Bynets.ru

Журнал финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Посредник на товарной бирже

Биржевые посредники как субъекты предпринимательства.

Правом заключения всех видов биржевых сделок обладают биржевые посредники — члены биржи, являющиеся брокерскими фирмами и независимыми брокерами, деятельность которых по совершению фьючерсных (сделок с возможностью перепродажи контрактов) и опционных сделок (с уступкой прав на будущую передачу прав и обязанностей в отношении биржевого товара или контракта) подлежит лицензированию.

Субъектами посреднической биржевой деятельности являются:

1. Маклер — должностное лицо на бирже, выступает от имени и за счет биржи. Собственно торговая деятельность на бирже маклеру запрещена. Сам маклер сделок на бирже не заключает, но он способствует деятельности контрагентов.

2. Брокеры — специально уполномоченные посредники для торговли на бирже. Брокер — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий эту деятельность. При оказании брокером услуг по размещению эмиссионных ценных бумаг брокер вправе приобрести за свой счёт не размещённые в срок, предусмотренный договором, ценные бумаги. Брокеры совершают сделки от имени клиента и за его счет, а также от своего имени и за счет клиента.

Брокеры могут действовать в качестве:

1. брокерских фирм — ЮЛ, специализирующихся на биржевой торговле;

2. брокерских контор — филиалов или других обособленных подразделений предприятий, учреждений, организаций;

3. независимых брокеров — физических лиц, зарегистрированных в установленном порядке в качестве предпринимателей, осуществляющих свою деятельность без образования ЮЛ.

Основные черты брокерского посредничества:

1. брокерское посредничество возникает и реализуется в рамках биржевой торговли;

2. брокерская деятельность подлежит обязательному лицензированию;

3. брокерское посредничество является предпринимательской деятельностью, не ограничивается заключением сделок, а брокеры осуществляют любые правомерные действия, и для оформления отношений используется договор на брокерское обслуживание.

3. Дилеры — ЮЛ, осуществляющие посредничество на бирже от своего имени и за свой счёт с целью последующей перепродажи товара. В деятельности дилера преобладает не столько посредническая, сколько самостоятельная торговля. Доходы дилера складываются не за счёт вознаграждения, а за счёт разницы между продажной и покупной ценой товара. Дилер объявляет существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг; в число существенных условий входит и цена договора, минимальное и максимальное количество покупаемых или продаваемых ценных бумаг. Дилер заключает договор на существенных условиях, предложенных его клиентом, если в объявлении отсутствуют указания на иные существенные условия. Если дилер уклоняется от заключения договора, к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении такого договора или о возмещении причинённых клиенту убытков.

Биржевые посредники, их виды, характеристика и деятельность на товарном рынке

Субъектами посреднической биржевой деятельности являются:

Посредническая деятельность самой биржи осуществляется через маклеров.

Маклер является должностным лицом на бирже и выступает от имени и за счет биржи. Собственно торговая деятельность на бирже маклеру запрещена. Сам маклер сделок на бирже не заключает, но он способствует деятельности контрагентов.

Брокеры – специально уполномоченные посредники для торговли на бирже. Брокер – профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий эту деятельность. При оказании брокером услуг по размещению эмиссионных ценных бумаг брокер вправе приобрести за свой счет не размещенные в срок, предусмотренный договором, ценные бумаги. Брокеры совершают сделки от имени клиента и за его счет, а также от своего имени и за счет клиента.

Брокеры могут действовать в качестве:

ü брокерских фирм – юридических лиц, специализирующихся на биржевой торговле;

ü брокерских контор – филиалов или других обособленных подразделений предприятий, учреждений, организаций;

ü независимых брокеров – физических лиц, зарегистрированных в установленном порядке в качестве предпринимателей, осуществляющих свою деятельность без образования юридического лица.

Основными чертами брокерского посредничества являются следующие:

1. брокерское посредничество возникает и реализуется в рамках биржевой торговли;

2. брокерская деятельность подлежит обязательному лицензированию;

3. брокерское посредничество является предпринимательской деятельностью, не ограничивается заключением сделок, а брокеры осуществляют любые правомерные действия, и для оформления отношений используется договор на брокерское обслуживание.

Читать еще:  Модели рынка ценных бумаг

Дилеры – юридические лица, осуществляющие посредничество на бирже от своего имени и за свой счет с целью последующей перепродажи товара. В деятельности дилера преобладает не столько посредническая, сколько самостоятельная торговля. Доходы дилера складываются не за счет вознаграждения, а за счет разницы между продажной и покупной ценой товара. Дилер объявляет существенные условия договора купли- продажи ценных бумаг; в число существенных условий входит и цена договора, минимальное и максимальное количество покупаемых или продаваемых ценных бумаг. Дилер заключает договор на существенных условиях, предложенных его клиентом, если в объявлении отсутствуют указания на иные существенные условия. Если дилер уклоняется от заключения договора, к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении такого договора или о возмещении причиненных клиенту убытков.

24. Нормативно-правовая база регулирования биржевой торговли: состав, оценка состояния, направление упорядочивания.

товарной биржи — организация с правами юридического лица, формирующая оптовый рынок путем организации и регулирования биржевой торговли, осуществляемой в форме гласных публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте и в определенное время по установленным ею правилам.

Регулирование биржевого рынка или биржевой деятельности — это упорядочение работы на нем его участников и операций между ними со стороны организаций, уполномоченных обществом на эти действия. Биржа может иметь как внешнее, так и внутреннее регулирование. Внутреннее регулирование — это подчиненность ее деятельности собственным нормативным документам: Уставу, Правилам и другим внутренним нормативным документам, определяющим деятельность данной биржи в целом, ее подразделений и работников. Внешнее регулирование — это подчиненность деятельности биржи нормативным актам государства, других организаций, международным соглашениям.
Регулирование биржевой деятельности осуществляется органами или организациями, уполномоченными и на выполнение функций регулирования. С этих позиций различают:

ü — государственное регулирование биржевой деятельности, которое осуществляется государственными органами, в компетенцию которых входит выполнение тех или иных функций регулирования;

ü — регулирование со стороны профессиональных участников рынка ценных бумаг, или саморегулирование рынка.

ü — общественное регулирование или регулирование через общественное мнение

Регулирование биржевого рынка имеет следующие цели:
— поддержание порядка на биржевом рынке, создание нормальных условий для работы всех участников рынка;
— защита участников рынка от недобросовестности и мошенничества отдельных лиц или организаций

— обеспечение свободного и открытого процесса биржевого ценообразования на основе концентрации спроса и предложения;
— создание эффективного рынка, на котором всегда имеются стимулы для предпринимательской деятельности и каждый риск адекватно вознаграждается;

Процесс регулирования на биржевом рынке включает:
— создание нормативной базы его функционирования, т.е. разработка законов, постановлений, инструкций, правил, методических положений и других нормативных актов, которые ставят функционирование рынка на общепризнанную и всеми соблюдаемую основу;
— отбор профессиональных участников биржевого рынка;

— контроль за соблюдением выполнения всеми участниками рынка норм и правил функционирования рынка;
— систему санкций за отклонение от норм и правил, установленных на бирже;

Формы государственного управления рынком, которые включают:
прямое, или административное, управление;
косвенное, или экономическое, управление.

Основные государственные органы непосредственного регулирования биржевой деятельности:
— Федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку;
— Федеральная комиссия по товарным биржам;
— Министерство финансов РФ;
— Центральный банк Российской Федерации.

Основные законодательные акты, которыми регулируется российский биржевой рынок: ГК,Закон «О банках и банковской деятельности», Закон «О Центральном банке»,Закон «О товарных биржах и биржевой торговле», Закон «О валютном регулировании и валютном контроле», Закон о рынке ценных бумаг

Биржевые посредники на товарном рынке;

Функции и задачи рынка ценных бумаг в условиях кризиса.

FOREX и его роль в регулировании международного валютного рынка.

Рынок ценных бумаг –совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. Все функции можно разделить на две группы: общерыночные и специфические. Общерыночные: коммерческая функция (получение прибыли); ценовая (рынок обеспечивает процесс складывания рыночных цен); информационная (доведение до своих участников информации); регулирующая (правила, разрешение споров). Специфические: — 1)перераспределительная (перераспределение денег между отраслями, перевод сбережений из непроизводительной в производительную сферу; финансирование дефицита госбюджета на неинфляционной основе) и 2) функция страхования ценовых и финансовых рисков – хеджирование.

Читать еще:  Продажа государственных ценных бумаг

Биржевая торговля на товарных рынках осуществляется путем:— совершения сделок посредником от имени клиента и за его счет, от имени клиента и за свой счет или от своего имени и за счет клиента (брокерской деятельности); — совершения сделок посредником от своего имени и за свой счет (дилерской деятельности). Биржевые посредники(согласно закону о товарных биржах) – это брокерские фирмы, конторы и независимые брокеры. Брокерская фирма – это организация, созданная в соответствии с законодательством РФ; брокерская контора – филиал или другое обособленное подразделение организации, имеющее отдельный баланс и расчетный счет; независимый брокер – это физическое лицо, зарегистрированное в установленном порядке в качестве предпринимателя, осуществляющего свою деятельность без образования юридического лица. Для успешной работы брокер должен:— хорошо разбираться в биржевом товаре, — знать правила биржевой торговли, — уметь вести торг, — находить подход к клиентам. Требования к брокерам:— финансовые (размер собственного капитала); профессиональные и квалификационные; организационно-технические (если брокер – юр лицо, то должно иметь в своем штате 1-3 специалиста с аттестатами, а также контролера); специальные. Деятельность брокера возможна только при наличии соответствующей лицензии. Брокер и дилер обязаны ежеквартально после получения лицензии отчитываться об итогах своей деятельности за квартал, объеме и количестве сделок и т.д. Брокерские фирмы проходят аккредитацию, затем вносятся в реестр биржи и получают номер, под которым будут действовать.

Дилер –это профессиональный участник биржевой торговли, выступающий при заключении сделок от своего имени и за свой счет. Дилером может быть только юридическое лицо (а брокером и физ и юр), для работы в качестве дилера на рынке ЦБ необходима лицензия. Обязанности дилера:— объявление цены продажи и покупки, мин и макс кол-во покупаемых или продаваемых ЦБ, срок, в течение которого действуют объявленные цены; — совершение сделок на условиях, предложенных клиентом; — раскрытие информации при совершении операций с ЦБ эмитента, или сообщение об отсут-и такой информации; предоставление отчетности о своей деятельности в Комиссию по рынку ЦБ; организация внутреннего учета операций с ЦБ. Права дилера:— заключение договоров купли-продажи; — выполнение функций андеррайтера при первичном размещение эмиссионных ЦБ; консультирование клиентов; предоставление своим клиентам денежных средств по договору займа для приобретения ЦБ под их залог; получение от клиентов сведений об их финансовом положении.

22. Нормативно-правовая база регулирования биржевой торговли: состав, оценка состояния, направления упорядочения.

В отношении всех видов бирж сформулированы самостоятельные нормативные базы, а также Закон об организованных торгах, регулирующий все биржи. Фондовая биржа.1) Закон о рынке ЦБ (регулирует деятельность по организации торговли цБ; регулирует деятельность фондовой биржи, ее участников). 2) Федеральный закон о бухгалтерском учете (устанавливает обязанность по опубликованию отчетности для бирж); 3) ФЗ об аудиторской деятельности (обязательная ежегодная аудиторская проверка бирж). + Регулятором является Федеральная служба по финансовым рынкам. + различные подзаконные акты, такие как положение о лицензировании, о нормативах достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ЦБ, об отчетности профессиональных участников рынка ЦБ. Товарная биржа.1. Закон о товарных биржах и биржевой торговле; 2) ФЗ о бухучете 3) ФЗ об аудиторской деятельности + регулятором также является Федеральная служба по финансовым рынкам + нормативные акты, такие как положение о государственном комиссаре на товарной бирже, о порядке лицензирования товарных бирж. Валютная биржа.1) Валютный закон ( о валютном регулировании и валютном контроле) 2) Закон о ЦБРФ (покупка и продажа иностранной валюты, разрешение на проведение операций с иностранной валютой). + нормативный акт – положение о порядке и условиях проведения торгов иностранной валютой за российские рубли.

Читать еще:  Внебиржевой рынок россии

Посредники в биржевой торговле

Посредники в биржевой торговле

Биржевая торговля – это рынок, на котором покупают и продают определенные виды активов: ценные бумаги, векселя, акции, товары и т.д. данный рынок носит организованный характер.

Посредниками на биржевом рынке выступают такие категории лиц, как:

Маклеры в биржевой торговле

Маклер – это лицо, которое помогает совершать сделки, выступает на рынке от лица биржи. Любая посредническая операция осуществляется по средствам маклера.

Маклер – должностное лицо биржи. Маклер не имеет права осуществлять собственную деятельность на бирже, а также, надо отметить, что и сделки маклер на бирже не заключает, он лишь выступает посредником и способствует тому, чтобы сделка между покупателем и продавцом состоялась.

Покупателей и продавцов на биржевом рынке называют также контрагентами.

Брокеры в биржевой торговле

Брокер – это лицо, которое уполномочено, как посредник, участвовать и торговать на биржевом рынке. Брокеры являются участниками на биржах ценных бумаг, они являются профессионалами в своей деятельности.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Брокер имеет право приобретать ценные бумаги на рынке за свой счет. Брокеры также оказывают услуги размещению, покупке и продаже ценных бумаг, все их сделки и операции определены договором между ними и клиентом. Надо отметить, что ценные бумаги могут приобретаться брокером как от своего имени и за счет клиента, так и от имени клиента и за его же счет.

Брокеры могут выступать на рынке как:

  • брокерские фирмы – это организации (юридическое лицо), которое концентрируется и специализируется на биржевой торговле на рынке.
  • брокерская контора – это дочерние предприятия, филиалы различных организаций, предприятий, компаний.
  • независимые брокеры – это предприниматели (физические лица), которые регистрируются на рынке и в государственных органах в установленном порядке, а также ведут свою деятельность без образования юридического лица.

Основополагающие черты брокерского посредничества следующие:

  • только в пределах биржевой торговли возникает и осуществляется брокерское посредничество;
  • брокеры и их деятельность подразумевает обязательное лицензирование;
  • брокеры – это посредники, которые в свою очередь осуществляют предпринимательскую деятельность, при заключении и оформлении сделок они должны заключать и использовать договор на брокерское обслуживание.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Брокерские сделки могут совершаться:

  • от лица клиента и за счет брокера;
  • от лица клиента и за его же счет;
  • от лица брокера и за счет клиента;
  • от лица брокера и за счет брокера, также это еще называют дилерской деятельностью;
  • от своего имени и за свой счет с целью последующей перепродажи на бирже (дилерская деятельность).

Если брокер осуществляет свою деятельность еще и как дилер, при условии нанесения ущерба своему клиенту, в рамках законодательства, а именно гражданского, брокер обязан возместить клиенту убытки.

Дилеры в биржевой торговле

Дилер – это юридическое лицо (посредник), которое действует на рынке исключительно от своего имени и за свой же счет, целью деятельности которого является перепродажа товара.

Основой дилерской деятельности преимущественно служит не посредническая деятельность, а самостоятельная. Разница, которую получит дилер от перепродажи товара, является его доходом. В рамках дилерской деятельности есть понятие «существенные условия» договора купли – продажи товара — это цена товара, а также количество минимально возможных продаваемых ценных бумаг и максимальное их количество.

Дилер заключает договор на существенных условиях, предложенных его клиентом, если в объявлении отсутствуют указания на иные существенные условия. Если дилер уклоняется от заключения договора, к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении такого договора или о возмещении причиненных клиенту убытков.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector