Bynets.ru

Журнал финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Расчет дисконта по векселю

Что такое дисконтный вексель — объяснение простым языком на примере

Здравствуй, мой читатель! В этой статье я расскажу тебе об очень выгодном инструменте получения дохода с вложенного капитала. Его к тому же можно использовать как платежное средство между индивидуальными предпринимателями, физическими и юридическими лицами и как залог. Объектом сегодняшнего обсуждения станет дисконтный вексель.

Что это и зачем он нужен

Вексель – письменное долговое обязательство определенной формы, наделяющее его владельца (векселедержателя) правом требовать с векселедателя оплаты указанной суммы в указанный срок.

Следовательно, дисконт – разница между реальной и номинальной стоимостью – будет прибылью от ДЦБ.

Особенности при работе с дисконтным векселем

Существует ряд особенностей и правил, зная которые вы сможете не только сохранить свои деньги, но и приумножить их:

  1. Покупая дисконтную ЦБ, вы подпишете договор с банком, в котором должны быть указаны номинал, покупная цена, срок погашения.
  2. Оплачивать покупатель будет не по номиналу, а с учетом дисконта (скидки).
  3. Получив документ, вы вольны им распоряжаться как угодно: можете его сохранить, расплатиться им либо использовать в качестве залога. Только помните, что учитывается уже номинальная стоимость.
  4. Количество передач не ограничено. Получить расчет может последний держатель, вовремя предъявив долговую расписку банку.
  5. Банк погашает ЦБ по номинальной стоимости.
  6. Долговая расписка удостоверяет ваши права. Если вы утратите оригинал и не сможете его предъявить, то потеряете инвестируемую сумму.

Как рассчитывается дисконт векселя

Формула расчета проста и доступна каждому:

Д = номинальная цена x процентная ставка x срок предъявления / 365 (количество дней) x 100 (%)

Номинальная стоимость – 100 000 рублей, ставка – 5 %, срок – 365 дней.

Дисконт = 100 000 x 5 x 365 / 365 x 100 = 5000 рублей.

Отличия дисконтного и процентного векселей

Разница между двумя ними невелика. Отличаются они лишь тем, что в дисконтном векселе дисконт (ваша прибыль) определен заранее. Векселедержатель имеет право на получение именно этой суммы, тем временем как проценты берутся в учет стоимости процентного только при его погашении. Для большей ясности приведу пример:

  1. Вы купили дисконтный вексель номинальной стоимостью 50 000 рублей, под 10 % процентов годовых, сроком на 1 год. Ваш доход (дисконт) легко посчитать. 50 000 x 10 x 365 / 365 x 100 = 5000 рублей.
  2. Если же вы покупаете процентный вексель той же стоимостью, под те же проценты, то вы никак не сможете узнать доход, потому что проценты растут постепенно с течением времени. Либо сможете, если только знаете конкретную дату будущего погашения.

Заключение

Подводя итог, скажу, что дисконтный вексель – неплохой способ получения дохода с вложений. Надо лишь учитывать некоторые особенности, правила его использования, тогда ваш вклад принесет вам хорошую прибыль! Удачных инвестиций, друзья!

Дисконт векселя

Под термином «дисконт векселя» понимают:

  • учетный процент, что взимается банковским учреждением при покупке векселя;
  • учет или покупку специальным кредитным учреждением или банком данной ценнной документации до истечения ее срока методом оформления передаточной надписи.

Учет векселя

Дисконтом или учетом данного долгового обязательства называется специальная операция, в которой банковское учреждение, принимая от предъявителя ценную бумагу такого типа, выдает ему сумму этого векселя, а в свою пользу удерживает проценты от данной суммы за период, оставшийся до срока платежа. Клиент банка получает денежные средства за реализованный товар, то есть вексель. Последний посредством индоссамента переходит в собственность банковского учреждения.

Дисконтом является разница, на которую уменьшается сумма при реализации данного долгового обязательства. Дисконт не отражается в самом векселе. В документе приема-передачи вышеуказанной ценной бумаги фигурируют две суммы – ее номинальная стоимость и сумма, за которую она реализуется. Проще говоря, разница между вышеуказанными двумя суммами характеризуется как дисконт.

Понятие «дисконт векселя» хорошо раскрывается в законодательстве РФ:

  • в Федеральном Законе №48-Ф3 от 1997 года ;
  • в Приказе ФСФР Российской Федерации №10-66/пз-н от 2010 года.

Как рассчитывается дисконт векселя?

При проведении операции учета данного долгового обязательства основными терминами являются дисконт и учетная ставка. Последняя представляет собой отношение суммы процентных денежных средств, которые выплачиваются за год, к сумме, что должна быть возвращена.

Выплачиваемая банковским учреждением сумма определяется согласно следующей формуле:

P= S * (1 – d*T/K)

P – это приведенная сумма, что выплачивается при учете векселя;

S – это сумма по данному долговому обязательству;

d – это ставка учетная (годовая);

T – это период до наступления платежа (измеряется в днях);

K – это расчетная длительность года (составляет обычно 360 дней).

Прибыль банковского учреждения от учета данного долгового обязательства, то есть дисконт векселя, определяется согласно следующей формуле:

D = S – P = S * d * T/K,

то есть как разница между суммой, что указана в векселе, и суммой, которая выплачивается векселедержателю при учете данного долгового обязательства.

Учетная ставка– d – самостоятельно определяется банковским учреждением исходя из заданной ставки годового процента. Для этого банки используют следующую формулу:

d = i/(1+i*T/K)

Данная формула позволяет определить учетную ставку, которая соответствует заданной ставке доходности.

Что такое дисконтный вексель, в чем его выгода и чем он отличается от процентного

Приветствую, уважаемый читатель.

Вексель представляет собой довольно удобный инструмент привлечения средств. Его просто выпустить, а сфера использования такой бумаги для покупателя довольно широка. Минус лишь один — мало кто согласится безвозмездно дать в долг свои деньги. Поэтому на практике обычно используется дисконтный вексель. О нем мы сегодня и поговорим.

Читать еще:  Журнал выдачи расчетных листков образец скачать

Что это такое и зачем он нужен

Дисконтным называют вексель, который продается по цене ниже номинала (дисконт — это и есть ценовая разница). Его использование позволяет векселедателю привлечь заемные средства, а держателю получить прибыль.

Таким образом, дисконтный вексель отличается от банковского лишь покупной ценой: первый реализуется со скидкой, а второй — по номиналу. В целом это все та же долговая ценная бумага, позволяющая своему владельцу потребовать деньги у выписавшего ее лица (или компании).

Особенности при работе с дисконтными векселями

  1. Он не является эмиссионной ценной бумагой и не требует государственной регистрации.
  2. Погашение всегда происходит по номиналу, независимо от срока и других обстоятельств. Держатель может продать его банку и ранее установленного срока, но в этом случае кредитная организация возьмет свою комиссию. Покупка документа банком называется учет векселя.
  3. В отличие от банковских депозитов, инвестиции в векселя (в том числе и в дисконтные) не защищены. В случае банкротства векселедателя (а они не всегда отличаются своей надежностью) государство не станет компенсировать ваши потери. Однако если в документе стоит аваль, то поставившее его лицо (либо компания) несет солидарную ответственность по данному долгу. Такие бумаги более надежны, но на практике используются нечасто.
  4. Дисконтный вексель используется не только как инструмент инвестирования (либо привлечения средств). Его также применяют для расчетов с контрагентами, погашения задолженностей перед кредиторами либо в качестве залога.

Как рассчитывается дисконт векселя

Как я писал выше, дисконт — это скидка, которая и позволяет получить покупателю прибыль. Упрощенно это можно представить в виде формулы:

номинал = покупная цена + дисконт

Однако для векселедателя такой формулы будет недостаточно. Ведь из этих трех показателей у него есть только один — сумма, которую он должен получить.

Поэтому размер дисконта считается следующим образом. Сначала вычисляется второй недостающий показатель — номинал:

Н = ПЦ х (1 + СВ х С / 365)

  • где ПЦ — покупная цена;
  • СВ — срок, на который выдается бумага;
  • С — процентная ставка.

После этого из полученной суммы вычитаем покупную цену.

Например, если необходимо привлечь 100 тыс. руб. под 8% годовых на 300 дней, расчет будет выглядеть следующим образом.

Н = 100 000 х (1 + 300 х 0,08 / 365).

В результате получаем номинальную стоимость, равную 106 575 руб. Это означает, что дисконт (разница) составит: 106 575 — 100 000 = 6575 руб.

Дисконтный вексель и процентный вексель: в чем отличия

В целом разница между ними невеликая. Главное отличие заключается в указании размера ставки в тексте векселя . В дисконтном такая информация отсутствует. Он просто продается по цене ниже номинала, что обеспечивает его держателю получение прибыли при погашении.

В процентном скидка не предусмотрена. Вместо этого, в тексте указывается процентная ставка. Если дата взаиморасчетов определена заранее, то дополнительно указывается полная сумма к выплате.

Заключение

Дисконтный вексель — это долговой инструмент, позволяющий одной стороне привлечь средства, а другой — выгодно их вложить. Причем владельцу необязательно дожидаться наступления указанного в тексте срока. Им можно расплатиться с контрагентами, оставить в залог для получения ссуды либо продать банку. Правда, в последнем случае кредитная организация возьмет комиссию за учет.

Вот и все на сегодня. Ставьте лайки, подписывайтесь в соцсетях и следите за обновлениями на сайте. До встречи!

Если компания выдала дисконтный вексель

Выпуск собственных векселей не представляет труда для компании — не требуется ни регистрации, ни существенных затрат. Главное — чтобы контрагент поверил, что компания, выдавшая вексель, сможет через какое-то время по нему расплатиться. В статье мы поговорим о так называемых товарных векселях и учете дисконта по такому векселю.

Порядок выдачи и обращения векселей регулируется Федеральным законом от 11.03.97 № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» (далее — Закон № 48-ФЗ). Этот закон, в свою очередь, ссылается на Положение о простом и переводном векселе, утвержденном постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 07.08.37 № 104/1341 (далее — Положение о простом и переводном векселе). С момента выдачи векселя нормы ГК РФ применяются постольку, поскольку они не противоречат названному закону и, соответственно, Положению о простом и переводном векселе (ст. 815 ГК РФ).

Векселем можно как обеспечить сделку купли-продажи товаров в кредит, так и получить под него денежный заем.

Компания, выпускающая собственный вексель, должна знать основные правила его оформления.

Вексель может быть составлен только на бумаге (бумажном носителе) (ст. 4 Закона № 48-ФЗ). Специальных бланков для векселя законодательством не предусмотрено (постановление ФАС Центрального округа от 27.07.2007 № А09-5942/05-12).

Для векселя предусмотрены семь обязательных реквизитов (п. 1, 75 Положения о простом и переводном векселе):

1) наименование «вексель», включенное в самый текст и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен. Это так называемая вексельная метка (п. 5 постановления Пленума ВС РФ № 33, Пленума ВАС РФ № 14 от 04.12.2000). Отметим, что если в тексте документа этого слова нет, а есть оно только, к примеру, в названии, то такая бумага векселем не считается. Она является обычной долговой распиской;

Читать еще:  Розничная торговля через расчетный счет

2) простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму;

3) указание срока платежа;

4) указание места, в котором должен быть совершен платеж;

5) наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;

6) указание даты и места составления векселя;

7) подпись того, кто выдает документ (векселедателя).

Вексель может быть выдан сроком (п. 33, 34, 77 Положения о прос­том и переводном векселе):

— по предъявлении, но не ранее определенной даты;

— во столько-то времени от предъявления;

— во столько-то времени от составления;

— на определенный день.

Векселя, содержащие либо иное назначение срока, либо последовательные сроки платежа, недействительны. Другими словами, это будет уже не вексель, а обычная долговая расписка.

Все векселя условно можно разделить на две большие группы:

— товарные. Это собственные векселя компании, которые она выдает в обмен на какие-либо товары или в обеспечение денежного займа;

— финансовые — это векселя, которые компания размещает на рынке ценных бумаг, чтобы привлечь деньги.

В зависимости от того, кто будет расплачиваться и получать деньги по векселю, векселя делятся на (ст. 815 ГК РФ):

— простые. Это письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или его приказу. В простом векселе векселедатель и плательщик — одно и то же лицо;

— переводные — это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю или его приказу. В переводном векселе векселедатель и плательщик — разные лица.

Также векселя могут быть:

— процентными — это векселя, в тексте которых содержится условие об уплате процентов на вексельную сумму. Срок платежа по процентному векселю может быть только «по предъявлении», «по предъявлении, но не ранее» либо «во столько-то времени от предъявления». В противном случае условие о процентах считается ненаписанным, а векселедатель не обязан уплачивать проценты (п. 5, 7 Положения о простом и переводном векселе);

— дисконтными — это вексель, у которого цена его покупки до наступления срока платежа ниже номинала. По своей сути дисконт является установленным заимодавцем (поставщиком) процентом на сумму полученных денежных средств по займу (оплате приобретенных товаров, работ, услуг);

— беспроцентными — это вексель, который не содержит условия о процентной ставке, либо с нулевой процентной ставкой и сроком погашения «по предъявлении».

Рассмотрим ситуацию, когда компания выдала собственный дисконтный вексель в счет оплаты за товар или в обмен на денежные средства.

Передачу векселя необходимо зафиксировать — составить акт приема-передачи. В нем должны содержаться:

— реквизиты, обязательные для первичных документов (ст. 9 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»);

— сведения, по которым можно опознать вексель (вид векселя, сумма, процентная ставка (ии дисконт), векселедатель, срок платежа и т.д.);

— реквизиты (дату и номер) договора, в счет оплаты которого выдан вексель.

Акт приема-передачи пригодится для подтверждения факта передачи векселя, а значит, и для подтверждения расходов в виде дисконта.

В бухгалтерском и налоговом учете на дату передачи векселя первому векселедержателю (продавцу, подрядчику, заимодавцу) у векселедателя доходов и расходов не возникает (подп. 10 п. 1 ст. 251, ст. 815 ГК РФ).

Выдача собственного векселя в счет оплаты товаров (работ, услуг) не влечет для покупателя (заказчика, заимодавца) и каких-либо последствий по НДС (п. 2 ст. 171, п. 1 ст. 172 НК РФ).

Важно
Товарные векселя к финансовым вложениям организации не относятся (п. 3 ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений»).

В бухгалтерском учете выдача векселя оформляется такими проводками:

Дебет 60, субсчет «Поставщик» Кредит 60 «Вексель выданный» — если вексель выдает покупатель в обеспечение оплаты полученных товаров, работ, услуг;

Дебет 51 Кредит 66, 67 — если вексель выдает заемщик в обеспечение возврата займа полученного.

Поскольку передача векселя в счет оплаты товара — это фактичес­ки отсрочка платежа, покупатель платит за эту отсрочку — либо проценты (при выдаче процентного векселя, либо дисконт (при выдаче дисконтного векселя).

Дисконт — это разница между номиналом векселя и стоимостью товаров (работ, услуг), в счет оплаты которых выдан этот вексель (или суммой займа под вексель).

Как правило, дисконтные векселя выдаются со сроком погашения «на определенную дату» или «во столько-то времени от составления».

В бухгалтерском и налоговом учете дисконт учитывается в расходах ежемесячно в течение срока обращения векселя, то есть периода со дня его выдачи по день предъявления к погашению, указанный в векселе (п. 15 ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам», письма Минфина России от 17.09.2012 № 03-03-06/2/108, от 20.12.2010 № 03-03-06/1/791).

Читать еще:  Расчет процентов при частичном погашении займа

Сумма дисконта, начисленная за месяц, рассчитывается по формуле:

Сумма дисконта за месяц = Сумма дисконта общая х Количество дней обращения в месяце : Срок обращения векселя (в днях)

Количество дней обращения векселя в месяце определяется со дня, следующего за днем выдачи векселя, и по последнее число месяца (в месяце выдачи векселя), или по день предъявления векселя к погашению (в месяце предъявления векселя к погашению), или как календарное количество дней в месяце (если в этом месяце не произошло ни выдачи, ни погашения) (глава V Положения о простом и переводном векселе).

Отметим, что в бухгалтерском учете сумма дисконта учитывается полностью, она равномерно распределяется на весь срок обращения векселя (п. 15 ПБУ 15/2008), а в налоговом — нормируется.

В налоговом учете дисконт по выданному векселю (разница между суммой, указанной в векселе, и суммой задолженнос­ти перед поставщиком) признается процентом (п. 3 ст. 43 НК РФ). Дисконт учитывается во внереализационных расходах в сумме, не превышающей норматив, который определяется таким же образом, как для процентов по займам (кредитам) (п. 3 ст. 43, подп. 2 п. 1 ст. 265, п. 1.1 ст. 269 НК РФ).

Напомним, что проценты нормируются (п. 1, 1.1 ст. 269 НК РФ):

  • по принципу сопоставимости. При этом расходом признаются проценты, начисленные по долговому обязательству, при условии, что размер начисленных процентов существенно (не более чем на 20%) не отклоняется от среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях;
  • либо по ставке ЦБ РФ. При этом предельная величина процентов, признаваемых расходом, принимается равной ставке рефинансирования ЦБ РФ, увеличенной в 1,8 раз (для периода с 1 января 2011 г. по 31 декабря 2014 г.).

Все расчеты по нормированию дисконта производятся исходя из номинала векселя, то есть за вычетом дисконта. Сумма превышения не учитывается в составе расходов (п. 8 ст. 270 НК РФ).

Допустим, 20 февраля 2014 г. ООО «Развитие» получило заем в сумме 1 250 000 руб., в счет обеспечения возврата которого выдала вексель номиналом 1 380 000 руб. Срок предъявления векселя к платежу — 10 июня 2014 г. Сумма дисконта по векселю составляет 130 000 руб. (1 380 000 руб. – 1 250 000 руб.). Срок обращения векселя — 111 дней.

Предположим, что сопоставимых займов у организации нет. Ставка рефинансирования на дату выдачи векселя составляла 8,25%.

В этом случае в расходы по налогу на прибыль за весь период может быть принята сумма дисконта в размере:

1 250 000 руб. х 8,25% х 1,8 х 111 дн. : 365 дн. = 56450,34 руб.

Будут сделаны проводки:

Дебет 91.2 Кредит 66

— 130 000 руб. — учтен дисконт;

Дебет 99 Кредит 68

— 14709,93 руб. ((130 000 руб. — 56450,34 руб.) х 20%) — отражено постоянное налоговое обязательство от разницы в сумме расходов, принимаемых по бухгалтерскому и налоговому учету.

Изменим условия примера и предположим, что у ООО «Развитие» есть сопоставимые займы и она сумму процентов (в нашем случае — дисконта), учитываемую в расходах, нормирует по принципу сопоставимости. Компания получила кредиты:

— № 1 на сумму 400 000 руб. под 11% годовых;

— № 2 на сумму 500 000 руб. под 12% годовых;

— № 3 на сумму 600 000 руб. под 13% годовых.

В этом случае ей нужно рассчитать предельную ставку, по которой рассчитывается максимальная сумма процентов по займу, учитываемая в налоговых расходах. Она определяется по формуле:

Предельная ставка = Средняя ставка по сопоставимым зай­мам х 1.2

Средняя ставка по сопоставимым займам = (Сз1 х Стз1 + Сз2 х х Стз2 +… СзN x CтзN) : (Сз1 + Сз2 + … СзN),

где Сз — сумма займа;

Стз — ставка по соответствующему займу.

Подставим в формулу значения примера.

Средняя ставка = (400 000 руб. х 11% + 500 000 руб. х 12% + 600 000 руб. х 13%) : (400 000 руб. + 500 000 руб. + 600 000 руб.) = 12,13%.

Предельная ставка = 12,13% х 1,2 = 14,56%.

В этом случае в расходах по налоговому учету можно учесть дисконт в сумме 55347,95 руб. (1 250 000 руб. х 14,56% х 111 дн. : 365 дн.). Разница в сумме 74652,05 руб. (130 000 руб. – 55347,95 руб.) образует постоянную разницу и соответствующее ей ПНО в размере 14930,41 руб. (74652,05 руб. х 20%).

Внимание!
С 1 января 2015 г. вступают в силу поправки, внесенные в ст. 269 НК РФ Федеральным законом от 28.12.2013 № 420-ФЗ «О внесении изменений в статью 27.5-3 Федерального закона „О рынке ценных бумаг“ и части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации». В соответствии с этими изменениями с 2015 г. в расходах можно будет учитывать проценты, исчисленные исходя из фактической ставки, за исключением процентов по долговым обязательствам, возникшим из сделок, признаваемых в соответствии с НК РФ контролируемыми (п. 1 ст. 269 НК РФ, подп. «б» п. 17 ст. 3 Федерального закона от 28.12.2013 № 420-ФЗ). Для них будут действовать особые правила.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector