Bynets.ru

Журнал финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Долгосрочные инвестиции стратегии

Долгосрочные инвестиции стратегии

Я — доходный инвестор. В данный момент у меня нет ни зарплаты, ни прибыли от своего бизнеса. Все средства я вынужден получать только с рынка. Именно поэтому выбор инвестиционной стратегии был не таким уж сложным.

Скорее всего у вас чуть другая ситуация. Возможно, что вам выгоднее будет использовать другие стратегии: пассивную, стоимостную или дивидендную. Они тоже замечательные. Про них будут отдельные статьи.

Суть доходной стратегии — извлекать из своего капитала наибольший из возможных денежный поток. При этом избегать серьезных рисков. Время, цикличные действия и сложный процент сами сделает всю работу

Все чаще натыкаюсь на комментарии, которые говорят мне о том, что люди вообще не понимают всех прелестей доходной стратегии. Вот пример такой реплики:

Сегодня только и слышно, что “инвестируйте в дивидендные акции… и станете миллионером”. Сравните индекс широкого рынка с любым дивидендным ETF. Широкий рынок побеждает.

Люди почему-то забывают про очень важный факт. Ваш портфель и индекс S&P500 не тождественны. Весь период инвестирования вы будете постоянно бороться со своей психикой, страхами, информационным шумом и разнообразными “нежданчиками”.

Мне, например, очень хочется посмотреть на поведение индексных инвесторов в момент падения рынков на 70-80%. А потом на “боковик” лет в 10-15. Уверен, что многие выйдут из такого вагончика. В отличие от доходных инвесторов. Объясню почему.

Ежемесячный ручеек денег на ваш счет превыше всего

Ну или ежегодный. Мне просто приятнее получать раз в месяц. Зарплатная “наркомания” не дает о себе забыть.:)

Первая заповедь доходного инвестора — постоянный поток наличности на счет

Приведу пример. Многие хвалят акции роста. Но они не дают дивидендную зарплату. На них нельзя покушать. Что нам говорят адепты стоимостной стратегии и любители быстрорастущих бумаг:

Посмотрите на бумаги Амазона. Они выросли с 5 долларов до 2000. Инвесторы озолотились.

Сейчас это так. А что может случиться потом? Они легко могут рухнуть на 70%. Такое уже бывало. Как раз с Амазоном. При этом кушать то хочется каждый месяц. И вот вы залезаете в основное тело капитала. А потом пытаетесь отыграться, лудоманить.

Доходным инвесторам плевать на просадки

Еще одна реплика:

Как? Вы не используете стоп-приказы? А если ваш актив в какой-то момент полетит в пропасть и обесценится?

Приведу аналогию с “однушкой” в Москве.

Какая разница сколько сейчас стоит моя квартира, если я точно знаю, что раз в месяц мне на карточку прилетят 35000 рублей?

Это гигантское психологическое преимущество. Понимаете?

Выходить из такого инструмента стоит лишь тогда, когда другие инструменты начинают лучше кормить. Вот сейчас, например, именно такая ситуация.

Доходные инвесторы не играют и не торгуют

В чем отличие спекулянта от инвестора. Первый всегда делает ставки. Второй вообще не играет.

Берем любой матч Английской Премьер-Лиги. Например, «Манчестер Сити» — «Вулверхэмптон». Что делает типичный игрок? Он ставит на исход события — победа «Сити». Какова вероятность, что он угадает? Очень высокая. Но! Матч заканчивается со счетом 0-2 не в его пользу.

Что делает доходный инвестор? Он становится совладельцем клуба. Он точно знает, что сегодня на матче соберется 55.000 человек. Что проданы все телеправа. И он знает, что часть прибыли пойдет к нему в карман

А что если клуб разорится? Может такое быть? Конечно. Только таких “клубов” у него в портфеле 15 штук и более. Да еще и в разных “видах спорта”. Чтобы они разорились все разом? Такое возможно при наступлении Третьей Мировой.

Доходные инвесторы не прикипают к инструменту. Их интересует лишь выгода

Инвесторы любят рвать тельняшки за свой выбор ценных бумаг и инструментов. Газпром лучше Сбербанка, Пятерочка (X5) лучше Магнита, акции лучше “бетона”.

А какая вообще разница?

Если через 10 лет самым выгодным по доходности объектом инвестирования станут кладбища или скважины по добыче сланцевого газа, то я первым буду топить за них

Мы оцениваем только текущую доходность и возможную будущую. Плохо кормят? Выходим из инструмента и перекладываемся в другой.

Именно поэтому в моем портфеле есть акции РФ и США, облигации РФ и США, дивидендные ETF и даже коммерческая недвижимость.

Доходный инвестор делает “иксы” на коррекциях и кризисах

Многие мои друзья спрашивают каким вообще образом инвестору с жалкой див.доходностью 6-10% от облигаций и акций удается в разы наращивать свой капитал. Про сложные проценты говорить не буду, про это уже сто раз писали. Расскажу о другом.

У доходного инвестора всегда есть “подушка безопасности”. Эта «подушка» тоже приносит постоянный денежный поток (купоны по облигациям, проценты по депозитам и пр.).

“Подушка” формируется на основе входящих дивидендных поступлений. Либо за счет пополнений с зарплаты или доходов от бизнеса. Размер “подушки” почти всегда равен 25% от капитала и более.

На рынка периодически происходят падения. И будут происходить. Значит у нас всегда есть шанс скупить подешевевшие акции. И зафиксировать ту доходность, которая нас устроит

Портфель доходного инвестора готов почти к любому сценарию

Ждем кризис аля 2008 год? Подушка безопасности подстрахует.

Ждем кризис аля Япония в 90-ые? Только дивиденды и прокормят в такое непростое время.

Читать еще:  Перечень 100 губернаторских инвестиционных проектов

Ждем инфляционный шок? Часть портфеля должна быть в инструментах, которым не страшна инфляция. Например, коммерческая недвижимость и дивидендные акции неубиваемых компаний.

Доходный инвестор всегда помнит про “Юкос”

Была такая компания. Помните? Одна из лучших на рынке. Платила щедрые дивиденды. А потом бац, и посадка Ходорковского. Все акционеры “Юкоса” почти в одночасье лишились своих капиталов.

Если у эмитента, которого я держу, существует хоть малейший риск, то его доля в портфеле не должна быть больше ожидаемой дивидендной доходности самого портфеля

Риски доходной стратегии

Какие еще существуют риски? Их много. Выделю основные.

Иссяк поток наличности

Так было с “однушками”. В Экселе мне грела душу виртуальная доходность в 5%. Она разбивалась о реальность: затопы, простои, мелкий ремонт, дополнительные закупки по просьбе жильцов.

“Подушка” в неликвидных инструментах

Попал однажды. Снова на «бетоне». 2014 год, «Крымнаш» и санкции. Рынок падает в пол. А у меня нет ощутимого запаса денег, чтобы скупить всё за копейки. Сидел и кусал локти. Не повторяйте моих ошибок.

Эмитент кинул и не заплатил

Никаких сожалений. Продаем безжалостно. И перекладываемся в другую бумагу.

Менеджмент компании сошел с ума

Периодически посматривает корпоративные новости. Если видим неадекватное поведение, уходим.

Действия Центробанков, ставки

Доходному инвестору внимательнейшим образом стоит смотреть на монетарную политику Центробанков. Их действия напрямую влияют на его доходность.

Особенности и стратегия долгосрочного инвестирования в акции

Здравствуйте, дорогие читатели. Сегодня мы будем рассматривать долгосрочное инвестирование в акции. Сначала мы дадим общую характеристику этого метода, выделим его особенности и после разберем пример одной из существующей торговой стратегии.

Вы поймете, чем инвестирование отличается от трейдинга и сможете подобрать для себя оптимальный способ работы на фондовом рынке.

Ознакомительное видео про долгосрочное инвестирование

В чём разница между трейдером и долгосрочным инвестором

На фондовом рынке есть две условные группы биржевых игроков: трейдеры и инвесторы. Условными эти группы называются потому, что между ними сложно провести какую-либо грань. Каждый трейдер может одновременно заниматься инвестированием, а инвестор быть трейдером.

В статье «Разновидности торговых стратегии инвестирования в акции, а также пример действующей торговой системы» мы поделили все действующие методики по времени действия одной сделки. У нас получилось пять групп:

  • скальпинговые;
  • краткосрочные;
  • внутридневные;
  • среднесрочные;
  • долгосрочные.

Инвесторы проводят мало сделок и используют только долгосрочные стратегии. Трейдеры торгуют часто и в процессе работы используют все оставшиеся методики.

Трейдеров называют биржевыми спекулянтами. Они зарабатывают за счет того, что играют на разнице курсов. Их особо не интересует, с каким инструментом работать. Главное, чтобы он двигался и создавал рыночные скачки.

Проблема в том, что движение фондового рынка слишком непредсказуемо. Поэтому, чтобы ежедневно проводить успешные спекулятивные операции, нужен опыт. Если торговать без подготовки, то очень быстро работа с акциями превращается в азартную игру, где главная задача спекулянта сводится к угадыванию курса. Практически всегда это заканчивается провалом и полной потерей вложенных денег.

Долгосрочные инвесторы действуют осторожно. Они тщательно изучают акции выбранной компании и выжидают оптимального момента для сделки. Их не интересуют рыночные скачки, которые постоянно случаются на небольших временных промежутках. Инвесторы видят общее направление акций и готовы ждать ровно столько, пока выбранный инструмент не принесет достаточную прибыль.

У вас будет множество возможностей заработать, если вы не будете играть с фондовым рынком. Если вы не будете соблюдать это правило, то вскоре всё проиграете. Это правило актуально для трейдеров и долгосрочных инвесторов.

Составим таблицу и выделим все отличия, которые отделяют долгосрочных инвесторов от трейдеров. Посмотрите на неё внимательно. Она поможет понять, каким участником фондового рынка вы собираетесь быть.

В нашей сравнительной таблице последний пункт является определяющим. Многие хотят быть долгосрочными инвесторами, но из-за отсутствия денег становятся трейдерами. Это нормально. Главное видеть разницу и понимать, к чему нужно стремиться.

Почему долгосрочное инвестирование комбинируют с трейдингом

Для трейдеров и инвесторов на фондовом рынке действует одинаковый механизм открытия сделок.

  • Сначала вы находите перспективные акции для долгосрочного инвестирования.
  • После этого вы подбираете брокера и пополняете торговый счет.
  • Далее нужно проанализировать рынок и найти оптимальный момент для входа в позицию.
  • После этого нужно дождаться момента, когда выбранный инструмент принесет прибыль.
  • В конце важно зафиксировать результат и приступить к повторению цикла.

Разница скрыта в деталях.

Неподготовленному читателю сложно понять предложенные отличия. Поэтому, далее мы рассмотрим пример того, как реализуется стратегия долгосрочного инвестирования в акции. Из списка всех ценных бумаг мы остановились на акциях российских компаний и выбрали Газпром.

Дневной график Газпрома, представленный на Московской бирже.

На графике четко прорисовывается графическая фигура «Двойная вершина». Обычно после её появления стоит рассматривать сделки на продажу.

Сделаем разметку на графике и определим свечу, после закрытия которой можно войти в сделку на продажу акций Газпрома.

Если вы отрываете сделку как долгосрочный инвестор, то теперь ваша основная задача сводится только к тому, чтобы ждать момента, когда котировки Газпрома максимально снизятся в цене. Минимум мы увидели через 82 дня. Акции подешевели с 148 $ до 112 $. Разница составила 36 $ за одну акцию.

Теперь, чтобы посчитать прибыль, нужно определить объем купленных ценных бумаг. Мы сделаем условный расчет, которые поможет вам оценить размер потенциальной прибыли.

  • Если бы вы продали 1 акцию, то заработали 36 $.
  • Если 10 акций — 360 $.
  • Если 100 акций — 3600 $.
  • Если 1000 акций – 36 000 $.
  • Если 10 000 акций – 360 000 $.
Читать еще:  Источники формирования инвестиционных ресурсов предприятия

Как видите, для получения крупной прибыли нужен внушительный капитал. Если продать 10 000 акций и через три месяца получить 360 000 $, то долгосрочное инвестирование выглядит весьма выгодным занятием. Однако, если 82 дня ждать 36 $, то получается совсем не интересно.

А теперь представьте, что фигура «Двойная вершина» была обнаружена не на дневном, а на часовом графике Газпрома. В этом случае даже с небольшим капиталом 36 $ реально заработать всего за несколько часов торговли. Именно за счет таких возможностей большинство новичков выбирают трейдинг.

Со временем, многие пользователи постепенно наращивают свой капитал и начинают одновременно заниматься двумя вещами: краткосрочными спекуляциями и долгосрочными инвестициями. Это позволяет получить с фондового рынка максимальную прибыль.

Совмещать трейдинг и долгосрочное инвестирование необязательно. Это прерогативы опытных биржевиков, которые профессионально работают с акциями. Вам достаточно выбрать удобный для себя вариант и полностью сконцентрироваться на его освоении.

Заключение

Теперь вы знаете, какими особенностями обладает долгосрочное инвестирование в акции на фондовом рынке. Если этот материал вас заинтересовал – перейдите в раздел «Инвестору». В нем собрано масса полезных статей по теме.

Главный принцип долгосрочного инвестирования в акции.

P.S. Обязательно прочтите статью «Книги по инвестированию для начинающих: лучшая литература, которую нужно срочно прочитать». В ней собраны полезные книги, за счет которых вы сможете быстрее разобраться в теме.

С уважением, команда блога Артема Биленко
«Твоя линия жизни в твоих руках»

Стратегия долгосрочного инвестирования на примере акций «Сбербанка»

Аннушка уже. купила акции «Сбербанка»

Найти четырёхлистный клевер — к большой удаче, эту примету пересказывают друг другу дети и взрослые. Как сложно найти маленький зелёный листик на огромном поле, так порой и инвесторам кажется трудным отыскать ту самую волшебную акцию, которая принесёт удачу. У инвесторов она измеряется в финансовом результате бумаги и стабильном росте её цены.

Уйдя в сторонку от случайности и волшебства, предлагаю продолжить анализировать вложения в разные акции, чтобы понять, насколько успешным может оказаться долгосрочное инвестирование. Читайте также исследование об акциях «Газпрома». А сегодня предлагаю рассмотреть зелёную, как клевер, акцию «Сбербанка» и проверить: принесла бы она удачу своему инвестору?

График движения цен на акции:

Сценарий первый

Что было бы, если бы Аннушка нашла для себя однажды акции «Сбербанка» и решила в них инвестировать? Так, начав вкладывать свои средства с января 2009-го, она продолжала бы инвестировать до октября 2019 года, не продавая акции. При этом считаем, что Аннушка придерживалась такой стратегии:

  • раз в квартал покупала акции на сумму 20 тыс. руб.

Мы не знаем, в какой момент Аннушка покупала акции, поэтому берём средневзвешенную цену месяца и смотрим, сколько акций Аннушка могла взять.

  • Сдачу от покупки акций Аннушка прибавляла к следующей покупке. А выплаты дивидендов Аннушка тратила на покупку цветов.

Вот что получилось бы к началу октября 2019 года, после последней покупки акций.

Вложила в акции своих средств: 880 000,00 руб .

Стоимость купленных акций: 2 339 488,98 руб .

Всего получено дивидендов: 411 114,45 руб .

Итого . Сумма средневзвешенной стоимости пакета акций на первую неделю октября 2019-го и размера дивидендов, полученных за всё время: 2 750 603,43 руб . Общую картину можно увидеть на графике.

Сценарий второй. Оставляем цветы за скобками

Теперь будем делать расчёт исходя из того, что Аннушка все полученные дивиденды вкладывала в покупку акций — в следующий за получением дивидендов день, а не тратила их на покупку цветов, как в первом варианте.

Вот что получилось бы к началу октября 2019 года, после последней покупки акций.

Вложила в акции своих средств: 880 000,00 руб.

Стоимость купленных акций: 2 972 150,55 руб.

Всего получено дивидендов: 466 415,53 руб .

Итого . Средневзвешенная стоимость пакета акций на первую неделю октября 2019 с учётом вложенных дивидендов: 2 972 150,55 руб .

Общую картину можно увидеть на графике.

И что об этом всём теперь думает Аннушка?

Похоже, Аннушка действительно нашла клевер, приносящий удачу. А, возможно, она просто вовремя начала свои поиски.

На обоих графиках стоимость акций превышает сумму вложенных средств, а начиная с шестого года инвестирования график показывает очень хороший результат.

Тем не менее первые пять лет инвестирования были не столь оптимистичны, в этот период случился провал стоимости акций относительно суммы вложенных средств. Этот пример показывает нам, что в долгосрочном инвестировании важным является не только нахождение правильных активов, но и срок инвестиций.

  • Акции «Сбербанка» — ISIN = RU0009029540.
  • « Сбербанк » — крупнейший банк в России, Центральной и Восточной Европе, один из ведущих международных финансовых институтов.
  • Источник цен — сайт Московской биржи.
  • Источник графика цен — сайт ru.investing.com.

Понравилась статья? Поделитесь ею в соцсетях, чтобы рассказать другим!

А также подписывайтесь на Открытый журнал , чтобы не пропустить новые публикации на канале!

Читать еще:  Обоснование инвестиций это

Выигрышная стратегия долгосрочного инвестирования

Всем хочется преуспеть в своем деле, тем более, если это долгосрочное инвестирование на фондовом рынке. И хотя не могу сейчас сослаться на социологию, но убежден – большинство людей теряют свои деньги. Так почему успеха добиваются лишь немногие?

Все мои беседы о стратегиях инвестирования с различными людьми похожи одна на другую.

Сначала человек упоминает о нескольких акциях, которые хорошо себя показали. Затем оказывается, что, в общем, это вложение оказалось не таким и выгодным. Так что он закрыл позиции и находится в поисках новой стратегии.

Инвестор сначала делает громкое заявление, что вытянул из рынка все возможное, потом оправдывается высоким риском на данный момент. Но если его расспросить поподробнее, он признается, что потерял деньги не только сейчас, но и оставался в минусе каждый раз, когда выходил из рынка под влиянием очередного порыва.

Конечно, в разговорах можно услышать и вполне правдоподобные истории успеха. Во время кризиса людям легче сознаваться в убыточности своих инвестиций, потому что они не одиноки в этом. Однако, когда ты теряешь 10% в год, а рынок вырос на 20%, гораздо труднее признать неудачу.

Так почему же успеха в инвестировании добиваются лишь немногие?

Ответ на этот вопрос не так уж и сложен. Во всяком случае, часть ответа. Люди хотят преуспеть, но не знают, что и как для этого нужно делать. Поэтому они стараются повторять какие-то действия, которые, с их точки зрения, работают.

Когда кем-то из знакомых или по телевизору упоминается о прибыльной акции или стратегии, возникает желание сделать так же. Только к этому времени бывает уже поздно и тренд развернулся или рост акции приостановился. Чтобы избежать роста потерь, человек продает неудачную инвестицию и ищет новую подсказку, очередной «горячий» тренд.

В результате, он либо навсегда выходит с рынка, либо отдает деньги в управление специалистам. Что совершенно не гарантирует успех.

Выигрышная инвестиционная стратегия

Сделать деньги на фондовом рынке вполне реально. Только для этого не стоит ориентироваться на телевизор или приятелей.

Залог долгосрочного успеха на рынке в тщательно проработанной инвестиционной стратегии, в которой инвестор настолько уверен, что будет следовать ей даже когда рынок идет вниз и останавливаться не собирается.

Для меня, это стратегия дивидендного роста, основанная на ценности компаний.

Цель состоит в создании дивидендного дохода, увеличивающегося с каждым месяцем. Метод достижения — покупка отобранных дивидендных акций.

Вот какие качества я ищу в инвестициях:

  1. Длительная история последовательного дивидендного роста

Одним из индикаторов, что компания будет продолжать увеличивать дивиденды и в будущем, является наличие в прошлом довольно длительного периода повышения выплат. Такие компании, как Procter & Gamble Co. (PG) и Coca-Cola Company (KO), увеличивали дивиденды на протяжении более 50 лет.

  1. Устойчивый поток свободных денежных средств

То, что у компании имеется история ежегодного повышения дивидендов, само по себе не гарантирует продолжения такой политики. Ход мыслей высшего руководства нам неизвестен, однако в поисках доказательств либо опровержений, стоит заглянуть в финансовые отчеты.

Дивиденды выплачиваются наличными, поэтому первый коэффициент, на который я обращаю внимание, это поток свободных денежных средств. Предпочтению отдаю компаниям, где этот показатель меньше 70%.

  1. Низкое соотношение долга к общему капиталу

Способность генерировать достаточное количество наличных денег, чтобы покрыть выплаты дивидендов это лишь фрагмент головоломки при долгосрочном инвестировании. Поток наличных не единственный показатель, на который стоит обратить внимание. Одно из главных назначений наличности – выплачивать проценты по долгам.

  1. Отличные аналитические показатели

Очевидно, что компания должна представлять собой качественную дивидендную инвестицию. Говоря иначе, получаемые дивиденды со временем, должны значительно опередить по показателям менее рискованные инструменты. Таким образом, инвестор компенсирует свои фондовые риски.

Исходные параметры для дивидендных акций включают: уверенный рост выплат, его продолжительность и устойчивость. А также они должны иметь способность за короткий период догнать доходность двадцатилетних казначейских облигаций США. Exxon Mobil Corporation (XOM), Johnson & Johnson (JNJ) and Pepsico, Inc. (PEP) обладают по меньшей мере двумя качествами из перечисленных.

  1. Справедливая стоимость на момент покупки

Отобрав акции, подходящие описанным выше критериям, осталось задать последний вопрос – насколько обоснована цена, по которой она торгуется на рынке? Фондовый рынок довольно эмоционален. Акция может продаваться по реальной стоимости сегодня, по завышенной завтра и оказаться недооцененной послезавтра.

Поэтому нужно изначально определиться, сколько вы готовы заплатить. Здесь иногда приходится уступать рынку и слегка переплачивать, если по всем показателям акция стоит того. Но в любом случае, прежде чем размещать приказ на покупку, нужно знать свой лимит.

Кто-то из спортивных тренеров однажды сказал – «имеет значение не желание победить, оно есть у всех. Главное – желание подготовить себя для победы». Успех в долгосрочном инвестировании не приходит случайно, к нему нужно стремиться, а достигнув – удержать.

Делаете первые шаги в мир инвестиций? В курсе «Пожизненный Дивидендный Доход» есть все, что нужно знать начинающему инвестору при отборе высокодивидендных акций

Хотите инвестировать на фондовом рынке, но не знаете с чего начать? Приходите на мой бесплатный обучающий вебинар!

Чтобы получить приглашение зарегистрируйтесь в форме ниже:

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector