Bynets.ru

Журнал финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Денежная масса сша по годам

Обзор долларовой денежной массы. Инструменты контроля

В упрощенном понимании денежная масса — физические деньги плюс деньги, находящиеся на счетах. Она не учитывает такие формы богатства, как инвестиции, основной капитал, активы. Она также не включает ипотечные кредиты и кредитные карты. Люди пользуются ими для улучшения своего уровня жизни, но они не составляют денежное предложение.

Различные типы денег в денежной массе обычно обозначаются как Ms: M0, M1, M2 и M3 Каждая страна может использовать разные классификации.

M0 и M1, например, называются узкими деньгами, в них входят монеты и банкноты, которые находятся в обращении, вклады до востребования, чеки. M2 включает M1 и краткосрочные депозиты в банках. M3 включает M2 и долгосрочно вклады.

Аналитики уже давно отслеживают изменения денежного предложения из-за того, что они влияют на уровень цен, инфляцию, обменный курс и бизнес-цикл. Связь между деньгами и ценами исторически связана с количественной теорией денег. Существует подтверждение прямой зависимости роста денежного предложения и долгосрочной инфляции цен. Например, в Венесуэле, где зафиксировано чрезвычайно быстрое увеличение денежного предложения, также наблюдался чрезвычайно быстрая инфляция (10600%).

Однако, значение имеет как объем денежной массы, так и скорость ее увеличения. Федеральная резервная система контролирует массу долларов через различные инструменты.

  1. Устанавливление более высоких или более низких процентов резервов для банков.
  2. Изменение процентной ставки, под которую банки берут займы непосредственно у ФРС.
  3. Покупка казначейских ценных бумаг США на открытом рынке.

Этот последний инструмент, является основным средством контроля.

Если говорить о массе долларов, Федеральная резервная система в Соединенных Штатах Америки ежемесячно публикует общую сумму M1 и M2. По данным ФРС количество долларов M0 в США в августе 2018 г. снизилась до 3559894 млн долларов США, по сравнению с 3584502 млн долларов США в августе 2018 года. Самый большой объем денежной массы М0 был зафиксирован в августе 2014 г. – 4075024 млн. долларов США.

Судя по графику, в США с 2002 г. по 2014 г. предложение денег увеличилось примерно в пять раз, а вот инфляция за этот же период составила 41,79%. Почему инфляция в США ниже той же Венесуэлы, нарастившей денежную массу в таком же объеме? Если сравнивать рост денежной массы в обеих странах, США на увеличение потребовалось 12 лет, тогда как Венесуэла нарастила объемы за три года. Кроме того, боливары остаются в пределах Венесуэлы, тогда как доллары в основном за рубежом. О чем идет речь? В расчетах ФРС предполагается, что все деньги, которые когда-либо были напечатаны, все еще находятся в обращении, кроме тех, что официально были изъяты и уничтожены. Однако, когда ФРС в 90-е попыталась обследовать банки, предприятия и домашние хозяйства, чтобы узнать, сколько долларов в обращении, существенную часть валюты на территории США недосчитались. Как выяснилось, эта денежная масса ушла на экспорт. В 1997-1998 г.г. Федеральная резервная система разработала оценки валютного экспорта, которые, по его мнению, являются надежными. Конечно, эти данные можно подвергнуть критике, ведь они в основном измеряют законные валютные потоки, проходящие через банковскую систему. Они исключают потоки через другие каналы – туристические, личные и т.д. Что еще более важно, они исключают потоки от незаконной деятельности, такой как торговля наркотиками. Тем не менее, эксперты соглашаются, что как минимум треть всей американской валюты сейчас циркулирует за пределами США. По сути это означает, что денежная масса США как минимум на 30% ниже заявленной, что объясняет относительно невысокие темпы роста инфляции.

Спрос на доллары, вероятно, останется сильным в обозримом будущем. Экономические потрясения в России и Азии увеличили спрос на американскую валюту как на способ сохранить свои сбережения. Поскольку доллары принимаются везде и легко инвестируются в широкий спектр финансовых инструментов, они, безусловно, являются самыми безопасными и удобными деньгами для международного использования. При этом, иностранные запасы долларов США влияют на понимание взаимосвязи между денежной массой, инфляцией, процентными ставками и другими экономическими переменными. Это явление может привести к тому, что Федеральная резервная система будет проводить более жесткую денежно-кредитную политику.

Объем денежной массы в странах мира

Сколько денег находится в обращении по всему миру в любой момент времени? И как сравнить денежную массу каждой страны друг с другом? Наша последняя карта показывает ответы.

  • В Китае больше всего денег в обращении (25 тыс. Долларов), что превышает США (14 тыс. Долларов).
  • Есть 327 миллионов американцев и 1,39 миллиарда китайцев. Это означает, что в США в обращении больше денег по сравнению с Китаем на душу населения.
  • Европейский Союз в совокупности имеет в обращении 8,1 тыс. Долларов, что делает его четвертым по величине в мире после Японии (8,9 тыс. Долларов).
  • В странах Южной Америки и Африки очень мало денег. У Египта больше всего обращений во всей Африке — всего 197 миллиардов долларов.
Читать еще:  Сохранение денежного содержания

Широкие деньги относятся к количеству валюты в обращении в данной экономике. Сюда входят бумажные деньги, средства на банковском счете и, в основном, любой другой финансовый инструмент, который вы можете использовать для осуществления платежей. Мы нанесли на карту самые последние оценки из World Factbook ЦРУ на карте, где одна точка равна 10 миллиардам долларов широких денег. Для простоты мы сгруппировали каждую страну с менее чем 100 миллиардами долларов США в «серую» категорию как «другие». Это позволяет вам быстро и легко увидеть, какие страны имеют больше лута в обращении. 1. Китай – $25 трлн 2. США – $14 трлн 3. Япония – $8,9 трлн 4. Германия – $3,3 трлн 5. Великобритания – $3,1 трлн . Россия – $688 млн

Есть несколько заметных выводов из нашей визуализации. Начнем с того, что в Китае больше всего денег в обращении (25 тыс. Долларов), что почти вдвое превышает сумму в США (14 тыс. Долларов). Это примечательно только тем фактом, что, по данным Всемирного банка, США имеют самую большую экономику в мире с ВВП в 20,5 тыс. Долл. США по сравнению с 13,6 тыс. Долл. США в Китае. Конечно, в Китае проживает около 1,39 миллиарда человек, в то время как в США проживает 327 миллионов человек, также по данным Всемирного банка. Это означает, что китайцев в четыре раза больше, чем американцев, но в стране только в два раза больше валюты.

Европа выделяется тем, что в обращении находятся несколько стран, в том числе Германия (3,3 т), Великобритания (3,1 т) и Франция (2,3 т). На самом деле, Европейский Союз может похвастаться 8,1 тыс. Долл. США в совокупности, что делает ЕС четвертым по величине в мире после Японии (8,9 тыс. Долл. США). Конечно, эта цифра включает в себя Великобританию, членство в ЕС которой пока не определено.

Обратите внимание, что Африка почти полностью отсутствует на нашей карте. У Египта самый большой запас денег в Африке — всего 197 миллиардов долларов. Бразилия — единственная страна в Южной Америке, которая превышает 1 тыс. Долларов. Мы сгруппировали любую страну с запасами на сумму менее 100 млрд долларов в категорию «другие» в правом верхнем углу, оставив пустые участки в южном полушарии.

Независимо от того, сколько денег имеет в обращении какая-либо отдельная страна, доллар США остается резервной валютой по всему миру. Это дает США много преимуществ на мировой арене. Например, цена на нефть оценивается в долларах США. Таким образом, денежная масса США в 14 тыс. Долл. США представляет собой лишь одну небольшую часть того, насколько критически важна экономика США для остального мира.

Как вы думаете, что является наиболее важным выносом с нашей карты? Дайте нам знать об этом в комментариях.

Возможно вам будет интересно узнать:

  • Самые крупные футбольные стадионы Европы и их вместимость
  • Год открытия первого метро в каждой стране Европы
  • Страны с населением больше 50 млн человек.
  • Распространение рака в мире, %
  • Количество самолетов-истребителей в странах Европы — Telegram
  • Средняя ипотечная ставка в странах Европы — Telegram
  • Процент православных верующих в Европе
  • Численность вооруженных сил стран Европы — Telegram
  • Вклад сферы услуг (сервиса) в экономику стран Европы
  • ВВП на душу населения пост-советских стран, 1992–2018 гг — Telegram

В денежную массу (М2) входят наличные, чеки, средства на счетах, вклады (физ/юр лиц), ценные бумаги

Цикл. Денежная масса. США.

Рассмотрим с вами денежную массу США)

Как среди экономистов так и среди государственных чиновников нет единого мнения о составляющих элементах денежной массы в экономике. Денежная масс в узком смысле, обо значаемая символом М1, остоит из двух элементов
Первый элемент — это наличные денежные средства, состоящие из металлических и бумажных денег, которые есть у всех экономических субъектов кроме банковских структур;
Вторым элементом являютс чековые депозиты, ключающие в себя вклады в коммерческих банках, отделениях банков и других сберегательных учреждениях, на которые могут быть выписаны чеки.

еталлические и бумажные деньги представляют из себя долговые обязательства государства и государственных ведомств. Текущие счета (чековые депозиты) представляют собой обязательства коммерческих банков и сберегательных учреждений. Рассмотрим с вами вкратце компоненты денежной массы М1 .

В свою очередь наличные деньги образуют отдельный агрегат М0. Наличность: металлические и бумажные деньги. еталлические деньги — от медных пенни до серебряных долларов — это мелкая разменная монета, составляющая лишь малую часть денежной массы: в настоящее время — всего 2 или 3% в общем объеме денежного предложения М1. Металлические деньги — это прежде всего удобное средство которое позволяет нам совершать любые виды мелких покупок, производить расчеты по ним. Все металлические деньги, имеющие хождение в Соединенных Штатах, — эт символические деньги. Это означает, чт действительная стоимост монет, тоимость металлического слитка, из которого собственно и сделана монета, — меньше нарицательной стоимости монеты, указанной на ней. Таким образом государство предотвращает и исключает мысли о переплавки символических денег с последующей целью их продажи в виде золотых или серебряных слитков для получения прибыли. Например, если бы каждая 50-центовая монета содержала бы в себе серебро на сумму 75 центов , этом случае очень выгодно было бы её переплавить и продать в виде слитка. Образовался бы настоящий «серебрянный клондайк» . В том случае когда их ценность как товара превысит их ценность как денег они прекратят свое существование как средства обращения.

Читать еще:  Заговор на денежную удачу

Бумажные деньги денежной масс Ml экономике составляют около 28%. Они представлены в форм банкнот Федеральной резервной системы , умажных денег выпущенных Федеральным резервным банком с разрешения Конгресса. Пристально рассмотрим с вами американские деньги и увидим с вами слева в верху на лицевой поверхности банкноты следующую надпис FederalReserveNote знак выпустившего ее резервного банка под надписью в кружке.

Чековые депозиты Деньги в форме чековых депозитов, текущие вклады, наибольшее распространение получили в Соединённых Штатах Америки, из-за их безопасности и удобства своей формы. Например возвращая долг вы не подумаете набивать конверт банкнотами и монетами на сумму долга — 6876,47 дол. и потом пересылать конверт по почте. Вместе этого вам удобнее будет выписать чек на эту крупную сумму и выслать его по почте. Человек, получивший конверт с чеком и решивший обменять его на наличные деньги в первую очередь индоссирет его (расписывается на оборотной сто­роне), а затем выписавший этот чек человек получает его обратно погашенным в качестве заверенной расписки, подтверждающей выполнение данного обязательства. В случае кражи или утери чековой книжки ситуация не столь драматична как может показаться изначально, потому что необходимым условием для того что бы её воспользоваться является подпись владельца на чеке, а потеря того же количества наличных денег ухудшит ваше настроение из-за возможности их реализации в удобное время. В силу перечисленных причи деньги безналичного расчета тали основной формой денег в американской экономике. В долларовом выражении 90% всех сделок осуществляется с помощью чеков.

Может показаться странным, что текущие счета являются частью денежной массы. Но это легко объ яснимо: чеки, которые есть не что иное, как средство передачи собственности на вклады в банках и других финансовых учреждениях, широко используются в качестве средства обращения. При необходимости люди могут незамедлительно обратить свои чековые вклады в бумажные и металлические деньги; поэтому чеки, выписанные на такие вклады, совершенно равнозначны наличным средствам.

Деньги, М = аличные деньги (М0) + Чековые депозиты.

Чековые депозиты (вклады) — это крупнейший элемент денежной массы М1. Существует много финансовых институтов, предлагающих свои услуги по размещению чековых депозитов.

1. Коммерческие банки. Такие банки составляют основу системы. Они принимают вклады от домохозяйств и фирм и используют свои финансовые ресурсы для предоставления множества разнообразных видов ссуд. Ссуды коммерческих банков служат для предпринимателей и фермеров источником кратко срочного оборотного капитала, для потребителей — способом финансирования покупки автомобилей, других товаров длительного пользования и т.п.

2. Сберегательные учреждения. Коммерческие банки дополняются множеством других финансовых институтов — ссудо-сберегательными ассоциациями, взаимно-сберегательными банками и кредитными союзами, — которые все вместе называютс сберегательными учреждениями. Ссудо-сберегательные ассоциации и взаимно-сберегательные банк размещают сбережения домохозяйств и фирм, которые затем используются, помимо прочего, для финансирования жилищных ипотек Кредитные союз принимают вклады от своих «членов» — обычно групп людей, работающих в одной компании, — и предоставляют эти средства для финансирования покупок в рассрочку.

Чековые депозиты в банках и сберегательных учреждениях называют по-разному: вклад до вос требования; счет с обращающимся приказом об изъятии средств, или счет НА (negotiableorderofwithdrawal (NOW) account); чет с автоматическим переводом средств, или счет АТ (automatictransferservice (ATS) account); ековый паевой счет. Но не смотря на такое разнообразие названий, перечисленные вклады сходны в одном: вкладчики могут выписывать на них чеки в любой момент и на любую сумму по собственному усмотрению.

Оговорка. «Макконелское» определение денег требует уточ нения: наличные средства и чековые депозиты, при надлежащие правительству (Казначейству), федеральным резервным банкам, коммерческим банкам или иным финансовым институтам, исключаются и Ml других показателей денежной массы.

Читать еще:  Выдать подотчет денежные средства

Бумажный доллар, которым располагает некая Салли Соренсон, очевидно, представляет только 1 дол. денежного предложения (денежной массы). Но если мы станем принимать во внимание доллары, на ходящиеся в распоряжении банков, то тот же самый

1 дол., помещенный в банк, придется учесть как 2 дол.: 1 дол. на текущем счете Салли Соренсон и еще 1 дол. наличных денег, который мирно покоится в банковском сейфе. Этой проблемы двойного счета удается избежать, если не включать наличные деньги, хранящиеся в банках (и вновь вложенные им) федеральные резервные или коммерческие банки; Исключение из денежной массы наличных средств, находящихся в распоряжении правительства, и вкладов до востребования, которыми оно владеет. Такое исключение позволяет нам точнее оценить объем денежной массы и уровень расход частного сектора экономики вне зависимости расходов, вызванных политикой правительства.

Общемировая денежная масса

Но вот что следует отметить. Разлет денежной массы Китая невероятен. Еще в 2009 году ден.масса Китая была сопоставима с ден.массой США. Теперь почти в ДВА раза больше. В США менее 12 трлн, в Китае подходит к 22 трлн на август 2015. Всего за 6 лет Китаю удалось фактически «родить» вторые США у себя дома. Это к вопросу о «замедлении Китая» и эффекте масштаба. Пока Китай в очередной раз замедляется (по новостям из СМИ), им удается ежегодно создавать по новой Великобритании. Простой факт — за последний год ден.масса Китая увеличилась на 2.4 трлн долл. Много это или мало?

Ден.масса Великобритании составляет 2.4 трлн, а это страна высокомонетизирована, центр притяжении ликвидности, второй финансовый центр после США. Ден.масса Германии 2.8 трлн, Франции около 1.9 трлн, Италии 1.4 трлн, Испании 1.1 трлн, в России ден.масса по текущему курсу всего 580 млрд.

Генерации ликвидности в Китае столь невероятна, что за один квартал создается по новой России (в плане навеса инструментов денежного рынка).

Ден.масса США и всех стран Еврозоны в сумме составляет 23 трлн по текущему курсу, т.е. Китай в конце года может обогнать два самых развитых региона мира (с точки зрения экономики и финансов) по уровню насыщения ликвидности. Это можно трактовать по разному. Во всяком случае, тенденции опасны.

Во-первых, наступит момент, когда Китаю станет тесно в своих границах, и он будет вынужден проводить геополитическую экспансию со всеми вытекающими последствиями для действующей архитектуры мирового порядка с неоспоримым господством США.

Во-вторых, темпы роста денежной массы столь чудовищны, что провоцируют череду неразрешимых внутренних противоречий и дисбалансов Китая.

В-третьих, почти вся генерируемая ликвидность Китая сосредоточена внутри Китая, но прорыв на международные рынки очень вероятен, что приведет к радикальному снижению веса доллара на мировой арене, международных резервах, трансграничных и инвестиционных операциях.

Это бомба замедленного действия, которая даст о себе знать уже совсем скоро. Те темпы расширения монетизации Китая не могут пройти незамеченными и изолированными от остального мира. Вес Китая чрезвычайно велик, что доказывает следующий график.

На нем денежная масса в млрд долл по рыночному курсу для крупнейших регионов мира.

Группа 2 – это все остальные развивающиеся страны за исключением Китая.

Какие то жалкие 8 трлн долл по сравнению с 22 трлн у Китая. Еще можно отметить, что ден.масса США, Еврозоны, Японии и Группы 1 была примерно на одном уровне в 2012 году, но резкое укрепление доллара изменило баланс.

Теперь собственно распределение денежной массы по странам мира.

Сразу бросается в глаза экстремально низкая монетизация в странах Африки и Ближнего Востока.

В принципе, если сравнивать ден.массу к населению страны, то можно проследить определенные закономерности между уровнем монетизации и развитостью фин.системы региона. Так получается, что с финансовой точки зрения регион является прогрессивным (развитым), если на душу населения приходится свыше 20 тыс долл. В США, например 38 тыс долл, в Великобритании 35 тыс, в России лишь 4 тыс, в Китае свыше 16 тыс, а вот в Нигерии 500 баксов ! )) На Украине около косаря.

Изменение ден.массы от мая 2015 на выбранную дату в млрд долл.

Такой провал в Еврозоне связан с рекордным укреплением доллара.

В нац.валюте все стабильнее

В нац.валюте изменения от мая 2015 к выбранной дате


И в процентах

Любопытно, в % отношении ден.масса Китая, Индии и Индонезии за 3 года выросла примерно сопоставимо — на 42-45%, однако по Индии и Индонезии такой разлет не виден. Здесь играет эффект высокой базы + курсовая устойчивость в Китае, тогда как во всех остальных странах нац.валюта сильно просела к доллару, отсюда такой мощный долларовый прирост ден.массы в Китае.

Вышепредставленная инфа, как базис, платформа для дальнейших более глубоких исследований архитектуры и спефицики глобальной финансовой системы.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector