Bynets.ru

Журнал финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Коммерческая деятельность на рынке ценных бумаг

ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

При определение понятия предпринимательская деятельность на рынке ценных бумаг следует руководствоваться понятием предпринимательская деятельность, т е это самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользованием имущества, продажи товаров, выполнение работ или оказание услуг.

Брокер – проф участники рынка ценных бумаг, занимающийся совершением гражданскоправовых сделок с ценными бумагами в качеств поверенного или комиссионера, действующего на основании договора или доверенности.

Дилер — проф участники рынка ценных бумаг, занимающийся совершением сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени (только юр лицо).

Клиринговая организация — проф участники рынка ценных бумаг, занимающийся определением взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка инфо) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Депозитарий — проф участники рынка ценных бумаг, занимающийся оказанием услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги (только юр лица).

Регистратор – юр лицо занимающийся сбором, фиксацией, обработкой, хранением и предоставлением данных. Состовляющий систему ведения реестра владельца ценных бумаг (эмитент — государство, банк или учреждение, производящее эмиссию — выпуск в обращение бумажных денег и ценных бумаг)

Организатор торговли на рынке ценных бумаг – это проф участники рынка ценных бумаг, занимающийся предоставлением услуг, непосредственно способствующих заключению гражданскоправовых сделок с ц б между участниками рынка ц.б.

Управляющий — проф участники рынка ценных бумаг, занимающийся осуществлением от своего имени, за вознаграждение в течении определенного срока доверительного управления переданными ему во владения и принадлежащим другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третих лиц: ц.б, денежные средства предназначенные для инвестирования ц.б.

Рынок ценных бумаг – совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками. На рынке ценных бумаг осуществляется следующие виды деятельности:

1. Брокерская деятельность – совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера действующего на основании договора-поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

Брокерская деятельность осуществляется на основании лицензии выдаваемой коммерческим организациям, созданным в форме АО или ООО.

2. Дилерская деятельность – это совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цена покупки-продажи, с обязательством покупки-продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом ценам. Лицо, осуществляющее дилерскую деятельность, именуется дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являющее коммерческой организацией.

3. Деятельность по управлению ценными бумагами. Осуществление юридическим лицом или ИП от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления, переданными ему во владение:

− денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;

− денежными средствами и ценными бумагами.

Лицо, которое осуществляет этот вид деятельности, именуется управляющим.

4. Клиринг. Клиринговая деятельность – это деятельность по определению взаимных обязательств по сделкам на рынке ценных бумаг (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам и подготовка бухгалтерских документов по ним) и зачету по поставкам ценных бумаг и расчетов по ним, осуществляемые клиринговыми организациями и клиринговыми центрами.

Клиринговая организация – это коммерческая организация в форме ЗАО или некоммерческие партнерство, осуществляющие клиринговую деятельность на рынке ценных бумаг на основании лицензии.

Клиринговый центр – это клиринговая организация в форме некоммерческого партнерства, осуществляющая клиринг по всем сделкам на основании договоров.

5. Депозитарная деятельность – это оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и учету и переходу прав на ценные бумаги. Лицо, осуществляющее эту деятельность, именуется депозитарием. Им может быть только юридическое лицо. Лицо, пользующееся услугами депозитария, называется депонентом. Договор между депозитарием и депонентом именуется депозитарным договором, который заключается в письменной форме.

6. Деятельность по ведению реестра (владельцев ценных бумаг) признаются – сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих схему ведения реестра ценных бумаг. Могут заниматься только юридические лица. Они именуются держателями реестра или регистраторами.

7. Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг – это предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг. Лицо – организатор торговли на рынке ценных бумаг.

Предпринимательство на рынке банковских услуг.

Основные банковские операции:

1. привлечение денежных средств физ и юр лиц.

2. открытие и внедрение банковских счетов.

3. валютно-обменные операции.

4. купля-продажа драгоценных металлов и драг камней.

5. представление сейфов для хранения ц.б, драг металлов и др.

Источники доходов коммерческого банка:

1. ссудный бизнес.

2. дисконт бизнес.

3. охранный бизнес.

5. нетрадиционные услуги.

ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ. ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ УЧРЕЖДЕНИЯ.

Дополнительные средства учебно-воспитательные учреждения могут получать с помощью спонсоров, а также научно-производственной и коммерческой деятельности, оказания платных услуг населению, предприятиям, организациям. Коммерческая деятельность не происходит в ущерб учебному процессу.

«Закон о бюджете РБ»

Коммерческая деятельность: сдача в аренду помещений, издательская деятельность учебного заведения, курсы, проводимые для абитуриентов. Коммерческая деятельность учреждения образования – не уплачивают налогов, за исключением:

− доходов, полученных от осуществления видов деятельности запрещенных законом РБ;

− доходов от деятельности на занятие, которого требуется получение специального разрешения (лицензии)

Доход от коммерческой деятельности направлен на:

1. строительство, реконструкцию, капитально-технический ремонт зданий, сооружений, оборудований и другого имущества;

2. приобретение зданий, оборудования, материалов и инвентаря, предназначенного для осуществления учебного и производственного процесса;

3. оплату арендуемого имущества;

4. оплату расходов по учебно-производственному процессу и хозяйственному обеспечению деятельности учебного заведения;

5. выплату з/п, премий, установление надбавок, оказание материальной помощи (но не более 15% льготированных средств), полученных от хозяйственной и коммерческой деятельности.

Персональную ответственность за целевое использование средств несут руководители государственных учебных заведений, аккредитованных в установленном порядке.

В случае не целевого использования полученных средств сумма налогов, сборов и иных платежей взыскиваются налоговыми органами бесспорном порядке в бюджет и государственные внебюджетные фонды с применением санкций, предустановленных действующим законодательством.

Предпринимательская деятельность образовательных учреждений – это самостоятельная деятельность, осуществляемая на свой риск и направленная на систематическое получение прибыли.

Читать еще:  Организаторы торговли ценными бумагами

1. реализация и сдача в аренду офисов.

2. торговля товарами, продуктами.

3. оказание посреднических услуг.

4. деловое участи в деятельности других учреждений и организаций.

5. приобретение акций, облигаций.

Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов (88‰).

Общие условия выбора системы дренажа: Система дренажа выбирается в зависимости от характера защищаемого.

Поперечные профили набережных и береговой полосы: На городских территориях берегоукрепление проектируют с учетом технических и экономических требований, но особое значение придают эстетическим.

Рынок коммерческих ценных бумаг и участие банков в управлении и размещении

Рынок коммерческих ценных бумаг представляет собой не только среду частных инвестиций, но и массового корпоративного вмешательства со стороны банков и других предприятий финансов. В данной статье рассматриваем роли, которые исполняют на финансовых рынках коммерческие банки. От брокерского обслуживания до объемных выкупов собственных акций и поглощения мелких финансовых учреждений, и все это в рамках торговой биржи.

Вступление

Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг представляет собой одной из системообразующих явлений, в которых коммерческий банк выступает как участник рынка, размещая там собственные акции, выкупая доли других, более мелких финансовых предприятий. И тем самым поглощая их, берет на себя функции эмитента для других участников. А также представляет свое брокерское подразделение, занимаясь управлением активами своих клиентов. Об этих и других функциях мы и поговорим в рамках этой статьи.

Объект торгов

Коммерческие банки как участники рынка ценных бумаг проводят регулярное размещение своих собственных акций. Финансовому институту также требуются дополнительные вливания со стороны частных инвесторов. И подобное вложение часто становится более прибыльным, нежели размещение депозитного вклада. Разница здесь формируется за счет возможных рисков. Хотя стоит отметить, что обладатель привилегированной акции получит назад свой капитал в случае банкротства предприятия, в том время как вкладчику стоит лишь надеяться на страховое обеспечение разорившегося учреждения.

Бытует мнение, что новый акт размещения акций на бирже говорит о непривлекательности учреждения для рядовых вкладчиков и клиентов. В следствии чего, для пополнения оборотных средств банк и продает себя на площадке. Но вопреки такому суждению, размещение акций только привлекает капитал к уж имеющемуся. Что благополучно сказывается на стоимости всего предприятия, имеющихся оборотных средств и стабильности. А значит лишь повышает рейтинг надежности, что опять таки, при грамотном маркетинговом использовании способно привлечь и новых клиентов.

Роль в финансовой пирамиде

Акционерная структура финансовых учреждений позволяет им грамотно лавировать в налоговых потоках и биржевых спекуляциях. Большинство крупных банков небольших в финансовом плане государств часто являются акционерными обществами. Где львиная доля, так называемый, контрольный пакет, принадлежит другому, более крупному иностранному банку. Это распространенная практика ведения финансового хозяйства нарушается только при владении группой частных лиц, которые все равно, так или иначе организовывают свои права посредством корпоративного выкупа. Либо частичного или полного государственного владения. Подобные банки остаются распространенным явлением. И часто позиционируются как гаранты финансового будущего рядовых граждан, проводя через себя пенсионные накопления, налоговые выплаты и уплаты в бюджет, будь то штрафы или пошлины, а также реализатор государственных ценных бумаг.

Кратко говоря, место коммерческих банков на рынке ценных бумаг именно с позиции объекта торгов, то есть эмитента собственный сертификатов, будь то облигации или долевое владение, является лишь одним из бизнес-приемов. Который позволяет контролировать пополнения своего оборотного капитала не только при помощи привлечения депозитных вкладчиков, но и за счет привлечения сторонних капиталов частных инвесторов. Таким образом формируется рынок коммерческих доступных ценных бумаг, в частности облигаций, позволяющий, в буквальном смысле, давать в долг банкам. А затем перепродавать право взыскать с банка этот самый долг.

Проводник для других

Гораздо более интересная, и малоизвестная для сторонних глаз роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг состоит в посредничестве между структурами, решившихся на размещение своих бумаг на общедоступной бирже. Проблемы самостоятельного размещения для многих не самых больших фирм состоят в довольно сложной бюрократической процедуре. Которая требует четкого аудита и дорогостоящих мероприятий, что может сделать процесс размещения не только не ликвидным, но и вовсе, убыточным. Привлечение в подобной ситуации коммерческого банка позволяет провести все процессы через имеющийся банковский опыт. А также снизить огромные издержки, связанные именно с учетно-финансовой стороной вопроса. Подобный процесс называется эмиссией. Здесь важно привести понятия.

Эмитент – юридическое лицо, размещающее собственные ценные бумаги на рынке, сделав тем самым их доступными для торгов на бирже. Эмитент может размещать как акции собственной компании, так и посредником, представляющим интересы другого ОАО. Система во многом схожая с другим “берегом” биржи. Где брокер размещает денежные средства своего клиента, на основании предоставленного тем такого права. Это позволяет клиенту не заниматься всем юридическим сопровождением регистрации на торгах, а также непосредственных контрактов, предоставив эти бюрократические проволочки на душу своего брокера.

Выгоды и перспективы

Важной функцией подобного посредничества является возможность банком, имеющим статус государственного, размещать государственный облигации для общего пользования. Здесь есть масса процессуальных расхождений с коммерческими аналогами, но основные принципы остаются теми же. Банк становится посредником между потенциальным инвестором и эмитентом, которым в данном случае является государство, представленное своим министерством финансов или другим уполномоченным органом. Российские коммерческие банки не занимаются размещением облигаций, хотя законодательно это допустимо. А вот проводить покупки таких бумаг финансовые учреждения страны как раз могут.

Перспективы коммерческих банков на рынке ценных бумаг именно как посредников для размещения активов других юридических лиц видятся довольно светлыми. Ввиду популярности данной практики, наличию четкого законодательного устоя, сосредотачивающего в себя нормативно-правовые акты данной сферы. Что делает эмиссию прозрачной схемой и легкодоступной.

Такое позиционирование легкого доступа на биржу для предприятий позволяет им входить туда с минимальными издержками, что делает сам процесс прибыльным и положительно влияет на рост таких организаций. Также большое количество расположенных на торговых площадках корпораций повышает общий уровень инвестиционной культуры внутри страны, в надежде на привлечение большего числа частных инвесторов из среднего класса. Распространенное на Западе явление, когда сбережения семьи размещаются на рынке путем покупки векселей или других сертификатов, заменяет там использование малодоходных депозитов. В то время как в России до сих пор семейные накопления поедаются инфляцией, просто находясь “под подушкой”.

Читать еще:  Операции связанные с обращением ценных бумаг

Отделения посредничества

Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг не ограничивается именно деятельностью продающей стороны. Также многие финансовые учреждения имеют сеть специальных отделений, предоставляющих брокерские услуги.

Брокер – посредник инвестора на бирже, в чьи обязанности входит размещение денежных средств своего клиента в активы и юридическое сопровождение этих сделок. Либо предоставление клиенту торгового терминала – лицензированной биржей компьютерной программы для самостоятельного доступа клиента к торгам. Опять таки, все документальное обобщение проведенных контрактов закрепляется брокером.

Финансовые учреждения предоставляют такие услуги наряду со своими классическими обязанностями по депозитам и выдаче кредитов. Большие филиальные сети делают эти услуги доступными для большинства населения даже в самых отдаленных районах. А подготовленные кадры, имеющийся авторитет в глазах потенциальных клиентов делают финансовые структуры более конкурентоспособными, нежели специализированные фирмы для предоставления подобного сотрудничества. Также отделения имеют козырь в виде гораздо более низких издержек размещения активов. В то время как специализированные учреждения еще и вынуждены платить денежным организациям за их услуги. Подобные стартовые преимущества позволяют финансовым институтам привлекать клиентов еще и небольшими комиссионными. Так, например, российский Промсвязьбанк является самым доступным брокером, на основании наиболее низких комиссионных как в сфере маленьких инвестиций (до 100 тысяч рублей), там и больших (от одного миллиона и больше).

Растущий доминант

Уже была упомянута схема владения многих финансовых предприятий, когда одно из них, являясь акционерным обществом, на деле принадлежит другому, более крупному, посредством выкупа большой доли сертификатов владения. Такие международные кассы – доминанты, являются держателями крупной филиальной сети, которая может растянуться на целый континент. Интересная ситуация когда одно учреждение, являясь дочерним предприятием другого, само покупает более мелких участников рынка в своем регионе. Так происходит естественное расширение. Возможна ситуация, когда один институт выкупает на бирже акции другого, объединяется, проводит ребрендинг и возвращается на рынок под новым названием. Еще популярной схемой можно назвать выкуп одним небольшим, но весьма ликвидным институтом другого, обладающего репутацией популярного и народного, с целью маркетингового расширения, когда одно предприятие позиционируется как общедоступное, а второе как организатор особого обслуживания, ориентированный на богатых клиентов из высшего класса. При этом, на деле, оба предприятия являются единым целым, разница лишь в торговых марках.

Наличие дочерней организации позволяет учреждениям не только добывать новых клиентов, смягчать налоговые выплаты, но и позиционироваться на биржах как два разных предприятия. Владение таким пакетом, составленным из сертификатов и того и другого институтов, позволит инвестору получать существенный рост одновременно из роста среднего класса общества, обслуживающегося у “младшей” фирмы, и высшего, являющегося клиентом “старшего брата”. При известных экономических законах, что один класс постоянно получает денежные массы другого, можно сделать вывод, что запустив пальцы сразу в оба, инвестора окажется финансово обеспеченным в любой стрессовой ситуации любого из классов.

Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг

Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг – этот вид деятельности представляет собой комплекс специальных мер сопровождения процесса сделки между приобретателем ценных бумаг и их эмитентом.

Организатором торгового процесса выступает специализированное юридическое лицо, которое может обслуживать торги в биржевой или внебиржевой форме. Торговые площадки биржевого вида представляют услуги по прозрачному проведению сделок, когда вся информация является открытой и доступной для участников рынка. Здесь проводятся вторичные торги ценными бумагами, переходящих в итоге сделки из рук первичного покупателя новым владельцам, то есть фактически осуществляется перепродажа. Внебиржевые сделки проводятся между эмитентом ценных бумаг и первичным инвестором, они отличаются от биржевых крупным масштабом инвестирования и адресным характером предложения.

Функции биржевого организатора торговли ценными бумагами

Фондовая биржа как лицо, организовывающее обменный процесс, руководится в своей деятельности следующими задачами:

  • Предоставление рыночного места потенциальным сторонам сделок;
  • Выявление цены фондовых средств, которая была бы равновесной;
  • Накопление свободных финансов;
  • Помощь в передаче прав от одной стороны другой;
  • Создание условий для гласности проведения торгов и максимальной доступности биржевой информации;
  • Установление систем разрешения потенциальных споров;
  • Способствование гарантированию обязательств сторон;
  • Установление правил поведения во время торговых операций.

Правовые основания для организации торговли ценными бумагами

Как и биржевые, так и внебиржевые торговые площадки осуществляют свою деятельность на основании соответствующих лицензий. Существует два вида лицензий для каждого из организаторов, один из которых наделяет юридическое лицо организационными правами по торговле государственными ценными бумагами, а лицензия второго вида предоставляет соответствующие полномочия в сфере торговли бумагами других эмитентов. Лицензии выдаются на определённые сроки и являются оплатными, как правило, путём одноразового платежа.

Правовые требования выдвигаются не только к организациям в целом, но и к их должностным лицам. Исполнительные директора организатора торгов, а также руководители определённых подразделений обязаны проходить квалификационную аттестацию. Это относится к тем лицам, деятельность которых сопряжена с контролем соблюдения правил торговых операций, норм по публичности информации, правил листинга и делистинга бумаг, работой в торговом зале или работой с информационными электронными системами.

Все должностные лица компании-организатора торговых процессов не имеют права владеть ценными бумагами, размещёнными на площадке или же входить в штат управленческих органов компаний, принимающих участие в торговле.

Устанавливаются также юридические требования по минимальному размеру собственного капитала лица, организовывающего торговлю ценными бумагами.

Правила, устанавливаемые при организации торгов ценными бумагами

Юридическое лицо, которое организовывает торговый процесс, обязано установить перечень чётких норм и процедуру торгов. Установленные правила являются обязательными для исполнения не только участниками фондовых отношений, но и самим организатором.

Такие правила должны учитывать следующие факторы:

  • Правила формирования списков ценных бумаг, внесённых на торги.
  • Условия поведения участников торгов, функции и полномочия маркет-мейкеров, способы штрафного реагирования на нарушения правил.
  • Правила ценообразования, механизмы исключения возможностей ценовых манипуляций.
  • Порядок и полномочия должностных лиц организатора по их вмешательству в ход торгов.
  • Условия, по которым торги могут быть приостановлены.
  • Порядок действий и перечень их способов в чрезвычайных ситуациях;
  • Правила сверки договоров;
  • Способы осуществления своих обязательств сторонами, заключившими договор;
  • Порядок компенсационных возмещений в случаях, если сторона договора исполнила свои обязательства в недостаточных объёмах.
Читать еще:  Роль рынка ценных бумаг

Эти правила являются типичными как для биржевых площадок, так и для организаций, проводящих первичные торги, но существует ряд дополнительных требований к правилам биржевых торгов. К примеру, биржа должна обеспечить равные права и условия всем участникам, обеспечить невозможность заключения договоров вне своей системы, предусмотреть порядок взаимодействий с депозитариями и так далее.

Все участники торгов должны быть оповещены организатором о времени и месте проведения, котировке внесённых на торги ценных бумаг и результатах торговых действий.
Размеры отчислений и вознаграждений в пользу биржевой структуры определяет сам организатор, но при этом он не имеет права устанавливать размеры вознаграждений, которые изымаются участниками торгов ценными бумагами по итогам сделок.

Регуляция торговли на рынке ценных бумаг

Главным регулятором торгов является государство, которое осуществляет эту функцию с помощью специализированного органа. В большинстве случаев государственные функции сводятся к контролю, поскольку в этой сфере задействован принцип саморегулирования. Ответственный государственный орган передаёт полномочия фондовым биржам, которые и проводят регуляцию, а сам оставляет за собой право вносить изменения в существующие правила или какие-нибудь дополнения к ним. В процессе регулирования фондового рынка участвует также общество, его роль заключается в реагировании на биржевые и внебиржевые процессы, создании предусловий для развития этой сферы.

Регулирование торговых процессов на рынке ценных бумаг предусматривает достижение конкретных целей, а именно:

  • Защита экономических интересов общества. Поскольку торговля ценными бумагами является площадкой для привлечения инвестиций, то такой рынок значительно влияет на общеэкономическое состояние страны и позволяет развивать хозяйственный сектор.
  • Обеспечение свободного ценообразования. Регулятор обязан исключить возможности биржевых манипуляций в этой сфере.
  • Обеспечение равных условий участников торгов. К примеру, биржа должна регулировать отношения «брокер-клиент», не позволяя злоупотреблять первому.
  • Регулирование глубины и ширины фондового рынка. Обеспечение динамичности торгов, объёма и разнообразности предложений по отраслям инвестирования.
  • Обеспечение прозрачности и открытости фондовых торгов. Регулирование по предоставлению информации участникам рынка и обществу в целом, отчётности, публичности данных, которые могут существенно влиять на стоимость ценных бумаг, в том числе о состоянии дел на предприятиях.
  • Обеспечение эффективности фондового рынка. Регулятор должен заинтересовать инвесторов принимать участие в торгах прибыльными предложениями по совершению сделок. В противном случае риски понижения стоимости, к примеру, акций без какого-либо вознаграждения могут служить преградой для инвестиционных потоков, а соответственно и опасностью для существования самого рынка ценных бумаг.

В странах со свободной рыночной экономикой все эти функции возложены на организаторов торгов, но при этом законодательная база и контролирующие государственные институции обеспечивают соответствие деятельности самих биржевых регуляторов экономическим и общественным требованиям страны.

Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг

Виды деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг

Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг (далее РЦБ) подразделяется на четыре направления. Коммерческие банки на нем могут выступать как:

  • Эмитенты, выпускающие собственные ценные бумаги и осуществляющие их первичное размещение в целях формирования уставного капитала (акции), осуществления займов (облигации), аккумулирования денежных средств клиентов (банковские сертификаты) и создания платежных средств (чеки, векселя);
  • Инвесторы, осуществляющие операции по купле-продаже ценных бумаг с целью участия в управлении каким-либо акционерным обществом в роли совладельца бизнеса и прочие операции в целях получения прямых инвестиционных доходов в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи и косвенных доходов, образуемых за счет расширения доли рынка;
  • Профессиональные участники РЦБ, осуществляющие посредническую деятельность за вознаграждение;
  • Банки, проводящие традиционные банковские операции по обслуживанию РЦБ: предоставление кредитов, банковских гарантий, расчетные операции и т.д.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

На рисунке 1 банковские операции с ценными бумагами представлены наглядно:

Рассмотрим далее посредническую деятельность коммерческих банков на РЦБ в роли профессиональных участников.

Коммерческие банки — профессиональные участники рынка ценных бумаг

Коммерческие банки на РЦБ могут выступать как профессиональные брокеры, дилеры, клиринги и депозитарии.

Брокерская деятельность банка подразумевает совершение операций с ценными бумагами в интересах клиента от его имени и за его счет (по договору поручения с оплатой в форме комиссионного вознаграждения) или в интересах клиента за его счет, но уже от своего имени (по договору комиссии). Таким образом, банк-брокер осуществляет поиск и покупку для клиента ценных бумаг или продажу бумаг по его поручению. Договор комиссии может предусматривать право банка-брокера на хранение денежных средств клиента, предназначенных для покупки ценных бумаг или полученных от продажи ценных бумаг, а также на использование этих денежных средств для получения прибыли.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Дилерская деятельность банка подразумевает куплю-продажу ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки (продажи) с обязательством исполнения сделок по объявленным ценам. Действия банка-дилера носят публичный характер – условия сделки оглашаются среди участников рынка. Те, в свою очередь, ознакомившись с условиями совершения сделки и приняв их, заключают сделку с банком-дилером на предложенных условиях, которую банк обязан исполнить.

Клиринговая деятельность банка подразумевает деятельность по определению взаимных обязательств продавцов и покупателей ценных бумаг, и их взаимозачету. Осуществляя клиринговую деятельность, банки занимаются сбором информации по заключенным сделкам, ее сверкой, корректировкой при необходимости, подтверждением о совершении сделки, учетом зарегистрированных сделок, определением взаимных обязательств продавцов и покупателей, обеспечением поставок ценных бумаг от продавца к покупателю, организацией денежных расчетов по сделкам, обеспечением гарантий по исполнению заключенных сделок.

Депозитарная деятельность банка подразумевает проведение целого комплекса услуг по хранению и учету ценных бумаг клиента на специально открываемом счете-депо, по которому производятся записи обо всех совершенных с ценными бумагами операциях. Свидетельством передачи ценных бумаг на хранение в депозитарий банка служит выписка со счета-депо.

На осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг коммерческим банкам требуется специальная лицензия.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector