Bynets.ru

Журнал финансиста
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Спекулировать на бирже

Как заработать на спекуляциях на биржевых котировках?

Биржа – это место, где в условиях свободной рыночной экономики формируется цена на какой-либо актив. Колебания котировок позволяют зарабатывать на их движении в ту или иную сторону. Поэтому люди нередко интересуются темой биржевых спекуляций. В данной статье рассматриваются основные моменты, которые нужно знать при работе на бирже. А также предоставляются практические советы – с чего лучше начать неквалифицированному инвестору.

Что такое спекуляция. Откуда доход

Под спекуляцией понимается заработок на движении цены актива в выгодную для спекулянта сторону. То есть задача – купить дешевле и затем продать дороже. Разница купли-продажи и составляет доход спекулянта.

Хотя зарабатывать можно и на разнице продажи-покупки. Это позволяет делать так называемая короткая позиция или шорт. Вставая в шорт, спекулянт вначале берет у биржи актив (акции, валюту) в натуральной форме. Этот актив ему придется вернуть бирже. Затем спекулянт продает актив на рынке по определенной цене. Если в дальнейшем цена падает – то спекулянт выкупает этот же актив по более низкой цене и возвращает его бирже. А разницу между продажей и выкупом оставляет себе. Таким образом можно зарабатывать на движении котировок вниз.

Возникает резонный вопрос – кто платит? Платят другие участники рынка, которые готовы купить актив по новой цене.

Цена на актив формируется в соответствии со спросом. Если компания перспективная и показывает прибыль – то спрос на ее бумаги растет. Подобно этому и спрос на национальную валюту отдельной страны повышает ее курс. Здесь уже ключевую роль играет состояние экономики государства, привлекательность активов для иностранных инвесторов, а также имеет значение объем валюты на рынке. То есть в основе биржевых спекуляций всегда лежит экономика.

Однако довольно часто можно услышать о неожиданных обвалах на бирже или надувании пузырей. Это действительно бывает. На рынке нередко происходит паника или ажиотаж. В выигрыше в этом случае остается тот, кто сумел лучше и правильнее других оценить реальную стоимость актива, а также предсказать поведение основной части игроков.

С чего следует начать?

Начинающему инвестору лучше всего подойдет рынок акций, облигаций и валютный рынок (не Форекс).

Сперва необходимо будет открыть брокерский счет в компании, которая предоставляет подобные услуги. Для совершения сделки (покупки/продажи) есть разные варианты: 1) через интернет (клиенту устанавливается специальное ПО), 2) по телефонному звонку, 3) оформление заявки в письменном виде (для долгосрочных инвесторов).

Минимальная сумма для открытия счета у всех брокеров различна. У кого-то – 1000-2000 $. У кого-то – 10 000 рублей. У некоторых банков и инвестиционных компаний нижний порог может составлять всего 1-5 $ или вовсе отсутствовать. Но любой брокер устанавливает комиссии за совершение операций. Также существуют и тарифы на обслуживание счета. Они везде разные и могут меняться со временем.

Акции и облигации приобретаются отдельными лотами – минимальными пакетами. Для некоторых эмитентов 1 лот = 1 акция/облигация. Для других 1 лот содержит 10, 100, 1000 ценных бумаг и т. д.

Потенциально клиент может без риска открыть счет на довольно небольшую сумму (от 10 до 50 тысяч рублей). Но ему придется отказаться от компаний, стоимость лота которых превышает сумму депозита. Таких компаний будет немного.

Как правильно выбрать брокера?

В первую очередь нужно смотреть на то, какую репутацию он имеет на рынке, какую долю занимает. Чтобы не рисковать, можно воспользоваться услугами государственных банков – Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и др. Они практически лишены риска банкротства, поэтому являются самыми надежными. Во второй строчке по этому критерию стоят крупнейшие частные банки – Альфа-Банк, “Открытие”, “МДМ”. Среди специализированных брокерских компаний крупными и старейшими являются – БКС, “Финам”, “Атон”. Но вероятность отзыва у них лицензии выше, чем у крупных банков. В то же время госбанки при всей своей устойчивости предоставляют не самые выгодные тарифы. В любом случае не рекомендуется обращаться к малоизвестным брокерам, даже если комиссии в них очень привлекательные.

Работа с конкретным инструментом

Акции.

Справедливая стоимость акций определяется финансовыми показателями компании эмитента. Котировки сильно зависят от выхода тех или иных корпоративных новостей, а также от событий в отрасли. Серьезные движения наблюдаются и в периоды публикации отчетностей.

Цена акций на рынке постоянно колеблется. Потенциальный заработок на спекуляциях по ним – высокий, как и потенциальный убыток. Чтобы правильно предугадывать движение котировок, придется изучать основы финансового анализа. По каждой бумаге оцениваются производственные показатели эмитента, перспективы развития. Также нужно будет внимательно следить за новостным фоном.

Начинающему инвестору следует определить круг наиболее надежных эмитентов. Это в первую очередь компании с государственным участием: Газпром, Сбербанк, ВТБ, Роснефть, Транснефть, Алроса и др. Они защищены от банкротства, в случае кризиса им однозначно помогут. Также стоит отметить стратегические компании: Сургутнефтегаз, Норникель, Уралкалий, Лукойл, Татнефть, Автоваз и др. Они в кризис могут рассчитывать на поддержку. Колебания котировок акций по этим компаниям не такие сильные, как по остальным, а риски инвестирования ниже. Большинство из них входит в список голубых фишек – наиболее ликвидных эмитентов, обеспечивающих основной объем капитала на российской бирже.

При покупке акций можно рассчитывать на получение дивидендов. В России их чаще выплачивают по привилегированным акциям. Но размер выплат зависит от решения компании.

Облигации.

По своей сути представляют законно оформленный долг. То есть эмитент берет у инвесторов заём. И по прошествии какого-то времени его возвращает, выплачивая проценты. Этот долг может быть – государственный, муниципальный или корпоративный. Данный инструмент является более надежным, чем акции. Ведь в случае банкротства компании деньги выплачиваются прежде всего держателям облигаций (держателям долга). А банкротства государств или субъектов муниципальной власти происходят редко.

Также по облигациям существует процентный доход – купон, он выплачивается в момент погашения. Но, кроме дохода по купону, есть возможность получить доход и от разницы купли-продажи. Дело в том, что облигации всегда погашаются по номиналу. Скажем, если номинал облигации 1000 рублей, а купон составляет 10%, то при погашении инвестор получит 1100 рублей. Однако если инвестору удалось купить на рынке облигации по цене ниже номинала (например, 990 рублей) – то он помимо купонного дохода в 10% получает еще и выгоду в 10 рублей.

В то же время спекулировать облигациями сложнее, чем акциями, т. к. колебания их стоимости небольшие. И не всегда получается купить на рынке облигацию по цене ниже номинала.

Чем надежнее эмитент облигации – тем ниже по ней доходность (обычно в пределах инфляции). А чем ближе дата погашения – тем ближе ее рыночная цена к номиналу. В итоге заработок на спекуляциях получается не очень высокий, но стабильный. Большой доход можно заработать лишь на бумагах не самых надежных эмитентов. Но и риск банкротства таких эмитентов более высокий.

Существуют также бескупонные облигации – дисконтные. Они изначально выпускаются эмитентом по цене ниже номинала (например, 900 р. при номинале 1000 р.). В момент погашения цена равняется номиналу.

Валюта.

Недавно на ММВБ появилась возможность покупать и продавать валюту через брокерский счет, минуя рынок Форекс. Данный механизм можно использовать и в случае простой конвертации валюты для практических целей. Но он отлично подходит для спекуляций. Все, что нужно – это чтобы банк, в котором обслуживается клиент, одновременно мог оказывать брокерские услуги.

В банке необходимо открыть рублевый и валютный счета, а также открыть брокерский счет. Вначале деньги зачисляются на брокерский счет. Там совершается операция (покупка/продажа валюты на ММВБ). А затем при необходимости деньги переводятся на рублевый или валютный счет.

Преимущество перед конвертацией в обменных пунктах – низкая комиссия. Спред соответствует рыночному. А он значительно меньше того спреда, который устанавливают банки при физической покупке/продаже в кассе.

Единственное ограничение – размер суммы при совершении сделки на бирже должен быть кратным 1000 $. То есть не получится купить и продать меньше 1000 $ или, скажем, 1700 $.

Для грамотной торговли необходимо будет изучить основы макроэкономики, а также придется постоянно следить за тем, что происходит в конкретных странах, на курсах валют которых осуществляется спекуляция.

Диверсификация

Чтобы застраховать риски, нередко используется диверсификация – то есть вложение не в один актив, а в несколько. Это разумно. Но не стоит сильно разбрасываться по множеству активов, т. к. тщательно следить за всеми ими будет довольно тяжело.

Лучше проводить диверсификацию в рамках одного инструмента – например, покупать акции разных компаний. Либо рискованные спекуляции в валюте и акциях компенсировать консервативными вложениями в надежные облигации.

Спекулировать на бирже

Первые три- это умеренные варианты… Шестой вариант самый хороший и подойдет для тех у кого есть 200000 рублей и еще 200000 в редких случаях.
Именно шестой вариант в этой торговой системе заставляет деньги работать
Собрание моих комментариев можете видеть на нескольких видео на ютюб, а то тут все смешалось с комментариями других
ПЕРВЫЙ ВАРИАНТ: На фьючерсе (для новичков)

а) Инвестировать во фьючерс выгоднее, чем в акции или непосредственно в индекс, ибо можно основную сумму держать в долларах или получать около 3% в год на свои доллары, если купить евро и продать такой же объем фьючерса ED… Фьюч распадается и это не выгодно для покупателя, но собрать индекс из акций самостоятельно обойдется дорого… Лучше заморочиться и научиться продавать недельный пут на индекс РТС

Читать еще:  Биржевой и внебиржевой фондовый рынок

б) в рублях держим только ГО для поддержания позиции по фьючерсу

в) перед клирингом проверяем, а хватает ли ГО для обеспечения позиций (это 13.40 и 19.40 мск)

. 1. Открываем минутный график фьючерса на индекс РТС

. 2. Ищем движение на 1000 и более пунктов одной или максимум десятью свечами (как на рисунке)

. 3. Покупаем один фьючерс при депозите в 1 млн рублей (или 750000 пунктов)

. 4. Второй и последующие фьючерсы покупаем только, если видим движение вверх в 1000 пунктов на минутном графике

. 5. Максимум, при таком депозите и при текущем курсе доллара, можно позволить себе купить пять фьючерсов постепенно.

. 6. На рисунке мы купили по 150200 один фьючерс и есть источники, где я показываю, что по этому фьючерсу прибыль 1320 пунктов (сейчас, после фиксации первой прибыли- есть позиция, где куплен фьючерс по 151520)

. 7. Прибыль закрываем, если второй и последующие фьючерсы достигли цены ранее купленного фьючерса, а прибыль пересиживается. Стоплоссов нет
. 8. Смотрим м30 и от хая графика чертим линию до лоу графика, чтобы выяснить нисходящий тренд… затем от лоу графика и до хая… если в росте пунктов больше, то можно начинать наши спекуляции
. 9. Фьючерс надо закрывать, если он вырос на 7500 и более пунктов… Чтобы повторно купить- надо ждать отката на 2500 пунктов

ВТОРОЙ ВАРИАНТ: Эта же стратегия для продвинутых:

а) Инвестировать через продажу недельного центрального пута выгоднее, чем через фьючерс, акции или непосредственно в индекс, ибо можно основную сумму держать в долларах или получать около 3% в год на свои доллары, если купить евро и продать такой же объем фьючерса ED

б) в рублях держим только ГО для поддержания позиции по проданному путу

в) перед клирингом проверяем, а хватает ли ГО для обеспечения позиций (это 13.40 и 19.40 мск)

. 1. Открываем минутный график фьючерса на индекс РТС

. 2. Ищем движение вверх на 1000 и более пунктов одной или максимум десятью свечами (как на рисунке)

. 3. Продаем один центральный пут при депозите в 1 млн рублей (или 750000 пунктов)

. 4. Второй и последующие путы продаем только, если видим движение в 1000 пунктов на минутном графике

. 5. Максимум, при таком депозите и при текущем курсе доллара, можно позволить себе продать пять путов постепенно.

. 6. На рисунке мы продали один пут со страйком 150000 по цене 1200 пунктов и есть источники, где я показываю, что по этому путу прибыль 730 пунктов (сейчас, после фиксации первой прибыли- есть позиция, где продан один пут со страйком 152500 по 1580 пунктов)… Первый пут продавал по 1200 пунктов

. 7. Прибыль закрываем, если второй и последующие фьючерсы достигли цены ранее купленного фьючерса, а прибыль пересиживается. Стоплоссов нет
. 8. пут можно закрыть только на экспирации с любым результатом или с прибылью при движени и наверх. Также, если выгодно откупить и продать более высокий страйк

ТРЕТИЙ ВАРИАНТ- микс между двумя стратегиями: ЭТО СОВЕРШЕНСТВО ДЛЯ ТЕХ, КТО НЕ ХОЧЕТ ИСКАТЬ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ 1000000 РУБЛЕЙ, НО И НА МИЗЕРНУЮ ПРИБЫЛЬ НЕ СОГЛАСЕН

Итак, возьмем наши старые результаты. Торговля от 13.12.19-го…

Сейчас у страховщика и фьючерсника такие позиции:

Страховщик- плюс 540*2= 1080 п

Фьючерсник- плюс 1720 п

Вход в позицию- Тренд вниз на м30 должен быть в два и более раза меньше восходящего тренда и нет двух хаев на одном ценовом уровне. Вход по минутке, если одной или максимум десятью свечами образован рост в 1000 и более пунктов

У фьючерсника- пять попыток. Максимум- это пять фьючерсов на депозит в 1000000 рублей.

Выход из позиции по графику м30, который описывался ранее, когда от хая на м30 ждем коррекцию на 2500 и если она есть, то при имеющейся позиции: фьючерсник выходит по тейку около хая графика, а страховщик откупает путы там же, где выходит по тейку фьючерсник… и ждем пробоя хая для очередного входа.

Новый купленный фьючерс закрываем около цены ранее купленного фьючерса

Имеются такие позиции:

у фьючерсника- один фьюч куплен по 151720

у страховщика- продано два пута 152500 по 910 (19.12.19)

Депозит у каждого — 1000000 рублей

Вход страховщика- Тренд вниз на м30 должен быть в два и более раза меньше восходящего тренда и нет двух хаев на одном ценовом уровне. Вход по минутке, если одной или максимум десятью свечами образован рост в 1000 и более пунктов… у него лишь три попытки. В первых двух он продает два пута, чтобы за счет хорошей ТС иметь равную дельту с фьючерсником. А в третий- лишь один. Максимум- это пять путов проданных на депозит в 1000000 рублей. Большинство правил схоже с правилами для фьючерсника

Итак, возьмем наши старые результаты…

Сейчас у страховщика и фьючерсника такие позиции:

Страховщик- плюс 540*5= 2700 п

Фьючерсник- плюс 1720*5= 8600 п

Вход в позицию- Тренд вниз на м30 должен быть в два и более раза меньше восходящего тренда и нет двух хаев на одном ценовом уровне

Выход из позиции по графику м30, который описывался ранее, когда от хая на м30 ждем коррекцию на 2500 и если она есть, то при имеющейся позиции: фьючерсник выходит по тейку около хая графика, а страховщик откупает путы там же, где выходит по тейку фьючерсник… и ждем пробоя хая для очередного входа

Имеются такие позиции:

у фьючерсника- пять фьючей куплено по 151720

у страховщика- продано пять путов 152500 по 910 (19.12.19)
Депозит у каждого — 1000000 рублей

Итак, возьмем наши старые результаты…

Сейчас у страховщика и фьючерсника такие позиции:

Страховщик- плюс 540*10= 5400 п

Фьючерсник- плюс 1720*5= 8600 п

Вход в позицию- Тренд вниз на м30 должен быть в два и более раза меньше восходящего тренда и нет двух хаев на одном ценовом уровне

Выход из позиции по графику м30, который описывался ранее, когда от хая на м30 ждем коррекцию на 2500 и если она есть, то при имеющейся позиции: фьючерсник выходит по тейку около хая графика, а страховщик откупает путы там же, где выходит по тейку фьючерсник… и ждем пробоя хая для очередного входа

Имеются такие позиции:

у фьючерсника- пять фьючей куплено по 151720

у страховщика- продано десять путов 152500 по 910 (19.12.19)
Депозит у каждого — 1000000 рублей (но опционщик в крайне редких случаях может взять дополнительные 1000000 рублей)

ВАРИАНТ ШЕСТОЙ- самый идеальный и подходит большинству:

Итак, возьмем наши старые результаты…

Сейчас у страховщика и фьючерсника такие позиции:

Страховщик- плюс 540*2= 1080 п

Фьючерсник- плюс 1720 п

Вход в позицию- Тренд вниз на м30 должен быть в два и более раза меньше восходящего тренда и нет двух хаев на одном ценовом уровне

Выход из позиции по графику м30, который описывался ранее, когда от хая на м30 ждем коррекцию на 2500 и если она есть, то при имеющейся позиции: фьючерсник выходит по тейку около хая графика, а страховщик откупает путы там же, где выходит по тейку фьючерсник… и ждем пробоя хая для очередного входа

Имеются такие позиции:

у фьючерсника- один фьюч куплен по 151720

у страховщика- продано два пута 152500 по 910 (19.12.19)

Депозит у каждого — 200000 рублей (но опционщик в крайне редких случаях может взять дополнительные 200000 рублей)


а тем, кому лень читать &feature=youtu.be
&feature=emb_title

Спекулировать на бирже

1. Для начала нужно много денег

Для того чтобы начать торговать на бирже, много денег не требуется. Напротив: для новичков большие суммы на первых этапах противопоказаны. Если сразу начать торговать в больших объемах, велик риск потерять слишком много. Поэтому многие брокеры открывают счета для торгов от нескольких тысяч рублей.

В целом, если вы можете положить деньги на депозит в банке, значит вам по карману купить ценные бумаги и на бирже. Это всего лишь два разных способа заставить свободные деньги работать.

Профессионалы рекомендуют торговать на суммы от 30 тыс. или 35 тыс. руб. С подобным капиталом можно начинать торги. С ним можно вложить деньги в разные активы, а не в один, и сформировать полноценный портфель. А это первый шаг к портфельным инвестициям.

Вердикт: неправда. Достаточно ₽30 тыс.

2. Торговать на бирже — все равно что играть в казино

Многие убеждены, что движение стоимости акций на бирже имеет мало общего с рациональностью, а инвестиции больше похожи на азартные игры. Это далеко не так.

Читать еще:  Организация торговли ценными бумагами

В короткий период стоимость акций на бирже, конечно, может меняться иррационально. Но если говорить о перспективе — например, от одного года, — то у компании с хорошо поставленным бизнесом акции не могут надолго уходить в минус. И если на какой-то период негативные события пошатнут котировки, чаще всего крепко стоящие на ногах эмитенты находят способ вернуться к росту.

Другими словами, динамику акций компании на рынке во многих случаях можно предсказывать. Правда, для этого придется внимательно изучать деятельность компании и всю ее бизнес-модель. С миром азартных игр, где все решает только случай, это имеет мало общего.

Вот что бывает, если чересчур увлечься игрой на бирже:

Определенный элемент схожести в том, что итог вложений заранее не известен. Плюс более рискованные вложения могут обернуться как большим доходом, так и большим убытком. Но покупка ценных бумаг — операция с ненулевым результатом. Вы покупаете ценные бумаги работающих компаний — компания получает прибыль, а значит, рано или поздно на прибыль сможет рассчитывать и инвестор. Как минимум в виде дивидендов.

Вердикт: неправда. У фондового рынка есть свои закономерности

3. В торговле нет ничего сложного

Существует мнение, что для торговли на бирже достаточно заключить договор с брокерской компанией — и вперед, можно торговать. Технически это так, но на практике такое отношение может быть опасным.

Биржа требует ответственного подхода. Если вы решили торговать на бирже, нужно готовиться к необходимости изучать не только техническую сторону фондовых рынков. Например, вам придется погружаться в многостраничные финансовые отчеты, чтобы понять состояние дел той или иной компании, изучать рынки, интересоваться экономикой. Другими словами, от инвестора потребуются определенные мыслительные усилия.

Обычный договор с брокерской компанией подразумевает, что все решения об операциях на бирже вы принимаете сами. Излишняя самоуверенность или нехватка базовых знаний приведет к неверным решениям и потере денег.

Поэтому на первых этапах вам может понадобиться консультант, которого могут предоставить брокерские компании. На это уйдут дополнительные средства, но убытки от неграмотно принятых решений могут ударить по вашему капиталу намного ощутимее.

Вердикт: 50/50. Сложности есть, но они преодолимы

4. Торгуют только профессионалы

Из предыдущего мифа возникает другой: если ты не эксперт, то лучше вообще не соваться на биржу. Для торгов на бирже действительно требуются знания — но все эти знания доступны.

Вам не потребуется получать экономическое или математическое образование. Инвесторами становятся все: студенты, домохозяйки, инженеры, врачи — кто угодно. Для погружения в тему стоит почитать тематические блоги, сайты, посвященные инвестициям и биржам, а также книги для тех, кто только собирается торговать на бирже — все это есть в интернете в достаточном количестве, чтобы получить базовые знания.

Мы нашли книгу, с которой можно начать освоение темы:

Особенно усидчивые могут записаться на онлайн-курсы. Все это в комплексе поможет разобраться, как вычленять главное из финансовых отчетностей.

Вердикт: 50/50. Непрофессионалы способны заработать на бирже

5. Лучшего всего покупать упавшие в цене акции

Миф о том, что дешевеющие акции можно считать хорошей инвестицией, широко распространен. С одной стороны это действительно так, но есть свои тонкости.

Для того чтобы заработать на снижении акций, у инвестора должна быть обоснованная уверенность в том, что цена со временем вырастет. И понимание, почему она падает в настоящий момент. Хороший пример — компания Kraft Heinz.

Еще в 2017 году акции этого производителя кетчупов стоили больше $95. Но из-за непродуманной стратегии развития ценные бумаги начали стремительно дешеветь. Компания просто не успевала за тенденциями на рынке продуктов питания и быстро теряла долю на рынке.

В 2017 году котировки Kraft Heinz начали падать и продолжают это делать до сих пор. Акции Kraft Heinz сегодня оцениваются в скромные $25. Если изучить ситуацию, в которой оказалась компания, то становится ясно: покупать ее акции — плохая идея. Сейчас никто не сможет предсказать, выберется Kraft Heinz из кризиса или нет.

Вердикт: 50/50. Многое зависит от специфики бизнеса

6. Заработать можно только на росте акций

Привычная в глазах новичков система заработка на бирже: купить акции, пока они стоят дешево, а потом продать, когда цены вырастут. На деле это только один из способов.

Можно, например, стабильно получать дивиденды и не думать о стоимости акций вообще.

Тем, кто хочет найти самые дивидендные акции на рынке, рекомендуем эту статью:

А можно получить прибыль на понижении стоимости ценных бумаг. Такая стратегия называется короткой позицией , или «шортом». Ее суть в следующем. Вы ожидаете, что акции определенной компании через некоторое время упадут в цене. Этих акций у вас нет и покупать их самостоятельно не имеет смысла, раз уж они скоро подешевеют. Но вы можете взять их в долг у брокера.

Брокер позволяет вам продать акции на определенную сумму. В момент продажи деньги на вашем счете уменьшаются на сумму проданных акций. То есть брокер как бы кредитует вас бумагами, продавая их за вас под залог ваших денег.

Через какое-то время вы должны вернуть брокеру эти бумаги, купив их на рынке. Если ваш прогноз сбылся, то акции вы купите дешевле, чем продали их ранее. Брокер получит назад свои бумаги, а на вашем счете окажутся деньги. Если план на понижение стоимости сработал, деньги на счет вернутся с прибылью.

Вердикт: неправда. На снижении акций тоже можно заработать

7. Брокеры меня обманут

Надзор со стороны специальных органов (в России это Центральный банк) и достаточно прозрачная система отчетности брокера перед клиентом практически не оставляют возможности для обмана. Конечно, за вывеской брокерской компании могут скрываться мошенники, но вы сможете их узнать по набору простых примет.

У брокера должна быть лицензия, выданная Центробанком или Федеральной службой по финансовым рынкам, а компания, на которую работает брокер, должна быть зарегистрирована в России. А еще брокер не имеет права обещать точный процент прибыли — если он это делает, значит что-то тут не так.

Проверить брокера можно в специальных реестрах на сайте Центробанка и МосБиржи. Если брокер в списке есть, значит ему можно доверять с большой долей уверенности. По крайней мере этому брокеру доверяет главный финансовый институт в стране и самая крупная в России торговая площадка.

И еще одно уточнение: квалифицированный брокер заинтересован в прибыли своих клиентов. Ведь чем больше вы заработаете на акциях, тем на большую комиссию сможет претендовать брокер.

Вердикт: смотря какой брокер. Надо проверить репутацию компании до начала торгов

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Лицо, выпускающее ценные бумаги (акции, облигации и др.). Эмитентами могут быть компании, госорганы и даже люди — например британский музыкант Дэвид Боуи выпускал собственные облигации Торговая позиция при биржевых операциях, которая возникает когда инвестор продает ценную бумагу, валюту или товар, которыми не обладает, в надежде купить их дешевле и успеть поставить товар покупателю или произвести взаимозачет. В этом случае, инвестор ограничен сроками расчетов и вынужден закрывать позицию в пределах срока поставки ценной бумаги, валюты или товара, отчего такие позиции получили названия «короткие», а их открытие сопряжено с высоким риском.

«Как снять скальп с рынка или краткосрочные спекуляции на бирже »

То, что еще недавно было доступно только профессионалам, сегодня доступно практически каждому. Этот, пожалуй, самый захватывающий и высокодоходный вид биржевой торговли привлекает всякого, кто готов померяться силой и интеллектом с такими же, как и он, по всему миру! Сражаясь каждую минуту в течение торгового дня, ежедневно испытывая бурю эмоций, они спокойно спят по ночам. Каждый день они просыпаются, чтобы снова ринуться в самое пекло биржевой торговли, отвоевывая копейку за копейкой у фондового рынка вознаграждение за мужество, отвагу и дисциплинированность! Они — это внутридневные торговцы (скальперы и дейтрейдеры). Их хлеб – это краткосрочные и сверх-краткосрочные биржевые операции.

Хлеб внутридневного торговца был и остается очень тяжелым. И это не случайно. Ведь, чтобы хорошенько заработать за день, ему приходится занимать средства, которые он должен вернуть в целости и сохранности в конце дня. Как следствие, любая его операция несет в себе значительный риск. Именно поэтому позиционных торговцев, тех, кто проносит занятую позицию через весь день, значительно меньше тех, кто совершает чуть ли не ежеминутные сделки, спеша зафиксировать полученную прибыль или минимизировать убытки. В последнем случае количество сделок, бывает, переваливает за сотню.

Читать еще:  Биржевые товары список

Присущий внутридневной торговле риск хорошо вознаграждается. Только представьте, что в среднем за день колебания основных акций составляют порядка 4%. Достаточно трейдеру «поймать» 1/10 этого колебания и его доходность за год составит 100%! Но это, очевидно, однобокая оценка потенциала доходности. Акции за день совершают многочисленные колебания, а представленная величина среднедневного колебания этого не учитывает. Значит, реально показатель 100% занижен. Кроме того, внутридневные трейдеры охотно используют кредитование. Брокер практически даром предоставляет кредиты для дейтрейдеров, он не берет процент за кредитование, если кредит возвращается в конце дня. Это в несколько раз увеличивает первоначальную оценку потенциальной доходности внутридневного трейдера.

Таким образом, цель трейдера, торгующего внутри дня, – это сотни процентов годовых. Такое не снилось ни одному инвестору!

Особое положение среди краткосрочных спекулянтов занимают скальперы. Они буквально снимают скальпы с рынка. Почему скальп? С одной сделки, по аналогии с настоящим скальпом, спекулянт получает тонкий (незначительный) доход, обычно всего несколько пипсов (пипс – минимальное движение цены). Вместо скальпеля или ножа, трейдер орудует практически голыми руками, если не считать компьютера. Вся операция «снятия скальпа» занимает всего несколько секунд, в сложных случаях — пару минут. Движение, которое они ловят настолько мало, что серьезные торговцы не обращают на него никакого внимания. Хладнокровие профессиональных скальперов восхищает. Чтобы хорошо заработать, за день им приходится порой снимать не одну сотню скальпов. А сотня хороших скальпов – это уже приличный куш!

Основным инструментом анализа для скальпера остается наблюдение за «стаканом». «Стакан» – это окно, в котором видны заявки на покупки и продажи с объемами от всех участников. Скальпер определяет момент, когда активный спрос начинает превышать предложения или наоборот предложение более активно, чем спрос, и мгновенно совершает сделку. И если момент определен правильно, то в следующие секунды после сделки рынок совершает движение в нужную сторону на несколько пипсов, которые и достаются скальперу в качестве добычи после закрытия сделки (продажи или покупки). Но если скальпер неверно определил момент, и рынок, в лучшем случае, никуда не двинулся, то скальперу приходится закрывать сделку без прибыли или даже с убытком. Обычно он закрывается сразу и без сожаления. Иначе, рынок может уйти против него намного дальше, и тогда убытки будут слишком велики.

Многие на рынке предпочитают другие краткосрочные операции. Эти операции тоже изредка называют скальпом, но их суть и характер отличаются от скальперских. Время от времени «спекульнуть» внутри дня хочется каждому, даже самому консервативному инвестору, что он с удовольствием и делает. Но настоящие мастера занимаются этим специально целыми днями, а не от случая к случаю.

Приверженцы внутридневных спекуляций считают, что оставлять позицию между днями, как это делают среднесрочные торговцы, очень рискованно. И действительно, вы можете выключить компьютер после окончания торгов и быть уверенным, что рост на следующее утро продолжится. Но за российскую ночь могут произойти события мирового значения, которые найдут отражение в ценах на акции бодрствующей в это время Америки. Индексы в США рухнут, а вслед за ними на утро и мы откроемся большим гэпом (разрывом) вниз. Разница между вечерними и утренними котировками может составить в среднем 5% в зависимости от ситуации и ликвидности акций, а если не успеть закрыться, то можно легко получить убыток и в 10%. Дейтрейдеры считают такие риски практически неконтролируемыми. Чтобы избежать их, они совершают операции внутри дня, закрывая все свои позиции в конце торгов.

Как мы знаем, от такого подхода они теряют немного. Их целевая доходность просто огромна! Им есть из-за чего целыми днями просиживать перед экранами компьютеров.

Обычно для анализа рынка используются графики в режиме реального времени и отслеживание «стаканов». Методы и подходы в работе у каждого краткосрочного спекулянта свои. И все же можно попытаться найти общие моменты.

Первое правило: совершать сделки только внутри дня и не оставлять открытых позиций на ночь. Второе — долго не размышлять при принятии решений, а полагаться на свой опыт и проделанную домашнюю работу. Третье – дисциплинированность; если решение принято, то беспрекословно и быстро выполнить его, даже если это решение оборачивается убытками. Четвертое — не думать о прибылях и убытках, не принимать это близко к сердцу, сосредоточиться только на рынке. «Разбор полетов» устраивать только после торгов. Пятое — не приступать к работе в состоянии стресса. Стресс наступает из-за крупных убытков, выигрышей, домашних ссор и других потрясений. Шестое — не заниматься краткосрочными спекуляциями с низколиквидными акциями.

Обычно у большинства краткосрочных внутридневных трейдеров одна операция длится не более 15 минут. За день они успевают совершить десятки сделок. Хотя количество сделок – это не цель.

Одновременно трейдер отслеживает несколько акций, чтобы не упустить перспективные сделки. Порой интересные ситуации складываются сразу по двум-трем бумагам одновременно. И тут спекулянту требуются его реакция и сноровка, чтобы совершить сделки сразу по всем акциям. Опытный трейдер тратит на каждую бумагу не более 10 секунд. Итого, по трем акциям 30 секунд! Конечно, такая скорость, во многом стала возможна современному программному обеспечению. Но самоорганизация спекулянтов играет самую важную роль.

Все внутридневные трейдеры — и скальперы, и краткосрочные спекулянты, ежедневно испытывают серьезные психологические нагрузки. Это, безусловно, очень сильные и мужественные люди, достойные уважения! Даже после серьезных потрясений они находят в себе силы продолжить торговлю, добиваясь успеха. Железная дисциплина и воля к победе отличает этих людей. Не каждый человек способен проводить ежедневные краткосрочные спекуляции на бирже. Но если способен, то его ждет достойное вознаграждение!

История краткосрочных операций уходит корнями в незапамятные времена, когда появились первые биржи. С самого начала купить что-нибудь подешевле утром с открытием биржи, чтобы потом продать подороже в конце торгового дня опоздавшему торговцу, не считалось зазорным. Спекулянты всегда создавали рынку ликвидность и поддерживали биржевую торговлю даже в самые трудные времена.

Внутридневные трейдеры в силу особенностей краткосрочных спекуляций совершают ежедневно большое число сделок. Такая активность требует от трейдера постоянно находиться в курсе дел на бирже и обладать оперативным доступом для быстрого заключения сделок. Поэтому с самого начала подобные операции были доступны только членам бирж. С появлением телеграфа в первой половине XIX века круг трейдеров, занимавшихся краткосрочными спекуляциями расширился. Еще большей популярности этот вид биржевых операций достиг с появлением телефонной связи во второй половине того же века. С приходом двадцатого века поначалу изменилось немногое. Телеграф поставлял биржевые котировки, а телефон являлся способом подачи распоряжения брокеру. И лишь с появление компьютеров и компьютерных сетей расширение круга сторонников краткосрочной торговли продолжилось.

Революционным моментом можно назвать появление в 1988 г. в США системы SOES (Small Orders Execution System). Эта система была предназначена для торговли малыми лотами акций на фондовом рынке. С этого момента частные инвесторы могли вести удаленную торговлю на NASDAQ, почти на равных условиях с маркет-мейкерами.

С приходом Интернета стали появляться Интернет-брокеры. Интернет-торговля стала очень популярной. В тоже время, посредники и задержки выполнения приказов обходились частным инвесторам по-прежнему дорого. И примерно через 10 лет появились ECN (Electronic Communication Network), электронные торговые сети. С ними частные инвесторы получили действительно прямой доступ на биржевые площадки, минуя посредников. Прямой доступ наряду с Интернет-трейдингом позволил привлечь в армию краткосрочных торговцев огромное количество частных инвесторов, которые снимают места в специально оборудованных залах, торгуют из дома или с работы. Поторговать акциями в обеденное или даже рабочее время в США стало обычным делом.

Несколько другое развитие, но в том же направлении, происходит на срочном рынке. Площадки, которые всегда вели голосовую торговлю фьючерсами и опционами, постепенно переходят на электронные способы подачи заявок, а также вводят контракты, торгуемые только в электронном виде. Наибольшего успеха здесь добились биржи Европы.

В России основы электронной торговли были заложены в 1994-95 гг., когда появились первые общедоступные электронные торговые системы на биржах МЦФБ, РТСБ (потом Российская Биржа). Любой частный инвестор мог прийти в брокерскую фирму и арендовать место в биржевом зале для торговли срочными инструментами. Доступа к торгам через Интернет тогда еще не было. Но кризис положил конец существованию этих бирж.

После кризиса центром электронной торговли стала ММВБ, которая позволила брокерам через шлюз подключать собственные программы для выставления заявок на бирже. 1999 г. можно считать началом расцвета Интернет-трейдинга в России. А вместе с ним и восстановления утраченных позиций краткосрочными спекулянтами.

Уже сейчас проглядывается перспектива ближайших нескольких лет, когда трейдерам для заключения электронной сделки ни компьютер, ни Интернет в нашем современном представлении уже не потребуются. Благодаря этому, еще больше людей получат возможность оперативно контролировать ситуацию на бирже и совершать сделки в режиме прямого доступа. Значит и количество внутридневных трейдеров, профессионалов и любителей, также станет еще больше.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector