Bynets.ru

Журнал финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Трендовый анализ баланса на примере предприятия

Горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ

Экспресс-оценка финансовых показателей по бухгалтерской отчетности

Анализ финансового состояния компании по основным показателям бухгалтерской отчетности (на примере баланса);экспресс-анализ баланса по горизонтальному, вертикальному и трендовому методам;использование матричного метода анализа баланса для более глубокого изученияего структурных и динамических особенностей.

Теоретическая часть

Горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ

Горизонтальный анализ — это анализ изменений во времени статей аналитических форм отчетности. Данные изменения фиксируются либо в абсолютных показателях, либо в относительных показателях (условных единицах или процентах). При этом, возможно использование как цепного метода расчета, когда каждый последующий период сравнивается с предыдущим, так и базисного метода, когда какой-либо период времени выбирается за базисный и все последующие периоды сравниваются с ним.

Вертикальный анализ — это анализ изменения во времени доли каждой из статей аналитических форм отчетности в их общей сумме. Что касается баланса, то проводится анализ изменения во времени доли каждой из статейего в общем объеме активов (пассивов). По результатам вертикального и горизонтального анализа баланса можно делать предварительные выводы относительно роли финансовых средств и их источников в имущественном положении компании.

Трендовый анализ – основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет. Определение тренда означает определение основной тенденции динамического изменения показателя. Основное направление использования трендового анализа – прогнозирование и формирование возможных значений показателей в будущем.По своей сути это тот же горизонтальный анализ только за длительный промежуток времени, с несколькими зафиксированными данными, как правило, на конец года. Использование трендового метода позволяет оценить основные направления развития компании, как в текущий момент, так и в последующие периоды. Результаты расчетов средних значений темпа роста (темпа прироста) и учет связей между основными показателями позволяют рассчитать прогнозное значение изучаемого показателя на перспективу. Практическая ценность трендового анализа — возможность с определенной степенью надежности рассчитать значение прогнозируемого фактора, выбрать наиболее рациональные управленческие решения и оценить последствия этих решений для финансово-хозяйственной деятельности организации.

Примеры практического использования методов экспресс-анализа бухгалтерской отчетности, в частности – анализа баланса,показаны в таблицах 1.1- 1.3. Как было отмечено во введении данного Пособия, все практические исследования проводятся на сквозном примереанализа конкретнойкомпании ХХХ, бухгалтерская отчетность которого приведена в Приложении 1.

Таблица 1.1. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса компанииХХХ за 2010-2011 г.г.

Анализ структуры баланса (трендовый и сравнительный анализ)

Трендовый и сравнительный анализ являются экономическими методами анализа финансовой отчетности, которые позволяют дать оценку уровня динамики показателей, характеризующих финансовое состояние организации, определить возможные способы приближения уровня финансовых показателей к необходимым значениям.

Трендовый анализ бухгалтерского баланса

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики (тренда) показателя с целью прогнозирования будущих значений. Это самый простой способ прогнозирования.

В западной практике горизонтальный и трендовый анализ не различаются. Это легко объяснимо. Оценка результатов деятельности компании по показателям одного года или даже двух лет не имеет большого смысла. Данных за один год недостаточно для того, чтобы можно было создать внутренний ориентир для сравнения. В литературе рекомендуется проводить анализ по данным за пять лет. При этом необходимо учитывать, что с увеличением рассматриваемого временного интервала возрастает и количество элементов, затрудняющих сравнение.

В ходе анализа тренда выбирают базовый год, и все статьи отчетности за последующие периоды выражаются в виде индексов к показателям базового года.

Таким образом, трендовый анализ это метод финансового анализа, суть которого заключается в сравнении каждой позиции бухгалтерского баланса с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. А уже полученные значения тренда позволяют построить прогнозную модель, т.е. провести прогнозный анализ.

Исключение случайных отклонений позволяет выявить устойчивые динамические ряды отдельных показателей, что может служить достаточно надежной базой для прогнозирования развития предприятия.

Использование трендового метода позволяет оценить основные направления развития организации как в текущий момент, так и в последующие периоды. Так, например, если темп роста валюты баланса имеет тенденцию к снижению, то это свидетельствует о сокращении организацией текущей деятельности, хозяйственного оборота, что может привести к критическому состоянию. Результаты расчетов средних значений темпа роста (темпа прироста), учет связей между основными показателями позволяют рассчитать прогнозное значение изучаемого показателя на перспективу. Прогноз на основе трендовых моделей позволяет с определенной степенью надежности рассчитать значение прогнозируемого фактора, выбирать наиболее рациональные управленческие решения и оценить последствия этих решений для финансово-хозяйственной деятельности организации.

Сравнительный (пространственный) анализ баланса

Сравнительный (пространственный) анализ – сравнение показателей деятельности анализируемой организации с показателями других организаций или средними по отрасли (рынку). Очевидно, что для сравнительного анализа подходят коэффициенты, но не абсолютные показатели. В зарубежных учебниках такой анализ называется отраслевым.

Это может быть внутрихозяйственное (внутрихолдинговое) сравнение показателей по дочерним компаниям, подразделениям, цехам или сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, среднеотраслевыми и, если это возможно, со средними общеэкономическими данными.

Читать еще:  Анализ начисленных налогов и взносов

По формальным расчетным процедурам (расчет отклонений) пространственный анализ не отличается от горизонтального анализа. Однако самое главное – это оценка отклонений. В данном случае они вызываются, в первую очередь, различиями в порядке формирования компаниями значений отчетных показателей. Эти различия могут быть обусловлены хозяйственной спецификой компаний, возможными расхождениями в применяемых бухгалтерских оценках, закрепленных в учетной политике, особенностями экономического, в первую очередь, налогового законодательства при сравнении компаний из разных стран и т. д.

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия. Ведение бухгалтерской отчетности является важнейшим аспектом деятельности серьезной коммерческой организации. Но также немаловажно и умение анализировать бухгалтерский баланс, ведь зафиксированные в нем данные могут рассказать эксперту о прошлой и текущей деятельности фирмы, а также прогнозировать развитие предприятия в будущем. В зависимости от того, какой объем сведений необходим аналитику, и какие конкретно цели он преследует, выбирается один из множества существующих методов анализа баланса. Но наиболее популярными являются горизонтальный и вертикальный анализ баланса, т.к. оба метода позволяют:

  • снизить риски кредиторов при инвестировании средств в компании;
  • разработать методы поддержания стабильности производства;
  • увеличить доходы фирмы;
  • провести грамотный анализ финансовой отчетности.

Важно! Горизонтальный и вертикальный анализ баланса могут быть применены одновременно, поскольку они дополняют друг друга и помогают проведению более глубокого исследования бухгалтерских данных, что позволяет увидеть темпы роста компании и динамику ее развития.

Краткая информация о бухгалтерском балансе

Бухгалтерский баланс – ключевой вид отчетности, благодаря ведению которого на фирме управленческий аппарат имеет возможность увидеть динамику развития предприятия в конкретных цифрах, наличие краткосрочных и долгосрочных долгов, происхождение денежных средств, а также объем основных/оборотных средств.

Зачастую баланс называют финансовым лицом, в связи с тем, что содержащиеся в отчетности сведения наглядно демонстрируют управленцам фирмы и аналитикам риски разорения и перспективы развития, а также скорость роста (спада).

Итогами бухгалтерского баланса становятся 2 части, равные между собой (если баланс составлен верно):

  1. АКТИВЫ (деньги, материальные ценности, машины, оборудование, здания и сооружения, запасы, долги контрагентов и потребителей и т.д.) – все, чем владеет и распоряжается фирма с целью осуществления коммерческой деятельности и извлечения прибыли.
  2. ПАССИВЫ (краткосрочные обязательства перед контрагентами и клиентами, заемные средства, нераспределенная прибыль, собственный (акционерный) капитал) – сведения об источниках возникновения активов фирмы.

Помочь руководству компаний в поиске слабых мест в деятельности компании и вариантов исправления ошибок могут горизонтальный и вертикальный анализ бизнеса.

Горизонтальный анализ баланса. Пример с выводами

Способ анализа, о котором пойдет речь, называется горизонтальным по той причине, что сведения по каждой статье бухгалтерского баланса за несколько периодов располагаются в строке по горизонтали. Чем за большее количество периодов деятельности сравниваются данные, тем больше в таблице анализа столбцов.

Ниже представлен перечень основных сведений, которые необходимо знать о горизонтальном анализе бухгалтерской отчетности:

  1. Данным методом пользуются в случаях, когда требуется исследование временной динамики итогов баланса.
  2. Сравнению подлежат не только значения абсолютных показателей (в руб.), но и относительных (в %):

  1. Чтобы провести анализ, следует выбрать 2-3 квартала или года. Абсолютные (или относительные) величины последовательно сравниваются с аналогичными индикаторами более поздних периодов.
  2. Горизонтальный анализ дает возможность оценить, улучшились или ухудшились производственные показатели в сравнении с позапрошлым и прошлым годом.

При проведении горизонтального анализа в первую очередь смотрят на итог баланса по Активу – если значение увеличивается по столбцам (от предшествующих к будущим периодам), это свидетельствует о благоприятном развитии компании и наличии у нее шансов на дальнейший рост.

Далее, обращается внимание на динамику показателей вне- и оборотных средств: если наблюдается их рост от периода к периоду, значит, фирма ведет активную работу, а управленческий персонал принимает правильные решения на пути к совершенствованию базы.

Следующее, что нужно проверить – платежеспособность компании, наличие у фирмы свободных денег в обороте и, что немаловажно, используются ли они для инвестиций с целью извлечения доп. прибыли. Обо всем об этом можно судить, изучив динамику значений по статьям, непосредственно связанным с деньгами – “Денежные средства”, “Дебиторская задолженность”, “Финансовые вложения”.

И, наконец, изучаются строки по Пассиву. Чтобы понять, откуда у изучаемой компании свободные деньги, следует обратить внимание на изменения в показателях по статьям “Заемные средства” и “Кредиторская задолженность”. Здесь, прежде чем делать какие-либо выводы, нужно тщательно проанализировать политику предприятия по части привлечения стороннего капитала. Поскольку, анализ баланса может демонстрировать рост долга, однако, это может оказаться положительным моментом, если деньги грамотно инвестируются и приносят дополнительный доход.

Читать еще:  Методы анализа доходов и расходов предприятия

Вертикальный анализ баланса (структурный). Примеры с выводами

Основную информацию о вертикальном анализе бухгалтерских данных можно увидеть в приведенном ниже списке:

  1. Структурный анализ заключается в том, чтобы продемонстрировать структуру конечных сведений бух. отчетности в форме относительных показателей, выраженных в процентах. В результате исследования эксперт получает значения всех статей баланса в % к его итогу.
  2. Преимущество вертикального анализа перед горизонтальным заключается в том, что по абсолютным величинам сложно увидеть, положительная или отрицательная динамика наблюдается в работе компании. Относительные же величины, наоборот, позволяют с легкостью оценить, в худшую или лучшую стороны отклонились финансовые показатели, и в какой степени. Полученных выходных данных в относительных величинах не дадут провести некорректные сравнения, обусловленные влиянием различных внешних факторов, таких как инфляционный процесс.
  3. Данный способ анализа отличается от горизонтального тем, что вертикальный анализ сосредоточен на выбранном моменте и дает оценку положения фирмы на день оформления отчета. Метод применяется, когда необходимо:
  • посмотреть, как в сравнении с предшествующими периодами изменились те или иные статьи бух. баланса;
  • сравнить структуры капитала нескольких фирм либо предприятий разных сфер деятельности;
  • узнать состав вне- и оборотного капитала;
  • выяснить, уменьшился или увеличился размер заемного капитала фирмы;
  • проверить, как изменилась структура пассивов и активов.

Суть использования структурного анализа баланса заключается в следующем:

  1. Итоговую сумму выручки при анализе отчета о финансовых результатах фирмы (форма №2) принимают равной 100%. Если исследуется бухгалтерский баланс, за 100% принимается итоговая сумма активов. Вертикальный анализ также пригоден для исследования отчета о движении денежных средств (форма №4) и об изменении капитала (форма №3).
  2. Все статьи баланса по отдельности рассчитываются как %-ная доля от 100% (т.е. от итоговой суммы активов или выручки). Чтобы это реализовать, аналитик должен выбрать период (год) деятельности анализируемой фирмы, после чего поделить каждую в отдельности строку баланса на валюту бух. баланса, а затем умножить результат на сто процентов (поскольку значение должно быть относительным, в %).

Вернемся к п.2 алгоритма, который был приведен над таблицей. Выясним, как были получены значения в таблице на примере оборотных активов:

  1. Для 1 января 2015 года:
  2. Для 1 января 2016 года:
  3. Увеличение активов в 2016 году в сравнении с прошлым годом:

Теперь, когда мы понимаем, как были подсчитаны данные в таблице, проанализируем ее и сделаем выводы:

  • Незначительно снизился размер долгосрочной задолженности анализируемой компании.
  • Величина собственного (акционерного) капитала составляет 50% суммы всего пассива (это свидетельствует о том, что фирма характеризуется средним уровнем стабильности).
  • Краткосрочная задолженность составляет треть размера баланса и практически не меняется.
  • Число объектов ОС уменьшается, т.к. некоторые из них выбывают из оборота.
  • 63% активов приходится на оборотные средства, причем увеличение их доли стало следствием роста дебиторской задолженности (руководству компании следует задуматься о причинах ее роста).

Попробуем провести вертикальный анализ данных за 2 года работы предприятия в абсолютных и относительных величинах:

Вообще, толкованием набора выходных данных бухгалтерского баланса занимаются профессиональные финансовые аналитики и аудиторы, поскольку необходимо уметь видеть общую картину и делать выводы на основании комплексного исследования. Что можно сказать однозначно неспециалисту, глядя на полученную нами таблицу, так это что:

  • у анализируемой фирмы не происходит изменений показателя собственных средств в виде уставного капитала, но объем имеющегося собственного капитала вырос на 8% благодаря наличию нераспределенной прибыли;
  • фирма привлекла достаточно большой объем заемных средств, в Пассиве значится >60% кредиторской задолженности, но положительной стороной является уменьшение уровня займов в динамике;
  • предприятие платежеспособно и достаточно устойчиво в финансовом плане, поскольку наблюдается приличный уровень денежных средств (48,22%);
  • компания неграмотно выбирает контрагентов для сотрудничества, вероятнее всего нынешние партнеры неплатежеспособны, т.к. отмечается высокий уровень дебиторской задолженности;
  • данные из таблицы указывают на то, что уровень дебиторской задолженности и запасов фирмы высокий, а потому внеоборотных активов меньше, чем оборотных (плохо то, что могут возникнуть лишние затраты на хранение запасов (логистику), а хорошо то, что менеджеры заботятся о вложении средств в бесперебойное производство).

Ответы на часто задаваемые вопросы по теме “Горизонтальный и вертикальный анализ баланса”

Вопрос: В чем преимущества и недостатки использования вертикального и горизонтального анализа бухгалтерской отчетности?

Ответ: Положительной стороной горизонтального анализа является возможность проведения оценки динамики финансовых показателей по годам. Существенным же недостатком становится тот факт, что данный вид анализа мало пригоден для оценки финансового состояния и принятия решений менеджерами – это скорее способ диагностики. Что касается вертикального анализа, он дает возможность отслеживания изменений в структуре А и П фирмы, однако также не позволяет оценивать ее финансовое состояние.

Читать еще:  Анализ счетов бухгалтерского учета это

3. Трендовый анализ

Трендовый анализ состоит в определении тенденции изменения того или иного показателя за ряд последовательных периодов (лет) и одновременно выяснения устойчивости этой тенденции, т.е. тренда.

Рассмотрим расчет тренда (среднего темпа прироста) и проверим его устойчивость с целью выявления показателя с наиболее устойчивым трендом.

Трендовый анализ бухгалтерского баланса

Ср. г. темп роста, (%)

Ср. г. темп прироста, (%)

темп прироста в 2007г., (%)

темп прироста в 2008г., (%)

Дох. влож. в мат. цен.

Долгоср. фин. влож.

Отлож. налог. активы

Краткосроч. фин. влож

ДО: займы и кредиты

Отлож. налог. обяз

КО: займы и кредиты

стандартное отклонение, (п. п.)

Дох. влож. в мат. цен.

Долгоср. фин. влож.

Отлож. налог. активы

Краткосроч. фин. влож

ДО: займы и кредиты

Отлож. налог. обяз

КО: займы и кредиты

Трендовый анализ отчёта о прибылях и убытках

Ср. г. темп роста, (%)

Ср. г. темп прироста, (%)

темп прироста в 2007г., (%)

темп прироста в 2008г. (%)

Отлож. нал. активы

Тек-ий налог на приб

Иные платежи из приб

стандартное отклонение, (п. п.)

Отлож. нал. активы

Тек-ий налог на приб.

Иные платежи из приб.

Трендовый анализ бухгалтерского баланса показал, что достаточно устойчивый тренд за три года наблюдается в росте основных средств, это связано со спецификой деятельности предприятия, которое постоянно должно обновлять свою производственную базу.

Устойчивость наблюдается и в кредиторской задолженности, что является не столь положительным фактором, т.к. основную часть кредиторской задолженности составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

Трендовый анализ отчёта о прибылях и убытках свидетельствует о том, что не по одной статье этого отчётного документа не было устойчивого тренда за два анализируемых периода.

Делись добром 😉

Похожие главы из других работ:

2. АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ СОЦИАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ

От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования оборудования, машин.

1. Сходство и различие понятий «финансовый анализ» и «производственный управленческий анализ»

3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «МХЛ» и анализ основных показателей

Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия.

2.1 Предварительный анализ финансового состояния предприятия (экспресс-анализ)

Целью анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта.

1.7 Анализ актива и пассива баланса; анализ структуры имущества предприятия и его источников; анализ структуры запасов и затрат

Неотъемлемой частью анализа финансового состояния является структурный анализ для изучения динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов, источников формирования средств.

1.3 Трендовый анализ

Трендовый анализ состоит в определении тенденции изменения того или иного показателя за ряд лет последовательных периодов и одновременно выяснения устойчивости этой тенденции, т.е. тренда. Провести этот анализ можно следующим образом.

1.4 Горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ

В методы финансового анализа включаются: горизонтальный, вертикальный и трендовый анализы. Задача финансового анализа — определить и оценить текущее состояние предприятия.

3 ТРЕНДОВЫЙ АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Глава 3. Анализ типичных ошибок при исчислении налога на прибыль. Анализ арбитражной практики

2.2 Общий анализ финансовый анализ Центрального сельского потребительского общества

В процессе поведения финансового анализа данные отчетности могут быть подвергнуты обработке. Для исследования финансового состояния предприятия мы проводим перегруппировку и агрегирование статей баланса.

8. ТРЕНДОВЫЙ АНАЛИЗ

Таблица 9 н.г. с.г. к.г. ВР 18225 8930 18000 ВБ 11891 6470 12037,5 СК 2268 1285 2467,8 ПК 9623 5185 9570,6 БП 226,3 110 250 СБ 17400 8370 17150 Таблица 10 Показатель н.г. с.г. абс. отк. отн. отк. к.г. абс. отк. отн. отк.

2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса за 2005 — 2007 гг. и анализ прибыли организации

Проведем вертикальный анализ баланса организации за 2005-2007 гг., а именно вертикальный анализ активов.

3.3 Анализ ликвидности баланса и анализ коэффициентов финансовой деятельности предприятия

Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по всем обязательствам). Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами.

1.2 Анализ состава и движения собственного капитала предприятия. Анализ чистых активов

Табл. 5 Движение собственного капитала предприятия Наименование источников средств Остаток на начало года Поступило в отчетном году Использовано в отчетном году Остаток на конец года Изменение за год (+;-) тыс. руб. % к итогу тыс.

2.2 Бухгалтерский баланс предприятия. Анализ структуры пассива и актива баланса, анализ их взаимосвязи в балансе

Бухгалтерский баланс — это система показателей.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector