Bynets.ru

Журнал финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Эволюция денежных систем

Эволюция денежных систем и их типы (виды)

Тип ДС зависит от формы организации ден. оборота в стране и определяется совокупностью ее элементов и их взаимодействием, которые обусловливают тенденции развития и закономерности функционирования ДС. Развитие ДС происходило одновременно с развитием товарного производства и экономич-х отношений.

Классификация основных типов (видов) денежных систем проводится по различным признакам:

1. В зависимости от вида денег (по форме функционирования денег):

А) Металлические денежные системы, при которых денежный (благородный) металл (золото, серебро) свободно обращается и выполняет все функции денег, а банкноты разменны на этот металл.

Исторически система металлического обращения реализовывалась в форме биметаллизма и монометаллизма.

При биметаллизме (16-18 вв.) роль всеобщего эквивалента законодательно закреплялась за двумя металлами – золотом и серебром; монеты из этих металлов обращались на равных; банкноты разменивались на оба металла.

В соответствии с принципами регулирования соотношения между золотыми и серебряными монетами выделяют три разновидности биметаллизма:

а) система параллельной валюты, когда такое соотношение устанавливается стихийно на рыночной основе (т.е. в соответствии с рыночной стоимостью монетарных металлов) (1:16 в США);

(*Это вызывало трудности, связанные с существованием на рынках 2-х эквивалентов, а значит – 2-х мер стоимости, 2-х систем цен. Кроме того, постоянно изменялось соотношение между золотом и серебром)

б) система двойной валюты, когда такое соотношение определяется государством;

(*Это наиболее последовательная форма биметаллизма. Однако она создавала технические трудности в функционировании в связи с наличием и постоянным колебанием двойной системы цен.)

(*Такое установление соотношения золотых и серебряных монет, которое, как правило, не отвечало их рыночной стоимости, неизбежно вели к тезаврации монет, стоимость которых недооценивалась. Вытеснение «хороших» денег «плохими» называется законом Коперника – Грешема. Этот процесс не остановило введение системы хромающей валюты)

в) система «хромающей» валюты, когда один из видов монет чеканится в закрытом порядке (гос-м из принадлежащего ему металла), а в отношении др. монет устанавливается свободная чеканка (частными лицами из их металла).

(*Отказ от свободной чеканки монет из серебра ускорил их обесценение, наплыв серебра из-за рубежа и вывоз золота в другие страны).

(*Однако биметаллизм не отвечал потребностям развивающегося рыночного хозяйства, т.к. использование в качестве меры стоимости двух металлов противоречило сути этой функции денег. Всеобщей мерой стоимости может быть один металл, что и было подтверждено на практике.)

Монометаллизм (с конца 19 в.) – это денежная система, при которой только один вид металла выполняет роль денег, а знаки стоимости размены на этот металл. Существовало три разновидности этой денежной системы:

а) золотомонетный стандарт (классическая форма монометаллизма). При этом:

— цены всех товаров исчислялись в золоте и свободно обращались золотые монеты; (*Любой владелец золота в слитках или ювелирных изделиях имел неограниченное право чеканить на государственном дворе монеты из своего золота.)

— преобладала открытая чеканка монет с фиксированным золотым содержанием (£ — 7,32 гр., Фр. франк – 0,29 гр., DM – 0,35 гр., Рос. рубль – 0,77 гр.)

— золото выполняло все функции, присущие деньгам;

— осуществлялся свободный обмен банкнот на золото по номиналу;

— отсутствовали ограничения на ввоз в страну и вывоз из страны золота за рубеж.

(*Первой страной золотого стандарта была Великобритания (*где в 1816 году после победы над Наполеоном золотой стандарт был закреплён законодательно. В США золотой стандарт был установлен в 1900 году, в России – 1895-1897 годах).

Золотомонетный стандарт как основная форма организации денежной системы был юридически оформлен международным соглашением на Парижской конференции в 1867 году и страны Европы и Америки признали золото единственной формой мировых денег. Но в разных странах были приняты различные системы банкнотной эмиссии в зависимости от порядка обеспечения банкнот золотом (см. с.155 Савлука).

Золотой стандарт был наиболее устойчивым, стабильным типом ДС. При нём исключалась инфляция, так как лишние банкноты превращались в золото и уходили из обращения. Т.е. это была саморегулирующаяся ДС.

(*Но такой тип ДС требовал от гос-в значительных размеров золотых запасов в центральных эмиссионных банках для обеспечения потребностей оборота золотыми монетами. Поэтому, с целью уменьшения массы золотых монет в обороте широко эмитировались банковские билеты, активно развивалась депозитная форма денег и безналичные расчеты)

С началом первой мировой войны во всех воюющих странах прекратился обмен банкнот на золото (*кроме США и 7-ми латиноамерик-х стран). Золотые монеты изымались из обращения в обмен на бумажные деньги и скупались золотые изделия у населения, вся новая добыча золота поступала в государственные фонды (т.е. золото как деньги перешло в распоряжение правительства), запрещен вывоз золота за границу – т.е. произошел переход к бумажной ДС.

После войны в условиях инфляции и бюджетных дефицитов восстановить золотомонетный стандарт не удалось, только в США он просуществовал до 1933 г.

С целью стабилизации эк-ки и ДС в странах Европы в 1924-1929 гг. были проведены реформы, в результате которых произошел возврат (реставрация) к золотому стандарту.

В новых исторических и политических условиях возврат к классической золотомонетной форме был уже не возможен. Новыми формами стали: б) золотослитковый стандарт – вид золотого монометаллизма, для которого характерно отсутствие в обороте золотых монет, запрет на их свободную чеканку, обмен банкнот только на стандартные золотые слитки (12 – 14 кг).

(*Для обмена на слитки требовалось предоставить в банк крупные суммы денег: в Великобритании – 1700 фунтов стерлингов, во Франции – 215 тыс. франков. Высокая стоимость и большой вес слитка сделали возможным его использование только в оптовой внутренней торговле и при международных расчётах)

Большинство стран (Германия, Австрия) не смогло установить золотослитковый стандарт и сформировали: в) золотодевизный стандарт, при котором обращающиеся в стране ден. знаки не размениваются непосредственно на золото, но обмениваются на валюту другой страны (девизу), разменную на золото. (*т.е. Девиза – это денежная единица другой страны, которая обменивает свою валюту на золото). Т.о. сохранялась непрямая связь ден. ед. 30-ти стран с золотом.

Золотослитковый и золотодевизный стандарт как «урезанные» формы золотого стандарта (т.к. это ДС без золотого обращения – золото ф-ции обращения и платежа не выполняло) были юридически оформлены межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции 1922 года.

Эта конференция определила статус резервной валюты (резервной девизы), которая преимущественно используется в международных расчётах и хранится банками в качестве резерва платежей как золото.

(*На эту роль претендовали английский фунт и американский доллар. Эти валюты представляли страны с наиболее развитой промышленностью, внешним оборотом и банковской системой. Эти валюты меньше всего были подвержены влиянию инфляции, так как США придерживались золотомонетного, а Великобритания – золотослиткового стандарта. После развала Британской империи лидерство перешло к США и доллар стал вытеснять из межгосударственного оборота фунт. Становлению доллара как резервной валюты способствовало усиление экономической мощи и политического влияния США после 2-й мировой войны. Доллар стал самой устойчивой валютой мира.)

Мировой экономический кризис (1929-1933) привел к отмене золотого монометаллизма, массовому обесценению валют и обусловил переход ДКС мира от металлических к неметаллическим ДС.

В 1944 году, когда был утверждён устав МВФ, все страны получили возможность неограниченной покупки слитков золота за доллары по твёрдо фиксированной цене: 35 долларов за тройскую унцию (31,103480 гр.). Возник золотодолларовый стандарт.

В середине 70-х годов, когда начался процесс демонетизации золота, и США прекратили операции по обмену долларов на золото, золотые стандарты официально прекратили существование.

Б) Неметаллические (бумажно-кредитные) денежные системы, построенные на обороте бумажных (1 мировая война) и кредитных (с 30-х гг. 20 века) денег, не разменных на благородный металл и не имеющих внутренней стоимости. Такой тип присущ всем современным денежным системам.

2.Как элемент хозяйственного механизма (по характеру экон-й системы, в зависимости от степени вмешательства гос-ва в экон. отношения ):

А) денежная система рыночного типа, кот-я характеризуется свободным обращением денег во всех их формах.. Регулирование денежного оборота осущ-ся путем использования экон-х методов влияния на денежную массу.

(*Для нее характерно:

— размежевание функции эмиссии наличных денег – за Центробанком, а депозитных – за коммерческими банками;

— свободный выбор субъектов ден. отношений и формы платежа (наличными или безналичными деньгами);

— централизованное управление ден. с-мой через аппарат Центробанка;

— управление совокупным денежным оборотом посредством инструментов ден.-кред. политики.) Такие ДС присущи странам с рын. эк-кой.

Б) ден. система нерыночного типа, характеризующаяся наличием запретов и ограничений по свободному функционированию денег (т.е. использ-е талонов, карточек). Регулирование денежного оборота осуществляется административными методами (была характерна для планово-распределительной системы хозяйствования);

В) ден. система переходного типа. Характеризуется сочетанием элементов организации ден. оборота, присущих первым двум типам. Она сложилась в странах с трансформационной экономикой.

3. По механизму регулирования валютных отношений в стране:

А) открытая ден. система, характеризующаяся отсутствием ограничений по совершению операций с валютой для юр. и физ. лиц и минимальным вмешательством гос-ва в регулирование валютных отношений внутри страны (это выражается в полной конвертируемости валюты и рыночном механизме регулирования валютного рынка);

Б) закрытая ден. система, характеризующаяся наличием ограничений на такие операции и изоляцией национальной эк-ки от мировой.

4. В соответствии с законами функционирования денег выделяют:

А) саморегулирующиеся системы – это системы, в которых действовал механизм стихийного регулирования денежного оборота. Такими были системы обращения металлических денежных знаков (полноценных). (*Саморегулирование заключалось в механизме денежного оборота: стоимость денег равнялась стоимости драг. металлов, из которых изготавливались деньги или на которые обменивались банкноты. Вмешательство гос-ва было минимальным: оно только устанавливало удельный вес благородного металла в ден. единице)

Б) регулируемые системы – это системы, в которых порядок регулирования денежного оборота явл. отдельным элементом ден. системы. К таким относится бумажно-кредитная денежная система, которая характеризуется обращением неразменных на золото ден. знаков. (*Т.к. эти деньги не имеют собственной внутренней стоимости (как деньги из благородных металлов), они являются объектом гос. регулирования: эмиссия ден. знаков полностью монополизирована гос-вом, которое обеспечивает их устойчивость, регулирует предложение денег соответственно потребностям оборота, а курс валют формируется на базе паритета их покупательной способности).

Читать еще:  Ликвидация товарно денежных отношений

Она возникла в годы 1 мировой войны и сохраняется до настоящего времени.

5.По характеру регулирования предложения денег:

А) система бумажно-денежного оборота – ей характерна бюджетная эмиссия для покрытия бюджетного дефицита. Ден. знаки эмитируются госказначейством в форме казначейских билетов, либо Центробанком в форме банковских билетов, но кредитный характер этих денег не соблюдается.

Б) система кредитного оборота – ей характерен выпуск и движение ден. знаков на основе кредита. А т.к. кредитным принципом явл. возвратность, это создает реальную возможность удерживать кредитную эмиссию на уровне реального спроса на деньги.

Вопрос 1.Типы и эволюция денежных систем;

Вопрос 3. Денежная система России.

Вопрос 2. Принципы организации и элементы денежной системы.

Вопрос 1.Типы и эволюция денежных систем.

Тема 7. Налично-денежный оборот. Денежная система государства.

Денежная система — это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.

Денежные системы сформировались в XVI-XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического способа производства, хотя отдельные их элементы появились в более ранний период. По мере развития товарно-денежных отноше­ний и капиталистического способа производства происходят суще­ственные изменения в денежной системе.

Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги: как товар — всеобщий эквивалент или как знаки стоимости. В связи с этим выделяют следующие типы денежных систем:

* системы металлического обращения, при которых денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металл;

* системы обращения кредитных и бумажных денег, при которых золото вытеснено из обращения.

В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различаются биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (обычно за золотом и серебром), предусматриваются свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение.

При системе «параллельной валюты» соотношение, между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно, в соответствии с рыночной ценой металла. При использовании системы «двойной валюты» государство фиксировало соотношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производились по этому соотношению. При системе «хромающей валюты» золотые и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не на равных основаниях, например, если чеканка монет из серебра произво­дилась в закрытом порядке, то они практически выступали знаками золота.

Биметаллизм был широко распространен в xvi-хvii bb., а в ряде стран Западной Европы и в XIX в. В 1865 г. Франция, Бельгия, Швейцария и Италия попытались сохранить биметаллизм при по­мощи международного соглашения — так называемого Латинского монетного союза. В заключенной монетной конвенции была пред­усмотрена свободная чеканка монет из обоих металлов достоинством от 5 франков и выше с установлением законного ценностного соот­ношения между золотом и серебром 1:15,5.

Однако биметаллическая денежная система не соответство­вала потребностям развитого капиталистического хозяйства, так как использование в качестве меры стоимости одновремено двух металлов — золота и серебра — противоречит природе этой функции денег. Всеобщей мерой стоимости может служить только один товар. Развитие капитализма требовало устойчивых денег, единого всеобщего эквивалента, поэтому биметаллизм уступает место монометаллизму.

Монометаллизм — денежная система, при которой один металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, функционирующие монеты и знаки стоимости разменны на драгоценные металлы. Серебряный монометаллизм существовал в России в 1843—1852 гг., в Индии — в 1852—1893 гг., в Голландии — в 1847—1875 гг. Впервые золотой монометаллизм (стандарт) как тип денежной системы сложился в Великобритании в конце XVIII в. и был зако­нодательно закреплен в 1816г. В большинстве других государств он был введен в последней трети XIX в.; в Германии — в 1871—1873 гг., в Швеции, Норвегии и Дании — в 1873 г., во Франции — в 1876— 1878 гг., в Австрии — в 1892 г., в России и Японии — в 1897 г., в США-в 1900г.

В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различают три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт и золотодевизный (золо­товалютный) стандарт. Золотомонетньй стандарт наиболее соответствовал требова­ниям капитализма периода свободной конкуренции, способст­вовал развитию производства, кредитной системы, мировой торговли и вывозу капитала. Этот стандарт характеризуется следующими основными чертами: во внутреннем обращении страны находятся золотые монеты, золото выполняет все функции денег; разрешается свободная чеканка золотых монет для частных лиц (обычно на монетном дворе страны); находящиеся в обращении кредитные деньги (банкноты, металлическая разменная монета) свободно и неограниченно размениваются на золотые монеты по номиналу; допускаются свободный вывоз и ввоз золота и иностран­ной валюты и функционирование свободных рынков золота.

В годы Первой мировой войны рост бюджетных дефицитов, покрытие их займами и растущим выпуском денег привели к росту денежной массы в обращении, значительно превышающей по своему объему золотые запасы эмиссионных банков, что ставило под угрозу свободный размен неполноценных денег на золотые монеты. В этот период золотомонетный стан­дарт прекратил свое существование в воевавших странах, а за­тем и в большинстве других (кроме США, где он продержался до 1933 г.). В ходе денежных реформ (1924—1929 гг.) возврат к золотому стандарту был произведен в двух урезанных формах — золото­слиткового и золотодевизного стандартов.

При золотослитковом стандарте, в отличие от золотомонетно­го, в обращении отсутствуют золотые монеты и свободная их че­канка, обмен банкнот производится на золотые слитки. В Великобритании цена стандартного слитка в 12,4 кг равнялась 1700 ф. ст., во Франции цена слитка весом 12,7 кг — 21,5 тыс. франков. В Австрии, Германии, Дании, Норвегии и других странах был установлен золотодевизный (золотовалютный) стандарт, при кото­ром также отсутствуют обращение золотых монет и свободная че­канка, обмен банкнот производится на девизы (платежные средст­ва в иностранной валюте), разменные на валюту стран с золотослитковым стандартом. Таким путем сохранялась косвенная связь денежных единиц стран золотодевизного стандарта с золотом. Поддержание устойчивости курса национальной валюты осуществлялось методом девизной политики, т. е. посредством купли иностранных денег или продажи на них национальных в зависимое от того, снижался или повышался курс национальной валюты на рынках. Таким образом, при золотодевизном стандарте валют одни страны становились в зависимость от валют других государств.

В результате мирового экономического кризиса 1929—1933 г золотой стандарт был отменен во всех странах (например, Великобритании — в 1931 г., в США — в 1933 г., во Франции я 1936 г.), утвердилась система неразменных кредитных денег.

Созданная в 1944 г. Бреттон-Вудская мировая валютная система представляла собой систему межгосударственного золотодевизного стандарта, по существу золотодолларового стандарта, для стран со свободно конвертируемой валютой. Особенность его состояла в том, что он был установлен лишь для централь­ных банков и правительственных учреждений, при этом только одна единственная валюта — доллар США — сохранила связь с золотом. В связи с сокращением золотых запасов правительство США с 1971 г. официально прекратило продажу золотых слит­ков на доллары, и золотодолларовый стандарт прекратил свое существование.

Ямайская международная валютная система, введенная в 1976—1978 гг., юридически закрепила демонетизацию золота уже и в международном обороте. Были отменены его официальная цена и золотое содержание денежных единиц, золото исключено из расчетов между Международным валютным фондом и его членами. Из внутреннего и международного оборота золото вытеснено неразменными банкнотами.

С 30-х годов в мире начинают функционировать денежные системы, построенные на обороте неразменных кредитных денег. Это, прежде всего, связано с действием общего экономического закона экономии общественного труда. Эволюция денежных систем приводит к созданию все более экономичных денежных систем, где издержки денежного оборота постоянно снижаются, следовательно, снижаются и затраты общественного труда.

Существуют две разновидности денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков:

— в рыночной экономике.

Для всех денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков, характерно:

• вытеснение золота как из внутреннего, так и внешнего оборотов и оседание его в золотых резервах (в основном в банках) золото при этом по-прежнему выполняет функцию сокровища;

• выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков;

• развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного оборота;

• создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования денежного оборота со стороны государства.

Существуетдве разновидности денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков. Первая разновидность свойственна административно-распределительной системе экономики. Она имеет следующие характерные черты:

1. Сосредоточение денежного оборота (как безналичного, так и наличного) в едином государственном банке.

2. Законодательное разграничение денежного оборота на безналичный и наличный обороты. При этом безналичный оборот, как правило, обслуживает распределение средств производства, а наличный оборот — распределение предметов потребления и услуг.

3. Обязательность хранения денежных средств предприятий на счетах в государственном банке. Лимитирование (установление предельной суммы) остатка наличных денег в кассах предприятий.

4. Нормирование государством расходов предприятий из получаемой ими выручки наличными деньгами.

5. Прямое директивное планирование денежного оборота и его составных элементов как составной части общей системы государственного планирования.

6. Централизованное директивное управление денежной системой.

7. Относительная самостоятельность безналичного и налично-денежного оборотов.

8. Выпуск денег в хозяйственный оборот в соответствии с выполнением государственного плана экономического развития.

9. Сочетание товарного и золотого обеспечения денежных знаков при приоритете товарного.

10. Законодательное установление масштаба цен и валютного курса национальной денежной единицы.

11. Монополия государственного банка в привлечении сбережений населения.

Такого типа денежные системы существовали в социалистических странах.

В большинстве стран современного мира используетсявторая разновидность денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков. Эта разновидность свойственна странам с рыночной экономикой.

Характерные черты такого типа денежной системы следующие:

1. Децентрализация денежного оборота между разными банками.

2. Разделение функции выпуска безналичных и наличных денежных знаков между разными звеньями банковской системы. Выпуск наличных денег осуществляют центральные государственные банки, выпуск безналичных денег — коммерческие банки, находящиеся в разных формах собственности.

Читать еще:  Выемка денежных средств из кассы ккм

3. Отсутствие законодательного разграничения между безналичным и наличным платежными оборотами.

4. Создание и развитие механизма государственного денежно-кредитного регулирования.

5. Централизованное управление денежной системой через аппарат государственного центрального банка.

6. Прогнозное планирование денежного оборота.

7. Тесная взаимосвязь безналичного и наличного денежных оборотов при приоритете безналичного оборота.

8. Активный контроль за денежными средствами со стороны налоговых органов.

9. Наделение центрального банка страны относительной самостоятельностью по отношению к решениям правительства.

10. Обеспечение денежных знаков активами банковской системы (золото, драгоценные металлы, товарно-материальные ценности, ценные бумаги).

11. Выпуск денежных знаков в хозяйственный оборот в соответствии с государственными концепциями денежно-кредитной политики.

12. Система рыночного установления валютного курса на основе «корзинки» валют.

Эволюция мировых денежных систем

экономические науки

  • Корниенко Никита Сергеевич , специалист
  • РОФ «Фонд региональной стратегии развития»
  • ПАРАДОКС ТРИФФИНА
  • БРЕТТОН-ВУД
  • ДЕНЬГИ
  • ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА
  • ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ

Похожие материалы

История появления денег уходит своими корнями вглубь веков. С тех пор, как у людей появилась потребность обмениваться между собой самыми примитивными товарами, возникла и потребность в определении их цены, а так же некого идеального эквивалента, который мог бы выразить меру стоимости остальных товаров и стать средством обмена. Так появились первые деньги. В разных племенах и общинах ими могли быть красивые камни, перья, ракушки т.д. Были даже деньги в форме огромных камней с отверстием посередине и диаметром около метра. А их цена зависела от количества людей, умерших при их транспортировке. Главное, чтобы все вокруг были согласны с ценностью данного предмета и обменивали его на другие товары. Но по мере развития цивилизации, люди научились обрабатывать металлы и решили использовать их в качестве денег.

Сначала люди начали торговать с использованием кусочков золота, или другого металла. Чтобы осуществить платеж, следовало выполнить две операции: взвешивание и непосредственно платеж, что называется пензаторный способ платежа. Это создавало определенные неудобства, повышало трансакционные издержки. Позднее на отдельных кусочках или слитках стали ставить их пробу и вес, и в итоге исчезла необходимость каждый раз взвешивать денежный металл, что в экономической науке называется хартальным способом платежа. На данной основе постепенно появились монеты – золотые, серебряные, из других металлов, – имеющие определённый вес и стандартные характеристики. Они упростили процесс обмена.

Однако такая система имеет и ряд своих недостатков. Большие суммы денег сложно носить с собой из-за веса металла, он со временем стирается, и монеты теряют свою внутреннюю стоимость.

Тем не менее, самой стабильной, надежной денежной системой считается система золотого стандарта. Люди стали использовать золото в качестве денег, т.к. оно мягкое, приятно глазу, его легко обрабатывать, а так же это относительно редкий металл. Валюта спокойно обменивалась на золото, существовали фиксированные паритеты, а её курс был ограничен «золотыми точками».

Золотой стандарт основан на официальном закреплении странами золотого содержания в единице национальной валюты, когда золото выступало всеобщим эквивалентом и непосредственной основой денежного обращения. Золотые монеты находились в обращении и имели неограниченную силу законного платёжного средства. Центральные эмиссионные банки были обязаны обменивать банкноты и другие денежные знаки (бумажные деньги, монеты из неполноценных металлов) на золото по номиналу. Допускалась свободная чеканка монет из золота, принадлежащего частным лицам, за небольшую плату или безвозмездно, а также переплавка золотых монет в слитки.

Был разрешён свободный вывоз и ввоз золота в любом виде, и не существовало никаких валютных ограничений. Введение в Великобритании, Франции, Германии, России, Италии, Японии, США и в других капиталистических странах золотого стандарта превратили денежные системы отдельных стран в относительно устойчивую мировую валютную систему. Это в значительной мере содействовало развитию капиталистического мирового хозяйства, росту промышленного производства, внутреннего товарооборота и международной торговли, расширению и укреплению кредитной системы.

Золотой стандарт был выгоден только странам с большим золотым запасом, хотя золото не характеризует степень развития экономики страны. И многие страны не сразу приняли золотой стандарт. Например, Адам Смит был приверженцем «простого продукта» а не золота. Но самая главная проблема состоит в том, что добыча золота не поспевала за растущей потребностью в деньгах. Цивилизация стремительно развивалась, и обществу нужны было всё больше денег для обмена товарами. Так появились бумажные деньги. А количество этих денег определялось количеством золота в государственных банках каждой страны.

В 1922 году была принята новая денежная система, имевшая название «Генуэзская». Золотой стандарт остался, однако теперь на золото можно было обменять только резервные валюты, к которым относились доллар США и британский фунт стерлингов (до 1950 г.) [2].

Вскоре была начата подготовка подготовка к созданию денежной системы, которая получила название Бреттон-Вудской валютной системы. Подготовка к ней началась заранее. В 1933 году была проведена конфискация золота у населения Соединённых Штатов, а в 1934 – у юридических лиц. И к 1944 году США владели около 17 тыс. тонн золота, что позволило принять новую валютную систему и сделать доллар резервной валютой.

Теперь, если страны хотели получить золото, то им было необходимо купить доллар США или британский фунт стерлингов, а затем обменять их на золото. Международная торговля стала проходить в долларах, что создавало огромный спрос на эту валюту. Немаловажным событием стало создание МВФ (Международного валютного фонда), изначально целью которого было выдавать кредиты странам, нуждающимся в покрытии дефицита бюджета.

Отметим, что И.В. Сталин отказался принимать решение Бреттон-Вуда, так как отчётливо понимал, что она будет значить для её участников. Однако торговля между СССР и Западом не прекратилась. Для её осуществления были созданы огромные перечни товаров, которые обменивались по принципам бартера. Так же была создана наднациональная валюта – переводной рубль, которая также выступала некоторое время как средство обмена СССР и западных стран.

Чуть позже, в начале 1960-х годов, известный учёный Роберт Триффин сформулировал ключевое противоречие Бреттон-Вудской системы. Для того чтобы обеспечить центральные банки других стран необходимым количеством долларов для формирования национальных валютных резервов, необходимо, чтобы в США постоянно наблюдался дефицит платёжного баланса. Но дефицит платёжного баланса подрывает доверие к доллару и снижает его ценность в качестве резервного актива. Или другими словами: эмиссия ключевой валюты должна соответствовать золотому запасу страны эмитента. Чрезмерная эмиссия, не обеспеченная золотым запасом, может подорвать обратимость ключевой валюты в золото, что вызовет кризис доверия к ней. Но ключевая валюта должна выпускаться в количествах, достаточных для того, чтобы обеспечить увеличение международной денежной массы для обслуживания возрастающего количества международных сделок. Поэтому её эмиссия должна происходить, невзирая на размер ограниченного золотого запаса страны-эмитента [3].

Триффин оказался прав. Вскоре США не смогли выполнить своё обещание по конвертации доллара в золото, так как количество долларов значительно превысило золотой запас Америки. Был создан так называемый «Золотой пул», в который вошли европейские страны для помощи США в исполнении своих обязательств. Но это было абсолютно не выгодно для них, и вскоре они начали отказываться от участия в этой системе. Первой отказавшейся страной была Франция. Затем последовали и другие европейские страны, в частности Германия и Англия.

И в 1976 году была принята новая, «Ямайская» валютная система, которая действует и в настоящее время. Валютные курсы являются плавающими, то есть они определяются в результате торгов на бирже, в зависимости от спроса и предложения на конкретную валютную пару. Центральный банк может влиять на курс национальной валюты с помощью валютных интервенций, продавая золотовалютные резервы на валютном рынке, проводя обратные операции по выкупу валюты, а также операции на открытом рынке с ценными бумагами.

Но самое главное, с печатного станка ФРС (Федеральной резервной системы США) был снят «золотой тормоз», а значит, он мог печатать неограниченное количество долларов. Важно заметить, что ФРС является частной организацией, имеющей своих акционеров, которые стали получать огромный эмиссионный доход. Ведь спрос на доллары постоянно возрастал по мере роста мировой торговли и производства, а взамен долларам страны должны «платить» материальными благами.

Так же интересным аспектом является долг казначейства США. На 8 января 2015 года он составляет 18,1 триллиона долларов, что превышает годовое значение ВВП. Подавляющее большинство этих средств получены путём выпуска государственных ценных бумаг. В Америке они называются государственные казначейские векселя или казначейские облигации (в зависимости от срока их действия, от одного года до пятидесяти лет) [3]. Процентная ставка по таким ценным бумагам очень мала – от 0,25% до 0,5% в зависимости от срока. Министерство финансов США выпускает такие ценные бумаги для покрытия дефицита бюджета и продаёт их частным инвесторам, другим странам, различным фондам.

Например, центральные банки всех стран мира могут покупать казначейские ценные бумаги США в качестве обеспечения, а пенсионные фонды в качестве инвестиций с максимальной надёжностью (с рейтингом ААА+). (Следует заметить, что Банк России не вправе предоставлять кредиты Правительству Российской Федерации для финансирования дефицита федерального бюджета, покупать государственные ценные бумаги при их первичном размещении, за исключением тех случаев, когда это предусматривается федеральным законом о федеральном бюджете [1]). Но самый главный покупатель – это ФРС. Процесс кредитования продолжается постоянно. Когда приходит время платить по долгам, США рефинансируют свой долг. То есть государство берет новый кредит для покрытия старого, вследствие чего долг казначейства США растёт в геометрической прогрессии, а государство получает неограниченно количество денег на свои нужды.

Возникает логичный вопрос. Если денежная масса постоянно увеличивается, почему в США такой низкий уровень инфляции, порядка 0,5-2,5%? Есть две причины. Во-первых, США экспортирует инфляцию в другие страны. Например, когда Россия продаёт нефть США, то Россия отдаёт свои ресурсы, добытые трудом и имеющие свою ценность, а США платит долларами, которые они только что взяли в займы. Денежная масса Америки не изменилась, так как вновь созданные деньги перешли в Россию, но США получили ресурсы. То же самое происходит при покупке любых товаров у других стран. Избыток денежной массы уходит в страны-поставщики, а США получает материальные блага. Во-вторых, в Америке существует огромное количество ценных бумаг. И это не только акции, но и бескрайний список деривативов (производных ценных бумаг). И значительная часть денег попадает именно на фондовый рынок, вследствие чего, американские индексы неуклонно растут, ведь при покупке актива на бирже его цена увеличивается. Есть точка зрения, что если все эти деньги хлынут в реальную экономику, то они не будут обеспечены товарами, и инфляция будет достигать пугающих масштабов. Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что единственным способом поддержания Американской экономики и мировой экономической системы в целом, остаётся постоянное увеличение спроса на доллар.

Читать еще:  Заявление на замену отпуска денежной компенсацией

Таким образом, можно сделать вывод, что валютно-денежные системы постоянно развиваются и видоизменяются. Есть основания полагать, что современная валютная система приближается к своему логическому завершению. Сложно сказать, как будет выглядеть новая денежная система, однако современный экономический уклад будет претерпевать изменения, продиктованные объективными причинами.

Список литературы

  1. Федеральный закон № 86-ФЗ от 10.07.2002 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // Справочно-правовая система «Консультант плюс».
  2. Денежно-кредитная и финансовая системы: учебник / под. ред. М.А. Абрамовой, Е.В. Маркиной. – М.: КРОНУС, 2014. – 448 с.
  3. Катасонов В.Ю. Бреттон-Вудс. Ключевое событие новейшей финансовой истории. – М.: Кислород, 2014. – 352 с.
  4. Калужский М.Л. Методологические основы анализа системных противоречий общественного развития / М.Л. Калужский. – М.: Директ -Медиа, 2013. – 135 с.
  5. Карпов В.В., Хаиров Б.Г., Тимофеев А.Ф. Социально-экономические факторы, обусловливающие бедность в современной России: их выявление, анализ и преодоление // Актуальные вопросы развития экономики : материалы междунар. науч.-практ. конф. 28 нояб. 2014 / Мин. экон. Омской обл., Омская лаб. ИЭОПП СО РАН, Омский фил. Фин. ун-та при Правительстве РФ [и др.]. — Омск : Параграф, 2014. — С. 397-404.

Электронное периодическое издание зарегистрировано в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор), свидетельство о регистрации СМИ — ЭЛ № ФС77-41429 от 23.07.2010 г.

Соучредители СМИ: Долганов А.А., Майоров Е.В.

Типы денежных систем и их эволюция

ГЛАВА 2. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА

Исторические и экономические предпосылки становления и развития денежных систем. Элементы денежных систем. Типы денежных систем и их эволюция. Современные деньги

Как уже было сказано в предыдущей главе, появление денег стало результатом развития товарного производства и необходимости во всеобщем эквиваленте стоимости. Именно и только как эквивалент стоимости деньги длительное время существовали на начальном этапе развития товарного производства. Стихийно выделившись из массы товаров на определенном его этапе, деньги продолжали столь же стихийно функционировать в условиях примитивного рынка со столь же примитивными отношениями между его субъектами. Совершенно естественно, что выполнение деньгами тех многообразных функций, которые закреплены за ними в современных условиях, было возможно только в рамках появления и становления определенной системы их производства (эмиссии) и обращения, а так же формирования системы межличностных и производственных отношений, которые в широком смысле впоследствии были названы товарно-денежными. Таким образом, прежде чем стать современными деньгами в совокупности со всеми их полезными качествами и функциями, первые деньги прошли длительную и сложную эволюцию, «обросли» целой системой правил, законов и просто ментальных представлений, регулирующих их эмиссию и обращение, накопление и сбережение, а также производственные, торговые и межличностные отношения.

Типы денежных систем и их эволюция

В зависимости от формы функционирования денег различают два типа денежных систем.

1. Системы металлического обращения

При данном типе денежный товар (благородные металлы) непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металл. При металлическом обращении в зависимости от металла, который в данной стране принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различают биметаллизм и монометаллизм. Биметаллизм — это ДС, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя благородными металлами (обычно за золотом и серебром), предусматривая свободную чеканку монет из обоих металлов и их неограниченное обращение. Существовали следующие разновидности биметаллизма:

1.1 Система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно на рынке

1.2 Система двойной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось государством в зависимости от спроса на металлы, экономической и политической ситуации в стране и мире

1.3 Система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты служили законными средствами платежа, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет. Это фактически система двойной валюты, в которой золото имеет приоритетное значение и более свободное обращение. Биметаллизм был широко распространен в XVI-XVIII веках в ряде стран Западной Европы. Однако при использовании двух металлов в качестве денег возникала трудность установления стоимостного соотношения между ними.

Развитие товарного хозяйства требовало устойчивых денег, единого всеобщего эквивалента, поэтому биметаллизм уступил место монометаллизму. Монометаллизм — это такая денежная система, при которой один денежный металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и одновременно в обращении присутствуют другие ЗС (банкноты, казначейские билеты, разменная монета), разменные на этот денежный металл. Серебряный монометаллизм существовал в России, Индии и Голландии в середине XIX века. Золотой монометаллизм был впервые установлен в Великобритании в конце XVIII века. Большинство стран перешло к монометаллической ДС на золотой основе в конце XIX века.

В зависимости от характера обращения и обмена денежных знаков на золото различают три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты. Золотой монометаллизм существовал до первой мировой войны (1914-1918 гг.) в форме золотомонетного стандарта. Золотомонетный стандарт характеризуется тем, что исчисление цен товаров осуществляется в золоте, во внутреннем обращении страны находятся полноценные золотые монеты, золото выполняет все функции денег. Производится свободная чеканка золотых монет для частных лиц с фиксированным содержанием золота, находящиеся в обращении денежные знаки (банкноты, металлические разменные монеты) свободно и неограниченно размениваются на золотые монеты по нарицательной стоимости. Все это обеспечивает относительную устойчивость и эластичность ДС. Излишние монеты уходили из обращения в золотой запас. При расширении потребности хозяйственного оборота в деньгах золото поступало из запаса в обращение. Золотомонетный стандарт в наибольшей степени соответствовал требованиям капиталистического производства, способствовал его развитию, а также становлению кредитной системы, международной торговли и вывозу капитала.

2. Системы обращения денежных знаков

В этих ДС золото и серебро вытеснены из обращения неразменными на них кредитными и бумажными деньгами.

В результате мирового экономического кризиса (1929-1933 гг.) были ликвидированы все формы золотого монометаллизма, утвердилась система неразменных на золото и не обеспеченных золотом кредитных и бумажных денег. ЗС — банкноты, чеки, векселя, казначейские билеты — вытеснили золото из обращения. Оно концентрировалось в центральных банках и частных руках. К началу второй мировой войны ни в одной стране, кроме США, банкноты не обменивались на золото. С середины 30-х годов XX века в мире начинают функционировать ДС, основанные на обороте неразменных кредитных денежных знаков. Эти системы характеризовались постепенным вытеснением золота из внутреннего товарооборота и оседанием его в золотых резервах. Увеличение кредитной активности банков привело к росту выпуска денежных знаков и сокращению наличного оборота денег.

После второй мировой войны в мире сложилась так называемая Бреттон-Вудсская ДС, которая юридически была оформлена в 1944 году на валютно-финансовой конференции ООН в г. Бреттон-Вудсе (США). Основные черты Бреттон-Вудсской системы были определены принятым Соглашением (уставом) Международного валютного фонда (МВФ). Эта ДС представляла собой систему межгосударственного золотодолларового стандарта. В 50-60-е годы она способствовала расширению международного торгового оборота, а также росту промышленного производства. В 70-е годы в связи с ослаблением позиций США в результате сокращения золотых запасов страны мировая ДС, основанная на использовании доллара как эталона ценности всех денежных единиц, исчерпала себя. На смену Бреттон-Вудсской денежной системе пришла Ямайская ДС, оформленная Соглашением стран — членов МВФ в 1976 году в Кингстоне (о. Ямайка). Кингстонское соглашение дало начало образованию Ямайской ДС.

Принципы Ямайской валютной системы следующие: провозглашена полная демонетизация золота в сфере валютных отношений — упразднены официальная цена на золото и фиксация масштаба цен (содержимого золота) национальных денежных единиц; сняты любые ограничения его частного использования. Вследствие этих действий золото превратилось в обычный товар, цена которого в бумажных деньгах определяется на рынке согласно спросу и предложению. Однако, получив разрешение осуществлять на рынке свободные операции по купле-продаже золота, центральные банки большинства стран Запада оставили его в своих запасах. Потеряв статус мировых денег, золото и дальше остается стратегическим товаром, который можно в случае необходимости с целью стабилизации платежного баланса продать за соответствующую валюту.

Выдвинута цель превратить созданную еще в 1969 г. международную платежную единицу СПЗ (специальные права заимствования) на основной резервный актив и международное средство расчетов и платежа. Речь идет о том, что система «золото — доллар — национальная валюта», на которой основывалось Бреттон-Вудское соглашение, трансформировалась в новую систему «СПЗ — национальная валюта». В этой структуре СПЗ получали статус альтернативы не только золота, но и доллара как международных денег. Сначала СПЗ как международную расчетную единицу, в которой определялся валютный курс национальных денег, рассчитывали за золотым эквивалентом. Тем не менее, в 70-х годах связи СПЗ с золотом полностью утрачены. Сегодня СПЗ определяют на основе корзины валют стран, доля которых в сфере международной торговли наиболее высокая. В 80-х годах прошлого века США удалось осуществить стабилизационные мероприятия, которые оказывали содействие укреплению международных позиций доллара. Поэтому в действующей международной ДС доллар остается реальной основой валютно-финансового механизма. Американская валюта обслуживает около 2/3 международных расчетов.

Таким образом, в развитии современных денежных систем можно выделить следующие тенденции:

1. Постепенное снижение роли металлического обращения, вытеснение золота из товарооборота, оседание его в резервах, ограничение его роли функциями сокровища.

2. Демонетизация денежного обращения, доминирование в нем кредитных и бумажных денег.

3. Развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного.

4. Возрастание роли денежно-кредитного регулирования государства в функционировании ДС.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector