Bynets.ru

Журнал финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Метод долевого участия оценивает инвестицию

IAS 28 — Учет инвестиций в ассоциированные организации и совместные предприятия: обзор основных положений

Рассмотрим стандарт МСФО (IAS) 28 и особенности учета инвестиций в ассоциированные компании и совместные предприятия, а также, что собой представляют существенное влияние и метод долевого участия.

Стандарты МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнесов» и МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» посвящены различным аспектам контроля над инвестициям одной компании в другие компании: как определить и учесть эти инвестиции, а также, как их консолидировать в отчетности.

Еще одним очень частым видом инвестиций является ассоциированная компания, на которую компания-инвестор оказывает значительное влияние.

Правила учета таких инвестиций определяются стандартом МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные организации и совместные предприятия». Рассмотрим основные положения этого стандарта.

Какова цель МСФО (IAS) 28?

Целью стандарта МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные организации и совместные предприятия» является определение:

  • правил учета инвестиций в ассоциированные компании;
  • требований к применению метода долевого участия при учете инвестиций в ассоциированные компании и совместные предприятия.

Напомним, что означают эти термины:

Ассоциированная организация (‘associate’) является компанией, на которую инвестор оказывает значительное влияние.

Совместное предприятие (‘joint venture’) представляет собой совместную деятельность, в рамках которой стороны осуществляют совместный контроль над компанией и имеют права на чистые активы компании.

Что такое значительное влияние и как его идентифицировать?

Стандарт МСФО (IAS) 28 определяет значительное влияние (‘significant influence’) как право участвовать в принятии решений, связанных с финансовой и операционной (хозяйственной) политикой компании, НЕ обладая при этом полным или совместным контролем над принятием этих решений.

Иногда бывает сложно определить, имеем ли мы дело с контролем или значительным влиянием — и при этом бухгалтер не может ошибаться в этом вопросе, поскольку весь дальнейший бухгалтерский учет и финансовая отчетность зависят от этой классификации.

Как подтвердить наличие значительного влияния?

Основным показателем значительного влияния является (прямо или косвенно) владение более 20% голосующих акций объекта инвестиций.

Это не строгое правило и часто бывает так, что фактически такая доля не соответствует значительному влиянию.

Иногда бывает так, что когда инвестор владеет более 20% голосов (но менее 50), он получает контроль над объектом инвестиций.

Допустим, компания ABC владеет 40% компании XYZ. Остальные 60% распределены между большим количеством мелких инвесторов, каждый из которых удерживает долю не более 1%.

В данном случае ABC не владеет контрольным большинством голосов (более 50%), и ее доля превышает 20%, что может свидетельствовать о значительном влиянии.

Но, поскольку другие инвесторы владеют максимум по 1% каждый, вероятность одержать верх над голосом ABC в основных решениях очень низка, поэтому компания ABC может фактически обладать контролем над компанией XYZ, а не значительным влиянием. Конечно, такую ситуацию следует изучить более подробно.

Другие способы доказать значительное влияние заключаются в следующем:

  • Инвестор заседает в совете директоров (или другом эквивалентном руководящем органе) компании.
  • Инвестор участвует в процессе разработки политики компании (включая решения о выплате дивидендов).
  • Между инвестором и компанией есть существенные операции.
  • Между инвестором и компанией есть обмен управленческим персоналом.
  • Компания предоставляет инвестору необходимую техническую и управленческую информацию.

Когда вы оцениваете наличие значительного влияния, вы должны всегда изучать потенциальные права голоса (в виде опционов на покупку акций, конвертируемых долговых инструментов и т. д.).

Как применять метод долевого участия?

Как только инвестор получает значительное влияние или совместный контроль над совместным предприятием, он должен применять в учете метод долевого участия (‘equity method’).

Основными принципами метода долевого участия являются:

При первоначальном признании:

1. Инвестиции в ассоциированную компанию или совместное предприятие признаются по себестоимости. Проводка:

  • Дебет. Инвестиции в отчете о финансовом положении.
  • Кредит. Денежные средства (банковский счет и т.п.).

2. Если есть разница между себестоимостью инвестиций и долей инвестора в компании (оцененной по чистой справедливой стоимости идентифицируемых активов и обязательств), то учет зависит от того, является ли эта разница положительной или отрицательной:

  • Если разница положительная (себестоимость выше, чем доля инвестора), тогда есть гудвил, который не признается отдельно. Он включается в стоимость инвестиций и не амортизируется.
  • Когда разница отрицательная (себестоимость ниже доли инвестора), то она признается как доход в составе прибыли или убытка в период приобретения инвестиций.

Последующий учет, после первоначального признания:

1. Балансовая стоимость инвестиций увеличивается или уменьшается на долю инвестора от чистой прибыли или убытка от инвестиций после даты приобретения. Проводка:

  • Дебет. Инвестиции в отчете о финансовом положении и
  • Кредит. Доход ассоциированной компании в составе прибыли или убытка.

Или, наоборот, в случае убытка ассоциированной компании.

Когда ассоциированная компания или совместное предприятие несет убытки, и эти убытки превышают балансовую стоимость инвестиций, инвестор не может снизить балансовую стоимость инвестиций ниже нуля. Инвестор просто прекращает нести дальнейшие убытки.

2. Когда компания распределяет дивиденды инвестору, такое распределение уменьшает балансовую стоимость инвестиций. Проводка:

  • Дебет. Денежные средства (или все, что применимо) и
  • Кредит. Инвестиции в отчете о финансовом положении.

Процедуры метода долевого участия.

Процедуры метода долевого участия очень похожи на процедуры консолидации, описанные в стандарте МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность»:

  • И инвестор, и объект инвестиций должны применять единообразные учетные политики для подобных операций.
  • Используется та же самая отчетная дата, если это не является практически невозможным.
  • Доля инвестора в прибыли или убытке от взаимных операций «снизу вверх» (‘upstream’) и «сверху вниз» (‘downstream’) исключается. Таким образом, вы не устраняете остатки на счете (дебиторской или кредиторской задолженности) на конец отчетного периода, но вы исключаете долю инвестора в прибыли.
Читать еще:  Инвестиционная декларация крым образец

В каких случаях метод долевого участия не применим?

Инвестору не нужно применять метод долевого участия в следующих обстоятельствах:

1. Инвестор является материнской компанией, которой не нужно подготавливать консолидированную финансовую отчетности в соответствии с исключениями, предусмотренными параграфом IFRS 10:4(a), который сводится к следующему:

  • Компания является дочерней компанией, находящейся под полным или частичным контролем другого инвестора, и владельцы этой другой компании-инвестора проинформированы и не возражают против того, что дочерняя компания не примененяет метод долевого участия;
  • Долговые или долевые инструменты предприятия не торгуются на открытом рынке;
  • Предприятие не предоставляет свою финансовую отчетность в Комиссию по ценным бумагам или другой аналогичный орган с целью эмиссии финансовых инструментов любого класса на открытом рынке;
  • Конечная или любая промежуточная материнская компания объекта инвестиций составляет консолидированную финансовую отчетность в соответствии с МСФО, доступную для публичного использования.

2. Когда инвестиции в ассоциированную компанию или совместное предприятие удерживаются в компании, которая является венчурной организацией, взаимным или паевым фондом или аналогичным предприятием, тогда инвестор может оценивать инвестиции по справедливой стоимости через прибыль или убыток в соответствии с МСФО (IFRS) 9 (и таким образом, не применять метод долевого участия). То же самое относится к ситуации, когда инвестор осуществил инвестиции в ассоциированную компанию, часть которой принадлежит таким организациям.

Здесь следует добавить, что, если инвестиции соответствуют критериям МСФО (IFRS) 5 и классифицируются как удерживаемые для продажи, инвестор должен применять к ним IFRS 5, а не метод долевого участия (если это относится только к части инвестиций, то к этой части применяется МСФО (IFRS) 5).

Когда прекращать применение метода долевого участия?

Инвестор прекращает применять метод долевого участия, когда его объект инвестиций перестает быть ассоциированным или совместным предприятием.

Способ прекращения зависит от конкретных обстоятельств. Например, если объект инвестиций становится дочерней компанией, тогда инвестор прекращает применять метод долевого участия и начинает применять полную консолидацию в соответствии с IFRS 10 / IFRS 3.

Метод долевого участия

Инвестиции в ассоциированные компании и доли в совместных предприятиях учитываются по методу долевого участия.

Метод долевого участия предусматривает, что инвестиции в ассоциированные компании и совместные предприятия первоначально учитываются в сумме произведенных инвестором фактических затрат (по первоначальной стоимости), а затем балансовая стоимость инвестиций в ассоциированные компании корректируется на изменения доли инвестора в чистых активах объекта инвестиций, произошедшие после даты приобретения инвестиции. Доля Фонда в прибыли или убытках ассоциированной компании, скорректированная на предмет влияния корректировок по справедливой стоимости на момент первоначального признания инвестиции, признается в прибыли или убытках Фонда. Распределение прибыли, полученное от объекта инвестиций, уменьшает балансовую стоимость инвестиций.

Инвестиции в ассоциированную компанию учитываются, начиная с даты, с которой она становится ассоциированной. После приобретения инвестиции любая разница между стоимостью этой инвестиции и долей инвестора в чистой справедливой стоимости идентифицируемых активов и обязательств ассоциированной компании учитывается следующим образом:

· гудвил, относящийся к ассоциированной компании, включается в балансовую стоимость инвестиции. Амортизация этого гудвила запрещена и она не включается в расчет доли инвестора в доходе или убытке ассоциированной компании;

· любое превышение доли инвестора в чистой справедливой стоимости идентифицируемых активов и обязательств ассоциированной компании над стоимостью инвестиции включается как доход в расчет доли инвестора в прибыли или убытке ассоциированной компании в периоде, в котором приобретена данная инвестиция.

Стоимость инвестиции включает в себя затраты, понесенные в связи с приобретением доли в ассоциированной компании. Такие затраты включают в себя стоимость профессиональных услуг брокеров, бухгалтеров, юристов, оценщиков и других консультантов.

Соответствующие корректировки вносятся при расчете доли в прибылях или убытках ассоциированной компании после приобретения с целью учета, например, амортизации амортизируемых активов на основе их справедливой стоимости на дату приобретения. Таким же образом, соответствующие корректировки вносятся при расчете доли инвестора в прибылях или убытках ассоциированной компании после приобретения в отношении убытков от обесценения гудвила или основных средств, признанных ассоциированной компанией.

В последующем, изменение в чистых активах ассоциированной компании учитывается в корреспонденции со строкой доли в прибыли или убытке или в прочем совокупном доходе ассоциированной компании в отчете о совокупном доходе и капитале.

Когда при использовании метода долевого участия доля в убытках ассоциированной компании становится равной или превышающей балансовую стоимость инвестиций, инвестор прекращает включать в свою финансовую отчетность долю последующих убытков. Доля участия в ассоциированной компании равняется балансовой стоимости инвестиции в эту компанию, рассчитанной с помощью метода учета по долевому участию, наряду с любыми долгосрочными долями участия, которые, по существу, составляют часть чистой инвестиции Фонда в ассоциированную компанию. Например, статья, погашение которой не планируется или маловероятно в ближайшем будущем, по существу увеличивает инвестицию Фонда в эту компанию. К таким статьям могут относиться долгосрочная дебиторская задолженность или кредиты, но не торговая дебиторская или кредиторская задолженность, или долгосрочная дебиторская задолженность с соответствующим залоговым обеспечением, например, обеспеченные кредиты. Убытки, признанные при использовании метода долевого участия, превышающие стоимость инвестиции в ассоциированную компанию применяются к прочим составляющим стоимости инвестиции в порядке обратном их приоритетности при ликвидации.

Читать еще:  Международные инвестиции это

После снижения стоимости инвестиции в ассоциированную компанию до нуля, дополнительные убытки и обязательства признаются только в той степени, в какой Фонд принял на себя юридические или вмененные обязанности или осуществил платежи от имени ассоциированной или совместно контролируемой компании.

Фонд может возобновить отражение своей доли прибылей только после того, как принадлежащая ему доля прибыли, полученная впоследствии от ассоциированной или совместно контролируемой компании, станет равной доле непризнанного чистого убытка.

Использование метода учета по долевому участию прекращается с даты утраты значительного влияния на ассоциированную компанию.

Понятие ассоциированной компании

Все большую долю в организации отечественного бизнеса занимают международные стандарты: это удобно и выгодно с точки зрения сотрудничества с иностранными инвесторами и выхода на интернациональные рынки. Помимо совместных предприятий, имеющих львиную долю в уставном капитале организаций, международное сотрудничество может быть выражено в ассоциации.

Рассмотрим, что такое ассоциированные компании, какими международными стандартами они регламентируются и в чем особенности деятельности инвесторов и ее учета в таких организациях.

Ассоциированная организация – что это такое с точки зрения закона

Международный стандарт финансовой отчетности, регламентирующий инвестиционную деятельность в совместных и ассоциированных организациях, называется IAS 28. Он действует в международной практике с 1990 года, а на территории Российской Федерации – с 18.07.2012 года, согласно приказу Министерства финансов РФ № 106н.

Ассоциированная компания – такая компания на отечественном рынке, которая не является дочерней и не имеет доли в совместном предприятии, но подверженная серьезному влиянию со стороны вкладчиков капитала.

В стандарте также расшифрована степень «серьезности», или значительности влияния, – таковым можно считать владение прямо или через дочерние структуры 20% и более акций компании, что влечет за собой возможность принимать участие в управленческой и финансовой политике, но не контролировать ее. Отсутствие контроля означает невозможность прямо управлять хозяйствованием и распоряжаться финансами для собственной прибыли.

Признаки значительного влияния вкладчика капитала:

  • его представитель является членом совета директоров ассоциированной компании;
  • участие в обсуждении по поводу выплаты дивидендов и распределения дохода;
  • возможность оказывать влияние на управленческую политику;
  • руководители компании-инвестора и ассоциированной компании могут время от времени обмениваться важной информацией и/или меняться местами между собой;
  • между инвестором и ассоциированной компанией проходят серьезные финансовые операции.

ВАЖНО! Обратное определение имеет силу с несколько другими цифрами: если у инвестора менее 30% акций, он не считается значительно влияющим на политику компании и ее нельзя признать ассоциированной.

Дочерняя или ассоциированная?

Следует отличать ассоциированную компанию от дочерней. С точки зрения инвестора, если одна из компаний (материнская) полностью контролирует одну или несколько других компаний (дочерних), то они составляют группу. Ассоциированная компания не может являться частью группы, она является ее инвестицией.

Как учитывают инвестиции в ассоциированные компании

Согласно стандарту МСФО, недостаточно просто включить сумму инвестиции в отчетность по группе. В таком случае объективного отражения характера инвестиции не получится. Нужно показать, какова доля группы в результатах и чистых активах ассоциированной компании и как она отражена в консолидированной отчетности. Этот способ называется долевым методом учета инвестиций (метод долевого участия).

Особенности учета по долевому методу

Такой способ предусматривает два этапа учета инвестиций:

  • запись их по себестоимости;
  • их стоимость на балансе изменяется в зависимости от доли инвестора (его части финансовой ответственности за прибыли и убытки).

Если объект инвестиций принес доход, стоимость инвестиций на балансе уменьшится, а в случае убытков могут понадобиться дополнительные вложения. Изменения на балансе возможны еще и из-за того, что собственный капитал ассоциированной компании вырос или уменьшился, и это не включили в финансовый отчет, отчего произойдет динамика и в инвестициях. Такое может случиться:

  • из-за перемены котировки курсов валют;
  • вследствие переоценки основных средств компании;
  • в результате слияний и объединений компаний.

Формула отражения инвестиций на балансе:

  • ОИнв.Б – отражение инвестиций на балансе;
  • ССинв. – себестоимость инвестиций;
  • Динв. – доля инвестора в прибылях (+) или убытке (–).

Важные нюансы применения метода долевого участия

  1. Данный метод учета начинает применяться с того момента, когда компания признается ассоциированной и наоборот.
  2. В случае утраты этого статуса с этого же дня прекращается применение метода долевого участия для учета инвестиций.
  3. У компании-инвестора и ассоциированной организации должна быть общая учетная политика, иначе при данном методе необходимо корректировать цифры на балансе.
  4. Если отчетные периоды инвестора и инвестируемой компании отличаются, следует осуществлять корректировки на основании дат существенных операций или событий, наступивших после очередного отчета.
  5. Балансовая стоимость инвестиций может быть нулевой, если доля в убытках равна доле участия (или несколько ее перекрывает).
  6. Убытки, понесенные сверх доли, признаваемой инвестором, им в обычном порядке не признаются.
  7. Признание дополнительных убытков инвестором правомерно, если он принимал на себя обязательства по обеспечению ассоциированной компании.

Как учитывать долевую разницу

При использовании метода долевого участия образуется разница между фактическими затратами на дивиденды, то есть их себестоимостью, и суммой корректировки баланса на долю инвестора. Эту разницу, выраженную в справедливой стоимости чистых активов и обязательств, следует учитывать так:

  • стоимость нематериальных активов (гудвилл), который запрещено амортизировать, будет включен в балансовую стоимость;
  • долевое превышение стоимости активов и обязательств на балансе будет записано как доход.
Читать еще:  Источники финансирования инвестиций в основной капитал

Проверка на обесценивание

Стоимость инвестиций, отраженная на балансе, должна тестироваться на обесценивание, согласно МСФО 36. Для этого нужно сравнить балансовую стоимость инвестиций и возмещаемую. Возмещаемая стоимость представляет собой большую цифру из двух:

  • стоимость использования инвестиций;
  • справедливая стоимость минус затраты на продажу.

ВАЖНО! Стоимость нематериальных активов (гудвилл) не проверяется на обесценивание, поскольку не выделяется в отдельную статью.

Если не метод долевого участия, то что?

Долевой метод применяется для учета инвестиций в большинстве случаев, но не всегда. Отражением долевого участия для учета не пользуются в следующих случаях:

  • инвестиция предназначена для продажи согласно МСФО 5;
  • организация, составляющая отчетность, является материнской, освобожденной от необходимости подготовки ее по МСФО 27;
  • вкладчиком средств выступает дочерняя организация, при этом руководство материнской не против отказа от метода долевого участия;
  • инвестиционные инструменты (кредитные или долевые) не находятся на открытом рынке;
  • вкладчик не предоставлял и не подготавливает собственную отчетность по финансам;
  • любая материнская компания инвестора предоставляет свою отчетность по МСФО в открытый доступ.

Во всех этих ситуациях применяется учет инвестиций по их себестоимости. Если компания-инвестор отмечает на балансе свои вклады вне зависимости от долевого участия, то доходом будут считаться только прибыли после даты инвестирования, а средства, полученные сверх этого, пойдут в погашение инвестиций и отражаются как уменьшение ее стоимости.

Налогообложение инвестиций в ассоциированные компании

Налог на прибыль в случае деятельности ассоциированной компании взимается на основании п.7.6. Закона «О прибыли». Для инвестора правила отличаются от обычных: в налоговую базу включается только положительный результат инвестиций, ведущий за собой рост валового дохода.

На этапе вступления в долю расходы на это записываются как компенсация приобретенных акций. Сопутствующие траты, например комиссионные, учитываются как обычные валовые расходы. В доходы от таких операций включаются суммы, включенные в регламент п.7.6.4 «Закона о прибыли», в том числе погашение долгов.

ВНИМАНИЕ! Отрицательные результаты переносятся в будущие отчетные периоды: они уменьшат финансовый результат по операциям такого вида в будущем, пока не погасят отрицательное значение (скомпенсируют убыток).

Задачи по курсу «Международные стандарты финансовой отчетности»

Компания «Б» прибыль получает равномерно. В 2007 г. ассоциированной компанией «Б» получена прибыль в размере 600.000 долл., дивиденды, выплаченные в пользу «А», составили 80.000 долл. В 2008 г. получена прибыль в сумме 800.000 долл., выплачено дивидендов «А» — 150.000 долл.

В 2009 г. «Б» получила убыток в 600.000 долл., дивиденды не начислялись. Прибыль ассоциированной компании в 2009 г. составила 500.000 долл., начисленные дивиденды в пользу «А» — 120.000 долл.

В 2010 г. «Б» реализовала «А» товары на сумму 300.000 долл. с 25%-ной наценкой к их себестоимости. На конец года не было продано 50% товаров, которые и составили остаток товарных запасов «А».

Задание: определите оценку инвестиции в «Б» в отчетности «А» на 31.12.10, а также долю в изменении нераспределенной прибыли за период сотрудничества по методу долевого участия в соответствии с МСФО.

Рекомендуемые задачи по дисциплине

Задача №450 (метод ФИФО)

Компания продает ковровые изделия и оценивает запасы по методу ФИФО. По перечню поступлений и выбытия ковровых изделий со склада за год рассчитайте.

Задача №709 (консолидированный отчет о финансовом положении)

Компания «В» 31.12.2010 года приобрела 90% акций компании «С» за 5000 долл. на дату приобретения нераспределенная прибыль компании «С» составляла.

Задача №453 (отражение аренды в финансовой отчетности)

С 1 июля 2009 года компания заключила договор аренды помещения офиса на условиях: срок аренды в течение двух лет, выплата авансового платежа по.

Задача №713 (составление консолидированной отчетности)

Компания «О» 31.12.2009 приобрела 90% акций компании «В» за 5000 долл. На дату приобретения нераспределенная прибыль компании «В» составляла 2000.

Задача №731 (консолидированный отчет о финансовом положении группы организаций)

У организации А имеются инвестиции в две компании – Б и В. Все организации готовят финансовую отчетность на 31 марта. Ниже представлены отчеты о.

Определяем оценку инвестиции в ассоциированную компанию «Б» по первоначальной стоимости:

25% акций: 500.000 долл. + 200.000 долл. / 1,1 = 681.820 долл.

5% акций: 150.000 долл., итого инвестиция по себестоимости = 831.820 долл.

Далее рассчитываем долю участия в нераспределенной прибыли «Б» в каждый год периода сотрудничества. В 2007 г. период сотрудничества составил 9 месяцев:

600.000 * 9 мес. * 0,25 / 12 мес. = 112.500 долл.

В 2008 г. доля прибыли рассчитывается с учетом того, что компания «А» владела в течение 5 месяцев 25% акций, а в течение последующих 7 месяцев – 30% акций компании «Б»:

800.000 * 5 мес. * 0,25 / 12 мес. + 800.000 * 7 * 0,3 / 12 мес. = 200.000 долл.

В 2009 г. доля в убытке «Б» составила:

-600.000 * 0,3 = -180.000 долл.

В 2010 г. доля в прибыли рассчитывается после исключения из прибыли, представленной в индивидуальной отчетности «Б», нереализованной прибыли по внутренней операции реализации товаров:

0,3 * (500.000 – 300.000 * 0,25 * 0,5 * 1,25) = 141,000 долл.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector