Bynets.ru

Журнал финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Инвестиционные решения это

Инвестиционное решение

Инвестиционные решения это процедура утверждения идеи на основе оценки и анализа информации, имеющейся об инвестиционном активе. Основными критериями принятия решения выступает исторический опыт, потенциальная доходность и риск.

В более простом виде инвестиционным решением принято называть взвешенный и аргументированный анализ всех положительных и отрицательных сторон инвестиций. Решение принимает (в зависимости от размаха инвестиционного проекта) вся инвестиционная группа или один человек.

Необходимо чтобы принятые решения соответствовали стратегическим целям и объективным возможностям инвестора.

Оценка позволяет обезопасить капиталовложения от риска потери и помогает прогнозировать размеры компенсации и/или прибыли для всех участников процесса.

Объектом анализа выступает не сам проект, а связанные с ним денежные потоки. Реализация проекта — сложный и многоплановый процесс, и просчитать, спрогнозировать варианты развития событий в деталях очень сложно. Для анализа используются экономико-математические модели, экспертные методы сбора информации.

В первую очередь оценке и подвергаются следующие факторы:

  1. Показатели риска и доходности, влияющие на итоги инвестпроекта
  2. Сроки окупаемости.

Виды инвестиционных решений в зависимости от направления инвестиций :

  • решения, направление на уменьшение расходов по ведению основной деятельности (расходы на выпуск основной продукции, повышение качества, улучшение технологии производства и организации рабочих процессов)
  • решения, связанные с развитием и модернизацией производства (реконструкция, расширение и строительство новых объектов)
  • решения, связанные с освоением новых рынков сбыта
  • решения, направленные на приобретение различных финансовых и нематериальных активов с целью получения дохода в будущем
  • обязательные вложения (улучшение условий труда, уменьшение экономического ущерба).

Как мы видим круг лиц, интересы которых учитываются, очень широк. Это говорит о важности данного процесса. При необходимости принимается совместное инвестиционное решение. Для этого ему даётся объективная оценка, организуются специальные мероприятия.

Все решения оформляются документально, в особенности, если того требуют нормы закона.

Принятие эффективных решений

Для расчета прибыльности проекта используются следующие математические величины:

  • норма и индекс рентабельности проекта
  • чистый приведенный эффект
  • дисконтированные величины капитала и доходности
  • сроки реализации проекта
  • коэффициент эффективности инвестирования.

Принятие эффективного инвестиционного решения невозможно без использования финансового анализа и стратегического планирования. Процедура финансового анализа поможет определить источники финансирования, а стратегическое планирование согласует новые направления развития с теми, которые уже используются.

Если инвестиционное решение не решает стоящие перед инвестором задачи, предлагаются альтернативные решения и проекты, которые более доходны и безопасны, отличаются большей эффективностью.

Принятие решений осложняется ограниченностью материальных и денежных ресурсов, наличием рисков и сложившейся экономической ситуацией на рынке.

Чтобы разграничить инвестиционные решения по степени важности, их условно делят на 4 группы:

  • обязательные
  • совершаемые для минимизации издержек
  • совершаемые для расширения компании
  • направленные на приобретение инвестиционных активов.

Э ффективным решение считается когда отвечает следующим критериям:

  • вложения должны быть осуществлены в случае, когда потенциальный доход выше дохода, предлагаемого банковскими депозитами
  • инвестировать нужно тогда, когда доход за отчетный период превышают уровень инфляции
  • использовать правило сбалансированности рисков (самые рисковые вложения предприятие финансирует за счет собственных средств)
  • приоритет отдается проектам и активам с максимальной доходностью
  • новые вложения не должны идти в разрез со стратегией развития предприятия, а наоборот должны её усиливать.

Основные этапы принятия решений :

  • выявление ситуации, подходящей для вложения
  • выбор существующих инвестиционных возможностей и предложений, их первичный анализ и оценка
  • подробный анализ всех подходящих предложений, принятие инвестиционного решения
  • реализация и осуществление инвестиций
  • контроль над осуществлением вложений, а также постинвестиционный контроль.

Инвестиционные решения

Для начал выкладываю свой рейтинг брокеров на которые зарабатываю уже много лет! Вывожу стабильно прибыль и инвестировал очень много денег

  • Брокер — Единственный с лицензией ЦБ РФ. вложил 20 000 $
  • Брокер № 1 — Лучший. Работает с 1998. вложил 20 000 $
  • Брокер № 2 — Это Швейцарский банк, с выходом на Форекс! 18 000 $
  • Брокер № 3 — работаю с ним с 2007. вложил 10 000 $
  • Брокер № 4 — Бонусом дают 1500 USD. вложил 10 000 $
  • Брокер № 5 — лучший центовый счет. вложил 8000 $
  • Брокер № 6 — Для скальпинга только он И ВСЕ! 8000 $
  • Брокер № 7 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
  • Брокер № 8 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
  • Брокер № 9 — ЭТО НефтепромБанк. вложил 5000 $
  • Брокер № 10 — Использую как бинарки через МТ4. Вложил 5000 $
Читать еще:  Оценка эффективности и риска инвестиционных проектов

А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме ! Там много, трейдеров, финансовых блоггеров, брокеров и новичков хватает! Обсуждаем, что работает, а что нет! Присоединяйся, чем больше нас, тем проще! Смотри пример личного заработка

Инвестиционное решение это результат взвешенной оценки всей информации об объекте инвестиций, о возможностях и рисках, которые он несет, а также это компромисс и единое решение всех участников инвестиционной деятельности.

Ключевыми моментами для принятия решения об осуществлении инвестиций являются

  • перспективы увеличения спроса на производимый предприятием товар, либо услугу
  • желание фирмы развивать и расширять собственный бизнес путем развития производственной деятельности или освоения новой
  • желание укрепить свои позиции на рынке и увеличить конкурентоспособность выпускаемого товара путем внедрения и ввода в эксплуатацию новых технологических линий, оборудования и т.п., что позволяет снизить издержки производства.

Каждое новое инвестиционное решение должно приниматься на основании расчетов, а именно сопоставления предстоящих расходов с возможной прибылью от инвестиций в будущем.

Так как инвестиции могут приносить не только материальные выгоды, фирме необходимо сопоставить все возможные благоприятные эффекты от инвестиций (развитие инфраструктуры, улучшение условий труда и другие социальные аспекты, прибыль и многое другое) с уровнем расходов на них и принять взвешенное решение.

Принятие инвестиционных решений

Этапы, присутствующие в принятии любого инвестиционного решения

  • выявление ситуации, подходящей для осуществления инвестиций
  • формулировка, первичный анализ и отбор инвестиционных предложений
  • оценка, анализ и принятие инвестиционного решения
  • осуществление и реализация
  • мониторинг за процессом осуществления инвестиций и их контроль.

Основное влияние на принятие инвестиционных решений оказывает структура капитала.

К примеру, компания планирует осуществить дополнительную эмиссию ценных бумаг с целью увеличения уставного капитал. В этом случае на принятие инвестиционного решения оказывает влияние уставный капитал, а точнее будет сказать его размер.

Инвестиционное решение по увеличению основного капитала зависит от нераспределенной прибыли организации.

Инвестиционные решения по вложению во внеоборотные активы напрямую зависит от долгосрочных обязательств компании, составление и формирование оборотных активов зависит от краткосрочных обязательств.

Принимая инвестиционное решение, оно не должно противоречить следующим тезисам:

  • инвестиции оправданы в случае, если их доходность превышает доход от вложений в банковские депозиты
  • инвестиции оправдана в случае, если их рентабельность превышает инфляцию
  • инвестиции оправданы в наиболее рентабельные проекты с учет дисконтирования.

Для принятия положительного инвестиционного решения, объект инвестиций должен удовлетворят следующим требованиям:

  • высокая степень рентабельности
  • низкий уровень рисков
  • короткий срок окупаемости вложенных средств.

Также на принятие инвестиционного решения влияет такой признак, что каждая инвестиция должна повышать уровень ценности объекта своих вложений. Повышение ценности определяют по следующим показателям:

  • увеличение уровня доходов объекта вложений
  • повышение эффективности производственной и хозяйственной деятельности
  • снижение производственных и финансовых рисков.
Читать еще:  Международные инвестиционные отношения

Классификация и виды инвестиционных решений

Выделяют следующие виды инвестиционных решений в зависимости от их направления:

  • обязательные
  • направленные на уменьшение производственных издержек
  • направленные на развитие и рост организации
  • связанные с покупкой финансовых активов
  • связанные с освоением новых рынков
  • связанные с покупкой нематериальных активов.

Момент принятие инвестиционного решения очень важен и сложен одновременно, так как при его осуществление необходимо учитывать интересы разных групп лиц. Такими лицами являются акционеры или собственника капитала компании, её кредиторы, рабочий персонал, управляющие менеджеры организации и конечно общество.

Принципы, этапы принятия и виды инвестиционных решений

Инвестиционное решение – это окончательно сложившееся мнение инвестора, которое касается существующих преимуществ и недостатков вкладывания денежных средств в рассматриваемый объект инвестирования. Инвестиционные решения принимаются на основании аналитических выкладок, которые сопоставляют реальные риски и потенциальную доходность конкретного актива. Оценивать проект может один аналитик или целая команда, но последнее слово всегда остается за инвестором.

Базовые принципы

Профессиональный инвестор никогда не станет действовать наобум. При проведении анализа объекта инвестиций он всегда опирается на несколько базовых постулатов. Основные принципы принятия инвестиционных решений:

  • рентабельность (окупаемость) вложений;
  • минимизация потенциальных рисков;
  • приемлемость сроков достижения цели.

Основные критерии эффективности инвестиционного решения лежат в плоскости его окупаемости или рентабельности. Другими словами, фактическая доходность вложений должна быть больше произведенных затрат. Чем выше рентабельность конкретных инвестиций, тем более успешным считается инвестиционный проект и более эффективным принятое решение. Очень важно при прогнозировании окупаемости вложений принимать во внимание инфляционные ожидания. Ведь когда экономика страны развивается без существенных потрясений, уровень инфляции достаточно просто спрогнозировать.

Не бывает инвестиций без рисков. Однако это вовсе не означает, что инвестор имеет право сбрасывать их со счетов. Напротив, ни одно инвестиционное решение не может быть принято без глубокого анализа потенциальной рискованности актива. При прочих равных инвестор всегда выберет проект с меньшим ожидаемым уровнем риска.

Для любых финансовых вложений фактор времени также является одним из определяющих. Необходимо понимать, что каждая инвестиционная цель должна быть решена за строго определенный временной интервал. Таким образом, окупаемость инвестиций всегда рассматривается в неразрывной связке с определенными на реализацию инвестиционного проекта сроками.

Этапы принятия

Любые инвестиционные решения независимо от рассматриваемого объекта инвестирования принимаются в несколько последовательных взаимосвязанных этапов.

    Выявление подходящей ситуации, в которой вложение денег будет максимально целесообразным. Неправильно выбранное время или направление инвестирование может повлечь за собой серьезные финансовые потери вплоть до утраты всех инвестированных в проект денежных средств.

На первоначальном этапе на принятие решения серьезное влияние оказывают долгосрочные и среднесрочные ожидания инвесторов.

  • Второй этап связан с проведением глубокого и всестороннего анализа инвестиционного решения. Здесь огромное значение имеет полнота собранной аналитиком информации.
  • На заключительном этапе инвестор на основании информации и конкретных выводов, которые сделали аналитики, принимает однозначное решение.
  • В некоторых источниках можно встретить два дополнительных этапа. Это реализация решения и дальнейшая оценка его эффективности. Однако это неправильный подход. Эти этапы не имеют непосредственного отношения к формированию и принятию решения. Скорее уместно говорить о них, как о дальнейших стадиях инвестиционного процесса.

    Методы принятия

    Экономическая наука знает о нескольких методах обоснования и принятия инвестиционных решений. Давайте перечислим их:

    • методика дисконтирования капитала и доходности;
    • расчет чистого приведенного эффекта;
    • расчет индекса рентабельности инвестиций;
    • расчет нормы рентабельности инвестиций;
    • определения сроков окупаемости вложений;
    • расчет коэффициента эффективности инвестирования.
    Читать еще:  Инвестиции в воспроизводство основных фондов

    Существующая классификация

    Инвестиционные решения неоднородны. Для более четкого понимания рассматриваемого явления была разработана общепринятая классификация. В соответствии с ней решения по вложению денежных средств бывают:

    • обязательными;
    • совершенными в целях минимизации производственных издержек;
    • направленными на расширение компании;
    • направленными на покупку инвестиционных активов.

    Важные факторы, которые оказывают влияние

    Финансисты выделяют несколько аспектов, которые следует принимать во внимание при принятии инвестиционных решений.

    1. Перспективность (привлекательность) объекта инвестиций или его потенциальная прибыльность. Для ее определения инвестору следует обращать внимание текущие тенденции развития финансовых рынков. Это позволит сформировать общее представление их состояния в долгосрочной перспективе.
    2. Одним из главных факторов, осложняющих принятие правильного решения, является нестабильность экономической или политической ситуации в стране. В таких условиях сложно безошибочно определять уровень риска.
    3. Достаточность денежных средств, которые инвестор готов вложить в рассматриваемый проект. Зачастую именно от объема финансирования может напрямую зависеть рентабельность выбранного проекта. При этом ориентироваться стоит на собственные внутренние источники инвестирования. Ведь каким бы привлекательным ни казался инвестиционный актив, привлекать для реализации проекта заемный капитал следует в исключительных случаях. То есть в тех ситуациях, когда инвестор на 100% уверен в успешности выбранного направления движения.

    Инвестиционные решения

    Словарь терминов антикризисного управления . 2000 .

    Смотреть что такое «Инвестиционные решения» в других словарях:

    Инвестиционные решения — Решения, имеющие отношение к активной части баланса компании. Например, решение о предложении новой продукции … Инвестиционный словарь

    Несовместимые инвестиционные решения — инвестиционные решения, при которых принятие одного проекта препятствует принятию нескольких других проектов. По английски: Mutually exclusive investment decisions Синонимы: Взаимоисключающие инвестиционные решения См. также: Зависимые… … Финансовый словарь

    Преференциальные инвестиционные решения — (preference investment decisions) инвестиционные решения, обеспечивающие окончательный выбор наилучших, с позиций инвестора, реальных инвестиционных проектов или финансовых инструментов инвестирования из ранее отобранной их совокупности,… … Экономико-математический словарь

    Скрининговые инвестиционные решения — (screening investment decisions) инвестиционные решения, обеспечивающие предварительный отбор реальных инвестиционных проектов и финансовых инструментов инвестирования по критериям, сформированным инвестором, для последующего окончательного… … Экономико-математический словарь

    преференциальные инвестиционные решения — Инвестиционные решения, обеспечивающие окончательный выбор наилучших, с позиций инвестора, реальных инвестиционных проектов или финансовых инструментов инвестирования из ранее отобранной их совокупности, сформированной по определенным критериям.… … Справочник технического переводчика

    скрининговые инвестиционные решения — Инвестиционные решения, обеспечивающие предварительный отбор реальных инвестиционных проектов и финансовых инструментов инвестирования по критериям, сформированным инвестором, для последующего окончательного преференциального их отбора.… … Справочник технического переводчика

    Инвестиционные индексы — (investment indices) то же: фондовые индексы. Индексы, позволяющие прослеживать изменения конъюнктуры фондовых рынков (общие и частные – по отраслям, регионам, странам.) и на этой основе – принимать инвестиционные решения. Наиболее авторитетны:… … Экономико-математический словарь

    инвестиционные индексы — То же: фондовые индексы. Индексы, позволяющие прослеживать изменения конъюнктуры фондовых рынков (общие и частные – по отраслям, регионам, странам.) и на этой основе – принимать инвестиционные решения. Наиболее авторитетны: индекс Доу Джонса (Нью … Справочник технического переводчика

    Банк — (Bank) Банк это финансово кредитное учреждение, производящее операции с деньгами, ценными бумагами и драгоценными металлами Структура, деятельность и денежно кредитной политика банковской системы, сущность, функции и виды банков, активные и… … Энциклопедия инвестора

    Международные рейтинговые агентства — (International rating agencies) Рейтинговые агентства это организация, занимающаяся оценкой платёжеспособности субъектов финансового рынка Международные рейтинговые агентства: кредитный рейтинг стран, Fitch Ratings, Moody s, S&P, Morningstar,… … Энциклопедия инвестора

    Ссылка на основную публикацию
    Adblock
    detector