Bynets.ru

Журнал финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Предпринимательство на рынке ценных бумаг

ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

При определение понятия предпринимательская деятельность на рынке ценных бумаг следует руководствоваться понятием предпринимательская деятельность, т е это самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользованием имущества, продажи товаров, выполнение работ или оказание услуг.

Брокер – проф участники рынка ценных бумаг, занимающийся совершением гражданскоправовых сделок с ценными бумагами в качеств поверенного или комиссионера, действующего на основании договора или доверенности.

Дилер — проф участники рынка ценных бумаг, занимающийся совершением сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени (только юр лицо).

Клиринговая организация — проф участники рынка ценных бумаг, занимающийся определением взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка инфо) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Депозитарий — проф участники рынка ценных бумаг, занимающийся оказанием услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги (только юр лица).

Регистратор – юр лицо занимающийся сбором, фиксацией, обработкой, хранением и предоставлением данных. Состовляющий систему ведения реестра владельца ценных бумаг (эмитент — государство, банк или учреждение, производящее эмиссию — выпуск в обращение бумажных денег и ценных бумаг)

Организатор торговли на рынке ценных бумаг – это проф участники рынка ценных бумаг, занимающийся предоставлением услуг, непосредственно способствующих заключению гражданскоправовых сделок с ц б между участниками рынка ц.б.

Управляющий — проф участники рынка ценных бумаг, занимающийся осуществлением от своего имени, за вознаграждение в течении определенного срока доверительного управления переданными ему во владения и принадлежащим другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третих лиц: ц.б, денежные средства предназначенные для инвестирования ц.б.

Рынок ценных бумаг – совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками. На рынке ценных бумаг осуществляется следующие виды деятельности:

1. Брокерская деятельность – совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера действующего на основании договора-поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

Брокерская деятельность осуществляется на основании лицензии выдаваемой коммерческим организациям, созданным в форме АО или ООО.

2. Дилерская деятельность – это совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цена покупки-продажи, с обязательством покупки-продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом ценам. Лицо, осуществляющее дилерскую деятельность, именуется дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являющее коммерческой организацией.

3. Деятельность по управлению ценными бумагами. Осуществление юридическим лицом или ИП от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления, переданными ему во владение:

− денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;

− денежными средствами и ценными бумагами.

Лицо, которое осуществляет этот вид деятельности, именуется управляющим.

4. Клиринг. Клиринговая деятельность – это деятельность по определению взаимных обязательств по сделкам на рынке ценных бумаг (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам и подготовка бухгалтерских документов по ним) и зачету по поставкам ценных бумаг и расчетов по ним, осуществляемые клиринговыми организациями и клиринговыми центрами.

Клиринговая организация – это коммерческая организация в форме ЗАО или некоммерческие партнерство, осуществляющие клиринговую деятельность на рынке ценных бумаг на основании лицензии.

Клиринговый центр – это клиринговая организация в форме некоммерческого партнерства, осуществляющая клиринг по всем сделкам на основании договоров.

5. Депозитарная деятельность – это оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и учету и переходу прав на ценные бумаги. Лицо, осуществляющее эту деятельность, именуется депозитарием. Им может быть только юридическое лицо. Лицо, пользующееся услугами депозитария, называется депонентом. Договор между депозитарием и депонентом именуется депозитарным договором, который заключается в письменной форме.

6. Деятельность по ведению реестра (владельцев ценных бумаг) признаются – сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих схему ведения реестра ценных бумаг. Могут заниматься только юридические лица. Они именуются держателями реестра или регистраторами.

7. Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг – это предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг. Лицо – организатор торговли на рынке ценных бумаг.

Предпринимательство на рынке банковских услуг.

Основные банковские операции:

1. привлечение денежных средств физ и юр лиц.

2. открытие и внедрение банковских счетов.

3. валютно-обменные операции.

4. купля-продажа драгоценных металлов и драг камней.

5. представление сейфов для хранения ц.б, драг металлов и др.

Источники доходов коммерческого банка:

1. ссудный бизнес.

2. дисконт бизнес.

3. охранный бизнес.

5. нетрадиционные услуги.

ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ. ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ УЧРЕЖДЕНИЯ.

Дополнительные средства учебно-воспитательные учреждения могут получать с помощью спонсоров, а также научно-производственной и коммерческой деятельности, оказания платных услуг населению, предприятиям, организациям. Коммерческая деятельность не происходит в ущерб учебному процессу.

«Закон о бюджете РБ»

Коммерческая деятельность: сдача в аренду помещений, издательская деятельность учебного заведения, курсы, проводимые для абитуриентов. Коммерческая деятельность учреждения образования – не уплачивают налогов, за исключением:

− доходов, полученных от осуществления видов деятельности запрещенных законом РБ;

− доходов от деятельности на занятие, которого требуется получение специального разрешения (лицензии)

Доход от коммерческой деятельности направлен на:

1. строительство, реконструкцию, капитально-технический ремонт зданий, сооружений, оборудований и другого имущества;

2. приобретение зданий, оборудования, материалов и инвентаря, предназначенного для осуществления учебного и производственного процесса;

3. оплату арендуемого имущества;

4. оплату расходов по учебно-производственному процессу и хозяйственному обеспечению деятельности учебного заведения;

5. выплату з/п, премий, установление надбавок, оказание материальной помощи (но не более 15% льготированных средств), полученных от хозяйственной и коммерческой деятельности.

Персональную ответственность за целевое использование средств несут руководители государственных учебных заведений, аккредитованных в установленном порядке.

В случае не целевого использования полученных средств сумма налогов, сборов и иных платежей взыскиваются налоговыми органами бесспорном порядке в бюджет и государственные внебюджетные фонды с применением санкций, предустановленных действующим законодательством.

Предпринимательская деятельность образовательных учреждений – это самостоятельная деятельность, осуществляемая на свой риск и направленная на систематическое получение прибыли.

1. реализация и сдача в аренду офисов.

2. торговля товарами, продуктами.

3. оказание посреднических услуг.

4. деловое участи в деятельности других учреждений и организаций.

5. приобретение акций, облигаций.

Общие условия выбора системы дренажа: Система дренажа выбирается в зависимости от характера защищаемого.

Папиллярные узоры пальцев рук — маркер спортивных способностей: дерматоглифические признаки формируются на 3-5 месяце беременности, не изменяются в течение жизни.

Опора деревянной одностоечной и способы укрепление угловых опор: Опоры ВЛ — конструкции, предназначен­ные для поддерживания проводов на необходимой высоте над землей, водой.

Читать еще:  Модели рынка ценных бумаг

Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов (88‰).

Предпринимательская деятельность на рынке ценных бумаг

Финансовое предпринимательство

Это специализированная область предпринимательской деятельности, характерной особенностью которой является то, что предметом купли-продажи выступают цепные бумаги (акции, облигации и др.), валютные ценности и национальные деньги (российский рубль). Для организации финансово кредитного предпринимательства образуется специализиро­ванная система организаций: коммерческие банки, финансово-кредит­ные компании (фирмы), фондовые, валютные биржи и другие специа­лизированные организации. Предпринимательская деятельность банков и других финансово-кредитных организаций регулируется как общими законодательными актами, так и специальными законами и нормативны­ми актами Центрального банка России и Минфина РФ. В соответствии с законодательными актами предпринимательская деятельность на рынке ценных бумаг должна осуществляться профессиональными участниками. Государство в лице Минфина РФ также выступает в качестве предприни­мателя на рынке ценных бумаг. В этом качестве выступают субъекты РФ и муниципальные образования, выпуская в оборот соответствующие цен­ные бумаги. Участниками рынка ценных бумаг являются коммерческие организации, осуществляющие эмиссию ценных бумаг.

На рынке ценных бумаг осуществляются следующие виды профессиональной деятельности: брокерская, дилерская, деятельность по уп­равлению ценными бумагами, деятельность по определению взаимных обязательств (клиринговая деятельность), депозитарная, деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, деятельность по органи­зации торговли на рынке ценных бумаг.

Брокерской деятельностью является совершение гражданско-право­вых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионе­ра, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности по совершению таких сделок при отсутствии указа­ний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре. Профес­сиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, именуется брокером, который должен выполнять пору­чения клиентов добросовестно и в порядке их поступления, получая за эту деятельность от клиентов материальное вознаграждение.

Клиринговая деятельность — деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним. Клиринговая организация, осуществляющая расчеты по сделкам с ценными бумагами, обязана формировать специальные фонды для снижения рисков неис­полнения сделок с ценными бумагами.

Депозитарная деятельность — деятельность по оказанию услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осу­ществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом, на ценные бумаги которого не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария, которым может быть только юридическое лицо. Взаимо­отношения между депозитарием и депонентом регулируются заключен­ным ими депозитарным договором.

Все категории профессиональных участников рынка ценных бумаг для осуществления своей деятельности должны в установленном поряд­ке получить специальное разрешение (лицензию).

Предпринимательская деятельность на рынке ценных бумаг;

На рынке ценных бумаг осуществляются следующие виды профессиональной деятельности:

— брокерская, это совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного, действующего на основании договора поручения, а также доверенности по совершению таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного. Брокер выполняет поручения клиентов, получая материальное вознаграждение.

— дилерская – это совершение сделок купли-продажи от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки или продажи с обязательством покупки или продажи ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

— клиринговая деятельность – деятельность по определению взаимных обязательств ( сбор, сверка, корректировка информации по сделкам) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

— депозитарная деятельность – деятельность по оказанию услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и учету и переходу прав на ценные бумаги.

— деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, включает сбор, фиксацию, обработку, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельца ценных бумаг.

— деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, предполагает деятельность по предоставлению услуг способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка.

— деятельность по управлению ценными бумагами осуществляется физическими или юридическими лицами от своего имени и за определенное вознаграждение в течении определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу ценными бумагами или денежными средствами.

Рынок страховых услуг.

Страхование — составная часть финансов, но отношения страхования имеют целый ряд особенностей:

• денежные отношения в страховании связаны с возможностью наступления страховых случаев, наносящих ущерб;

• при страховании осуществляется распределение нанесенного ущерба между участниками страхования;

• при страховании ущерб перераспределяется между территориями и во времени;

• страхование характеризуется возвратностью средств, внесенных в страховой фонд.

На основе перечисленных выше особенностей страхования можно дать следующее определение страхования: страхование -это совокупность экономических отношений между его участниками по поводу формирования страхового фонда и его использования для возмещения ущерба. В Российской Федерации существуют три основные формы страхового фонда:

• централизованный страховой фонд — образуется за счет

общегосударственных ресурсов в натуральной и денежной форме, распоряжается им Правительство;

• фонды самострахования — создаются самими предприятиями и организациями в виде резервных, страховых, фондов, фондов риска; существуют и в денежной, и в натуральной форме;

• фонды страховщика — создаются специализированными
страховыми компаниями за счет уплаты взносов, существую! только в денежной форме.

Сущность страхования проявляется в его функциях. Страхо­вание выполняет следующие функции:

рисковая функция перераспределение риска между участ­никами страхования;

предупредительная функция использование части средств с целью уменьшения вероятности наступления страхового случая;

сберегательная функция накопление денежных средств (страхование на дожитие);

контрольная функция контроль за формированием и ис­пользованием страховых фондов.

В страховании используется много специфических терминов. По­знакомимся с основными из них.

Страховщик — специализированная организация, производя­щая страхование.

Перестраховщик страховая организация, которая перестра­хует объекты;

Страхователь — физическое или юридическое лицо, которое уплачивает страховые взносы.

Объекты страхования имущество, жизнь, здоровье, трудо­способность граждан и др.

Страховой полис документ, удостоверяющий факт страхо­вания.

Страховой случай фактически происшедшее событие, по­следствием которого является выплата страхового возмещения.

Страховой ущерб ущерб, нанесенный объектам страхова­ния в результате наступления страхового случая.

Страховое возмещение — сумма ущерба, причитающаяся к выплате страхователю.

Страховой тариф (взнос) плата за страхование.

Страховой риск вероятность наступления страхового случая.

Страховая сумма размер денежных средств, на которую фактически застрахован объект страхования.

Срок страхования временной период, на который застрахо­ваны объекты страхования.

Соцстрахование совместное страхование несколькими стра­ховщиками одного объекта страхования.

Все эти основные понятия страхования содержатся в догово­ре страхования. Договор страхования заключается на основе За­кона РФ «О страховании» от 27 ноября 1992 г. и новой редакции Закона «Об организации страхового дела в Российской Федера­ции» от 31 декабря 1997 г.

Читать еще:  Виды биржевых поручений

Договор страхования соглашение между страхователем и страховщиком, по которому страховщик обязуется при страхо­вом случае произвести страховую выплату страхователю или иному лицу, в пользу которого заключен договор страхования, а страхователь обязуется уплатить страховые взносы в установлен­ные сроки.

Для заключения договора страхователь подает письменное заявление страховщику, договор страхования вступает в силу с момента уплаты страхователем первого страхового взноса. Стра­ховщик передает страхователю страховое свидетельство, в кото­ром содержатся следующие реквизиты: наименование докумен­та; наименование, адрес, банковские реквизиты страховщика; фамилия, имя, отчество или наименование страхователя и его адрес; объект страхования; страховая сумма; страховой риск; страховой взнос, сроки и порядок его внесения; срок действия договора; порядок изменения и прекращения договора; другие условия; подписи сторон.

В договоре страхования указываются обязанности страхов­щика и страхователя.

• ознакомить страхователя с правилами страхования;

• произвести страховую выплату при наступлении страхово­го случая в срок по договору;

• возместить расходы страхователю по предотвращению или
уменьшению ущерба, если это предусмотрено условиями страхо­вания;

• не разглашать сведения о страхователе и др.

• своевременно вносить страховые взносы;

• сообщать страховщику все, что ему известно о страховом риске;

• принимать меры по предотвращению и уменьшению ущерба.

Если наступил страховой случай, то страховщиком составля­ется страховой акт. Страховщик может отказаться от выплаты страховой суммы, если:

• имели место умышленные действия страхователя по наступ­лению страхового случая;

• страхователь дал страховщику ложные сведения об объек­те страхования;

• страхователь получил возмещение ущерба от лица, винов­ного в причинении ущерба и в других случаях.

Договор страхования прекращается в следующих случаях:

• истечение срока действия договора;

• исполнение страховщиком своих обязательств по договору;

• неуплата страхователем страховых взносов в установлен­ные сроки;

• ликвидация предприятия или смерть страхователя;

• принятие судом решения о признании договора страхова­ния недействительным;

• в других случаях;

• досрочно — по требованию страхователя или страховщика
(при этом страховые взносы возвращаются страхователю).

В качестве субъекта на данном рынке выступают страховые организации (компании).

Эта деятельность осуществляется на основании договора имущественного или личного страхования, заключаемых гражданином или юр лицом (страхователем) со страховой организацией (страховщиком).

Особенности предпринимательства на рынке ценных бумаг

Рынок ценных бумаг — лишь один из видов рынка, призванный, с одной стороны, способствовать развитию так называемых первичных рынков (товарного рынка, рынка работ, рынка услуг и т.д.), а с другой — решать собственные задачи, способствовать реализации функций, направленных на обеспечение процесса инвестиций в производство и сферу услуг, получение прибыли от операций на рынке и т.д.[233]

Рынок ценных бумаг призван обеспечивать бесперебойное финансирование первичных рынков — товарного, рынка услуг и других путем предоставления возможностей по получению участниками рынка необходимых финансовых ресурсов для развития производственно-хозяйственной деятельности.[234]

Виды рынка ценных бумаг выделяются на основе тех или иных классифицирующих признаков[235]. Так, в зависимости от того, что является предметом отношений между участниками рынка, выделяют рынок акций, рынок облигаций, в том числе государственных, рынок производных финансовых инструментов. Если в качестве основы для классификации (систематизации) брать связь объектов рынка ценных бумаг с их выпуском и обращением, можно выделить первичные и вторичные рынки. Если в качестве критерия выбрать степень урегулированности отношений, можно выделить организованный рынок ценных бумаг, в рамках которого существуют биржевой рынок и рынок, функционирующий на площадках организаторов торговли на рынке ценных бумаг — профессиональных участников рынка, и неорганизованный рынок ценных бумаг, участниками которого могут быть физические лица не предприниматели.

Между всеми участниками рынка ценных бумаг существует тесная взаимосвязь, каждый из них занимает свое место в общей системе отношений. Так, эмитент и инвестор формируют спрос и предложение на рынке, деятельность посредников — профессиональных участников рынка направлена на повышение эффективности рыночных отношений, достижение целей, стоящих перед участниками рынка, государственные органы призваны контролировать и обеспечивать интересы всех участников рынка.

К отличительным чертам законодательства о рынке ценных бумаг относится и та значительная роль, которая принадлежит в нем нормативным актам, принимаемым федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг, поскольку именно этот орган исполнительной власти проводит государственную политику в области рынка ценных бумаг. Особенности функционирования и управления на рынке ценных бумаг определяют также большое значение нормативных актов, принимаемых ЦБ РФ, ФСФР РФ, Минфином РФ и другими органами исполнительной власти.

Среди институтов инфраструктуры рынка основная роль принадлежит профессиональным участникам.[236]

Перечень профессиональных участников определен в Законе о рынке ценных бумаг. К профессиональным участникам рынка ценных бумаг относятся юридические лица, которые осуществляют виды деятельности, указанные в гл.2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ (ред. от 07.02.2011 г.) «О рынке ценных бумаг»[237].

К числу профессиональных участников рынка Закон относит: брокеров, дилеров, управляющих ценными бумагами и денежными средствами, клиринговые организации, депозитариев, держателей реестра (регистраторов), организаторов торговли и фондовые биржи[238].

Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, по поручению клиента от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, именуется брокером.

В случае оказания брокером услуг по размещению эмиссионных ценных бумаг брокер вправе приобрести за свой счет не размещенные в срок, предусмотренный договором, ценные бумаги.

Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления. Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера.

В случае, если конфликт интересов брокера и его клиента, о котором клиент не был уведомлен до получения брокером соответствующего поручения, привел к причинению клиенту убытков, брокер обязан возместить их в порядке, установленном гражданским законодательством Российской Федерации

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, а также государственная корпорация, если для такой корпорации возможность осуществления дилерской деятельности установлена федеральным законом, на основании которого она создана.

Читать еще:  Справочник драгоценных металлов в импортной технике

Кроме цены дилер имеет право объявить иные существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг: минимальное и максимальное количество покупаемых и/или продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены. При отсутствии в объявлении указания на иные существенные условия дилер обязан заключить договор на существенных условиях, предложенных его клиентом. В случае уклонения дилера от заключения договора к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении такого договора и/или о возмещении причиненных клиенту убытков.

Деятельностью по управлению ценными бумагами признается деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.

Наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется в случае, если доверительное управление связано только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам.

Управляющий вправе при осуществлении деятельности по управлению ценными бумагами приобретать ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, и заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, предназначенными для квалифицированных инвесторов, только при условии, что клиент является квалифицированным инвестором.

Клиринговая деятельность — деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним[239].

Организации, осуществляющие клиринг по ценным бумагам, в связи с расчетами по операциям с ценными бумагами принимают к исполнению подготовленные при определении взаимных обязательств бухгалтерские документы на основании их договоров с участниками рынка ценных бумаг, для которых производятся расчеты.

Клиринговая организация, осуществляющая расчеты по сделкам с ценными бумагами, обязана формировать специальные фонды для снижения рисков неисполнения сделок с ценными бумагами. Минимальный размер специальных фондов клиринговых организаций устанавливается федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг по согласованию с Центральным банком Российской Федерации.

Клиринговая организация обязана утвердить правила осуществления клиринговой деятельности.

Клиринговая организация обязана регистрировать правила осуществления клиринговой деятельности, а также изменения и дополнения в них в федеральном органе исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо.

Договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором (договором о счете депо). Депозитарный договор должен быть заключен в письменной форме. Депозитарий обязан утвердить условия осуществления им депозитарной деятельности, являющиеся неотъемлемой составной частью заключенного депозитарного договора.

Заключение депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента. Если иное не предусмотрено федеральным законом, депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бумагами, кроме осуществляемых по поручению депонента в случаях, предусмотренных депозитарным договором. Депозитарий не имеет права обусловливать заключение депозитарного договора с депонентом отказом последнего хотя бы от одного из прав, закрепленных ценными бумагами. Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг.

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица.

Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуются держателями реестра (регистраторами).

Юридическое лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, не вправе осуществлять сделки с ценными бумагами зарегистрированного в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг эмитента.

Под системой ведения реестра владельцев ценных бумаг понимается совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и/или с использованием электронной базы данных, обеспечивающая идентификацию зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг номинальных держателей и владельцев ценных бумаг и учет их прав в отношении ценных бумаг, зарегистрированных на их имя, позволяющая получать и направлять информацию указанным лицам и составлять реестр владельцев ценных бумаг.

Система ведения реестра владельцев ценных бумаг должна обеспечивать сбор и хранение в течение установленных законодательством Российской Федерации сроков информации о всех фактах и документах, влекущих необходимость внесения изменений в систему ведения реестра владельцев ценных бумаг, и о всех действиях держателя реестра по внесению этих изменений.

Номинальный держатель ценных бумаг — лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра, в том числе являющееся депонентом депозитария, и не являющееся владельцем в отношении этих ценных бумаг.

В качестве номинальных держателей ценных бумаг могут выступать профессиональные участники рынка ценных бумаг. Депозитарий может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с депозитарным договором. Брокер может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с договором, на основании которого он обслуживает клиента.

Номинальный держатель ценных бумаг может осуществлять права, закрепленные ценной бумагой, только в случае получения соответствующего полномочия от владельца.

Данные о номинальном держателе ценных бумаг подлежат внесению в систему ведения реестра держателем реестра по поручению владельца или номинального держателя ценных бумаг, если последние лица зарегистрированы в этой системе ведения реестра.

Внесение имени номинального держателя ценных бумаг в систему ведения реестра, а также перерегистрация ценных бумаг на имя номинального держателя не влекут за собой переход права собственности и/или иного вещного права на ценные бумаги.

Вопросы для самоконтроля

1. Что из себя представляет рынок финансовых услуг?

2. Понятие банковских услуг.

3. Услуги банков по расчетному и кассовому обслуживанию.

4. Особенности привлечения денежных средств во вклады.

5. Особенности использования пластиковых карт.

6. Услуги по размещению денежных средств.

7. Что из себя представляют кредитные истории?

8. Органы ведущие кредитные истории.

9. Понятие рынка ценных бумаг. Эмиссионная ценная бумага

10. участники рынка ценных бумаг.

Рекомендуемая литература по теме

1. Беляева О.А. «Предпринимательское право: Учебное пособие» (2-е издание, исправленное и дополненное) (под ред. В.Б. Ляндреса) «КОНТРАКТ», «ИНФРА-М», 2009

2. Линников А.С. «Правовое регулирование банковской деятельности и банковский надзор в Европейском союзе» «Статут», 2009

3. Лаутс Е.Б «Рынок банковских услуг: правовое обеспечение стабильности». «Волтерс Клувер», 2008

4. Ефимова Л.Г. «Банковское право. Банковская система Российской Федерации» (том 1) «Статут», 2010

5.Соломин С.К. «Банковский кредит: проблемы теории и практики» «Юстицинформ», 2009

Дата добавления: 2018-04-15 ; просмотров: 175 ;

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector