Bynets.ru

Журнал финансиста
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Денежные потоки от инвестиционных операций

Энциклопедия решений. Раздел «Денежные потоки от инвестиционных операций» Отчета о движении денежных средств

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

Под инвестиционной деятельностью понимается деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации при приобретении земельных участков, зданий и иной недвижимости, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажи, при осуществлении долгосрочных финансовых вложений, выпуске ценных бумаг (акций, облигаций, векселей) долгосрочного характера.

В качестве примеров поступления и расходования денежных средств по инвестиционной деятельности в п. 10 ПБУ 23/2011 приведены:

— платежи поставщикам (подрядчикам) и работникам компании в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов (в том числе затраты на НИОКР);

— перечисление процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционных активов;

— поступления от продажи внеоборотных активов (например основных средств, нематериальных активов, незавершенного строительства, оборудования к установке);

— платежи, связанные с приобретением акций или долей других организаций, а также долговых ценных бумаг, и поступления, связанные с их продажей (за исключением тех из них, которые компания намеревается перепродать в краткосрочной перспективе, например в течение трех месяцев);

— перечисления, связанные с предоставлением займов, и поступления по их возврату;

— дивиденды, полученные компанией от долевого участия в других организациях;

— поступления процентов по долговым ценным бумагам (за исключением приобретенных с целью перепродажи в краткосрочной перспективе).

По строке 4210 «Поступления — всего» вписывают общую сумму денежных средств, поступивших по инвестиционной деятельности. По строкам 4211-4219 приводят ее расшифровку.

По строке 4211 Отчета приводятся суммы, которые организация получила от продажи основных средств, нематериальных активов, объектов незавершенного капитального строительства и оборудования к установке. Для этого обычно берутся данные по дебету счетов 50, 51 в корреспонденции со счетами 62 и (или) 76.

Внимание

Сумма средств, поступившая от покупателей, указывается без учета предъявленного им НДС. Сумма налога указывается свернуто либо по строке 4219 «Прочие поступления» (если получилась положительная величина), либо по строке 4229 «Прочие платежи» (если величина отрицательная).

По строке 4212 Отчета укажите доходы организации от продажи акций (долей участия) в других организациях. Для этого берутся данные по дебету счетов 50, 51 в корреспонденции со счетом 91, субсчет «Прочие доходы», в соответствующей части.

Погашение выданных организацией займов показывается в строке 4213 Отчета. Для этого берется оборот по дебету счетов 50 (51, 52) и кредиту счета 58, субсчет «Займы выданные», 91, субсчет «Прочие доходы».

По строке 4214 отражаются поступления в виде дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям. Указанные данные берутся из дебетового оборота по счетам учета денежных средств в корреспонденции со счетом 76, субсчет «Расчеты по дивидендам», 91, субсчет «Прочие доходы».

Суммы процентов, которые были фактически получены в отчетном году от финансовых вложений (например облигаций, векселей, выданных займов и т.д.), определяются как дебетовый оборот по счетам 50 (51, 52) в корреспонденции с субсчетами «Проценты по векселям», «Проценты по облигациям» и т.п., открытыми к счету 76, 91, субсчет «Прочие доходы».

Все остальные доходы по инвестиционной деятельности отражают в строке 4219. Для этого берется оборот по дебету счетов 50 (51, 52) и кредиту счета 91, субсчет «Прочие доходы».

По строке 4220 «Платежи — всего» отражается общая сумма по операциям, связанным с расходованием денежных средств в рамках инвестиционной деятельности. По строкам 4221-4229 Отчета приводится расшифровка указанной суммы.

В строке 4221 Отчета отражаются суммы, перечисленные в отчетном году при приобретении основных средств (недвижимости, производственного оборудования и т.д.), нематериальных активов (прав на патенты, изобретения и т.д.), объектов незавершенного капитального строительства. Данные для этой строки берутся из кредитовых оборотов по счетам 50 (51, 52) за вычетом уплаченного НДС в корреспонденции счета 60 и (или) 76 в части приобретения основных средств, нематериальных активов и т.п. Кроме того, возможно, что, например, основное средство было приобретено подотчетным лицом.

Сумму средств, направленных на осуществление долгосрочных финансовых вложений, указывают по строкам 4222 и 4223. Для заполнения данной строки необходимы данные из оборота по дебету счетов учета денежных средств (50, 51, 52) в корреспонденции со счетом 58. При этом в указанных строках Отчета отражают не только средства, потраченные на оплату упомянутых затрат, но и авансы, перечисленные в счет их предварительной оплаты.

По строке 4224 указывают сумму процентов по долговым обязательствам, включаемыми в стоимость инвестиционного актива. Для заполнения данной строки необходимы данные из оборота по дебету счетов учета денежных средств (50, 51, 52) в корреспонденции со счетами 66, 67 в части процентов, уплаченных в связи с приобретением внеоборотных активов.

Средства, израсходованные в рамках инвестиционной деятельности, не учтенные в строках 4221-4224, вписывают в строку 4229 «Прочие платежи» формы.

В заключительной строке раздела (строка 4200 «Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций») указывают разницу между полученными и потраченными денежными средствами. Отрицательный показатель указывают в Отчете в круглых скобках.

Раздел «Денежные потоки от инвестиционных операций»

Инвестиционной называют деятельность организации, связанную с продажей или покупкой основных средств и иных внеоборотных активов (например, доходных вложений в материальные ценности), НМА, ценных бумаг (акций, облигаций, векселей), продажа которых не планируется в течение трех месяцев, вложений в уставные капиталы других предприятий, предоставлением займов и получением средств в их погашение, покупкой дочерних предприятий.

Читать еще:  График инвестиционного проекта

Здесь указывают как поступления (расходы), полученные (понесенные) в оплату этих доходов (расходов), так и суммы поступивших и перечисленных авансов (например, авансы в счет предстоящей продажи или покупки основных средств, ценных бумаг и т.д.).

В качестве примеров поступления и расходования денежных средств по текущей деятельности в пункте 10 ПБУ 23/2011 приведены:

— платежи поставщикам (подрядчикам) и работникам организации в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов (в том числе затраты на НИОКР);

— перечисление процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционных активов;

— поступления от продажи внеоборотных активов (например, основных средств, нематериальных активов, незавершенного строительства, оборудования к установке);

— платежи, связанные с приобретением акций или долей других организаций, а также долговых ценных бумаг, и поступления, связанные с их продажей (за исключением тех из них, которые компания намеревается перепродать в краткосрочной перспективе, например, в течение трех месяцев);

— перечисления, связанные с предоставлением займов, и поступления по их возврату;

— дивиденды, полученные компанией от долевого участия в других организациях;

— поступления процентов по долговым ценным бумагам (за исключением приобретенных с целью перепродажи в краткосрочной перспективе).

По строке 4211 «от продажи внеоборотных активов» отражаются суммы, которые организация получила от продажи основных средств, нематериальных активов, объектов незавершенного капитального строительства и оборудования к установке (без учета НДС). (Дебет 50, 51, 52, 58 субсчет «Денежные эквиваленты» Кт 62, 76)

В строке 4212 «от продажи акций других организаций (долей участия)» отражаются доходы предприятия от продажи акций (долей участия) в других организациях, а по строке 4214 «дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях» — поступления в виде дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям (Дебет 50, 51, 52, 58 субсчет «Денежные эквиваленты» Кредит 76 субсчета «Расчеты по дивидендам», «Проценты по векселям», «Проценты по облигациям» и т.д.).

Погашение выданных процентных займов отражается в строке 4213 «от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам)» (Дебет 50, 51 Кредит 58 субсчет «Финансовые вложения»).

Все остальные доходы по инвестиционной деятельности отражают в строке 4219 «прочие поступления».

В строке 4221 «в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов» отражаются суммы, перечисленные в отчетном году в оплату основных средств (недвижимости, производственного оборудования и т.д.), нематериальных активов (прав на патенты, изобретения и т.д.) и незаконченных объектов капстроительства (Дебет 60, 76 Кредит 50, 51, 52, 55 ,58 субсчет «Денежные эквиваленты»).

Сумму средств, направленных на осуществление долгосрочных финансовых вложений, отражается по строке 4222 «в связи с приобретением акций (долей участия) в других организациях» и 4223 «в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам» (Дебет 58 субсчет «Денежные эквиваленты» Кредит 50, 51, 52, 55). Денежные эквиваленты хотя и отражаются по счету 58, но долгосрочными активами не являются.

Оплату процентов показывают в составе текущих операций по строке 4123 «процентов по долговым обязательствам». Если проценты включены в стоимость инвестиционных активов, то их необходимо отразить в составе инвестиционных операций (строка 4224 «процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива»).

Результат движения денежных средств от инвестиционной деятельности отражается в строке 4200 «Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций». То есть разница между поступившей и израсходованной в рамках инвестиционной деятельности суммами денежных средств и денежных эквивалентов. Если этот показатель отрицательный, то в форме его указывают в круглых скобках.

Отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств (форма 4) сдается один раз в год в составе годовой бухотчетности. В нем показаны все поступления и все платежи, а также остатки денег на начало и конец периода. Представлять отчет нужно всем организациям, кроме тех, кто вправе вести упрощенный учет.

Для чего используют ОДДС

Отчет о движении денежных средств (ОДДС) входит в состав бухгалтерской отчетности. Сдавать его нужно по итогам года. Отказаться от него вправе организации, которые представляют упрощенную бухотчетность:

  • субъекты малого предпринимательства;
  • некоммерческие организации;
  • участники проекта «Сколково».

Бесплатно получить образец учетной политики и вести бухучет в веб‑сервисе для небольших ООО и ИП

ОДДС — это, по сути, пояснения к строке 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты» баланса. Он раскрывает информацию о платежах и поступлениях денег и денежных эквивалентов (например, банковских депозитов до востребования или векселей со сроком погашения до трех месяцев), а также об остатках денег на начало и конец периода.

ВНИМАНИЕ. При составлении ОДДС не учитываются денежные потоки, изменяющие состав, но не общую сумму денежных средств. Это получение наличных с банковского счета, перевод с одного счета на другой и проч.

Читать еще:  Оценка рентабельности инвестиций

Структура и содержание отчета о движении денежных средств

Бланк отчета утвержден приказом Минфина от 02.07.10 № 66н. Правила составления установлены ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств».

В отчете три раздела.

В первом отражаются денежные потоки от текущих операций. Это выручка и платежи по обычной деятельности организации. По результатам таких операций, как правило, формируется прибыль (убыток) от продаж.

Во втором отражаются денежные потоки от инвестиционных операций. К ним относится покупка и продажа транспортных средств, оборудования и проч. Еще один пример — финансовые вложения, кроме покупки денежных эквивалентов и вложений, предназначенных для перепродажи в краткосрочной перспективе.

В третьем разделе показываются потоки от финансовых операций. Это вклады учредителей, поступления от выпуска акций, банковские кредиты и проч.

Проверить финансовое состояние своей организации и ее контрагентов

Правила и требования заполнения отчета о движении денежных средств

  1. Поступления от продажи товаров, основных средств и прочего показывают без НДС. Платежи поставщикам и подрядчикам тоже отражают без НДС.
  2. НДС и акцизы указывают отдельно, в свернутом виде, в составе денежных потоков от текущих операций. Берется весь НДС (акцизы), предъявленный покупателям, и сравнивается с суммой всего входного НДС (акцизов). Если предъявленный налог больше входного, разницу показывают по строке 4119 «Прочие поступления». Если меньше, то по строке 4129 «Прочие платежи».
  3. Выданную зарплату (включая НДФЛ) и заплаченные страховые взносы отражают по строке 4122 «В связи с оплатой труда работников».
  4. Налог на прибыль показывают отдельно по строке 4124 «Налог на прибыль организаций». Остальные налоги (кроме НДС, акцизов и НДФЛ) суммируют и отражают по специально введенной для этого строке — например, 4125 «Иные налоги и сборы».

Вести учет, готовить и сдавать отчетность по налогу на прибыль и НДС

Пример и порядок заполнения ОДДС

По состоянию на 31 декабря предшествующего года у ООО «Русалка» значились остатки: по счету 50 «Касса» — 10 000 руб., по счету 51 «Расчетные счета» — 50 000 руб.

Денежные потоки от текущих операций

В отчетном году на счет «Русалки» поступила выручка от продажи товаров на сумму 1 200 000 руб.(в т. ч. НДС 20% — 200 000 руб.). Компания перечислила поставщикам 840 000 руб. (в т. ч. НДС 20% — 140 000 руб.), сделала платежи в связи с заработной платой работников на сумму 250 000 руб. и перевела 98 000 руб. налогов (в т. ч. налог на прибыль —50 000 руб.).

В строках ОДДС отражено:

  • 4110 «Поступления — всего» 1 060 тыс. руб.(1 000 + 60)
  • 4111 «От продажи продукции, товаров, работ и услуг» 1 000 тыс. руб.(1 200 — 200)
  • 4119 «Прочие поступления» 60 тыс. руб. (200 — 140)
  • 4120 «Платежи — всего» 1 048 тыс. руб.(700 + 250 + 50 + 48)
  • 4121 «Поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы услуги» 700 тыс. руб.(840 — 140)
  • 4122 «В связи с оплатой труда работников» 250 тыс. руб.
  • 4124 «Налог на прибыль организаций» 50 тыс. руб.
  • 4125 «Иные налоги и сборы» 48 тыс. руб.(98 — 50)
  • 4100 «Сальдо денежных потоков от текущих операций» 12 тыс. руб.(1060 — 1048)

Заполнить и сдать баланс по актуальной форме в ИФНС и Росстат Сдать бесплатно

Денежные потоки от инвестиционных операций

«Русалка» продала акции, выпущенные другой организацией, на сумму 500 000 руб. и выдала долгосрочный заем сторонней компании в размере 300 000 руб.

В строках ОДДС отражено:

  • 4210 «Поступления — всего» 500 тыс. руб.
  • 4212 «От продажи акций других организаций (долей участия)» 500 тыс. руб.
  • 4220 «Платежи — всего» 300 тыс. руб.
  • 4223 «В связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам» 300 тыс. руб.
  • 4200 «Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций» 200 тыс. руб.(500 — 300)

Денежные потоки от финансовых операций

«Русалка» взяла в банке кредит на сумму 400 000 руб. и вернула его часть в размере 150 000 руб.

В строках ОДДС отражено:

  • 4310 «Поступления — всего» 400 тыс. руб.
  • 4311 «Получение кредитов и займов» 400 тыс. руб.
  • 4320 «Платежи — всего» 150 тыс. руб.
  • 4323 «В связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов» 150 тыс. руб.
  • 4300 «Сальдо денежных потоков от финансовых операций» 250 тыс. руб.(400 — 150)

Итоговые показатели

  • 4400 «Сальдо денежных потоков за отчетный период» 462 тыс. руб.(12+200+250)
  • 4450 «Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода» 60 тыс. руб.(10 + 50)
  • 4500 «Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода» 522 тыс. руб. (462 + 60)

ВАЖНО. У формы отчета о движении денежных средств меняется код ОКУД. Прежнее значение — 0710004, новое — 0710005. Изменения внесены приказом Минфина от 19.04.19 № 61н, применяются с отчетности за 2019 год.

Читать еще:  Порядок предоставления бюджетных инвестиций

Расчет денежного потока. Часть. 1: операционный, инвестиционный и финансовый.

Несмотря на то, что целью деятельности любой коммерческой компании является получение прибыли, ее значение хоть и отражает общую эффективность бизнеса, но на самом деле не является самым главным показателем, например, для анализа финансовой устойчивости или инвестиционной оценки деятельности организации.

Дело в том, что в расчет прибыли включается ряд статей доходов и расходов, которые не привязаны к реальным движениям денежных средств (переоценки, курсовые разницы, амортизация и т.д.). А любому собственнику, кредитору или инвестору в конечном счете важно получить живой приток денег на свой счет. Реальное понимание о количестве приносимых компанией денег дает размер денежного потока .

Денежный поток — это финансовый показатель, который является основой для принятия решений об инвестировании . Однако прогноз по уровню и темпам роста денежного потока должен рассматриваться как в комплексе с другими финансовыми индикаторами компании (эмитента, если речь идет об оценке инвестиционной привлекательности рыночного актива ), так и в сравнении с денежными потоками других компаний этой же отрасли и историческими данными, как минимум, за последние 3 года.

В процессе деятельности предприятия возникает несколько видов денежных потоков:

  • Денежный поток от операционной деятельности (CFO),
  • Денежный поток от инвестиционной деятельности (CFI),
  • Денежный поток от финансовой деятельности (CFF),
  • Чистый денежный поток (NCF),
  • Свободный денежный поток (FCF).

В этой статье разберем, что входит в понятие денежного потока, какие существуют виды денежных потоков и как правильно рассчитать операционный (CFO или Cash Flow from Operations), инвестиционный (CFI) и финансовый денежный поток компании (CFF).

Операционный денежный поток (CFO)

Денежный поток от операционной деятельности (англ. Cash Flow From Operating Activities ) имеет две распространенных сокращенных обозначения: CFO и OCF (англ. Operating Cash Flow ). Оба они отражают объем денежных средств, которые предприятие получает в результате своей текущей операционной деятельности.

Таким образом, в расчет CFO / OCF принимаются только операционные денежные потоки, к которым относятся:

  • выручка,
  • общехозяйственные, административные и маркетинговые расходы,
  • затраты на производство и приобретение материалов,
  • заработная плата,
  • налоги,
  • проценты, уплаченные по кредитам и займам (в том числе, выплата купонов по облигациям ).

Операционный денежный поток удобно рассчитать по следующей формуле:

CFO = EBIT + Обесценение и Амортизация за период – Налоги уплаченные +/- Изменение оборотного капитала

EBIT – это прибыль до вычета процентов и налога на прибыль (англ. Earnings Before Interest and Tax ), определяется по формуле: = Выручка — Себестоимость — Коммерческие и управленческие расходы.

Изменение потребности в оборотном капитале ( ∆WC или Change in Working Capital ) находится следующим образом: = изменение текущих активов за вычетом краткосрочных финансовых вложений (∆CA) — изменение беспроцентных текущих (краткосрочных) обязательств за вычетом краткосрочных займов (∆CL).

! Если оборотный капитал увеличился за период, то это означает отток денег и эта сумма вставляется в формулу с отрицательным знаком. Если оборотный капитал уменьшился , то сумма изменения WC вставляется в формулу CFO с положительным знаком.

Поскольку EBITDA , которая обозначает прибыль до вычета процентов, налога на прибыль и амортизации , формируется из суммы EBIT + Амортизация , то приведённую выше формулу для CFO можно преобразовать следующим образом:

CFO = EBITDA – Налоги уплаченные +/- Изменение оборотного капитала

Денежный поток от инвестиционной деятельности (CFI)

Инвестиционный денежный поток (англ. Cash Flows From Investing Activities ) сокращенно обозначается как CFI и показывает объем денежных средств, которые компания направляет инвестиции в долгосрочные активы или капитальные затраты (англ. Capital Expenditures ) за вычетом средств, полученных от продажи старых, а также вложения в финансовые инструменты или другие компании.

К потокам от инвестиционной деятельности относятся:

  • приобретение или продажа основных средств (англ. PP&E ),
  • слияния и поглощения других компаний ( M&A ),
  • продажа отдельных активов и направлений бизнеса (отделение активов ),
  • приобретение или продажа рыночных активов (акций, облигаций и т.д.).

Этот список может быть дополнен и иными типами операций, связанными с инвестиционной деятельностью. Чтобы понять общий объем чистого денежного потока от инвестиций необходимо посчитать изменение стоимости внеоборотных активов (англ. Non-current Assets ) за период. Любое изменение чистой балансовой стоимости основного капитала (кроме тех, что обусловлены амортизацией ОС) будут свидетельствовать о наличии операций, которые должны быть учтены в расчете CFI .

Рассчитывается CFI следующим образом:

CFI = Денежные поступления от продажи ОС и рыночных активов – Капитальные затраты – Расходы на приобретение финансовых активов

В расчет CFI не должны включаться:

  • Выплата процентов и дивидендов ,
  • Любые виды привлечения финансирования (долговое, акционерное и т.д.),
  • Обесценение основных средств,
  • Все прочие доходы и расходы.

Денежный поток от финансовой деятельности (CFF)

Денежный поток от финансовой деятельности, который обозначается как CFF (англ. Cash FlowsFrom Financing Activities ) отражает изменения, которые произошли в структуре и стоимости капитала (например, обратный выкуп акций или привлечение долгосрочного кредита).

CFF = Денежный поток от эмиссии акций / облигаций — Выкуп акций – Погашение облигаций + Привлечение кредитов / займов — Погашения кредитов / займов — Выплата дивидендов

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector