Bynets.ru

Журнал финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Методы управления инвестиционной деятельностью

Управление инвестиционной деятельностью

Управлением называют координацию нескольких частей единого целого для достижения обозначенной цели. Крупное производство состоит из большого количества смежных подразделений с разной степенью ответственности и способами взаимодействия друг с другом.

Управление инвестиционной деятельностью это процедура, которая позволяет максимально эффективно организовать процессы принятия решений, поиска источников финансирования и реализации инвестиционных проектов на предприятии. Именно организация взаимодействия между всеми подразделениями компании один из главных ключей к успешным инвестициям. Речь идет о финансовом, техническом и управленческом звене.

Основные принципы управления:

  • непрерывный характер
  • возможность корректировки принятых решений уже после запуска проекта/начала инвестиций
  • неограниченность в использовании инвестиционных инструментов, если они способны решить поставленную задачу.

Система управления

Можно сформулировать и немного иначе, способы и методы принятия правильных инвестиционных решений называют системой управления инвестиционной деятельности. А правильные решения, как известно, ведут к повышению доходов и капитализации компании.

Логично будет предположить, что система управления подчинена определённым законам и состоит из участников, активов, способов их взаимодействия и общих для всех инвестиционных целей.

Структура системы управления:

  • методология управления (совокупность внешних и внутренних факторов, влияющих на реализацию вложений. К внешним факторам можно отнести: правовое поле, законы, система налогообложения и т.д. К внутренним, любые действия и шаги, предпринимаемые самим инвестором)
  • цели и задачи (совокупность общих и специальных задач. К общим задачам относятся процессы обязательные к выполнению вне зависимости от специфики инвестиционной деятельности (сбор, анализ, оценка, обоснование, сравнение инвестиционных проектов). К специальным задачам относятся цели, которые достижимы лишь в определенном виде инвестиций (прямые, финансовые вложения и т.д.)
  • субъекты (собственники инвестиционного капитала)
  • объекты/активы (то, что подвергается управлению. Это могут быть и сами объекты инвестирования, и источники инвестиций, и инструменты инвестирования и т.п.).

Задачи и цели

Дадим классификацию основным и наиболее приоритетным задачам и целям управления инвестиционной деятельности компании:

  • подготовка к инвестициям
  • изыскание наиболее подходящих источников инвестирования
  • создание механизма управления будущими инвестиционными проектами
  • создание на предприятии систем мотивирующих персонал активно участвовать в инвестиционной деятельности организации на всех её этапах
  • создание механизма, отвечающего за соблюдением плановых показателей по ходу реализации проекта и устранением возникающих отклонений
  • ведение отчетности
  • обеспечение возвратности вложенных средств, а также достижение прогнозируемых финансовых показателей
  • обеспечение устойчивого финансового положения организации
  • постоянное повышение эффективности инвестиционной деятельности компании
  • минимизация инвестиционных рисков от деятельности (передача части рисков партнерам, диверсификация инвестиционного портфеля, использование страховых продуктов)
  • постоянный поиск новых методов и способов совершенствования инвестиционной деятельности
  • обеспечение стабильного уровня ликвидности, достаточного для компании
  • обеспечение инвестиционными ресурсами в полном объеме и на постоянной основе.

Конечно, каждое предприятие должно обладать готовой инвестиционной стратегией и инвестиционной политикой. Необходимость в инвестиционной деятельности возникает при появлении у предприятия потребностей, обеспечение которых способно удовлетворить лишь процесс инвестиционной деятельности.

Всегда, перед началом любых вложений анализируется рынок, определяется конкурентоспособность компании на этом рынке, ставятся цели и задачи, рассматриваются проекты, способные их достигнуть, разрабатываются способы финансирования и оценивается экономическая обоснованность будущих вложений. Другими словами разрабатывается целая стратегия, а самое главное составляется инвестиционный бюджет. Он включает в себя все будущие затраты и поступления от запланированных вложений.

Преимущества создания инвестиционного бюджета:

  • хороший инструмент контроля над эффективностью видения инвестиционной деятельности
  • позволяет показать в количественном выражение степень эффективности вложений на общее экономическое состоянии организации.

И так, наиболее важными характеристиками управления инвестиционной деятельности являются:

  • достижение стратегических целей компании путем инвестирования
  • разработка инвестиционной политики и инвестиционной стратегии на предприятии
  • анализ эффективности инвестиционной деятельности в предыдущих отчетных периодах
  • оценка и сравнение степени привлекательности и эффективности инвестиционных активов/проектов и выбор в пользу наиболее перспективного
  • изучение сложившегося инвестиционного рынка
  • выбор в пользу успешных проектов.

Управление инвестиционной деятельностью

Для начал выкладываю свой рейтинг брокеров на которые зарабатываю уже много лет! Вывожу стабильно прибыль и инвестировал очень много денег

  • Брокер — Единственный с лицензией ЦБ РФ. вложил 20 000 $
  • Брокер № 1 — Лучший. Работает с 1998. вложил 20 000 $
  • Брокер № 2 — Это Швейцарский банк, с выходом на Форекс! 18 000 $
  • Брокер № 3 — работаю с ним с 2007. вложил 10 000 $
  • Брокер № 4 — Бонусом дают 1500 USD. вложил 10 000 $
  • Брокер № 5 — лучший центовый счет. вложил 8000 $
  • Брокер № 6 — Для скальпинга только он И ВСЕ! 8000 $
  • Брокер № 7 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
  • Брокер № 8 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
  • Брокер № 9 — ЭТО НефтепромБанк. вложил 5000 $
  • Брокер № 10 — Использую как бинарки через МТ4. Вложил 5000 $
Читать еще:  Схема оценки инвестиционного проекта

А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме ! Там много, трейдеров, финансовых блоггеров, брокеров и новичков хватает! Обсуждаем, что работает, а что нет! Присоединяйся, чем больше нас, тем проще! Смотри пример личного заработка

Управление инвестиционной деятельностью это совокупность методов и способов разработки и принятия управленческих решений организации, касающихся её инвестиций.

Каждая организация обладает финансовым менеджментом и инвестиционной стратегией. В свою очередь, управление инвестиционной деятельностью предприятия является одной из основных частей этого менеджмента и является его функциональным звеном.

Основная цель финансового менеджмента предприятия заключена в максимальном увеличении благосостояния предприятия и её собственников, путем пошагового роста её рыночной стоимости.

Управление инвестиционной деятельности, а также её цели и задачи направлены на постоянное развитие и совершенствование операционной деятельности предприятия и на поддержание достаточного и стабильного инвестиционного финансирования.

Способы управления инвестиционной деятельностью предприятия

Управление инвестиционной деятельностью осуществляется следующими способами

  • определение необходимых объемов инвестирования для решения текущих и стратегических целей предприятия, а также для поддержания стабильного роста компании
  • разработка эффективной инвестиционной стратегии, отражающей потребности предприятия
  • максимальное увеличение уровня доходности предприятия от её инвестиционной деятельности. Как правило, увеличение дохода от инвестиций напрямую связано с увеличением рисков получения этого дохода. Поэтому необходимо четко понимать и взвесить возможную прибыль и сопутствующие риски
  • максимально возможное снижение инвестиционных рисков за счет внешнего и внутреннего страхования, передачи части рисков партнерам по инвестиционному проекту, диверсификации собственных объектов инвестиций
  • поддержание достаточного уровня ликвидности собственных инвестиций
  • поддержание необходимого объема инвестиционных ресурсов и источников инвестирования. Это достигается путем поддержания баланса, между размером фактически привлеченных инвестиций всех форм (денежной, материальной, нематериальной) и размером прогнозируемых инвестиций
  • поиск методов и способов усовершенствования и ускорения реализации действующей инвестиционной программы предприятия
  • поддержание финансового равновесия и благополучного состояния предприятия при осуществлении инвестиционной деятельности

Все эти задачи тесно вплетены в управление инвестиционной деятельности. Для более успешной реализации их необходимо оптимизировать между собой, что в свою очередь поспособствует достижению главной цели инвестиционной деятельности.

Управление инвестиционной деятельностью. Принципы и этапы

В процессе формирования системы управления инвестиционной деятельности предприятие должно основываться на принципах стратегического менеджмента

  • для начала необходимо оценить и проанализировать эффективность инвестиционной деятельности предприятия в предыдущем периоде. Анализ производится путем оценки внутренних инвестиционных возможностей предприятия и успешности её инвестиционной деятельности
  • изучение инвестиционной сферы и инвестиционного рынка
  • определение стратегических целей предприятия на основе планируемой инвестиционной деятельности. То есть определение тех целей, которые требуют поддержку в виде инвестиций
  • создание и разработка инвестиционной политики предприятия по направлениям инвестирования

Теперь мы видим, процесс управления инвестиционной деятельностью включает в себя этапы определения общей стратегии инвестирования, постановку целей инвестиционной деятельности, их обоснование, а также выбор направления инвестиций и оценка их эффективности.

Методы управления инвестиционной деятельностью на местном уровне;

Инвестиционный процесс по своей сути крайне динамичен и, следовательно, требует применения гибких форм его организации и управления.

Процесс управления инвестиционной деятельностью заключается в выявлении наиболее эффективных (причем рассматривается не только экономическая, но и социальная эффективность) объектов инвестирования, в поиске необходимых для этого ресурсов, разработке соответствующей инвестиционной программы и комплексе мероприятий по ее реализации с целью согласования интересов субъектов системы инве­стиционной деятельности муниципального образования.

Так как инвестиции являются одним из решающих факторов комплексного социально-экономического развития муниципального образования, органы местного самоуправления должны использовать весь арсенал методов стимулирования инвестиционной деятельности, адекватных современному состоянию системы местного самоуправления.

Метод управления инвестиционной деятельностью — это совокупность приемов и способов воздействия органов местного самоуправления на инвестиционный процесс на территории муниципального образования для достижения целей его комплексного социально-экономического развития.

В. современной литературе, посвященной регулированию инвестиционного процесса, существует большое количество самых разнообразных признаков, которые могут быть положены в основу классификации методов управления инвестиционной деятельностью.

Систематизировав различные подходы к проблеме, можно предложить следующую структуру методов управленческого воздействия на инвестиционные процессы в городе:

По характеру управленческих воздействий выделяют методы прямого и косвенного воздействия.

Суть методов прямого воздействия заключается в таком управлении инвестиционным процессом, при котором органы местной власти посредством административного влияния, используя принадлежащие им объекты и ресурсы, напрямую стимулируют или ограничивают инвестиционную деятельность на территории муниципального образования. Преимущества данных методов состоят в оперативности их применения и жесткой правовой регламентации.

Читать еще:  Теория инвестиций тобина

Методы косвенного воздействия предполагают опосредованное управление инвестиционным процессом путем создания условий и мотиваций хозяйствующих субъектов системы инвестиционной деятельности муниципального образования для привлечения их ресурсов к решению задач территориального развития. Преимущества данных методов заключаются в создании мотиваций, при которых частные интересы будут полностью или частично совпадать с интересами местного сообщества.

По виду используемых регулирующих инструментов различают методы: административные, экономические, институциональные, социального партнерства (мотивообразующие).

Административные методы — это совокупность приемов и способов прямого воздействия на функционирование хозяйствующих субъектов, участвующих в инвестиционном процессе, с целью реализации приоритетов инвестиционной стратегии муниципального образования. Административные методы отличает от других четкая адресность директив, обязательность выполнения распоряжений и указаний, невыполнение которых рассматривается как прямое нарушение условий осуществления инвестиционной деятельности на территории муниципального образования и влечет за собой определенные взыскания.

Административные методы не связаны с созданием дополнительных материальных стимулов для их реализации и могут значительно ограничивать свободу экономического выбора субъектов инвестиционной деятельности или исключать ее.

В управлении инвестиционным процессом возможны три формы проявления административных методов:

· обязательное предписание (закон, положение, приказ, запрет и т. п.);

· согласительные (договор о сотрудничестве, консультация, компромисс);

· рекомендации, пожелания (совет, разъяснение, предложение, общение и т. п.).

Примерами административных методов могут быть следующие:

· создание нормативно-правовой базы, регламентирующей осуществление инвестиционной деятельности в муниципальном образовании;

· разработка муниципальных инвестиционных программ;

· управление муниципальными унитарными предприятиями;

· установление правил приватизации объектов муниципальной
собственности;

· защита прав и законных интересов субъектов инвестиционной деятельности;

· установление ответственности субъектов инвестиционной деятельности за правонарушения, предусмотренные административным законодательством, и др.

Экономические методы представляют собой управленческое воздействие на экономические интересы субъектов инвестиционной деятельности, выступающих в роли владельцев, распорядителей или пользователей инвестиционных ресурсов. Данные методы предоставляют свободу экономического выбора хозяйствующим субъектам и позволяют согласовывать частные интересы с интересами местного сообщества. Экономические методы могут быть методами прямого и косвенного воздействия.

Управление инвестициями

Вложив деньги в то или иное направление, инвестор должен контролировать весь процесс, совершенствовать его и постоянно корректировать. Все эти действия можно объединить единым термином «управление инвестициями».

Что означает понятие «управление инвестициями»

Основы управления инвестициями включают в себя:

  • действия, позволяющие ускорить процесс принятия решений;
  • создание определенного количества материальных ресурсов;
  • ускорение темпов развития организации;
  • достижение максимальной прибыли с учетом минимизации рисков;
  • обеспечение возможности реинвестировать полученную прибыль, поддержание вложений в ликвидном состоянии.

Задачи управления инвестициями

Главная цель управления инвестициями – обеспечить эффективность деятельности в долгосрочном и краткосрочном периоде. На пути ее достижения стоят такие задачи:

  • получение максимальной прибыли в рассматриваемом периоде и в будущем;
  • сведение к минимуму всех инвестиционных рисков: как на ближайший период, так и в долгосрочном планировании;
  • обеспечение ликвидности инвестиций;
  • постоянное совершенствование процесса капиталовложений, поиск наиболее выгодных альтернатив и вариантов;
  • поддержание стабильного материального состояния фирмы во время инвестирования;
  • достижение баланса между потребностями и возможностями предприятия в области инвестирования.

Основные этапы управления инвестициями

Процесс управления инвестициями – это замкнутый непрерывный круг, циклические мероприятия, которые позволяют вовремя выявить возможные ошибки, устранить их и правильно расставить приоритеты.

Система управления инвестициями включает в себя такие этапы:

  1. Оценка предшествующего инвестиционного процесса.
  2. Прогнозирование будущих капиталовложений в текущий проект.
  3. Выбор формы инвестиций: денежная, материальная (здания, сооружения), нематериальная (компьютеризация, товарные знаки), финансовая (ценные бумаги).
  4. Корректировка инвестиционного проекта в зависимости от общих целей.
  5. Анализ эффективности капиталовложений, прогнозирование рисков.
  6. Учет, мониторинг во время реализации проекта.

Последовательное соблюдение всех описанных этапов позволит реализовать запланированный проект, вовремя предпринять необходимые управленческие меры, чтобы получить максимум прибыли. При необходимости всегда можно вернуться на предыдущий этап и пересмотреть стратегию. Это поможет повысить эффективность процесса, правильно обозначить цели.

Какие существуют уровни управления инвестициями

Государство осуществляет контроль над инвестициями в рамках законодательного регулирования. В России этот процесс разбит на несколько ступенек вертикальной иерархии. Существуют такие законодательные уровни контроля за капиталовложениями:

  • Конституция;
  • кодексы;
  • законы на федеральном уровне;
  • правительственные постановления;
  • законодательные акты отдельных регионов;
  • местные законодательные акты.

Рассматривая процесс управления инвестициями отдельного региона или отрасли, следует учитывать стратегию всей страны касательно направлений капиталовложения. Чтобы выбрать наилучший объект инвестирования, важно учесть предусмотренные на государственном уровне льготы, а также существующие ограничения.

Современные методы управления инвестициями

Управление капиталовложениями может происходить на уровне предприятия или государства в целом. В любом случае оно подразумевает создание плана и совершение определенных действий для его реализации.

Читать еще:  Налогообложение предприятий с иностранными инвестициями

Выбирать метод управления реальными инвестициями следует исходя из того, какой вид инвестиций рассматривается:

  • консервативный (риск не высокий, ежегодный доход до 20%) – вложения в депозиты, недвижимость, ПИФы;
  • умеренный (средний риск, доход до 50% в год) – акции, инвестиционные фонды;
  • агрессивный (очень высокий риск, доход может превышать 100% ежегодно) – внедрение инновационных технологий, финансовые пирамиды и пр.

Основным способом оценки эффективности считается определение среднегодовой доходности всего инвестиционного портфеля, каждого его компонента в отдельности. Кроме этого, следует проанализировать:

  • соблюдаются ли сроки окупаемости;
  • какова динамика доходности (соответствует она изначально спрогнозированной или нет);
  • норму прибыли (внутреннюю, расчетную);
  • чистую текущую стоимость.

Рассчитав коэффициент покрытия инвестиций, можно оценить динамику развития вложений, изменить тактику в их управлении. Этот показатель отражает, какое количество активов организации образовано за счет собственных средств (не заемных).

Что подразумевает государственное управление инвестициями

По мере управления инвестициями государство может создавать льготные программы для инвесторов. С этой целью определяются приоритетные направления:

  • социальная сфера;
  • совершенствование производства;
  • создание дополнительных рабочих мест для незащищенных слоев населения;
  • введение инноваций в агробизнесе;
  • производство строительных материалов;
  • здравоохранение;
  • защита окружающей среды;
  • образование, культура и др.

Государство в рамках управления инвестициями призвано:

  • планировать осуществление капиталовложений;
  • принимать законодательные, управленческие решения в области инвестиционной деятельности;
  • создавать благоприятные условия для развития экономики благодаря реализации социально значимых программ;
  • контролировать законность действий инвесторов.

Государство может воздействовать на инвестиционную деятельность через такие рычаги:

  • кредитная политика;
  • ценообразование;
  • амортизационные льготы;
  • налоги (льготы, ставки);
  • денежная помощь (субсидии, дотации, субвенции, государственные ссуды);
  • антимонопольные меры;
  • гос.стандарты, нормы;
  • приватизация, разгосударствление;
  • предоставление в пользование на особых условиях воды, земли, других природных ресурсов;
  • гос.заказы на строительство.

На государственном уровне разрабатываются проекты, которые в дальнейшем реализуются при помощи Главного управления экономики и инвестиций отдельных регионов.

К государственным функциям управления инвестициями относятся:

  • планирование (документальное отражение плановых показателей);
  • прогнозирование (определение возможных последствий инвестирования);
  • организация (создание управляемой системы);
  • координация (согласованность действий предприятий и гос.органов);
  • контроль (определение соответствия протекающих процессов ранее запланированным);
  • информационная функция (сбор, обработка, анализ информации, передача ее в другие органы);
  • управляющая функция (управление всеми процессами).

Как организовать эффективное управление инвестициями на предприятии

Чтобы оценить финансовое состояние объекта инвестирования, эффективность вложений, следует проанализировать:

  • абсолютные показатели его деятельности;
  • динамику финансовых потоков.
  • структуру капитала;
  • платежеспособность объекта вложений;
  • отдачу от вложения капитала.

Оценивая управление инвестициями организации, за основу следует взять бухгалтерскую отчетность. Проанализировав показатели деятельности предприятия, можно отнести его к одному из четырех типов:

  1. Полная устойчивость, отличная платежеспособность, хорошая финансовая независимость.
  2. Хорошая платежеспособность и устойчивость, рентабельная деятельность.
  3. Состояние неустойчивое, но привлечение кредитных средств может решить имеющиеся проблемы.
  4. Существует угроза банкротства, просматриваются признаки кризисного состояния.

Определив показатели устойчивости (прибыль, рентабельность), следует сравнить их значения с нормативными. Также нужно соразмерить объем собственного и заемного капитала.

Чтобы оценить эффективность инвестиций, следует выполнить такие действия:

  1. Просчитайте реальный уровень инфляции, соразмерьте его с рентабельностью вложений. Если доход теряется на фоне обесценивания средств, вложения не эффективны.
  2. Оцените доходность проекта и прибыль от размещения денег на депозите. Если второй показатель больше, инвестирование нерентабельно.
  3. Перед тем, как планировать увеличение доходности, обозначьте допустимый уровень риска. Не выходите за его пределы.
  4. Сопоставьте темпы увеличения доходности проекта и ликвидность объекта инвестиций.

Особенности управления портфелем финансовых инвестиций

Портфель инвестиций – это набор ценных бумаг, которые приносят прибыль своему владельцу. Управление портфелем инвестиций начинается уже в процессе его формирования. В зависимости от целей вкладчика (получение максимального дохода или гарантия сохранности средств) выбирается стратегия поведения. В первом случае допускается определенный уровень риска, во втором его нужно сводить к минимуму.

Если инвестор хорошо разбирается во всех тонкостях рассматриваемого вопроса, он может самостоятельно вложить средства в ценные бумаги и управлять процессом лично. Кроме того, можно нанять управляющую компанию или инвестировать в ПИФ облигаций (паевые инвестиционные фонды).

Мониторить состояние рынка можно на специальных сайтах или используя аналитические заметки известных компаний. Несколько раз в месяц следует проводить ревизию ценных бумаг (это одна из оптимальных форм управления портфелем). Во время ревизии нужно определить:

  • прибыль (убытки) от размещения средств;
  • объем средств, которые могут быть реинвестированы (направлены на покупку новых ценных бумаг);
  • какие новые виды ценных бумаг целесообразно приобрести.

Сегодня проводить ревизию можно при помощи специальных компьютерных программ, которые значительно облегчают весь процесс.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector