Bynets.ru

Журнал финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Проблемы инвестиционного кредитования

ПРОБЛЕМЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО КРЕДИТОВАНИЯ В СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ

Важным условием развития российской экономики является повышение объема инвестиций и использование такого инструмента, как инвестиционное кредитование. Однако на современном этапе развития России существует целых ряд препятствующих этому проблем.

Распределение организаций по оценке факторов, ограничивающих инвестиционную деятельность, представлено в Табл.1.

Таблица 1 Распределение организаций по оценке факторов, ограничивающих инвестиционную деятельность (в процентах от общего числа организаций) [3, c. 76]

Недостаточный спрос на продукцию

Высокий процент коммерческого кредита

Сложный механизм получения кредитов для реализации инвестиционных проектов

Низкая прибыльность инвестиций в основной капитал

ситуации в стране

Несовершенная нормативно-правовая база, регулирующая инвестиционные процессы

Анализ данных, приведенных в таблице, показывает, что самыми значимыми факторами, ограничивающими инвестиционную деятельность в России, являются: высокий процент коммерческого кредита, инвестиционные риски, неопределенность экономической ситуации в стране и недостаточный спрос на продукцию. Далее следует такой фактор как сложный механизм получения кредитов для реализации инвестиционных проектов, низкая прибыльность инвестиций в основной капитал и несовершенная нормативно- правовая база, регулирующая инвестиционные процессы. Наименее значимым фактором является неудовлетворительное состояние технической базы.

Изменение политической ситуации также негативным образом влияет на российскую экономику и банковский сектор в частности. Начиная с 2014, главным образом данная проблема усиливается проведением санкционной политики иностранными государствами в отношении России, и комплексом принятых Россией ответных мер.

На сегодняшний день установленная Банком России ставка рефинансирования составляет 11 % [6]. Данная ставка фактически характеризует уровень доступности кредитов в российской экономике.

Низкий уровень диверсификации отечественной экономики также является фактором, сдерживающим рост инвестиционного кредитования в России.

Кадровая проблема также негативно сказывается на развитии инвестиционного кредитования в России. Современные руководители не владеют профессиональными компетенциями, необходимыми для формирования и реализации крупных инвестиционных проектов [2].

Важным проблемным аспектом, препятствующим развитию инвестиционного кредитования в России, является несовершенство существующей нормативно-правовой базы, регулирующей отношения участников инвестиционных процессов. Важное следствие, возникающее в результате несовершенства нормативно- правовой базы — коррупция. Часть административных процедур и нормативно — правовых барьеров, с которыми сталкиваются субъекты экономической деятельности, позволяет формировать схемы получения дополнительных нелегальных доходов. Международная общественная организация Transparency International поставила Россию на 119 позицию в рейтинге восприятия коррупции среди стран мира [1].

Финансово-экономический кризис значительно усилил сформировавшиеся в российском банковском секторе системные риски [4, с.11].

Инвестиционные кредиты сопряжены с большим объемом вложений и высокими рисками. Это предполагает наличие ресурсной базы достаточной для осуществления инвестирования и диверсификации рисков. Поэтому повышение уровня банковского инвестиционного кредитования в значительной мере обуславливается решением проблемы его капитализации, повышения объемов и качества капитала, что значительно осложняется в последние годы.

Согласно официальной статистике Банка России, произошло сокращение действующих кредитных организаций с 1136 на 1.01.2008 г. до 834 на 1.01.2015 г. Однако всего около 25% кредитных организаций имеет собственный капитал объемом более 1 млрд.руб. Произошло усиление неоднородности и концентрация банковского сектора, доля крупнейших государственных банков в совокупном объеме банковских активов увеличилась с 44% до 56%.

Рост концентрации в банковском секторе в России может способствовать снижению конкуренции и роста цен на банковские услуги [6, с.81].

В российской банковской системе имеется большое число банков, которые не имеют достаточного количества ресурсов для осуществления инвестиционного кредитования.

Возможности докапитализации кредитных организаций связаны с увеличением прибыли как источника прироста капитала. Однако, по данным Банка России, прибыль кредитных организаций сократилась практически в два раза в сравнении с 2013 годом и составила 589 млрд.руб. Доля убыточных кредитных организаций в общем объеме кредитных организаций в 2014 по сравнению с 2013 годом увеличилась с 9,5% до 15,1%, их количество увеличилось с 88 до 126. Произошло снижение рентабельности активов и капитала кредитных организаций: по итогам 2014 года рентабельность активов составила 0,9%, рентабельность капитала

– 7,9%, в 2013 году значения данных показателей были 1,9 и 15,2% соответственно. Следовательно, возможности роста собственных средств банка в сегодняшних условиях за счет капитализации прибыли достаточно не велики. Возможности активизации инвестиционного кредитование в значительной степени зависят от создания для всех участников процесса инвестиционного кредитования благоприятных институциональных и макроэкономических условий. Требуется совершенствование механизма аккумулирования долгосрочных ресурсов и капитализации кредитных организаций, снижение кредитных и инвестиционных рисков.

На основе соглашения между Внешэкономбанком, Министерством финансов РФ и Международной финансовой корпорацией (IFC) в июне 2011 года был образован Фонд капитализации российских банков, который должен осуществлять инвестиции в капитал частных банков, которые входят в сотню крупнейших банков в России. Предполагалось таким образом повысить их конкурентоспособность. Но в условиях сложившийся геополитической обстановки не происходит желаемого роста вложений в капитал российских банков. Запланированный объем фонда (500 млрд. долларов) является недостаточным для развития банковского сектора.

В рамках принятой правительством антикризисной программы, 27 банкам, которые отвечают определенной системе требований, был выделен 1 трлн. руб. Наиболее значимым требованием является минимальная величина банковского капитала. Она должна превышать 25 млрд. руб. Кроме того, требования предусматривали необходимость участия в системе обязательного страхования банков. Средства выделялись через Агентство по страхованию вкладов.

В составе указанных изменений наиболее значимую для инвестиционного кредитования роль играют обязательства по увеличению портфеля кредитов, которые выдаются предприятиям приоритетных отраслей экономики, не менее чем на 1 процент ежемесячно. Кроме того, нововведения предполагают наращивание выдачи ипотечных кредитов малым и средним предприятиям. Получившие поддержку банки будут должны пополнить собственный капитал на 50% от размера полученных средств. Кроме того, 250 миллиардов рублей планировалось выделить банкам с государственным участием с целью их использования для финансирования инфраструктурных проектов.

Читать еще:  Индикаторы инвестиционной безопасности

На сегодняшней день 870 млрд. руб. из 1 трлн. руб., выделенных для поддержки банковского сектора, распределены среди 27 банков. Всего на поддержку претендовали 40 банков [5].

1. Официальный сайт Центра Антикоррупционных исследований и инициатив Трансперенси Интернешенл- Россия [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.transparency.org.ru.

2. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений [Электронный ресурс] : федер. закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ ред. от 28.12.2013 // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.

3. Инвестиции в России. 2015 Статистический сборник / под ред. И.Д. –Стат.сб. Росстат. — М., И58. – 2015.– 190 с.

4. Синельников-Мурылев, С.А. Актуальные проблемы развития банковской системы в Российской Федерации / С.А. Синельников-Мурылев, М.Н. Хромов // Экономическая политика. 2014. – № 2. – С. 7– 24.

Инвестиционный кредит

Инвестиционное кредитование – это продукт, появившийся на финансовом рынке более 10 лет назад. Он актуален для начинающих предпринимателей или уже существующих организаций, и способствует их скорейшему развитию за счет привлечения кредитных средств на покупку оборудования, зданий и иного имущества.

Что такое инвестиционное кредитование простыми словами

Итак, инвестиционное кредитование — это одалживание денег бизнесу (начинающему или действующему) для его развития. По структуре источников финансирования оно делится на несколько видов:

  • Банковское: деньги выделяются в виде целевого кредита, либо возобновляемой или не возобновляемой кредитной линии;
  • Государственное, когда средства перечисляются из федерального или муниципального бюджета. Это доступно только для отдельных отраслей, развитие которых будет экономически выгодно для страны;
  • Деньги от иностранных организаций. В российское предприятие вкладываются инвестиции, а инвестор получает прибыль от дохода. Также кредиторами могут быть иностранные банки.

Наибольшей популярностью пользуются инвестиционные банковские кредиты, выдающиеся на следующие цели:

Обратите внимание! Существует и валютное инвестиционное кредитование, при котором предприятию выдаются деньги в иностранной валюте. Например, такое предложение есть в банке «Уралсиб»: срок кредита – до 6 лет, минимальная сумма – эквивалентна 50 000 000 долларов США, форма – единовременный заем или кредитная линия (возобновляемая или не возобновляемая). В залог передается имущество.

Инвестиционный кредит: виды и классификация

Инвестиционные кредиты делятся на несколько видов:

  • По капиталовложениям: на открытие нового предприятия или расширение действующего бизнеса, техническое переоборудование производства, на реконструкцию;
  • По периодичности кредитования: одноразовые либо кредитная линия (циклические и сезонные);
  • По отраслям: для промышленности, аграрной отрасли, торговых сетей, связи, транспортных услуг;
  • По объектам инвестиций: увеличение капитализации, пополнение оборотных средств, нематериальные или трудовые активы;
  • По срокам кредита: краткосрочные (1-3 года), среднесрочные (3-5 лет), долгосрочные (от 5 лет).

Формула расчета инвестиционных кредитов

Каждый банк использует индивидуальные формулы для расчета сроков, сумм и обязательных платежей по кредитам. Рассмотрим условный пример ежемесячных платежей, который может заметно отличаться от предложения конкретного банка.

Предприятие берет в кредит 5 000 000 руб. на срок в 1 год (12 месяцев) по ставке 10%. Ежемесячный платеж будет рассчитан следующим образом:

Определяется ежемесячная процентная ставка: 10/12 = 0,83%

Далее сумма долга умножается на полученную ставку и на срок кредитования:

(5 000 000 × 0,83%) × 12 = 498 000 руб. в месяц. Итого, за год нужно будет выплатить 5 976 000 рублей, переплата составляет 976 000 руб.

Обратите внимание: переплата равна почти 20% от суммы кредита, хотя ставка по нему 10%.

Если же кредит берется на более долгий срок – например, на 10 лет — то переплата может вырасти в разы, хотя соответственно сокращается и ежемесячный платеж.

Требования к заемщикам для инвестиционного кредитования

Инвестиционное кредитование – это большой риск для банков, поэтому они предъявляют к заемщикам повышенные требования:

  • Обязательно наличие бизнес-плана с четкими и обоснованными экономическими расчетами;
  • Платежеспособность. Она подтверждается документами о доходности предприятия, лицензиями на осуществление деятельности, контрактами с контрагентами. Также оценивается количество человек в штате, стабильность поставок сырья, рынок сбыта;
  • Наличие собственных средств для вложений. Обычно кредиторы требуют от 25%, но некоторым нужно финансирование из бюджета клиента от 50%;
  • Предоставление обеспечения. Залогом может стать имущество и иные активы организации;
  • Отсутствие долгов. Если у юридического лица есть задолженность перед государством или кредиторами, шансы на одобрение кредита сводятся к минимуму.

Это лишь общие критерии. Для оценки благонадежности и платежеспособности заемщиков банки пользуются индивидуальными методами. По сути, инвестиционное кредитование схоже с другими залоговыми кредитами, но, в отличие от них, кредитор и заемщик преследуют одну цель – увеличение прибыли на предприятии. Предпринимателю это выгодно по понятным причинам, но его финансовое благосостояние немаловажно и для кредитора: если есть риск снижения доходности после заключения договора, это может повлечь убытки и для него.

Программы инвестиционного кредитования

Рассмотрим несколько банковских предложений:

Особенности инвестиционного кредитования в Российской Федерации

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 03.02.2019 2019-02-03

Статья просмотрена: 436 раз

Библиографическое описание:

Иванова, С. В. Особенности инвестиционного кредитования в Российской Федерации / С. В. Иванова, О. В. Криони. — Текст : непосредственный, электронный // Молодой ученый. — 2019. — № 5 (243). — С. 110-112. — URL: https://moluch.ru/archive/243/56202/ (дата обращения: 11.04.2020).

Читать еще:  Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия

Современному банку для улучшения конкурентных преимуществ важно принимать активное участие не только в оборотном кредитовании бизнеса, направленным на поддержку текущей работы, но и осуществлять инвестиционное кредитование.

Успешное развитие банковской среды оказывает позитивное влияние и на экономику в целом. С одной стороны, коммерческие банки заинтересованы в стабильной экономической среде, являющейся необходимым условием их деятельности, а с другой — устойчивость экономического развития во многом зависит от степени надежности банковской системы, ее эффективного функционирования [1].

Вместе с тем, поскольку интересы отдельного банка как коммерческого образования ориентированы на получение максимальной прибыли при допустимом уровне риска, участие кредитных учреждений в инвестировании экономики происходит лишь при наличии благоприятных условий [2].

При осуществлении инвестиционного кредитования кредитная организация выступает в роли инвестора денежных средств, в этом случае оценка риска банка идет не только стороны степени надежности заемщика, но и со стороны самого проекта.

Инвестиционным проектом является тот проект, который направлен на улучшение действующего производства, расширение бизнеса, а также на реализацию новых проектов, например, приобретение нового оборудования, которое позволит улучшить действующую продукцию завода или разработать новые единицы товаров, или это может быть, разработанное с нуля, производство, направленное на выпуск спортивных мячей: приобретение земли, строительство цехов, закуп оборудования, сырья и т. д.

В данном виде кредитования заинтересованы не только кредитные организации и предпринимательство, но и само государство. В Российской Федерации существуют два государственных банка осуществляющих финансирование проектов для субъектов среднего и малого бизнеса, это Акционерное общество «Российский Банк поддержки малого и среднего предпринимательства» или АО «МСП Банк» и государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ».

Осуществлять такие виды кредитования может только тот коммерческий банк, который обладает хорошей структурой активов, имеет хорошую финансовую устойчивость и отлаженный подход к работе с рисками. Тем не менее в России наблюдается положительная динамика участия коммерческих банков в инвестиционном кредитовании.

Всего объем инвестиций в Российской Федерации за период с 2013 по 2017 год, по данным таблицы 1 [5], вырос на 2 196,5 млрд. руб. (на 22 %), так как этому способствует государственный вектор развития экономики. Со стороны правительства Российской Федерации были запущены программы субсидирования малого и среднего предпринимательства. Программа включает в себя комплекс процедур, который направлен на финансовую, имущественную и информационную поддержку организаций.

Инвестиции восновной капитал вРоссийской Федерации по источникам финансирования, млрд руб.

Проблемы инвестиционного кредитования

Дашевская Лидия Сергеевна

студент 4 курса, кафедра банковского дела РГЭУ (РИНХ), г. Ростов-на-Дону

Соколова Евгения Марковна

научный руководитель, канд. экон. наук, доцент РГЭУ (РИНХ), г. Ростов-на-Дону

Кредитование — неотъемлемая часть современной банковской системы. Долгосрочное инвестиционное кредитование, в частности, является еще и основным рычагом развития экономики страны. Однако кредитная деятельность любого коммерческого банка сопряжена с группой рисков, главным из которых является риск, связанный с невозвратом кредита или возникновение трудностей в процессе его погашения.

Неплатежеспособность банков в странах с переходной экономикой, к числу которых относится и Россия, вызвана плохим качеством активов и постоянным потоком не погашаемых в срок ссуд. В связи с этим необходимо подчеркнуть, что главной причиной снижения ликвидности коммерческого банка является недооценка степени кредитного риска, характерного для российской экономики. Кредитный мониторинг помогает банкам в осуществлении разумной программы банковского кредитования. Он дает возможность быстрее выявлять проблемные кредиты, контролировать соответствие кредитной политики банка действиям его структурных подразделений и конкретных уполномоченных исполнителей, а также содействует правильной и своевременной оценке совокупного риска и принятию необходимых мер по укреплению финансовой устойчивости банка [2]. Данные утверждения помогают в полной мере оценить значимость кредитного мониторинга, его дальнейшего развития и совершенствования.

Специфические особенности инвестиционного кредитования, связанные, в первую очередь, со сроками отвлечение и суммой выдаваемых средств, определяют и сущность кредитного риска. Следовательно, организация инвестиционного кредитования требует специфического похода к формированию системы кредитного мониторинга.

Мониторинг инвестиционного кредита представляет собой сложную информационно-аналитическую систему, включающую непрерывный контроль качества предоставленных ссуд, его оценку и прогнозирование будущего развития для организации своевременных и адекватных управленческих решений, уменьшающих кредитный риск на всех стадиях работы со ссудой [3].

Банковский сектор все еще занимает довольно незначительное место в экономике России, по сравнению со странами с развитой экономикой. Однако 2012 год показал, что возможности его экстенсивного роста еще не исчерпаны. По данным аналитиков, в ближайшие несколько лет банковский сектор сохранит темпы прироста активов на уровне 15—20 %, а отношение активов к ВВП к 2014 году составит 90 % (для сравнения: в 2006 году этот показатель составлял 28 %). Также в 2012 году происходило постепенное улучшение показателей, характеризующих качество кредитов, однако докризисный уровень не был достигнут. Доля просроченной задолженности по всем видом кредитования в целом в общем объеме выданных кредитов сократилась. Однако, если рассматривать отдельно инвестиционное кредитование, перед нами предстает другая картина.

Доля просроченной задолженности по инвестиционным кредитам

Из данных, представленных в таблице, следует, что доля просроченной задолженности в целом за 2012 год уменьшилась на 2,5 %, однако до докризисных показателей еще далеко [4].

Существует прямая зависимость уровня просроченной задолженности от качества проводимого мониторинга. По разным оценкам, от 60 до 80 % существующих проблемных заемщиков допустили просроченную задолженность вследствие временных или долговременных финансовых затруднений и (или) снижения выручки.

Читать еще:  Кредитные организации с иностранными инвестициями

По моему мнению, данные показатели просроченной задолженности связаны, в первую очередь, с высокой рискованностью вложений в реальный сектор экономики, обусловленной экономической нестабильностью, и недостаточно хорошо развитой системой кредитного мониторинга.

Одним из основных недостатков системы кредитного мониторинга при инвестиционном кредитовании является наличие кадровых вопросов. Перед каждым банком встает выбор: включить в штат сотрудника, ответственного за проведение кредитного мониторинга, либо воспользоваться услугами аутсорсинговой организации. Оба варианта имеют свои преимущества и недостатки.

Среди главных причин использования аутсорсинга для определенной деятельности можно назвать: быстрый доступ к рынку, доступ к дополнительным ресурсам и источникам финансирования, качество обслуживания, сокращение влияния неуправляемых факторов, повышение инвестиционной привлекательности организации и др.

В то же время, наличие в штате квалифицированных сотрудников, не уступающих аутсорсинговым организациям, дает коммерческому банку огромное преимущество. Однако это требует дополнительных вложений, поэтому зачастую банки предпочитают привлекать специалистов извне [2].

Еще одна проблема системы кредитного мониторинга в России — отсутствие законодательной базы, регулирующей его проведение. Следовательно, не существует каких-либо единых норм проведения кредитного мониторинга, предписывающих порядок и периодичность его проведения, лиц, ответственных за его проведение и т. д.

Зачастую кредитный мониторинг осуществляется качественно и в полной мере лишь на начальных этапах кредитного процесса. Ведь, если клиент хочет, но не может платить, а просрочка уже допущена, — это, как правило, является следствием того, что кредитный специалист по тем или иным причинам не поддерживал на должном уровне контакт с клиентом, в том числе на предмет анализа его финансового состояния. Отсюда вытекает еще одна проблема, связанная с оценкой кредитоспособности заемщика.

Оценка кредитоспособности заемщика является одним из приоритетных направлений кредитного мониторинга. Первоначальная оценка с целью принятия решения о предоставлении кредита играет огромную роль. Однако не менее важно отслеживать динамику финансового состояния клиента на протяжении всего кредитного процесса. Проблемы в этой области связаны с таким сущностным признаком инвестиционного кредита, как долгосрочность.

Таким образом, кредитный мониторинг является одной из наиболее проблемных сфер деятельности кредитных банков. Для ее совершенствования необходим комплексный подход.

В первую очередь, необходимо выделение конкретного сотрудника отдела кредитования, основной обязанностью которого должна быть организация системы кредитного мониторинга. Для того чтобы мероприятия текущего контроля соответствовали тем, которые запланированы, кредитный работник должен иметь особую систему, которая отслеживала бы ход мониторинга и сигнализировала бы об отклонениях реальной работы по контролю от плана мониторинга. Подобные системы отчетов в зарубежной банковской практике получили название тиклерных [1].

Данный сотрудник должен пройти обучение и получить сертификат независимого эксперта-оценщика. Сотруднику, осуществляющему кредитный мониторинг должен быть обеспечен доступ как к внутренним, так и к внешним источникам информации. Широкое использование всей совокупности источников позволит ответственному сотруднику не только получать оперативные сведения, но и на основе данных осуществлять поиск потенциальных клиентов.

Метод, основанный на составлении карты основных контрагентов, может способствовать активизации кредитования и обеспечить высокие темпы роста ссудной задолженности. Данный метод предполагает анализ деловых связей заемщиков и нанесение их на общую карту с указанием объемов и направлений движения их денежных потоков. В итоге, получается схема, на основании которой будет возможно определить направления кредитной работы по всей базе клиентов, что, несомненно, упростит и проведение кредитного мониторинга.

Предполагается, что каждый коммерческий банк должен разрабатывать свою систему мониторинга кредитных операций, которой должен устанавливать порядок проведения кредитного мониторинга и контроля за ним. Данный порядок должен быть закреплен в банковских инструкциях и положениях о кредитовании, соблюдение которых обязательно. Однако, по моему мнению, целесообразной была бы разработка законодательной базы, либо закрепление единых принципов (стандартов) проведения кредитного мониторинга, которые служили бы базой для системы кредитного мониторинга конкретного банка.

С целью недопущения возникновения каких-либо проблем с возвратом кредита необходим тщательный контроль деятельности заемщика на протяжении всего кредитного процесса. При разработке стратегии мониторинга финансовой деятельности заемщика и анализа его кредитоспособности необходимо, в первую очередь, учитывать долгосрочный характер инвестиционного кредитования, уметь прогнозировать будущее состояние предприятия, то есть учитывать динамику развития его финансового состояния при реализации инвестиционного проекта [3].

Немаловажным является совершенствование анализа системы рисков инвестиционного проекта. Считается, что основным риском при инвестиционном кредитовании является производственно-технологический риск. Однако, на практике, зачастую возникают проблемы с определением системы рисков для конкретного инвестиционного проекта, что впоследствии сказывается на качестве проведения кредитного мониторинга и, соответственно, на качестве кредитного портфеля банка.

Таким образом, можно сделать вывод, что именно недостаточное внимание самих коммерческих банков к кредитному мониторингу является основным барьером на пути к его совершенствованию. Комплексный подход к решению проблем кредитного мониторинга инвестиционного кредита поможет повысить качество кредитного портфеля, эффективность кредитных операций и минимизировать кредитный риск.

1.Арсанукаева А.С. Кредитный мониторинг как система управления кредитным риском// Финансовый менеджмент. — 2008 — № 1. — с. 85—90.

2.Геращенко В.В. О состоянии и перспективах развития банковской системы России / Деньги и кредит. — 2009 — № 7 — с. 8—12.

3.Добышевский С.М. Инвестиционное поведение российских предприятий: учеб. пособие. — М.: ИЭПП, 2003. — с. 340.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector