Bynets.ru

Журнал финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Задачи бизнес плана инвестиционного проекта

Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта

Для принятия различных решений по проекту инвестору и другим участникам целесообразно иметь компактный документ, в котором отражены основные, достаточные для принятия решений, пока­затели. Такой документ называется бизнес-планом.

Бизнес-план — форма представления инвестиционного проекта в виде компактного документа, со­ставленного на этапе предварительного технико-экономического оборудования, содержащего основные сведения об условиях инвестирования, целях и масштабах проекта, потребляемых ресурсах, намечаемой к выпуску продукции, программу действий, возможные результаты проекта.

1) инвестору — для определения экономической целесообразности вложения инвестиций;

2) органу управления проектом — для выработки программы действий и для руководства реализа­цией проекта;

3) кредиторам — для принятия решений, по условиям кредитования проекта исходя из оценки веро­ятности возврата кредита;

4) органам власти — для регулирования и контроля проекта, обоснования выделения льготных кре­дитов, государственной поддержки проекта.

Основные требования к бизнес-плану — все содержащиеся в нем материалы, расчетные показатели и обосновывающие данные должны быть достоверны и обеспечивать полноту информации для участ­ников инвестиционного проекта.

При составлении бизнес-плана руководствуются следующими принципами:

1) объективность и надежность входной и выходной информации;

2) необходимость и достоверность параметров выходных данных для принятия обоснованных ре­шений по проекту на всех этапах его реализации;

3) комплексность и системность рассмотрения влияния всех факторов и условий, на результаты осуществления проекта;

4) возможная кратность бизнес-плана (обычно 15-20 страниц, для сложных проектов — 40-50 стра­ниц).

Все обосновывающие материалы приводятся в приложении, а в основном тексте — только итого­вые показатели;

5) выделение конкретных преимуществ объекта. Типовой бизнес-план состоит из таких разделов:

1) общие сведения;

3) описание предприятия и отрасли;

4) сущность инвестиционного проекта;

5) оценка рынка сбыта и конкурентов;

6) план маркетинга;

7) инвестиционный план;

8) производственный план;

9) организационный план;

10) финансовый план и показатели эффективности проекта;

11) анализ рисков проекта;

12) выводы и предложения. Рассмотрим их подробнее:

Общие сведения содержат данные о предприятии, которое реализует проект, его месторасположе­нии, руководителя, отраслевой принадлежности, организационно-правовой форме деятельности. Здесь же указываются цели инвестиционного проекта, намечаемая к производств, ее конкурентоспособность, возможность продажи на российском и зарубежном рынке, общие сведения об инвестиционные затра­ты, другие основные данные, например, структура капитала предприятия, финансовая устойчивость.

Резюме является кратким отображением сути и возможных экономических, социальных и эколо­гических результатов проекта с указанием его преимуществ. Оно отвечает и требованием рекламы ин­вестиционного проекта, возникает необходимость в привлечении компаньонов, других инвесторов, кре­диторов. В резюме указываются:

1) преимущества создаваемого объекта по сравнению с достигнутым уровнем производства и ка­чества выпускаемой продукции на других существующих предприятиях;

2) данные о потребностях в финансовых и других ресурсах для реализации инвестиционного про­екта;

3) экономические, социальные, экологические и финансовые результаты, которые ожидают полу­чить (валовая и чистая прибыль, рентабельность капитала, срок окупаемости инвестиций, увеличение числа рабочих мест, снижение загрязнений природной среды и т.д.);

4) данные об объемах намечаемой к выпуску продукции, объемах продаж, затратах на производст­во.

Резюме пишется после составления всех разделов бизнес-плана и проведения всех обоснований и расчетов.

Описание предприятия и отрасли содержит:

1) анализ текущего состояния и перспектив развития производства намечаемой к выпуску продук­ции в отрасли; тенденции развития отрасли;

2) данные об объемах производства продукции в отрасли, доле объема производства создаваемого (реконструируемого) предприятия в общем объеме по отрасли;

3) описание места и положения предприятия — инициатора проекта — в отрасли;

4) состояние отраслевого рынка, включая перечень потенциальных покупателей, фактический объ­ем продаж, объем неудовлетворенного спроса, тенденции рыночного спроса;

5) динамику продаж отдельных товаропроизводителей, возможности появления на рынке новых вкладов продукции; близкой к намечаемой . по своим потребительским свойствам.

Цель данного раздела — раскрыть потребность в продукции на общем фоне развития отрасли и ее способности наполнить рынок.

Сущность инвестиционного проекта включает в себя:

1) описание продукции, намечаемой к производству в результате осуществления проекта, а имен­но: ее функциональное назначение, свойства (в т.ч. достоинства), соответствие стандартам, стоимость и

2) Изложение этапов развития проекта — идея, эскизный проект, рабочий проект, опытная партия продукции, массовое производство; организация гарантийного оборудования; данные о возможностях экспорта продукции; решения по организации сбыта (создание дилерской сети).

3) изложение отличий предполагаемой к выпуску продукции от аналогичной отечественной и им­портной.

4) аргументацию, обосновывающую успешное осуществление проекта. Это один из ключевых разделов.

Оценка рынка сбыта и конкурентов содержит сведения:

1) об основных потребителях продукции;

2) об объеме и ценах продаж, перспективах расширения сбыта продукции;

3) о размерах и тенденциях развития рынков сбыта с отражением трудности проникновения на рынки;

4) о путях выхода на рынки, экспортном потенциале проекта;

5) о стратегии сбыта, продвижения продукции на рынки, включая обоснование цены, организацию рекламы, сервисного обслуживания;

6) о потенциальных и действующих конкурентах, их доле на рынках, финансовом положении, применяемой или технологии, имидже.

План маркетинга тесно связан с предыдущим разделом и иногда их объединяют. Он включает в себя:

1) мероприятия по максимальному удовлетворению требований покупателей в результате осуще­ствления проекта;

2) мероприятия по организации рекламы и затраты на нее;

3) перечень конкретных покупателей продукции;

4) методы стимулирования продаж;

5) организацию предпродажной подготовки и послепродажного обслуживания. Инвестиционный план представляет собой план реализации важнейших этапов осуществления ин­вестиционного проекта во времени от начала до вывода предприятия (производства, технологической

Читать еще:  Показатели общественной эффективности инвестиционного проекта учитывают

линии или другого объекта) на расчетную величину производственной мощности. Инвестиционный план формируется в форме календарного плана. В нем отражаются следующие данные:

1) перечень конкретных этапов предпроизводственной фазы;

2) сроки проведения работ по этапам, в т.ч. аренды земельного участка, проведения изыскатель­ских и проектных работ, выполнения строительных и монтажных работ, пуско-колодочных работ;

3) перечень необходимого и другого оборудования, инструмента, специальных материалов, сроки их поставки;

4) программа работ по подготовке кадров;

5) прогнозируемые затраты по предпроизводственной фазе в целом;

6) план вывода производства на проектную мощность;

7) потенциальные источники и условия привлечения финансовых средств. Производственный план разрабатывается для проектов, связанных с организацией производства и

выпуском продукции. Его цель — определить обеспеченность проекта с производственной и технологи­ческой стороны, показать всем участникам реальность производства продукции в необходимом количе­стве, требуемого качества и в планируемый срок. Производственный план включает в себя:

1) основные требования к технологии и организации производственного процесса;

2) описание применяемой технологии и технологии производства, в т.ч. размеры затрат на приоб­ретение новых технологий, лицензий на право производство продукции;

3) объем производства и обоснование производственной базы (расчеты объемов выпуска по годам, обеспеченности имеющегося оборудования, возможности увеличения выпуска продукции);

4) потребность в сырье, материалах, энергии, комплектующих изделиях по периодам осуществле­ния проекта и их расчетная стоимость;

5) обеспечение выпуска продукции (т.е. схемы обеспечения производства ресурсами, источники их получения по поставщикам); мероприятия по улучшению качества и потребительских свойств продук­ции; техники, технологии и организации производства;

6) издержки производства (постоянные и переменные затраты, статьи расходов, приводятся расче­ты затрат с указанием применяемых норм расхода и цен потребляемых ресурсов);

7) экологическая безопасность (мероприятия по оздоровлению окружающей природной среды, за­траты на их осуществление и их эффективность);

8) трудовые ресурсы (приводятся данные о наличии и потребности в рабочих кадрах, источники и формы привлечения их, подготовка и повышение квалификации работающих, затраты на обучение и подготовку кадров).

Производственный план необходим для обоснования эффективности проекта, оценки его надеж­ности, и влияет на решения потенциальных инвесторов, кредиторов. Организационный план обычно состоит из подразделов:

1) организационная структура управления проектом (структурная схема, состав подразделений и их функции, взаимосвязь и координация, распределение обязанностей между отделами и исполнителя­ми);

2) требования к управленческому персоналу и сведения о нем по специальностям, возрасту, стажу работы, образованию, владению акциями предприятия;

3) система материального стимулирования и поощрения руководителей и специалистов.

Финансовый план отражает предстоящие финансовые затраты, источники их покрытия, ожидае­мые финансовые результаты. Он необходим для контроля финансового обеспечения проекта на всех этапах его реализации.

Финансовый план состоит из:

1) плана доходов и расходов;

2) плана денежных поступлений и выплат;

3) сводного баланса активов и пассивов.

План доходов и расходов содержит такие показатели: инвестиционные затраты, ожидаемая выруч­ка от продажи, себестоимость продукции, эксплуатационные затраты, сумма валовой прибыли, налого­вые и другие платежи.

План денежных поступлений и выплат составляется для прогноза сальдо реальных денег у инве­стора по периодам осуществления проекта. Сальдо накопленных реальных денег должно быть положи­тельным в каждый год.

Если оно отрицательное, то необходимо в соответствующий период времени взять кредит, а если значительная положительная сумма, то ее необходимо вложить в какие-либо финансовые инструменты, дать в кредит под проценты или положить в банк под депозитный процент.

Сальдо реальных денег следует отличать от прибыли. Прибыль — это разность между выручкой от продажи продукции (включая дебиторскую задолженность) произведенными затратами, т.е. потенци­альные денежные средства. Сальдо (остаток) накопленных реальных денег — это накопленная разность между фактическим поступлением денежных средств и произведенными платежами, т.е. это фактиче­ские суммы денег на расчетном счете в банке.

В свободном балансе активов и пассивов отражаются все средства, вкладываемые инвестором в инвестиционный проект, нераспределенная прибыль, получаемая от его реализации. Он составляется на основе плана доходов и расходов, а также плана денежных поступлений и выплат.

Оценка эффективности инвестиционного проекта содержит показатели эффективности проекта (ЧДД, ИД, ВИД, срок окупаемости), а также показатели финансовой устойчивости, рентабельность ак­тивов предприятия. На основании оценки эффективности инвесторы и другие участники принимают решения об инвестировании средств в проект, выходе из него, корректировке параметров проекта, воз­можных путях повышения эффективности проекта.

Анализ рисков по проекту. В данном разделе бизнес-плана производится оценка степени неопре­деленности и риска достижения запланированных экономических показателей проекта. Определяются конкретные возможные причины неблагоприятных последствий, например, изменение рыночного спро­са, инфляция, повышение налогов и др. Разрабатываются мероприятия по возможному снижению фи­нансовых потерь, определяются затраты на страхование.

Выводы и предложения составляются по результатам бизнес-плана, должны быть четкими, доста­точными для общей оценке сущности, целей, задач и результатов осуществления инвестиционного про­екта.

В приложении приводятся паспортные характеристики применяемого оборудования, технологиче­ских процессов, копии лицензий, контрактов, сертификатов, экспертные заключения по отдельным тех­ническим и операционным решениям, а также данные расчетов, не вошедшие в основной текст бизнес-плана.

Разработка бизнес-планов инвестиционных проектов

Одним из важных механизмов ведения эффективной инвестиционной деятельности является планирование. В свою очередь, разработка бизнес планов инвестиционных проектов позволяет инвестору грамотно управлять капиталом и прогнозировать выгодность такого проекта.

Читать еще:  Ликвидность инвестиций это

Общее понятие

Перед тем, как будут рассмотрены особенности разработки бизнес планов инвестиционных проектов, акцентируем внимание на общем понятии бизнес-планов.

Вот несколько, наиболее часто встречающихся формулировок:

  • это документ, содержащий информацию об инвестиционном проекте, которая необходима для его реализации;
  • это краткое, точное и понятное описание предполагаемой инвестиционной деятельности с обоснованными выводами, проведенным анализом эффективности (см. Эффективность инвестиций: основные критерии) и целесообразности ее проведения;
  • это формализованное представление для инвестора о проекте;
  • это результат прединвестиционных исследований;
  • это определение целей, путей и методов достижения каких-либо инвестиционных программ.

Все вышеперечисленные определения дополняют друг друга и для формирования общего представления что такое бизнес-план лучше рассматривать их в комплексе.

Цели и задачи

Бизнес план инвестиционного проекта разрабатывается с целью решить или ответить на два основных вопроса:

  1. Стоит ли вообще вкладывать средства?
  2. Окупятся ли затраты, связанные с реализацией проекта?

Главные цели и задачи бизнес-планирования можно также разделить на внешние и внутренние. Что имеется в виду и что к ним относится?

К целям создания, которые имеют внешний характер, относятся:

  • необходимость получения займа;
  • получение инвестиций.

Фактически для решения этих целей бизнес-план составляется как обоснование необходимости получения инвестиций и для того, чтобы потенциальный инвестор мог удостовериться в целесообразности их осуществления. Он выступает визитной карточкой инвестиционного проекта.

Внутренние цели составления планов:

  • определение направлений деятельности;
  • анализ целевых рынков;
  • разработка маркетинговых мероприятий;
  • оценка и анализ финансового положения компании/фирмы/предприятия;
  • оценка квалификации имеющихся кадров компании;
  • разработка проектов выпуска новой продукции/работ/услуг;
  • составление проспектов дополнительной эмиссии ценных бумаг фирмы.

Опираясь на все вышеперечисленные цели, можно сказать, что обоснование и разработка бизнес плана инвестиционного проекта необходимы не только для привлечения инвестиций, но и для внутреннего менеджмента компаний. Он дает возможность управляющим своевременно реагировать на изменения, происходящие на рынке, и избежать ошибок в процессе реализации того или иного проекта.

Методики разработки

В настоящий момент не существует унифицированной структуры и формы бизнес-плана. Она может отличаться в зависимости от вида бизнеса и выбранного инвестиционного направления. Но несмотря на это в финансовой практике все же используются несколько определенных методик.

К ним относятся следующие методы разработки инвестиционного бизнес плана:

  • бизнес-план по международным стандартам UNIDO;
  • методика, разработанная Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР);
  • метод BFM Group;
  • методика КПМГ.

На фото ниже представлена структура бизнес-плана, которая применяется в каждой из них.

Структура плана для российского рынка

В России условно правилами по разработке бизнес планов инвестиционных проектов можно назвать общие методические рекомендации, которые даны Министерством экономразвития РФ. Согласно этих рекомендаций, структура бизнес-плана адаптирована под российские условия бизнеса и содержит разделы, указанные в таблице ниже.

Кратко о каждом разделе

  • Резюме представляет собой краткое изложение основных целей и описание результатов, которых желают достигнуть после успешной реализации проекта. В этом разделе также может быть указана краткая информация об ожидаемом спросе, необходимом объеме финансирования (инвестиций), преимуществах товаров или услуг, которые планируется выпускать и т. п.
  • История создания, форма собственности, учредители компании освещаются во втором разделе.

Совет! Дополнительно в него можно включать информацию об основных поставщиках, доле на рынке, финансовой ситуации, но не более чем за последние 3 года.

  • Главный принцип разработки бизнес плана инвестиционного проекта в части третьего раздела – это проведение оценки спроса на продукцию/услуги и объемов производства в разрезе регионов или страны в целом.
  • Четвертый раздел полностью посвящается описанию продукции/услуги с выделением преимуществ и указанием конкретных параметров: цена, качество, сервис, необходимость получения лицензии на выпуск, патентные права и т. д.
  • Пятый раздел посвящен организации производства, где обосновывается график выпуска продукции, рассчитанный с учетом планируемых объемов.
  • Шестой и седьмой разделы: инвестиционный климат и конкурентоспособность — не являются обязательными и финансовые аналитики просто рекомендуют включать их в бизнес-план.
  • Раздел «Реализация продукции» – это маркетинговый план, описание стратегии поведения на рынке, обоснование ценовой политики компании.
  • Без квалифицированного персонала успех реализации проекта сводится к нулю, поэтому раздел «Кадры» включается в структуру плана. Он содержит основы кадровой, мотивационной политики, а также структуру управления и менеджмента предприятия.
  • Пожалуй, самым важным для инвестора является финансовый раздел. Причин тому как минимум две: он содержит расчетные показатели эффективности с учетом возможных рисков и финансовое обоснование проекта.

Внимание! На практике для планирования, контроля и анализа инвестпроектов используются следующие документы: баланс, отчет о движении денежных средств и о финансовых результатах.

Бизнес-план инвестиционного проекта

Цель лекции: научиться составлять бизнес-план инвестиционного проекта.

Бизнес-план – это документ, в котором обосновывается целесообразность реализации проекта. Бизнес-план представляет собой информационный ресурс , который может быть ориентирован на потенциальных инвесторов или деловых партнеров либо использоваться руководством предприятия для целей планирования. Информация , содержащаяся в бизнес-плане, позволяет потенциальному инвестору или другому субъекту инвестиционной деятельности ознакомиться с условиями осуществления проекта и принять решение о целесообразности своего участия в нем. Бизнес-план, составленный для внутреннего пользования, позволяет руководству предприятия и его собственникам правильно оценить целесообразность осуществления инвестиционного проекта, проведя детальный анализ затрат и результатов, которые получит предприятие «с проектом» и «без проекта». Бизнес-план должен давать наглядное представление о структуре проекта: в нем должны быть отражены и поставленная задача, и набор ресурсов, который послужит средством для ее решения, и ожидаемый результат (цель проекта) [ 8 ] .

Читать еще:  Функции инвестиционного менеджмента

Цели составления бизнес-плана:

  • Оценка рыночной конъюнктуры.
  • Планирование работы предприятия.
  • Разработка стратегии и тактики менеджмента.
  • Демонстрация проекта потенциальным инвесторам.
  • Привлечение заемного капитала .
  1. Резюме – краткая информация о проекте:
    • Наименование и краткая характеристика проекта.
    • Форма собственности, организационно-правовая форма.
    • Реквизиты предприятия.
    • Данные руководителя проекта.
    • Цели проекта.
    • Показатели эффективности .

Чтобы бизнес-план способствовал достижению цели (привлекал инвестора, кредитора , партнеров), он должен соответствовать ряду требований:

  1. Объем бизнес-плана — порядка 30 страниц.
  2. Точность оценок. Затраты и результаты проекта должны быть просчитаны с максимальной точностью, недопустимы «приблизительные» и «предположительные» значения.
  3. Исходные данные должны быть подкреплены ссылками на источник этих данных (заключения экспертов, документацию, результаты исследований).
  4. Информация о проекте должна быть достоверной и непредвзятой [ 9 ] .

Краткие итоги:

  1. Бизнес-план составляется для привлечения инвесторов, кредиторов, а также для целей планирования.
  2. Бизнес-план включает в себя подробную информацию о маркетинговой, финансовой, технологической, кадровой, экологической составляющих проекта.
  3. Бизнес-план должен соответствовать определенным требованиям.

Упражнения:

Разработать бизнес-план инвестиционного проекта:

Бизнес план инвестиционного проекта

Особую роль играет разработка бизнес плана инвестиционного проекта. Этот документ поможет вам четко, понятно, а главное лаконично рассказать и предоставить потенциальным инвесторам всю необходимую информацию о вашей компании, о производстве и производимой продукции, маркетинговой политики фирмы, рынках сбыта, а самое главное о цели инвестиционного проекта и о способах ее достижения.

Бизнес план инвестиционного проекта это

  • документ, рассказывающий о вашей деятельности и о вас в целом
  • документ, раскрывающий суть инвестиционной идеи, способы ее достижения и эффекты, которые она дает при полной реализации
  • документ исполнения и контроля. Благодаря бизнес-плану вы может контролировать ход реализации вашего проекта, следить за исполнением всех необходимых пунктов.

По сути своей бизнес план является плодом прединвестиционного анализа и исследований и предстаёт в виде документа, имеющего структурированный вид. Бизнес план составляется при наличии побуждающих к этому факторов, а именно:

  • необходимость в получении кредита
  • создание новой организации
  • подготовка к выпуску ценных бумаг компании
  • приватизация государственных предприятий.

Также имеет смысл рассматривать бизнес план инвестиционного проекта как некий документ «общения» между автором проекта и потенциальными инвесторами. Ведь бизнес план это важнейший документ на основании которого инвестор будет принимать решение об инвестициях.

И так, бизнес план помогает реализовать следующие цели:

  • стать источником информации для инвесторов (нужно ли вкладывать в проект?)
  • стать дорожной картой для лиц, занимающихся реализацией проекта (окупятся ли затраты? В каком направлении развивать деятельность?).

Бизнес план инвестиционного проекта решает следующие задачи:

  • формулирует инвестиционную стратегию организации, выбирает приоритетные проекты, разрабатывает пути достижения инвестиционных целей
  • определяет главные направления деятельности компании
  • определяет потенциальные рынки сбыта, анализирует ниши в которых планируется осуществляться деятельность
  • организует управленческий состав, ответственный за реализацию инвестиционного проекта
  • демонстрирует обоснование инвестиций (оценка потенциальной доходности, уровень инвестиционных рисков и т.п.)
  • анализирует трудовые ресурсы (количество кадров, их компетенции и т.п.)

Разработка бизнес плана

Не забывайте, что бизнес план инвестиционного проекта это важнейший документ, как для владельца бизнеса, так и для потенциальных инвесторов. Всегда помните, что бизнес план разрабатывается на весь период реализации инвестиционного проекта.

Чтобы данный документ был составлен правильно, и в объективной форме предоставлял информацию, он должен отвечать следующим критериям:

  • простота, доступность изложения
  • краткость
  • полнота и достоверность всей представленной информации
  • достаточное количество факторов для принятия непредусмотренных решений на любом из этапов реализации инвестиционного проекта
  • предоставление информации обо всех возможных рисках и трудностях способных встретиться на всем цикле жизни проекта.

Структура бизнес-плана

Структура бизнес плана инвестиционного проекта это перечень разделов, описывающих авторов идеи и саму идею в понятном и доступном виде для лиц, заинтересованных в финансировании проекта.

Стоит отметить, что чётких правил о том, какие разделы включаются в структуру бизнес плана проекта, а какие нет, не существует. Однако на практике сложился определённый список разделов, которые присутствуют практически в любом документе.

И так, перечень разделов, входящих в структуру бизнес плана инвестиционных проектов основанный на методике UNIDO выглядит следующим образом:

  • резюме
  • информация об инициаторах проекта
  • информация о самом проекте (описание технологии производства и самого продукта, местоположение производства и т.д.)
  • анализ рынка, конкурентов, текущего состояния отрасли, где планируется вестись деятельность (анализ ёмкости рынка, стратегия выхода и продвижения на рынке)
  • организационный план проекта (поэтапный график реализации проекта и его правовые особенности, наличие партнёров)
  • финансовый план проекта (какие источники финансирования планируется использовать, расчёт денежных потоков проекта, планируемые инвестиционные издержки, расчёт прибыли и себестоимости производства, оценка потенциальной эффективности, данные принятые для расчётов)
  • анализ существующих инвестиционных рисков (расчёт уровня безубыточности и чувствительности проекта).

Существуют следующие виды бизнес планов, используемых держателями компании:

  • бизнес проспект (краткое описание идеи, предназначенное для принятия решения о дальнейшем знакомстве и рассмотрении проекта со стороны инвесторов)
  • краткий бизнес план
  • полный бизнес план (вся необходимая информация, достаточная для принятия окончательного решения о финансировании).

Также стоит сказать о методиках, используемых для разработки бизнес плана. На сегодняшний день в мире использует четыре основных:

  • методика KPMG
  • методика UNIDO (в России чаще всего используют данную методику)
  • методика Европейского банка реконструкции развития
  • методика BFM Group.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector