Bynets.ru

Журнал финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Расчет дисконта по векселю формула

Что такое дисконтный вексель — объяснение простым языком на примере

Здравствуй, мой читатель! В этой статье я расскажу тебе об очень выгодном инструменте получения дохода с вложенного капитала. Его к тому же можно использовать как платежное средство между индивидуальными предпринимателями, физическими и юридическими лицами и как залог. Объектом сегодняшнего обсуждения станет дисконтный вексель.

Что это и зачем он нужен

Вексель – письменное долговое обязательство определенной формы, наделяющее его владельца (векселедержателя) правом требовать с векселедателя оплаты указанной суммы в указанный срок.

Следовательно, дисконт – разница между реальной и номинальной стоимостью – будет прибылью от ДЦБ.

Особенности при работе с дисконтным векселем

Существует ряд особенностей и правил, зная которые вы сможете не только сохранить свои деньги, но и приумножить их:

  1. Покупая дисконтную ЦБ, вы подпишете договор с банком, в котором должны быть указаны номинал, покупная цена, срок погашения.
  2. Оплачивать покупатель будет не по номиналу, а с учетом дисконта (скидки).
  3. Получив документ, вы вольны им распоряжаться как угодно: можете его сохранить, расплатиться им либо использовать в качестве залога. Только помните, что учитывается уже номинальная стоимость.
  4. Количество передач не ограничено. Получить расчет может последний держатель, вовремя предъявив долговую расписку банку.
  5. Банк погашает ЦБ по номинальной стоимости.
  6. Долговая расписка удостоверяет ваши права. Если вы утратите оригинал и не сможете его предъявить, то потеряете инвестируемую сумму.

Как рассчитывается дисконт векселя

Формула расчета проста и доступна каждому:

Д = номинальная цена x процентная ставка x срок предъявления / 365 (количество дней) x 100 (%)

Номинальная стоимость – 100 000 рублей, ставка – 5 %, срок – 365 дней.

Дисконт = 100 000 x 5 x 365 / 365 x 100 = 5000 рублей.

Отличия дисконтного и процентного векселей

Разница между двумя ними невелика. Отличаются они лишь тем, что в дисконтном векселе дисконт (ваша прибыль) определен заранее. Векселедержатель имеет право на получение именно этой суммы, тем временем как проценты берутся в учет стоимости процентного только при его погашении. Для большей ясности приведу пример:

  1. Вы купили дисконтный вексель номинальной стоимостью 50 000 рублей, под 10 % процентов годовых, сроком на 1 год. Ваш доход (дисконт) легко посчитать. 50 000 x 10 x 365 / 365 x 100 = 5000 рублей.
  2. Если же вы покупаете процентный вексель той же стоимостью, под те же проценты, то вы никак не сможете узнать доход, потому что проценты растут постепенно с течением времени. Либо сможете, если только знаете конкретную дату будущего погашения.

Заключение

Подводя итог, скажу, что дисконтный вексель – неплохой способ получения дохода с вложений. Надо лишь учитывать некоторые особенности, правила его использования, тогда ваш вклад принесет вам хорошую прибыль! Удачных инвестиций, друзья!

Что такое дисконтный вексель, в чем его выгода и чем он отличается от процентного

Приветствую, уважаемый читатель.

Вексель представляет собой довольно удобный инструмент привлечения средств. Его просто выпустить, а сфера использования такой бумаги для покупателя довольно широка. Минус лишь один — мало кто согласится безвозмездно дать в долг свои деньги. Поэтому на практике обычно используется дисконтный вексель. О нем мы сегодня и поговорим.

Что это такое и зачем он нужен

Дисконтным называют вексель, который продается по цене ниже номинала (дисконт — это и есть ценовая разница). Его использование позволяет векселедателю привлечь заемные средства, а держателю получить прибыль.

Таким образом, дисконтный вексель отличается от банковского лишь покупной ценой: первый реализуется со скидкой, а второй — по номиналу. В целом это все та же долговая ценная бумага, позволяющая своему владельцу потребовать деньги у выписавшего ее лица (или компании).

Особенности при работе с дисконтными векселями

  1. Он не является эмиссионной ценной бумагой и не требует государственной регистрации.
  2. Погашение всегда происходит по номиналу, независимо от срока и других обстоятельств. Держатель может продать его банку и ранее установленного срока, но в этом случае кредитная организация возьмет свою комиссию. Покупка документа банком называется учет векселя.
  3. В отличие от банковских депозитов, инвестиции в векселя (в том числе и в дисконтные) не защищены. В случае банкротства векселедателя (а они не всегда отличаются своей надежностью) государство не станет компенсировать ваши потери. Однако если в документе стоит аваль, то поставившее его лицо (либо компания) несет солидарную ответственность по данному долгу. Такие бумаги более надежны, но на практике используются нечасто.
  4. Дисконтный вексель используется не только как инструмент инвестирования (либо привлечения средств). Его также применяют для расчетов с контрагентами, погашения задолженностей перед кредиторами либо в качестве залога.
Читать еще:  Расчет по страховым взносам 2020 нулевой

Как рассчитывается дисконт векселя

Как я писал выше, дисконт — это скидка, которая и позволяет получить покупателю прибыль. Упрощенно это можно представить в виде формулы:

номинал = покупная цена + дисконт

Однако для векселедателя такой формулы будет недостаточно. Ведь из этих трех показателей у него есть только один — сумма, которую он должен получить.

Поэтому размер дисконта считается следующим образом. Сначала вычисляется второй недостающий показатель — номинал:

Н = ПЦ х (1 + СВ х С / 365)

  • где ПЦ — покупная цена;
  • СВ — срок, на который выдается бумага;
  • С — процентная ставка.

После этого из полученной суммы вычитаем покупную цену.

Например, если необходимо привлечь 100 тыс. руб. под 8% годовых на 300 дней, расчет будет выглядеть следующим образом.

Н = 100 000 х (1 + 300 х 0,08 / 365).

В результате получаем номинальную стоимость, равную 106 575 руб. Это означает, что дисконт (разница) составит: 106 575 — 100 000 = 6575 руб.

Дисконтный вексель и процентный вексель: в чем отличия

В целом разница между ними невеликая. Главное отличие заключается в указании размера ставки в тексте векселя . В дисконтном такая информация отсутствует. Он просто продается по цене ниже номинала, что обеспечивает его держателю получение прибыли при погашении.

В процентном скидка не предусмотрена. Вместо этого, в тексте указывается процентная ставка. Если дата взаиморасчетов определена заранее, то дополнительно указывается полная сумма к выплате.

Заключение

Дисконтный вексель — это долговой инструмент, позволяющий одной стороне привлечь средства, а другой — выгодно их вложить. Причем владельцу необязательно дожидаться наступления указанного в тексте срока. Им можно расплатиться с контрагентами, оставить в залог для получения ссуды либо продать банку. Правда, в последнем случае кредитная организация возьмет комиссию за учет.

Вот и все на сегодня. Ставьте лайки, подписывайтесь в соцсетях и следите за обновлениями на сайте. До встречи!

Формулы для расчета доходности по векселям

Введение в обращение любой ценной бумаги имеет конечной целью получение прибыли. Конечная ее сумма зависит от множества факторов. При наличии знаний можно самостоятельно рассчитать доходность векселя с помощью формулы расчета.

Основные понятия

Прежде всего, необходимо разобраться с определениями, которые используются при проведении операций с векселями. Во-первых, сам вексель. Это название используют относительно письменного денежного обязательства лица, предоставившего данную ценную бумагу (векселедателя) в будущем уплатить долг кредитору (векселедержателю).

В процессе требований возврата денег в установленный срок может участвовать еще и третье лицо – акцептант. Это тот человек (или организация), который обязуется произвести оплату по предъявленному векселю.

Финансовая система использует следующие виды векселей:

  • Простой и переводной. Они имеют различия по количеству участников сделки.
  • Товарный и казначейский. Эти векселя градируются в зависимости от характера проводимой сделки.
  • Бронзовые и встречные. Они различаются возможностью обеспечения.
  • Предъявительский и ордерный. В основе их различий лежит способ передачи.
Читать еще:  Калькулятор расчета пени 2020

Вексель призван принести своему владельцу доход, который в данном случае может быть двух видов:

  • Проценты, которые положено начислить на вексельную сумму.
  • Дисконт. Так называют денежную разницу между суммой, которая определена по бумаге самим должником и той, которая была установлена при его реализации.

Учет векселя – это продажа ценной бумаги векселедержателем кредитной организации до того, как наступит срок его предъявления.

Номинал векселя

Если говорить о понятиях, связанных с операциями по ценным бумагам, то становится понятно, что не все их можно четко определить. При всей размытости в терминологии можно лишь смело утверждать, что номинал векселя – это его основной реквизит.

Это значение обязательно должно быть прописано на лицевой стороне (цифрами и буквенным обозначением). Если по каким-то причинам, на бумаге будут указаны сразу несколько сумм, то номиналом будет считаться та, что меньше всех. А когда данный реквизит отсутствует, то вексель автоматически признается ничтожным.

При условии, что вексель выдают сразу с учетом процентов по кредиту. Естественно, что от этого факта будет существенным образом зависеть общая сумма бумаги. В таком случае необходимо принимать во внимание, что номинал и сумма, указанная на лицевой стороне не будут совпадать. Но так бывает не всегда. Указывать отдельно проценты и номинальную стоимость не возбраняется.

Когда создают вексель с дисконтом, то его номинал можно определить по следующей формуле:

Как определить цену продажи векселя

Расплачиваясь за товары и услуги, граждане зачастую и не подозревают, что в ряде случаев с этой целью можно использовать не только стандартные денежные банкноты, но и иные виды ценных бумаг. Например, можно выписать чек или составить вексель (естественно, что в данном случае речь идет о дисконтном виде).

В таких ситуациях в первую очередь всегда надо знать, как определяется цена векселя. Естественно, что если продавцом является не векселедатель, то и на стоимость повлиять уже никак не удастся. Поэтому, прежде чем покупать бумагу, следует просчитать, сколько удастся за нее получить при погашении. Для прибыли необходимо, чтобы эта сумма была больше уплаченной.

На текущий момент при расчетах желательно отталкиваться от следующих представлений: соотношение процентной ставки и оставшегося до погашения срока. Если предполагается, что покупку будет осуществлять кредитная организация, то для расчета ставки следует отталкиваться от среднего показателя тех значений, которые данное финансовое предприятие использует, предоставляя займы. Все прочие структуры могут ориентироваться на ставку рефинансирования (в 2018 г. она равна 7, 75 % годовых).

Такой тариф имеет для большинства лиц определенную выгоду (речь в первую очередь о продавцах). Ведь в банке (например, в ВТБ и в Сбербанке) получение займа с таким процентом доступно немногим. Если ставка рефинансирования неприемлема, то необходимо учесть повышенные ставки иных банков.

Но по какой бы цене не предлагалось купить вексель, следует учитывать, что процент по нему должен равняться или быть выше рентабельности юрлица, которое его приобретает.

Кроме того, рыночная цена зависит и от степени потенциального риска. Чем он выше, тем должна быть выше и процентная ставка. Стоит ее поднять по следующим причинам:

  • Негативные сведения о векселедателе, как о ненадежном экономическом партнере.
  • Временной отрезок для предъявления на погашение превышает один год.
  • Цена сделки подозрительно высокая.

На расчетную стоимость также повлияет и общая ситуация в экономике страны. Нестабильная финансовая картина автоматически повышает кредитные проценты.

При реализации дисконтного векселя его цена рассчитывается по следующей формуле:

Например, вексель на сумму 1 млн. рублей сроком обращения 6 месяцев продается с дисконтом 10 %

S =10000000 * (1 — 0.1 * 6)

S = 400000 рублей.

Читать еще:  Расчет себестоимости образовательной услуги

Как рассчитывается доходность векселя

Учитывая, что существует два способа получения дохода по векселю, то и способы их оценки разнятся. Первым являются начисленные проценты. В таком случае формула будет выглядеть следующим образом:

При втором варианте в качестве дохода выступает разница между суммой при погашении и ценой реализации (или приобретения). В данном случае расчет осуществляется следующим образом:

При условии, что вексель выписывают с расчетом, что в обороте он будет находиться менее года, для доходности следует применить следующую формулу:

Следует учитывать, что при расчете доходности по формуле точных процентов за основу берется понимание, что в году 365 дней. Если же используется метод обыкновенных процентов, то предполагается, что дней в году – 360, а в месяце – 30.

На сайтах, посвященных финансовой тематике, размещено огромное количество формул, которые помогают определить прибыль. В ряде случаев необходимо учитывать, что ценная бумага может быть беспроцентной или при выдаче займа кредитор удерживает комиссионные. Все эти данные должны быть учтены.

В процессе расчета прибыли главное учесть, что номинальная стоимость векселя – это сумма, которая определена при его выпуске, и обязательно должна быть указана на лицевой стороне. Если она не проставлена, нотариус имеет право выразить протест. А это может привести к отказу по платежам.

О векселях будет рассказано в видео:

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть!

Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать — напишите вопрос в форме ниже:

Дисконт векселя

Под термином «дисконт векселя» понимают:

  • учетный процент, что взимается банковским учреждением при покупке векселя;
  • учет или покупку специальным кредитным учреждением или банком данной ценнной документации до истечения ее срока методом оформления передаточной надписи.

Учет векселя

Дисконтом или учетом данного долгового обязательства называется специальная операция, в которой банковское учреждение, принимая от предъявителя ценную бумагу такого типа, выдает ему сумму этого векселя, а в свою пользу удерживает проценты от данной суммы за период, оставшийся до срока платежа. Клиент банка получает денежные средства за реализованный товар, то есть вексель. Последний посредством индоссамента переходит в собственность банковского учреждения.

Дисконтом является разница, на которую уменьшается сумма при реализации данного долгового обязательства. Дисконт не отражается в самом векселе. В документе приема-передачи вышеуказанной ценной бумаги фигурируют две суммы – ее номинальная стоимость и сумма, за которую она реализуется. Проще говоря, разница между вышеуказанными двумя суммами характеризуется как дисконт.

Понятие «дисконт векселя» хорошо раскрывается в законодательстве РФ:

  • в Федеральном Законе №48-Ф3 от 1997 года ;
  • в Приказе ФСФР Российской Федерации №10-66/пз-н от 2010 года.

Как рассчитывается дисконт векселя?

При проведении операции учета данного долгового обязательства основными терминами являются дисконт и учетная ставка. Последняя представляет собой отношение суммы процентных денежных средств, которые выплачиваются за год, к сумме, что должна быть возвращена.

Выплачиваемая банковским учреждением сумма определяется согласно следующей формуле:

P= S * (1 – d*T/K)

P – это приведенная сумма, что выплачивается при учете векселя;

S – это сумма по данному долговому обязательству;

d – это ставка учетная (годовая);

T – это период до наступления платежа (измеряется в днях);

K – это расчетная длительность года (составляет обычно 360 дней).

Прибыль банковского учреждения от учета данного долгового обязательства, то есть дисконт векселя, определяется согласно следующей формуле:

D = S – P = S * d * T/K,

то есть как разница между суммой, что указана в векселе, и суммой, которая выплачивается векселедержателю при учете данного долгового обязательства.

Учетная ставка– d – самостоятельно определяется банковским учреждением исходя из заданной ставки годового процента. Для этого банки используют следующую формулу:

d = i/(1+i*T/K)

Данная формула позволяет определить учетную ставку, которая соответствует заданной ставке доходности.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector