Bynets.ru

Журнал финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Долгосрочный капитал в балансе

Как отразить в балансе заемный капитал

Определение и классификация

Заемные капиталы — это денежные средства, полученные в распоряжение компании от третьих лиц на определенных условиях. Строка заемного капитала в балансе показывает размер принятых обязательств по кредитам, займам и ссудам. Показатель часто используется для оценки финансового положения экономического субъекта. Например, при сравнении объема полученных займов с собственными финансовыми активами. Такое соотношение отражает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия.

Заемные обязательства можно классифицировать по таким ключевым факторам:

  • по временным рамкам различают краткосрочные (до 1 года) и долгосрочные (более года);
  • по источнику привлечения финансов выделяют внешние (полученные от банковских организаций, финансовых компаний, третьих лиц) и внутренние (кредиторка, отложенные налоговые обязательства);
  • по основной форме привлечения отличают полученные в денежной форме и в натуральной форме, например в виде материалов, оборудования;
  • по методам привлечения выделяют: кредиты и ссуды от банка, займы от сторонних фирм, лизинг, факторинг, эмиссия;
  • по формам обеспечения предусматривают: с обеспечением и без обеспечения;
  • по ключевым целям привлечения различают увеличение оборотных активов, инвестирование во внеоборотные активы компании, устранение кассового разрыва.

Обратите внимание, что все виды активов компании, которые приобретены за счет позаимствованных средств, не могут считаться частью заемного капитала. Активы в таком случае признаются собственным имуществом компании, но источник их финансирования в балансе — займы, ссуды или иное.

В составе отчетности

Основная форма финансовой отчетности — это бухгалтерский баланс. Этот отчет заполняют все экономические субъекты, обязанные вести бухучет. Формы и структура бланка могут отличаться в зависимости от типа организации (коммерция, бюджетники, СМП, НКО). Для отражения информации о заимствованных финансах в бухгалтерском балансе выделено два раздела, в зависимости от их классификации по временному признаку.

Долгосрочные обязательства раскрываются в бухгалтерском балансе в разделе № 4. Итоговый показатель — это сумма строк бухбаланса с 1410 по 1450. Суммарное значение отражается в специальной строке 1400 — долгосрочные обязательства. Распределите между допустимыми строками отчета все виды денежных обязательств по кредитам и займам, срок обращения которых превышает 1 год.

Раздел № 5 отражает краткосрочные заемные средства, в балансе это совокупность займов, ссуд и кредитов, полученных экономическим субъектом на срок до одного года включительно. Если срок возврата кредита не превышает 12 месяцев, то его отражают в строках с 1510 по 1550, в зависимости от категории источника финансирования.

Итоговая, 1500 строка — краткосрочные кредиты и займы в балансе — отражает суммарное значение за отчетный период.

Формула расчета заемного капитала по балансу

Рассчитать общую сумму заемных капиталов экономического субъекта просто. Достаточно сложить значения строк 4 и 5 разделов бухгалтерского баланса за соответствующий отчетный период. Следовательно, формула:

Оценочные значения

Показатель ЗК используется в анализе и оценке эффективности ведения экономической деятельности предприятия. Например, определив соотношение собственных средств к заемным, получим коэффициент покрытия долгов: какой объем компания в силах оплатить собственными средствами. Исчислив обратное соотношение займов к собственным активам, узнаем коэффициент платежеспособности и финансовой устойчивости фирмы.

Рентабельность заемного капитала (формула по балансу) отражает доходность обращения заимствованных финансов в деятельности. Показатель исчисляется по отношению к одному рублю заемных средств.

Коэффициент концентрации заемного капитала (формула по балансу) определяет соотношение заимствованных финансов к объему общих капиталов экономического субъекта. Фактически это степень долговой нагрузки, обременения предприятия.

Анализируются показатели бухгалтерской финансовой отчетности за один календарный год.

Заемный капитал в балансе: формула, строка

Современные условия хозяйствования характеризуются желанием многих фирм преодолеть кризисные явления и выработать удачные перспективы развития долговой политики, так как заимствование средств является частью хозяйствующей деятельности любой компании, позволяющей поддерживать структуру капитала, финансовое состояние и кредитоспособность. Необходимым элементом такой политики является обеспечение информационной базой по определению потребности в привлечении заемных источников с необходимостью поддерживать финансовую гибкость компании и диверсифицировать источники финансирования.

Выполнение таких задач возможно только при условии обеспечения предприятия учетно-аналитической базой, позволяющей фиксировать хозяйственную деятельность компании, связанную с долговыми обязательствами, отражающей расходы по привлечению долговых источников.

Сущность понятия

Заемный капитал представляет собой различные долговые обязательства компании, которые образуются за счет внешних источников финансирования.

Привлечение заемного капитала в разумных пределах выгодно, так как стоимость его обслуживания (уплаченных процентов) списывается на расходы, то есть уменьшает налогооблагаемый доход.

Увеличение доли заемного капитала в структуре источников финансирования влечет за собой увеличение финансового риска, персонифицированного этой компанией, уменьшение резервного заемного капитала и увеличение средневзвешенной стоимости капитала компании.

Классификация

Основные признаки для выделения видов заемного капитала отражены в таблице ниже.

  • долгосрочные (более 1 года);
  • краткосрочные (менее 1 года)
  • пополнение оборотного капитала;
  • инвестирование в основные средства;
  • пополнение денежных средств;
  • покрытие кассовых расходов
  • внешние (банки, лизинг);
  • внутренние (кредиторка)
  • денежная;
  • товарная
  • кредиты банка;
  • займы других фирм;
  • лизинг;
  • франчайзинг;
  • факторинг
  • с залогом;
  • без залога

Как отражен в балансе?

Заемный капитал в балансе отражен с применением 4 и 5 разделов баланса. Раздел 4 предназначен для отображения долгосрочных, а 5 — для краткосрочных обязательств.

Отдельная строка, которая раскрывает значение материальных ценностей, привлекаемых со стороны для получения прибыли, не предоставляется в виде баланса. Однако исходя из данных отчета вы можете рассчитать общую сумму заемного капитала.

Поскольку заемный капитал является суммарным выражением 4-го и 5-го разделов баланса, формула для его расчета может быть представлена следующим образом. Заемный капитал и формула по балансу выглядит так:

ЗК = стр. 1400 + стр. 1500

  • ЗК – заемный капитал, т. р.;
  • стр. 1400 – долгосрочные обязательства, т. р.;
  • стр. 1500- краткосрочные обязательства, т. р..
Читать еще:  Общая сумма капитала

Таким образом, под заемным капиталом понимается денежная форма долговых обязательств, которая может быть рассчитана как сумма 4 и 5 разделов баланса. Данный показатель отражен в балансе в разрезе статей по источникам финансирования.

Объем заемного капитала в балансе в строках 1400 и 1500 представляет сумму финансовых обязательств, которые могут быть сформированы в следующем виде:

  • соглашения о займах;
  • кредитные договора;
  • договоры о товарных займах.

Данный вид капитала представляет собой мощный ресурс, который может оказаться необходимым компании в любой ситуации.

Заемный капитал в бухгалтерском балансе разбит по категориям и строкам:

  • стр. 1410 отражает непогашенные займы долговременного характера;
  • стр. 1420 отражает отложенные долговые обязательства по НДС;
  • стр. 1430 ведет учет по оценочным обязательствам;
  • стр. 1450 учитывает иные долговременные обязательства;
  • стр. 1510 учитывает краткосрочные заемные денежные средства, в которых отражено тело займа и проценты;
  • стр. 1520 ведет учет по кратковременной кредиторской задолженности;
  • стр. 1530 ведет учет по долгам по обязательствам перед участниками фирмы;
  • стр. 1540 ведет учет оценочных обязательств менее 12 месяцев;
  • стр. 1550 отражает кратковременные кредиторские долговые обязательства, не учитываемые ранее в стр. 1510-1540.

Аналитические показатели

Среди информативных показателей, учитываемых при оценке заемного капитала в балансе, можно выделить:

  • коэффициент долговой нагрузки. Расчет данного значения соответствует формуле:
  • Д – сумма долговых обязательств, т. р.;
  • EBTIDA – аналитический показатель, определяемый как разность между объемом прибыли фирмы до вычета расходов по процентам, налогам и амортизации, т. р.

Норматив данного коэффициента определен в рамках 2-2,5. В качестве долга можно рассматривать долгосрочные кредиты и займы (в международной практике), краткосрочные кредиты и займы (в российской практике).

  • показатель финансового рычага (коэффициент заемного капитала по балансу), который определяется формулой:
  • ДО – долгосрочные обязательства, т. р.;
  • КО – краткосрочные обязательства, т. р.;
  • СК – собственный капитал, т. р.

Рекомендуемый норматив составляет 0,25 – 1. При значении 0,25 можно делать вывод о благоприятной долговой нагрузке для фирмы, что говорит о положительной оценке ее кредитоспособности. При значении, близком к 1, нагрузка считается максимальной. Если значение коэффициента заемного капитала по формуле по балансу выходит за пределы 1, то кредитоспособность оценивается отрицательно.

  • доля финансирования основных средств за счет «длинных» займов:

где ВА – внеоборотные активы, т. р.

Привлечение займов для финансирования основных средств является оправданным, так как эти суммы гасятся далее за счет потоков денег, создаваемых этими основными средствами.

  • соотношение оборотных средств и краткосрочных займов определяется формулой:

где ОА – оборотные средства фирмы, т. р.

Норматив данного показателя варьирует от 1,5 до 2.

В результате анализа данных показателей относительно применения долговых обязательств фирмы, можно сделать вывод о ее кредитоспособности. Информационная база, полученная на базе расчета представленных показателей, также позволяет руководству разработать ряд мероприятий, направленных на рост кредитоспособности фирмы.

Взаимодействие собственного и заемного капитала

Соотношение между этими двумя структурными элементами представляют собой роль финансового рычага, который присутствует в компаниях, не имеющих нужного объема финансов для ведения деятельности, либо для ее расширения. В такой ситуации заемные средства обеспечивают потребности фирмы в текущем периоде и приносят прибыль. Но размер соотношения между собственным и заемным капиталом в балансе играет большую роль и влияет на финансовую устойчивость фирмы.

При существенном превышении суммы заемных средств над собственными средствами возможно банкротство. В то же время рискованная политика применения заемного капитала является наиболее прибыльной.

Возможны следующие варианты использования рычагов:

  • положительное применение: в этом случае доход от заемных средств превышает плату за их использование, компания получает прибыль;
  • нейтральное применение: доход от заемных средств равен стоимости их содержания;
  • отрицательное применение: здесь компания несет убытки, использование кредита не окупается.

Направления оптимизации заемного капитала

С целью повышения кредитоспособности компании с применением информационной базы по долговым обязательствам предлагается совершенствование методических подходов к отражению и оценке деятельности компании с заемными средствами. С целью управления долговыми обязательствами и обеспечения кредитоспособности фирмы необходимо формировать данные разных степеней обобщенности: сводные и более детализированные.

Для роста информативности данных рекомендуется пересмотр организации аналитического учета долговых обязательств компании за счет изменения счетов второго порядка и отделения счетов третьего (и даже четвертого) порядка.

Предложения по оптимизации учета

Предлагаемая структура построения счетов по учету долговых средств фирмы с целью роста ее кредитоспособности следующая:

  • счета первого порядка, которые объединяют все возможные данные о состоянии заемных средств фирмы (как долгосрочных, так и краткосрочных);
  • счета второго порядка, которые способны отражать информацию учета по обобщенным видам долговых обязательств, таким как: кредиты и займы;
  • счета третьего порядка способны детализировать информацию по более конкретному виду обязательства, например, коммерческий кредит, кредитный договор и т. д.;
  • счета четвертого порядка, которые способны фиксировать информацию по различным видам расчетов, например, долг, проценты, штрафы и т. д.

Подобная группировка счетов для фирмы позволит более углубленно исследовать аналитический учет по всем видам долговых обязательств компании. Она также способна усовершенствовать контроль в данной сфере, повысить эффективность управления долгами фирмы, усилить кредитоспособность. Рекомендуется совершенствование системы контроля путем внедрения внутренних отчетов в компании, а также динамике и структуре заемных средств. Такие отчеты можно составлять каждый месяц и представлять руководству до 25 числа. Они позволят руководству отслеживать своевременные негативные тенденции в структуре заемных средств и капитала фирмы, вовремя их устранять, тем самым повышать эффективность управления долговыми средствами и показатели кредитоспособности фирмы.

Читать еще:  Учет пожарных рисков

Повышение эффективности управления

Для повышения эффективности управления долговыми обязательствами возможно внедрение графика документооборота, введение должности счетного работника по долговым обязательствам. В обязанности такого счетного работника могут быть включены:

  • контроль правильности обработки первичных документов по долгам фирмы;
  • проверка правильности исчисления процентов;
  • проверка правильности отражения операций по учету долгов компании.

Внедрение данных процедур способствует снижению процентов ошибок и неточностей в учете.

Заключение

Реализация всех предложенных мероприятий позволит фирме проводить четкое отслеживание структуры и состава долговых обязательств, контролировать негативные тенденции и уменьшать их в сторону повышения кредитоспособности компании, выработке положительной динамике развития.

Знакомимся с балансом

Бухгалтерский баланс представляет собой способ группировки имущества компании. Баланс отражает стоимость имущества, размер задолженности, прибыль и другие статьи на конкретную дату (конец года, квартала, месяца). Любой баланс состоит из численно равных актива и пассива (если актив не равен пассиву, то перед нами вовсе не баланс). Пассив показывает каким образом формируются источники финансирования компании, а актив – куда эти источники направляются. В общем виде баланс выглядит следующим образом:

  • Внеоборотные активы.
  • Оборотные активы.
  • Капитал и резервы.
  • Долгосрочные обязательства.
  • Краткосрочные обязательства.

Теперь кратко познакомимся с каждой из статей актива и пассива.

Внеоборотные активы. Состоят из нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства, различных видов долгосрочных (боле 12 месяцев) вложений и займов. Именно внеоборотные активы составляют опору компании в долгосрочной перспективе, генерируя более или менее стабильную прибыль.

Компания, у которой очень мало внеоборотных активов в общей сумме активов будет иметь очень изменчивую величину прибыли, которая будет зависеть от спроса на продукцию или услуги компании, а также от других циклических факторов, таких как величина арендной платы, стоимость обслуживания долга, уровень заработной платы и пр. Соответственно, цена акций таких компаний может изменяться в большом диапазоне – от десятков, до тысяч процентов. Такое часто наблюдается у розничных сетей, которые при агрессивном расширении предпочитают аренду помещений их покупке.

Оборотные активы. В их состав входят запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения (до 12 месяцев) и денежные средства. Оборотные активы используются в ежедневной деятельности компании и подвержены значительным изменениям от периода к периоду, особенно это относится к денежным средствам. Более подробно об оборотных активах вы узнаете на сайте успешного форекс-брокера Gerchik & Co,

Оборотные активы обычно оборачиваются за год несколько раз (могут и десятки раз), формируя значительную часть выручки; т.е. оборотные активы генерируют постоянный поток прибыли. Капитал и резервы. К ним относятся: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль/непокрытый убыток. Эта статья содержит собственный источники финансирования компании.

У ставный капитал является первоначальным видом финансирования; затем, в процессе деятельности за счет прибыли и других финансовых влияний формируются добавочный и резервный капиталы. Статья капитал и резервы должна постоянно увеличиваться из года в год. Если происходит обратное, т.е. есть четкая динамика уменьшения этой статьи, то об инвестициях в такую компанию лучше забыть.

Долгосрочные обязательства . Долгосрочными обязательствами называются кредиты и займы, погашены которые будут не ранее, чем через год. Кредитная ставка по долгосрочным кредитам меньше, чем по краткосрочным, поэтому за их счет имеет смысл формировать статью «внеоборотные активы». Такие обязательства идеально подходят при инвестировании в долгосрочные проекты.

Важное значение имеет вид процентной ставки – фиксированная ставка, взятая под невысокий процент, лучше плавающей, величина которой может сильно измениться в неблагоприятный для компании момент, и прибыльные проекты мгновенно превратятся в убыточные из-за увеличении оплаты процентов. Краткосрочные обязательства . В состав краткосрочных обязательств входят: займы и кредиты, кредиторская задолженность и другие платежи, осуществить которые необходимо в течение года. Как правило, краткосрочные займы и кредиты достаточно дорого обслуживать, поэтому использовать их стоит только там, где доходность выше процента по займам, а срок не превышает года.

Часто краткосрочные кредиты служат основой формирования внеоборотных активов, т.к. доходность их достаточно высокая. Хуже обстоят дела у компании, которая финансирует свои долгосрочные проекты краткосрочными обязательствами. Это говорит о недостаточной надежности такой компании .

Долгосрочные пассивы. П3. Формула расчета по балансу

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим долгосрочные пассивы предприятяи. Понятие пассив (от лат. passivus «пассивный, бездеятельный») подразумевает часть бух. баланса, противоположную активам. Данная часть включает все финансовые источники, за счет которых формируются средства предприятия. Таковыми, как принято, являются его обязательства и собственный (заемный) капитал.

Отсюда следует, что пассивы предприятия – это и есть источники его средств, а также его обязательства. Схематично состав пассива можно отобразить следующим образом.

Важно! Принято считать, что термины «пассив» и «обязательства» отождествляются в части «заемный капитал».

Таким образом, если активы показывают имущество, которое имеется у предприятия, то пассивы отображают источники его формирования. Пассивы подлежат классификации. Различают следующие их виды:

  • текущие (англ. current liabilities), срок загашения которых приходится на следующий год;
  • долгосрочные либо долговременные долги (англ. long-term debt) – долговременные ссуды и облигации, имеющиеся на финансовом рынке;
  • долгосрочные либо долговременные обязательства (англ. long-term liabilities) – прочие обязательства (например, перед сотрудниками, арендодателями и др.)

Обязательства в свою очередь могут систематизироваться по разным признакам. Наиболее распространенная и известная их классификация основывается на срочности. Выделяют следующие обязательства: краткосрочные (сроком выполнения до года) и долгосрочные (сроком больше года).

Читать еще:  Распределение уставного капитала при ликвидации

Помимо систематизации по этому признаку обязательства предприятия делятся на группы в зависимости от того, кому они принадлежат (свой капитал либо заемный). На практике применяется также систематизация по субъективному признаку, т. е. в зависимости от того, кому предприятие что-то задолжало. К таким долгам относят, например, долг по зарплате перед сотрудниками либо задолженности перед госорганами, контрагентами. Что касается собственного капитала, то его принято делить на уставный и акционерный.

Долгосрочные пассивы в бух. балансе: понятие, состав, строки

Итак, пассив бух. баланса – это капитал, резервы, а также долговременные и кратковременные обязательства. Долгосрочные (либо долговременные) пассивы – это те обязательства, которые предприятия должно загасить за срок больше года. Они находят свое отображение в соответствующих строках бух. баланса, который является ключевым документом, отображающим финансовое состояние предприятия на конец конкретного периода. К ним относят: займы, банковские кредиты, неоплаченные лизинговые суммы, отложенные налоговые суммы, т. е. разные виды задолженностей. По балансовым строкам долговременные обязательства отображают вместе с суммой, необходимой для их загашения. Т. е. учитываются и фиксируются проценты, дисконт и т. п.

На сегодня предприятия и прочие организации (за исключением кредитных) используют новый бух. баланс, утв. Минфином РФ, в частности, Приказом № 66н от 02.07.2010. Его называют формой №1, а по ОКУД 0710001. Состав долговременных обязательств достаточно точно можно проследить по строкам баланса. Для них предназначен Раздел № IV, который так и именуется «Долгосрочные обязательства». Состоит он из 5 строк.

(построчно)

Каждая из названых строк дополнена графами: «Пояснения» (гр. №1), показатель «На __ 20_г.» (гр. № 4), а также «На 31 декабря 20_г.» (гр. № 4 и 5).

При анализе финансового состояния предприятия долговременную кредиторскую задолженность делят на 2 части. Одну из них следует загасить до окончания ближайших 12 мес. после отчетной даты. Вторую – по прошествии года следом за отчетной датой.

Пассив в бух. балансе помимо Раздела IV, включает еще один Раздел V. Он содержит сведения об обязательствах, которые требуется загасить, на протяжении года, т. е. за более короткий срок. Он так и называется: «Краткосрочные обязательства».

Построчное заполнение Раздела IV бух. баланса: основные нюансы

В данный раздел следует заносить информацию обо всех обязательствах, имеющихся у предприятия, которые необходимо загасить за срок больше года. Данные из Раздела IV вместе с иными экономическими показателями других разделов используются при финансовом анализе. Согласно структуре раздела, нужно будет заполнить 5 строк. При этом следует учесть, что:

  1. Стр. 1410: указывают все кредиты, займы (в денежной либо натуральной форме) предприятия, срок которых превышает год, При заполнении используют данные по сч. 67 (расчет по долговременным кредитам, займам).
  2. Стр. 1420 заполняют те организации, которые работают с применением ПБУ 18/02, утв. приказом Минфина РФ № 114н от 19.11.2002 (ред. с изм. 2015). Данное Положение определяет общие правила формирования и раскрытия сведений о расчетах на прибыль для плательщиков этого налога. При заполнении названой строки следует учитывать данные по сч. 77 (по части отложенных налог. обязательств) и сч. 09 (по части отложенных налог. активов). Необходимо, чтобы кредит. сальдо сч. 77 было больше чем дебит. сальдо сч. 09. Только тогда строка подлежит заполнению.
  3. Стр. 1430: указывают резервы, сформированные по ПБУ 8/10, утв. Приказом Минфина РФ № 167н от 13.12.2010 (ред. с изм. от 04.2015). Данное Положение регламентирует порядок отображения оценочных, условных обязательств, в том числе и условных активов в бухучете юрлиц. Используется сч. 96 (о резервах грядущих трат по части обязательств со сроком больше года). По строке прописывают кредит. сальдо, оставшееся на 31 дек.
  4. Стр. 1450: здесь указывают прочие долговременные обязательства, которые не нашли своего отражения в предыдущих строках. Понадобятся данные: сч. 60, 62, 68, 69, 76 (расчеты с поставщиками, покупателями, по налогам, соцстрахованию, с дебиторами, кредиторами), а также сч. 86 (целевое финансирование).
  5. Стр. 1400 – это суммарная величина долговременного заемного капитала предприятия (т. е. итоговая сумма всех предыдущих строк раздела: 1410, 1420, 1430, 1450).

Составлять бух. баланс лучше всего при помощи специализированного программного обеспечения, предназначенного именно для отчетной бухгалтерии. Если он составляется самостоятельно, то по итогам следует сравнить балансовое сальдо по активам и пассивам. Если значения будут одинаковыми, то бух. баланс составлен правильно.

Следует заметить, что некоего общего норматива для долговременных обязательств не установлено. Их можно сравнить с кратковременными в части рационального использования и объемов. Совершенно очевидно, что позитивным мотиватором является увеличение доли долговременных обязательств и уменьшение кратковременных. Соответственно, при наличии выбора для предприятия лучшим будет решение, которое предусматривает увеличение именно долговременных обязательств.

Ранжирование и использование пассивов для определения ликвидности предприятия

При разделении пассивов для целей определения ликвидности исходят из финансовых источников. Как известно, по этому признаку пассивы делят на 4 группы, одной из которых является долговременные пассивы (либо П3). Наглядно систематизация пассивов по срочности погашения выглядит следующим образом:

  1. П1 (самые срочные обязательства).
  2. П2 (кратковременные пассивы).
  3. П3 (долговременные пассивы).
  4. П4 (постоянные пассивы).

Названые группы пассивов сравнивают с активами, определяя, таким образом, ликвидно ли конкретное предприятие. К сведению, активы ранжируют тоже по 4 группам: А1 (самые ликвидные), А2 (быстро ликвидные), А3 (медленно ликвидные), А4 (сложно ликвидные). Применительно к бух. балансу данное ранжирование активов и пассивов будет следующим.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector