательной суммы свидетельствует о том, что у организации имеются серьезные проблемы, связанные с ощутимой кредитной нагрузкой и дефицитом высоколиквидных активов.

Оценить фин. состояние организации можно путем сопоставления сумм СК и УК. Общепризнано, что оптимальное значение СК либо ЧА должно приравниваться по размеру к сумме УК либо быть больше его величины. Обоснование данного норматива вполне очевидно. Ведь любая предпринимательская деятельность должна, во-первых, окупаться, а, во-вторых, поддерживать постоянную инвестиционную привлекательность. Организация всегда должна ощущать приток нового капитала.

Отсюда следует, что если указанная норма по соотношению СК и УК не соблюдается, т. е. УК превышает значение СК, то у организации может быть два выхода из создавшегося проблемного положения. Первый: начать ликвидацию. Второй: предпринимать надлежащие меры по достижению норматива (т. е. по достижению требуемого соотношения УК и СК).

Подытоживая, следует еще раз обратить внимание, что значение СК должно быть положительным, а в оптимальном варианте еще и превышать значение УК.

Пример 1. Калькуляция СК промпредприятия ООО «Ростпрод» по методу Минфина РФ (по балансовой формуле)

Необходимо скалькулировать сумму СК на основе данных по стр. 1400, 1500, 1600. Известно, что в распоряжение ООО Ростпром» поступило имущество, переданное на безмездной основе. Оно оценивается на сумму, равную 6 000 тыс. рос. руб. Калькуляция производится по выше указанной формуле 3 (Стр.1600-ДУ)-((Стр.1400+Стр.1500)-ДБП).

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector