Bynets.ru

Журнал финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Как кредитному инспектору проверять инвестиционный проект

Как кредитному инспектору проверять инвестиционный проект? Аллавердян В.В. // http://www.i-con.ru

В данном разделе мы вам предлагаем бесплатные материалы, по которым возможно выполнение дипломов, курсовых, рефератов и контрольных работ по данному предмету самостоятельно, а также на заказ, в частности словари и справочники.

Кроме словарей и справочников билетов и вопросов Вы можете найти на сайте «Электив»: билеты и вопросы, методички, шпаргалки, книги, статьи, аннотации на книги, рецензии, словари, планы работ .

Также бесплатно вы можете подобрать литературу по данному предмету.

Список тем работ, которые Вы можете у нас заказать в максимально короткие сроки.

На стадии маркетинговой проработки инвестиционного проекта

На стадии маркетинговой проработки инвестиционного проекта:

Маркетинговая проработка инвестиционного проекта является одним из важнейших разделов бизнес-плана. Именно на основании маркетинговых исследований можно делать выводы о возможностях кредитополучателя успешно реализовать намеченные планы и цели. Данный раздел, действительно присутствует в каждом бизнес-плане, но, как правило, все исследования связанные с изучением рынка проводятся «кабинетным способом», что недопустимо. Такая ситуация складывается из-за того, что маркетинговые исследования могут быть достаточно дорогостоящими и трудоёмкими. Поэтому, в целях экономии средств и времени, разработчики проекта стараются обойти эту проблему стороной. На какие моменты нужно обратить особое внимание? Это рынок, конкуренция и сбыт.

В большинстве случаев рынок, на котором работает или собирается работать предприятие, освещается крайне плохо. Особенно это касается вопроса о ёмкости рынка, тенденций и позиционировании предприятия на рынке. Данный вопрос или не прорабатывается вовсе или излагается кратко, без обоснований. Именно поэтому, некоторые кредитные учреждения требуют, чтобы маркетинговые исследования проводились независимой сторонней организацией, а отчет прикладывался к бизнес-плану.

Редко встречается грамотное обоснование «цены сбыта» продукции, которая является одним из важнейших показателей, напрямую влияющую на доходную часть инвестиционного проекта, а неспециалисту, остается только сравнить её с ценой конкурентов и довериться разработчикам.

Особое внимание необходимо обратить на раздел, где проводится анализ конкурентов. Это, прежде всего вопросы, связанные с ценовой политикой, присутствием на рынке, уровню технологии (как производства, так и продаж), качеству производимой продукции, материальным, финансовым и административным ресурсам. Порою, добыть такую информацию достаточно проблематично.

Недостаточное внимание уделяется проблеме сбыта продукции. Это касается как самого продвижения продукта на рынок (каналы распределения продукции), так и экономической части. Сбыт, всегда связан с затратами (заработная плата менеджеров по сбыту, кладовщиков, грузчиков, затратами по содержанию складских помещений, транспортными расходами и т.д.), поэтому необходимо обратить особое внимание на корректность предполагаемых издержек связанных непосредственно со сбытом. Как правило, они занижены на 10-25 % или вообще не запланированы разработчиками.

Как правило, затраты, связанные с продвижением продукции на рынок (реклама, PR-мероприятия) и проведением маркетинговых исследований явно недостаточны или игнорируются разработчиками.

Если же вы решите заказать у нас диплом, реферат, курсовую, а также любую другую работу или услугу, перечисленную в разделе «Услуги и цены». Для получения более детальной информации ознакомьтесь с вопросами оплаты и доставки, ответами на наиболее частые вопросы, статьями наших авторов.

Как кредитному инспектору проверять инвестиционный проект?

В данной статье, мы не будем говорить о том, насколько плохи или хороши инвестиционные проекты, предоставляемые на рассмотрение в кредитные учреждения. В большинстве проектов, можно найти массу достоинств и недостатков, но, по злому умыслу или по доброй воле, практически в любом инвестиционном проекте изначально заложены, скажем так «некоторые неточности», которые можно и не заметить, не вооружившись определенными знаниями…

Это связанно с тем, что кредитные инспекторы в большинстве случаев, прежде всего экономисты, а не производственники и имеют весьма слабое представление, как о технологии производства в частности, так и об экономике производственных предприятий вообще. В связи с этим, легко предположить, что часть предоставляемых в кредитные учреждения инвестиционных проектов (связанных с производством) как хороши бы не были экономические показатели, на самом деле нежизнеспособны, однако, с легкостью могут быть одобрены кредитным комитетом. Именно поэтому, данная статья посвящена проблеме «объективной оценке» инвестиционных проектов со стороны финансовых институтов и их соответствию или несоответствию реальной экономической и производственной жизни в России.

Я, постараюсь остановиться лишь на основных ошибках (просчетах), совершаемых разработчиками инвестиционных проектов на различных этапах бизнес-планирования. Сразу оговорюсь, что речь идет не о недоверии к Клиенту, запрашиваемому шестизначную сумму, а о том, что практически в любом проекте существуют «узкие места», на которые стоит обратить внимание.

На стадии проработки инвестиционного плана:

  • Как правило, при организации новых производств или при техническом перевооружении старых, производственные предприятия не обращаются к услугам проектировщиков. Здесь есть объективные причины. Во-первых, это стоит немалых денег. Во-вторых, сроки проектных работ (включая все необходимые согласования) могут непозволительно затянуться по времени. Более того, даже если предприятие и обращается в проектные организации, то в инвестиционном плане на всё про всё отводится не более 30-40 дней. Но, как показывает опыт сторонних организаций, проектные работы с согласованиями, могут затянуться до 90 дней. Из чего, можно предположить, что ввод в эксплуатацию производственных мощностей «по жизни» не будет соответствовать «инвестиционному плану» предоставленному кредитной организации.
  • Как правило, при составлении сметы на приобретение того или иного технологического оборудования, трудно учесть все необходимые затраты. Это может сделать только высококлассный специалист. Если приобретается какая-либо производственная линия то, как правило, запрашиваемая сумма инвестиций ей и ограничивается. Но… в поставляемую технологическую линию, не входит масса вспомогательного оборудования, которое тоже стоит денег и немалых. Как показывает практика, стоимость вспомогательного оборудования к технологическим линиям может колебаться от 20 до 80 %, от стоимости самой линии.
  • Как правило, при разработке инвестиционного проекта не учитываются такие затраты как на перемещение оборудование (стоимость транспортировки), таможенные пошлины, погрузочно-разгрузочные работы, монтаж, пуско-наладочные работы, а также проведение дополнительных коммуникаций и получение «разрешений» на это самое «проведение». Сроки получения самого «разрешения», порою занимают несколько месяцев и стоят денег, которые опять таки редко учитываются в инвестиционных затратах.
  • Как правило, очень слаба юридическая проработка инвестиционных проектов. Особенно, это касается тех проектов, где фигурируют два или более предприятий. Сразу возникает масса вопросов, связанных с их «взаимоотношениями» как на экономическом и организационном, так и на снабженческо-сбытовом поприще.

На стадии маркетинговой проработки инвестиционного проекта:

  • Маркетинговая проработка инвестиционного проекта является одним из важнейших разделов бизнес-плана. Именно на основании маркетинговых исследований можно делать выводы о возможностях кредитополучателя успешно реализовать намеченные планы и цели. Данный раздел, действительно присутствует в каждом бизнес-плане, но, как правило, все исследования связанные с изучением рынка проводятся «кабинетным способом», что недопустимо. Такая ситуация складывается из-за того, что маркетинговые исследования могут быть достаточно дорогостоящими и трудоёмкими. Поэтому, в целях экономии средств и времени, разработчики проекта стараются обойти эту проблему стороной. На какие моменты нужно обратить особое внимание? Это рынок, конкуренция и сбыт.
  • В большинстве случаев рынок, на котором работает или собирается работать предприятие, освещается крайне плохо. Особенно это касается вопроса о ёмкости рынка, тенденций и позиционировании предприятия на рынке. Данный вопрос или не прорабатывается вовсе или излагается кратко, без обоснований. Именно поэтому, некоторые кредитные учреждения требуют, чтобы маркетинговые исследования проводились независимой сторонней организацией, а отчет прикладывался к бизнес-плану.
  • Редко встречается грамотное обоснование «цены сбыта» продукции, которая является одним из важнейших показателей, напрямую влияющую на доходную часть инвестиционного проекта, а неспециалисту, остается только сравнить её с ценой конкурентов и довериться разработчикам.
  • Особое внимание необходимо обратить на раздел, где проводится анализ конкурентов. Это, прежде всего вопросы, связанные с ценовой политикой, присутствием на рынке, уровню технологии (как производства, так и продаж), качеству производимой продукции, материальным, финансовым и административным ресурсам. Порою, добыть такую информацию достаточно проблематично.
  • Недостаточное внимание уделяется проблеме сбыта продукции. Это касается как самого продвижения продукта на рынок (каналы распределения продукции), так и экономической части. Сбыт, всегда связан с затратами (заработная плата менеджеров по сбыту, кладовщиков, грузчиков, затратами по содержанию складских помещений, транспортными расходами и т.д.), поэтому необходимо обратить особое внимание на корректность предполагаемых издержек связанных непосредственно со сбытом. Как правило, они занижены на 10-25 % или вообще не запланированы разработчиками.
  • Как правило, затраты, связанные с продвижением продукции на рынок (реклама, PR-мероприятия) и проведением маркетинговых исследований явно недостаточны или игнорируются разработчиками.
Читать еще:  Риски инвестиционной и инновационной деятельности

На стадии проработки производственного плана:

  • Как правило, не учитывают тот факт, что в первый месяц начала производства, идет большое количество брака, связанного с настройкой и доведением технологического оборудования. Производство будет работать нестабильно, а «переведенноё» в брак сырье нужно будет каким-то образом списывать на издержки. Это могут быть немалые деньги, которые надо… как бы учесть в инвестиционном проекте, что впрочем, никто не делает.
  • Как правило, «план производства» завышен и «заявлен» на уровне максимальной загруженности технологического оборудования.
  • Как правило, в планируемом штатном расписании количество предполагаемых работников занижено, как впрочем, занижен и уровень оплаты труда.
  • Как правило, оборудованию (рано или поздно) надо делать профилактику. Это тоже стоит денег и по времени может занять от 2 до 4 недель. Соответственно, производство будет работать не 12 месяцев в году, а 11 месяцев. При этом надо платить заработную плату рабочим, обязательные платежи и выделить необходимые средства для ремонта оборудования.

На стадии проработки экономической части инвестиционного проекта:

  • Достаточно часто, в окончательную сумму необходимую для реализации инвестиционного проекта (непонятно по каким причинам) не включают оборотные средства, необходимые для закупки сырья и материалов, выплаты заработной платы, оплаты текущих платежей и т.д. В конечном итоге, получается ситуация, что, оборудование закуплено, доставлено и смонтировано, но средств для приобретения сырья нет (они изначально не запланированы) и успешная реализация проекта под угрозой срыва.
  • Аналогичная ситуация может сложиться если «план производства» по жизни рассогласован по времени с «планом сбыта» производимой продукции. Если не учитывать данный факт, возможна ситуация, когда возникнет дефицит средств. И что тогда? Не стоит забывать, что потребность в оборотном капитале может быть на порядок больше, чем стоимость самого технологического оборудования
  • Как правило, отпускные цены на закупаемое сырье и комплектующие для производства варьируют на 10-15 %, да и сырьё нужно доставить до места переработки (производства). Все эти затраты (если их не учитывать) могут привести к некорректности экономических расчетов.
  • Как правило, отпускная цена на производимую продукцию «цена сбыта» должна быть меньше рыночных цен на аналогичную продукцию не менее чем на 15 — 20 %. Однако в финансовые расчеты стараются заложить максимально допустимую цену, что приводит к необоснованному улучшению основных интегральных показателей проекта.
  • Практически все предприятия, реализуя продукцию постоянным партнерам, предоставляют им скидки и льготы по оплате (отсрочка платежа). И это нормально. Плохо то, что данная процедура редко отражается в финансовой части бизнес проекта, что ведет к необоснованному завышению интегральных показателей.
  • Если производство, с достаточно выраженным фактором сезонности, то не стоит забывать, что если оно не работает, то затратная часть не равна нулю. Текущие платежи (аренда, налоги, часть заработной платы и т.д.), как выплачивались, так и будут выплачиваться.
  • Изначальное занижение издержек, как прямых, идущих на изготовление конечного продукта, так и общих издержек, не связанных непосредственно с производством. При этом, разработчики проекта «часто забывают» включать в проект такие издержки как:
    • отопление (в зимнее время);
    • услуги по вывозу мусора и отходов производства;
    • дезактивационные (рекультивационные) работы;
    • обслуживание ПО и других информационных услуг;
    • затраты связанные с работой оргтехники (расходные материалы);
    • социальные выплаты, налоги т.д.
  • Расчеты затрат, связанные с расходованием воды и электроэнергии, практически всегда некорректны (это вообще отдельный разговор).

Мало кто уделяет значению такому фактору, как время, а временной ресурс в инвестиционных проектах весьма ограничен. Рано или поздно, необходимо оплачивать счета по кредитам и процентам.

Вот и получается, что с экономической точки зрения проект достаточно привлекателен, но практически обречён на провал, по причине некорректности экономического расчета. Да и не только экономического…

Другое дело, умышленно или нет, допущены эти, скажем так «неточности»? Но это вопрос уже к службе безопасности кредитного учреждения.

На основании выше написанного, можно сделать вывод, что при оценке инвестиционного проекта связанного с модернизацией уже существующего или созданием нового производства нелишне обратиться за помощью к специалистам в данной области, если конечно, имеется такая возможность и желание.

Кредитный анализ инвестиционного проекта

Любой инвестиционный проект предполагает создание нового производства или объекта, возможны также его расширение, реконструкция, модернизация, капитальный ремонт. Финансирование инвестиционного проекта со стороны банка может осуществляться в виде предоставления инвестиционного кредита. Данный продукт очень перспективен, хотя не каждый банк имеет возможность его реализовывать в силу ограниченности сроков своей ресурсной базы. Ресурсная база большинства российских банков не позволяет производить массированные долгосрочные вложения, поскольку для того, чтобы заниматься инвестиционным кредитованием, нужна длинная ресурсная база. Инвестиционное кредитование очень востребовано российской экономикой. Это связано в первую очередь с объективной необходимостью модернизации основных фондов производственных предприятий. У клиентов есть большое желание кредитоваться, но банки ограничены по критерию соблюдения ликвидности – срочностью своей ресурсной базы.

Инвестиционное кредитование представляет собой финансирование инвестиционного проекта в форме предоставления кредита (выдачи гарантий, организации лизингового финансирования), при котором источником погашения обязательств являются все поступления от хозяйственной деятельности заемщика, включая доходы, генерируемые проектом.

Инвестиционное кредитование как банковская услуга распространена в меньшей степени, чем кредитование в виде открытия кредитных линий, выдача разового кредита или кредитование в режиме овердрафта. Тем не менее, в условиях ужесточения конкуренции на рынке банковских кредитных услуг инвестиционное кредитование приобретает особую актуальность.

При обращении в банк потенциальный заемщик подает заявку на финансирование и комплект документов, являющийся обязательным для начала работы по оценке инвестиционного предложения.

Процесс кредитного анализа инвестиционного проекта рекомендуется начинать с выявления возможного наличия стоп-факторов.

Стоп-факторы – это факторы, которые делают участие банка в финансировании проекта неприемлемым.

Стоп-факторы инвестиционного проекта

Инициатору проекта может быть отказано в рассмотрении представленной заявки на финансирование инвестиционного проекта при наличии следующих стоп-факторов:

  • имеется отрицательное заключение управления безопасности в отношении потенциального заемщика;
  • проект экологически опасен для окружающей среды (отсутствует положительное заключение или разрешение органов экологического надзора);
  • потенциальный заемщик имеет случаи невозврата кредитов банкам в течение последних пяти лет;
  • потенциальный заемщик находится в состоянии или под угрозой банкротства;
  • продукция предприятия заемщика полностью реализуется на бартерной основе;
  • текущая деятельность является стабильно убыточной на протяжении последних двух лет;
  • заемщик находится в состоянии судебного процесса, который может существенно ухудшить его финансовое состояние;
  • информация, предоставленная заемщиком в банк с документами по кредитной заявке, оказывается заведомо ложной или искаженной;
  • банк не имеет подтвержденной информации о наличии надежных источников для 100%-ного финансирования проекта, если структура финансирования предполагает участие в проекте иных финансирующих участников;
  • возможные сроки кредита (кредитов) банка меньше расчетных сроков их возврата согласно результатам финансового анализа проектов;
  • чистая текущая стоимость проекта меньше 0;
  • внутренняя норма дохода меньше стоимости ресурсов для кредитной операции;
  • проект находится в регионе повышенной нестабильности (наличие форс-мажорных обстоятельств);
  • отсутствуют собственные средства заемщика или других участников проекта (на незаемной основе) в структуре финансирования проекта;
  • проект предполагает финансирование на венчурной основе научно-исследовательских или опытно-конструкторских работ;
  • отсутствует прогнозируемый сбыт продукции, генерируемой проектом;
  • отсутствует надежная управленческая команда менеджеров по реализации проекта.
Читать еще:  Инвестиционный фонд коммерческий банк кредитная организация

Результатом выявления банком тех или иных стоп-факторов станет быстрое принятие отрицательного кредитного решения.

Финансовое состояние инициатора инвестиционного проекта

Финансовый анализ заемщика выполняется на основе рассмотрения его стандартной бухгалтерской отчетности (заверенной налоговыми органами) поквартально за три года, если предприятие работает более трех лет.

Финансовый анализ проводится в соответствии с утвержденной банком методикой оценки финансового состояния юридических лиц и принятым в банке порядком определения уровня кредитных рисков, а также с учетом рекомендаций по проведению анализа. Под анализом финансового состояния предприятия понимается анализ его имущественного положения и хозяйственной деятельности по данным стандартной бухгалтерской отчетности. При этом все показатели должны исследоваться в динамике, с тем, чтобы увидеть тенденции изменения финансового положения предприятия. В большинстве случаев достаточно ограничиться данными бухгалтерской отчетности предприятия за три последних завершенных года и текущий год с поквартальной разбивкой.

Основными направлениями анализа финансового состояния предприятия являются:

  • определение степени финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности и платежеспособности на протяжении рассматриваемого периода времени. Особое внимание следует уделить анализу оборотного капитала и показателям финансового равновесия;
  • анализ динамики текущей деятельности предприятия (доход, прибыль от основной деятельности, чистая прибыль). Необходимо соотнести достигнутые предприятием результаты с платежами по предполагаемому кредиту;
  • анализ эффективности текущей деятельности предприятия. Требуется сравнить показатели прибыльности, рентабельности и оборачиваемости по данному предприятию с аналогичными показателями других предприятий отрасли.

Анализ финансового состояния предприятия не ограничивается простым расчетом стандартных коэффициентов. Необходимы интерпретация полученных показателей, выяснение причин их изменения в ту или иную сторону. Финансовый анализ представляет собой инструмент, с помощью которого можно добиться лучшего понимания финансового положения предприятия, оценить проблемы, с которыми может столкнуться банк при кредитовании конкретного предприятия. Рассматриваемый вид анализа имеет ретроспективный характер, то есть исследуется главным образом прошлое и настоящее предприятия. Тем не менее, необходимо помнить, что, как правило, целью анализа является обоснование предположений о будущем предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости.

Если в качестве потенциального заемщика выступает холдинговое предприятие, в обязательном порядке анализируется консолидированная отчетность холдинга.

Отчетность, подготовленная в соответствии с международными стандартами учета и аудированная авторитетной западной компанией, также может быть принята в расчет при принятии решения о финансировании проекта.

Кредитная история инициатора инвестпроекта

На основе данных кредитной заявки, бухгалтерской отчетности и иных сведений проводится анализ кредитной истории заемщика не менее чем за пять лет.

Если потенциальный заемщик – вновь созданное предприятие, проверяется кредитная история его основных учредителей и организаций, которые в рамках схемы финансирования проекта будут иметь обязательства перед банком-кредитором.

Организационная структура заемщика

Чтобы понять организационную структуру заемщика, необходимо рассмотреть организационно-правовую форму предприятия, состав учредителей, их доли в уставном капитале, структуру управления заемщика и другие организационные аспекты, влияющие на степень защищенности интересов банка-кредитора в проекте.

В случае принадлежности заемщика к холдингу при необходимости следует запросить информацию об организационной структуре холдинга с описанием его центров прибыли, организации управления и движении денежных потоков.

Параметры и структура проекта

Для установления параметров и структуры проекта рассматриваются цикл осуществления проекта, его основные этапы и составляющие. Проводится анализ рынка, обоснования конкурентоспособности предполагаемой к выпуску продукции (услуг) и будущей сбытовой стратегии заемщика. Определяется, в какой фазе реализации находится проект, насколько активно идет его осуществление, изучаются документы, которые на данной фазе проекта должны быть оформлены.

Цикл осуществления проекта, его основные этапы и составляющие анализируются для целей структурирования кредитной сделки и исключения неприемлемых для банка-кредитора условий.

Далее следует проанализировать условия существенных контрактов (проектов контрактов) по инвестиционному проекту в целях исключения неприемлемых для банка условий, снижения уровня проектных рисков и распределения их между участниками проекта, а также проверить наличие статей, предусматривающих обеспечение исполнения обязательств сторон, штрафные санкции и т.д.

После этого проверяется получение заемщиком разрешительной документации, необходимой для реализации проекта. Форма и состав разрешительной документации должны соответствовать законодательству Российской Федерации, действующим стандартам, нормам и правилам. При большом объеме и разрозненности нормативных документов, определяющих требования к разрешительной документации, анализ разрешительной документации по проекту может проводиться кредитным работником с участием специалистов юридического управления, других управлений, дочерних обществ банка, сторонних организаций.

Наконец, устанавливается общая стоимость проекта и выявляется состав участников по проекту с указанием формы, доли участия, цели и структуры финансирования.

Финансовый анализ инвестиционного проекта

На основе полученных исходных данных и после уточнения условий финансирования всеми участниками проекта, платежных условий контрактов, потребности в оборотном капитале, затрат и поступлений по проекту проводится финансовый анализ проекта.

Анализ финансовых потоков (cash flow)

Прогноз финансового положения предприятия предполагает составление плана денежных потоков, обусловленных как текущей деятельностью предприятия, так и осуществлением рассматриваемого инвестиционного проекта. Предоставленные заемщиком бизнес-план или технико-экономическое обоснование проекта должны содержать данные расчеты. Кроме того, сотрудник банка проводит собственный анализ бизнес-плана (bank case), основанный на его представлении о том, какая ситуация (цены, объем сбыта, условия финансирования и пр.) сложится на данном предприятии. Представление складывается на основании заполненных клиентом исходных данных для анализа инвестиционного проекта, маркетинговых исследований, опыта работы с аналогичными проектами, других источников.

В отличие от анализа, базирующегося на фактически достигнутых показателях, зафиксированных в отчетности предприятия, прогноз финансового положения субъективен, большинство закладываемых в расчет исходных данных носит вероятностный характер. Сотрудником банка выполняется базовый вариант расчета и делается анализ чувствительности основных показателей проекта к изменению исходных параметров финансовой модели.

Данные базовых форм финансовой оценки позволяют проанализировать финансовую состоятельность предприятия, осуществляющего инвестиционный проект и эффективность инвестиций.

Финансовая состоятельность характеризуется неотрицательностью потока денежных средств нарастающим итогом и коэффициентами финансовой оценки, которые должны находиться в допустимом диапазоне на всем протяжении интервала анализа.

Оценка коммерческой эффективности проекта

Для оценки эффективности инвестиций в каждом интервале планирования рассчитываются чистые доходы проекта по формуле:

ЧДi = ΔПi + ΔАi + ΔИi

где ΔПi — изменение прибыли в интервале планирования i, обусловленное фактом реализации проекта; ΔАi — изменение амортизации; ΔИi — инвестиционные издержки, которые необходимо понести для достижения целей проекта.

Инвестиционные издержки включают в себя прирост внеоборотных активов и прирост потребности в оборотном капитале. На основании полученной таким образом строки чистых доходов проекта рассчитываются чистая текущая стоимость проекта (NPV), внутренняя норма прибыли (IRR), коэффициент рентабельности инвестиций. Названные показатели характеризуют эффективность проекта с точки зрения всех инвесторов (собственные вложения предприятия плюс заемные средства) (табл. 1).

Очевидно, что при отсутствии инвестиционных издержек (произведены в прошлом) расчет показателей эффективности не имеет смысла. В этом случае следует большее внимание уделить показателям кредитоспособности предприятия.

Таблица 1. Итоговые показатели эффективности проекта

Как происходит контроль использования целевого кредита банком

  • 1. Целевые кредиты для физ.лиц, в чем отличие и как осуществляется контроль за использование кредита по целевому назначению
  • 2. Основные виды целевых кредитов для физ.лиц
    • 2.1 Жилищный кредит — кредит на строительство или пеконструкцию обьекта недвижимости
      • 2.1 Подтверждение целевого расходования средств
    • 3. Ипотечный кредит — кредит на покупку недвижимости: дома, квартиры, земли
      • 3.1 Подтверждение целевого расходования средств
    • 4. Автокредит — кредит выдаваемый на покупку атомобиля
      • 4.1 Подтверждение целевого расходования средств
    • 5. Образовательный кредит — кредит выдаваемый банком на обучение
      • 5.1 Подтверждение целевого расходования средств.
    • 6. Основные виды целевых кредитов для юр. лиц
      • 6.1 Подтверждение целевого расходования средств
    • 7. Кредит для пополнения оборотных средств и кредит для пополнения основных активов
  • 8. Кредитная линия
  • 9. Инвестиционный кредит
  • 10. Ответственность за нецелевое использование средств

Целевые кредиты предполагают выделение средств на конкретные цели: покупка машины или строительство дома в кредит, получение кредита на строительство, пополнение оборотных средств предприятия или приобретение товара и т.д.

Все целевые кредиты можно четко разделить на 2 вида : целевые кредиты выдаваемые физическим лицам и целевые кредиты выдаваемые юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям.

Читать еще:  Международное инвестиционное право

Целевые кредиты для физических лиц и юридических лиц отличаются. Отличие не только в процентной ставке, но и методах и формах контроля использования средств полученных на основании кредитного договора.

Целевые кредиты для физ.лиц, в чем отличие и как осуществляется контроль за использование кредита по целевому назначению

Целевой кредит выданный физическому лицу отличает не только более низкая процентная ставка по кредиту. Другими отличиями являются возможность получения такого кредита на более долгий срок (например ипотечный кредит) с оформление залогового имущества ( например автомобиль приобретенный в кредит является одновременно залогом, квартира приобретаемая в кредит, так же является залогом, если не был предоставлен другой равноценный залог).

Основные виды целевых кредитов для физ.лиц


Жилищный кредит — кредит на строительство или пеконструкцию обьекта недвижимости

Жилищный кредит предполагает внесение первого взноса и наличие поручителей. Залог может быть предоставлен заемщиком для повышения суммы кредита и возможного снижения процента, но не обязателен. Максимальный срок на который выдается жилищный кредит 12 лет. В отличие от ипотеки жилье, которое приобретается в рамках жилищного кредита не является залоговым и право собственности на объект остается у заемщика.

Жилищный кредит на строительство, требующий значительную сумму средств, может быть оформлен с залогом. Залогом может выступать строящийся объект. По мере строительства проводится регулярная переоценка объекта. Если объект будет сдан в эксплуатацию до полного погашения кредита — также проводится последняя переоценка и объект остается в залоге у банка до выплаты всей суммы кредита.

Подтверждение целевого расходования средств

Для подтверждения целевого расходования средств по жилищному кредиту заемщик обязан предоставить в банк все необходимые документы: договора купли-продажи, акты-приемки передачи, расходные документы, другие документы подтверждающие целевое расходование (оплата услуг оценщика, а также расходы на страхование рисков, оплата услуг по подбору и оформлению жилого помещения).

Ипотечный кредит — кредит на покупку недвижимости: дома, квартиры, земли

Ипотечный кредит вы отличие от жилищного выдается сроком до 30 лет. Основным требованием является оформление приобретаемого объекта недвижимости в качестве залога на весь период действия кредита.

Полученный кредит не выдается банком наличными деньгами, а перечисляется на указанные в договоре купли-продажи реквизиты.

При оформлении в собственность объекта приобретенного по ипотеке Свидетельство собственности будет содержать строку «С обременением». В отличие от жилищного кредита, в ипотечном используются не поручители, а созаемщики по кредиту. Любые действия с залоговой собственностью можно проводить только с согласия банка, в том числе досрочное погашение. Как правильно проводить досрочное погашение читайте в статье. Банк так же имеет право проводить проверку переданного в залог имущества.

Подтверждение целевого расходования средств

Документами подтверждающими целевое расходование средств являются договор-купли продажи имущества ( дом. квартира, земля) и,если оплата страховки входит в стоимость кредита, копия договоров страхования. Дополнительные расходы, такие как оплата услуг оценщика, жилищного брокера и пр. В перечень документов на подтверждение расходов по ипотеке не входят и оплачиваются заемщиком самостоятельно. (проверить).

Автокредит — кредит выдаваемый на покупку атомобиля

Кредит выдается на покупку автомобиля на срок от 1 до 5 лет. По сравнению с вышеперечисленными видами целевых кредитов — это один из самых простых целевых кредитов. Оформление такого кредита не требует поручителей и больших расходов. Обычно такой кредит предусматривает первый взнос, как правило от 10%. Получить автокредит на покупку автомобиля у физического лица не представляется возможным. Кредитные средства не выдают на руки, а перечисляют на р/с организации с которой заключен договор купли-продажи. Залогом становится приобретаемый автомобиль.

Подтверждение целевого расходования средств

Подтверждением целевого использования средств является договор купли продажи транспортного средства. Если страховой полис также приобретается в кредит, то он так же ( его копия) является отчетным документом.

Образовательный кредит — кредит выдаваемый банком на обучение

Кредит выдаваемый банком на обучение в учебном заведении на срок от 1 до 10 лет. Образовательный кредит не выдается на руки, а перечисляется на счет образовательного учреждения на основании договора. Не требует залога. Поручительство может потребоваться лицам старше 18 лет если самостоятельного дохода не достаточно, лица младше 18 лет не могут получить кредит самостоятельно, омогут выступать в качестве созаемщиков по кредиту.

Подтверждение целевого расходования средств.

Подтверждением целевого расходования средств служит договор заемщика с образовательным учреждением, подтверждение сдачи очередной сессии, а по окончании ВУЗа — диплом.

Основные виды целевых кредитов для юр. лиц

Следует отметить, что для предприятий и организаций любой кредит полученный в банке является целевым будет ли это кредит или кредитная линия.
Как правило предприятия получают кредиты для увеличения оборотных средств, выплаты зарплаты или закупку оборудования или сырья.

Подтверждение целевого расходования средств

Подтверждение целевого использования кредитных средств легко отслеживается кредитным инспектором анализом движения средств на расчетном счете предприятия. Но для полного подтверждения в банк также предоставляют документы являющиеся основанием: договора с контр-агентами, товарные чеки, квитанции, акты выполненных работ и т.д. Точный список необходимых для отчета документов обычно сообщается юридическому лицу кредитным инспектором банка с которым заключен договор на предоставление кредита.

Кредит для пополнения оборотных средств и кредит для пополнения основных активов

Различают кредиты для пополнения основных активов и кредит для пополнения оборотных средств. основное отличие — срок предоставления. как правило кредит для пополнения оборотных средств выдается на короткий срок.

Совет — не стоит использовать кредит для пополнения оборотных средств на пополнение активов.

Низкая ликвидность и долгий срок окупаемости предполагает более долгий кредитный период. Используя кредит не по назначению организация или предприятие не только рискует нарушением исполнения кредитных обязательств перед банком, но и возможной проблемой — требованием досрочного возврата, если банк не получит доказательства целевого использования.

Кредитная линия

При открытии кредитной линии юридическое лицо обязано предоставить банку полный отчет по использованию средств и только после принятия и утверждения целевого расходования, юр. лицу может быть предоставлен следующий транш.

Инвестиционный кредит

Не так часто, но все же предприятиями используется и такой вид целевого кредита — инвестиционный кредит. Этот вид кредита получается под конкретный инвестиционный проект, особенностью такого кредита является предоставление в банк, помимо стандартного пакета документов, бизнес-плана, содержащего детальное описание проекта, актуальности, рентабельности и жизнеспособности. Максимальный срок кредитования — до 10 лет.

Вне зависимости от выбранного кредита банку потребуется от предприятия обеспечение по кредиту.

Это может быть поручительство от других предприятий, имущество организации, ценные бумаги организации или ее активы. Обеспечение по кредиту (кроме поручительства) передается банку в залог на период действия кредита.

Совет — Бывают случаи при которых выданный на определенные цели кредит не может быть использован по назначению (изменились договора и подрядчики, изменились цели организации, не состоялись обозначенные банку работы) — первое что нужно сделать — позвонить своему кредитному инспектору и объяснить ситуацию.

Таким образом вы сможете не теряя времени, получив новое одобрение банка, перенаправить выданные кредитные средства на актуальный проект или сделку. Возможно для предприятия будет выгодным вернуть полностью или частично неиспользованный кредит.

Ответственность за нецелевое использование средств

Нецелевое использование кредитных средств равно как для физических так и для юридических лиц доказанное банком не только повлечет занесение в «черный» список неблагонадежных клиентов и как правило ограничит возможность получения нового кредита, но банк может воспользоваться правом требования досрочного возврата выданных средств в полном объеме (сумма кредита с процентами за весь срок по договору).

Все основные обязательства, а так же штрафы и санкции указаны в каждом кредитном договоре заключаемом между заемщиком и банком.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector