Bynets.ru

Журнал финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Инструменты фондовой биржи

E-mail Поле не может быть пустым!

Пароль Показать Поле не может быть пустым!

Имя пользователя Поле не может быть пустым!

E-mail Введите корректный email!

Пароль Показать Длина пароля не может быть меньше 8 символов!

Забыли пароль? Пожалуйста, введите адрес своей электронной почты. Вы получите ссылку, чтобы создать новый пароль.

E-mail Поле не может быть пустым и должно соответствовать формату электронной почты!

Биржевые инструменты

Новые комментарии

Категории

Следить за обзорами

Облако тегов

Реклама

Автор: Валерия Рогозина 5780

В данной статье мы дадим обзор основным биржевым инструментам, благодаря которым можно и нужно зарабатывать на бирже. Их очень много и каждый выбирает инструмент себе по душе. Но, если Вы только начинаете свою торговую карьеру, все же лучше двигаться от простого к сложному.
Ниже представлена краткая информация об акциях, фьючерсах, валютных парах и опционах, а также в конце статьи Вы найдете рекомендации по очередности изучения каждого инструмента.

Акция (от лат. actio — право (на что-то), которое может быть отстояно в суде) — эмиссионная ценная бумага, доля владения компанией, закрепляющая права её владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации, пропорционально количеству акций, находящихся в собственности у владельца.

Но основной заработок складывается при торговле на акциях.
Все акции делятся на 3 основных категории:

1. Голубые фишки — самые ликвидные акции, по которым проходят самые большие обороты на бирже, сопоставимые с 1 млрд и до 20 млрд в день.
Этих акций немного, порядка 10-15, их можно посмотреть в программе Quik, сделав фильтр по объему.

К ним относятся:

  • Сбербанк,
  • Газпром,
  • ВТБ,
  • Лукойл,
  • СургутНефтегаз,
  • ГМК НорНикель,
  • РосНефть,
  • Ростелеком и другие похожие по объему компании.

2. Акции второго эшелона — малоликвидные акции, по которым тоже проходят хорошие объемы, но значительно меньше, чем в 1 млрд рублей.
Это акции второго уровня, где идет активная торговля.
Те же правила, что мы изучаем в ТПА для ликвидных акций работают и на них, происходят хорошие изменения стоимости в этих бумагах, но объемы поскромнее. Торговать сотней млн рублей в этих бумагах не получится.

3. Неликвиды — это бумаги хороших существующих компаний, они могут быть очень известными и популярными, но почему-то интерес со стороны инвесторов незначительный, поэтому объемы на этих акциях возникают время от времени, когда этот интерес как раз и увеличивается. А в обычной ситуации объемы могут быть крайне маленькие, вплоть до 100 000 рублей.

Новичкам мы советуем начинать и продолжать работать именно с акциями, так как:

— очень большой выбор;
— всегда можете выбрать отрасль, в которой работаете: нефть, банки, металлургия, энергетика и другое;
— в акциях можно находится хоть сколько долго.

Акции, естественно, рискованный инструмент и любой позицией нужно управлять, но в этой ситуации риск более диверсифицирован по количеству разных инструментов по различным областям и есть возможность в этих бумагах находится бесконечно долго.

Плюс: получение дивидентов.

Валюта на ЕТC — специальная площадка для торговли валютными парами в основном к рублю. Самыми популярными валютными парами естественно являются доллар/рубль, евро/рубль, но также имеются пары к казахстанскому тенге, к китайскому юаню и некоторые другие.

Более рисковый инструмент для торговли, чем акции.

Торговать этими валютами можно в двух режимах:

TOD — валюта сегодня
TOM — валюта завтра

Уникальные свойства: покупая валюту на TOD рынке, Вы можете сегодня же эту валюту вывести. Покупая валюту на TOM — выводите ее на следующий день.
То есть никаких обменных пунктов Вам больше не нужно вообще. Программа Quik дает возможность анализировать, вовремя покупать, вовремя продавать (если Вы умеете торговать), хранить Вашу валюту бесконечно долго, в любой момент продать, снова купить, заработать как на росте, так и на понижении. уникальные возможности, совершенно не допустимые в банках.
Банки не любят рынок ЕТС, потому что грамотные клиенты пользуются возможностью зарабатывать на ЕТС через Московскую Биржу.

Фьючерс (фьючерсный контракт) (от англ. futures) — производный финансовый инструмент, стандартный срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и сроке поставки. Остальные параметры актива (количество, качество, упаковка, маркировка и т. п.) оговорены заранее в спецификации биржевого контракта. Стороны несут обязательства перед биржей вплоть до исполнения фьючерса.

Биржа за нас все стандартизировала: все посчитала, все взвесила, все приготовила для того, чтобы мы в свое удовольствие торговали и зарабатывали денежные средства.
Фьючерсный контракт покупается и продается, в каждом фьючерсном контракте есть определенный набор инструментов.

НАПРИМЕР: в единице фьючерсного контракта на валюту ровно 1000 долларов, все очень четко и просто.

Фьючерс — это спор на цену актива в будущем, то есть сколько будет стоить актив через определенный период времени: 1 или 3 месяца.

Фьючерсы подразделяются на:

3-х месячные (на акции, на валюту, на индекс РТС)

и на месячные — фьючерс на нефть (бренд).

Можно торговать фьючерсами хоть каждую минуту, можете ничего не делать, но тогда спор через 1-3 месяца закончится без Вашего участия. То есть какой финансовый результат будет получен через 3 месяца, такой и будет зафиксирован на Вашем счете. Изменения по Вашему счету, когда Вы торгуете фьючером, происходят 2 раза в день во время клиринга (подведение результатов на текущий момент). Если Вы получаете плюсы или минусы, Вы можете их пересидеть (формально Вы можете их пересидеть, но я предлагаю работать по всем правилам, со стопами). Но когда фьючерсный контракт заканчивается, то пересидеть уже ничего нельзя. Нужно контракт закрыть, признать, что Вы оказались правы и получить прибыль или признать, что Вы не правы и потерять часть денег. И дальше перейти на следующий контракт.

3-х месячные контракты: март, июнь, сентябрь и декабрь.

Плюсы: фьючерс очень дешевый с точки зрения брокерской и биржевой комиссии. Торгуется с 10.00 мск до 23.50 мск — огромный период времени на торговлю.

Минусы: потенциальные убытки (Ваши риски) не маленькие. Поэтому чтобы торговать на фьючерсах, нужно иметь опыт торговли на акциях и постепенно осваивать фьючерсы.

Если Вы умеете зарабатывать, на фьючерсах Вы заработаете больше, чем на акциях. Но если Вы не умеете работать и зарабатывать, то будущее может оказаться не перспективным. Всему свое время.

Опцион (от лат. optio — выбор, желание, усмотрение) — договор, по которому покупатель опциона (потенциальный покупатель или потенциальный продавец базового актива — товара, ценной бумаги) получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу данного актива по заранее оговорённой цене в определённый договором момент в будущем или на протяжении определённого отрезка времени. При этом продавец опциона несёт обязательство совершить ответную продажу или покупку актива в соответствии с условиями проданного опциона.

Опцион — это один из производных финансовых инструментов. Различают опционы на продажу (put option), на покупку (call option).

Рассмотрим на примере с автомобильным КАСКО.

Читать еще:  Инвестиционный рейтинг ценных бумаг

Когда Вы покупаете опцион, Вы получаете право воспользоваться выгодами в будущем.

Если эти выгодны наступят — Вы ими воспользуетесь.

Если нет — Вы просто потратили страховую премию, то есть потеряете небольшую часть денежных средств.

Опционы продает Вам другой участник рынка, который считает, что то событие, на которое Вы рассчитываете не произойдет.

Все очень просто:

Если Вы правы и Ваше событие происходит, Вы зарабатываете намного больше, чем Вы потратили на страховку КАСКО (только никакого автомобиля бить не надо!).

Если Вы не правы, то Вы теряете эту страховую премию, то есть ту сумму, которую Вы потратили на покупку опциона.

Опционы только покупают! Их нельзя продавать, иначе Вы рискуете всем счетом.

Если Вы считаете, что актив будет расти, то Вы покупаете call option, дающий право заработать на росте.
Будет рост — Вы заработаете, не будет роста — Вы просто потеряете ту премию, которую потратили на покупку этого опциона.

Если Вы считаете, что актив будет снижаться, то Вы покупаете put option — опцион, дающий право зарабатывать на снижении.
Будет снижение — Вы заработаете, не будет снижения — Вы просто потеряете ту премию, которую потратили на покупку этого опциона.

Для опционов очень важна волатильность (колебания цен инструмента во времени и само время). Чем меньше времени остается до окончания срока, тем меньше стоимость данного опциона.

И наоборот: чем больше времени до окончания срока, тем больше стоимость опциона.

В опционах очень много математических и прочих составляющих, поэтому они только внешне кажутся простыми и интересными, но на самом деле их нужно долго и тщательно изучать.

Мнение Виктора Тарасова, автора-преподавателя «Технико-психологического Анализа» , профессионального трейдера с 20-летним торговым стажем, призера всероссийского конкурса «Лучший Частный Инвестор» 2014 и 2016 года в номинации «Фондовый рынок»:

Первый год торговли нужно просто тренироваться, понимать биржу и начинать торговать; следующие 2 года Вы активно разбираетесь во всех акциях: ликвидных, малоликвидных и неликвидных; и где-то через 3 года при желании можно перейти на фьючерсы; и еще через 3 года — на опционы. Вы можете все сделать намного быстрее, но с точки зрения осторожности и правильности становления трейдера, в момент становления трейдером нужно быть максимально внимательным, сосредоточенным и, по мере возможности, осторожным.

Инструменты фондовых бирж

Участники фондового рынка

Фондовый рынок является составляющей рынка финансов. Он обеспечивает процессы взаимодействия между субъектами в части выпуска, распоряжения и перераспределения ценных бумаг между ними. Фондовый рынок выполняет ряд значимых функций, оказывающих прямое влияние на экономику страны. Среди этих функций можно выделить:

  • получение доходов по проводимым сделкам;
  • формирование цен на фондовые инструменты;
  • создание доступного информационного пространства;
  • разработка правил и положений, определяющих принципы взаимодействия субъектов;
  • перераспределение финансов и капиталов между хозяйствующими субъектами;
  • стимулирование к инвестиционной деятельности;
  • создание возможности для использования свободных денежных средств.

На фондовом рынке действует множество субъектов, чьи особенности и методы получения дохода зависят от выполняемых функций. Информационное обеспечение находится в ведении информационных и аналитических агентств и изданий. За инвестиционную деятельность ответственны банки и небанковские кредитные структуры, а так же посредники, среди которых выделяют дилеров, брокеров, управляющие компании.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Есть отдельная группа организаций, обеспечивающих техническую составляющую процессов фондового рынка. К ним относят различные компании, ответственные за хранение, учет, регистрацию и контроль за выполнением обязательств. Непосредственно сделки и операции проводятся на биржевых площадках.

Фондовые биржи являются профессиональными участниками рынка, подвергаются лицензированию и контролю. Существуют вне биржевые и электронные площадки, доступные как для юридических лиц, так и для частных инвесторов.

Фондовая биржа обеспечивает место взаимодействия субъектов фондового рынка в части купли и продаже фондовых инструментов.

Она выполняет важные функции, которые влияют на состояние рынка в целом. Наиболее важными из них являются:

  • ценообразование на фондовые инструменты;
  • индикатор деловой активности;
  • перетекание денежных средств между субъектами, отраслями, секторами;
  • организация доступа к дополнительному финансированию;
  • продажа государственных облигаций.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Инструменты фондовой биржи

Наиболее важным инструментом, позволяющим заработать на операциях, проводимых на фондовых биржах, являются сами ценные бумаги. Они различаются между собой степенью ликвидности, уровнем риска, сроком исполнения и так далее. Обычно, инвесторы формируют портфель из различных видов фондовых инструментов, что позволяет им снизить общие риски по активам, а так же получать стабильный доход в долгосрочной перспективе по всему портфелю.

Стоит отметить, что ценные бумаги, используемые в торгах на фондовых биржах являются более безопасными, чем те, что торгуются на вне биржевых площадках. Связано это прежде всего с тем, что на фондовых биржах устанавливаются определенные правила и нормы для участников. Все бумаги проходят процедуру листинга. Специальная комиссия определяет насколько сам субъект, и его фондовые инструменты отвечают требованиям биржи.

Наиболее распространенным инструментом является акция. Она обладает определенной степенью риска. Акция определяет имущественное право ее владельца на часть капитала, либо на право участия в управлении субъектом.

Если покупатель приобретает большую часть акций компании, то он становится владельцем контрольного пакета и управление может перейти к нему. Кроме того, владение акциями дает право субъекту получить часть имущества организации в случае ее ликвидации.

Все торгуемые акции можно разделить на три категории:

  • Наиболее ликвидные и востребованные акции, по которым осуществляется большая часть оборота. Их еще называют голубыми фишками. Обычно это акции крупных стабильных компаний, давно и успешно существующих на рынке.
  • Вторая группа характеризуется меньше степенью ликвидности. Обороты по ним не превышают одного миллиарда рублей. Количественно они имеют меньший объем, чем голубые фишки.
  • Низколиквидные акции крупных компаний, к которым по тем или иным причинам снижен инвесторский интерес. Скачки по акциям происходят в определенные промежутки времени.

Крупным игроком фондовой биржи выступает государство. Как правило, оно выставляет на продажу долговые обязательства или облигации. По сути она представляет собой договор займа. Владелец облигации имеет право на выплату номинальной стоимости от эмитента, а так же процентов по ней. Удобство облигации заключается в том, что ее можно продать. Если облигация была выпущена коммерческой организацией, то в случае ее ликвидации владельцы долговых обязательств при выплатах находятся в приоритете.

Производные инструменты фондовых бирж

Акции и облигации являются наиболее распространенными и надежными видами ценных бумаг. Но существуют производные от них. По сути производные фондовые инструменты дают их владельцу право на выкуп других ценных бумаг по установленным ценам и в ранее оговоренный срок. То есть, они дают право на владение частью имущества в бездокументарной форме.

Отличительными особенностями данного типа активов является зависимость их цены от базиса, сроки их обращения ограничены. При выкупе производного инструмента достаточно оплатить 10-15% реальной стоимости базовой ценной бумаги. Соотношение издержек и доходов более выгодно, чем при покупке акций и облигаций.

Рассмотрим наиболее известные и часто применяемые виды производных фондовых инструментов. Фьючерсы представляют собой договор купли-продажи базового актива. Здесь заранее оговаривается его цена и сроки выплаты. Со стороны фондовой биржи осуществляет контроль над исполнением сделки до момента ее совершения.

Читать еще:  Погашение ценных бумаг это

Следующим типом производных инструментов является опцион. Он может быть на продажу или на покупку. При покупке опциона его владелец получает право воспользоваться им в будущем или нет. Продавец реализует опцион с надеждой, что покупатель не реализует свое право.

Другой вид опциона на продажу подразумевает заработок при снижении стоимости базового актива. Если изменения цены не произойдет, то владелец потеряет лишь премию, выплаченную за опцион. Наиболее важным параметром данного типа производных инструментов является их волатильность, то есть изменение стоимости актива во времени.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Фондовый рынок

Фондовый рынок — составляющая финансового рынка, в рамках которой проводятся торги ценными бумагами различных корпораций, компаний. Под ценными бумагами понимаются векселя, акции, инвестиционные паи и так далее.

  1. Как заработать на фондовом рынке
  2. Инструменты фондового рынка
  3. Суть фондового рынка
  4. Торги на фондовом рынке

Участники фондовых рынков представлены тремя категориями:

  1. Инвесторы. Те, кто инвестирует деньги, покупая акции компании, рассчитывая на то, что в будущем бумаги подорожают и их можно будет продать дороже.
  2. Эмитенты. Компании, которые эмитируют ценные бумаги, привлекая в оборот недостающие денежные средства.
  3. Брокеры. Связующее звено между инвесторами и эмитентами, доставляющее приказы о продаже и покупке контрактов на рынок.

Как заработать на фондовом рынке

Как и в случае с любыми другими финансовыми рынками (товарными биржами, валютным рынком), работа трейдера строится по принципу: «купил дешевле, продал дороже».

Для того чтобы заработать на фондовом рынке, необходимо, прежде всего, найти брокера, который предоставит и торговую платформу, и хотя бы минимум информации, необходимой, чтобы начать торговлю.

Если для вас фондовый рынок — понятие новое и незнакомое, не стоит бросаться «в омут с головой», лучше сначала потренироваться на виртуальном счете, потратить немного времени на изучение основ и законов рынка, торговли, сформировать оптимальную для вас тактику, стратегию торговли.

Инструменты фондового рынка

На фондовом рынке осуществляются операции со следующими инструментами:

  • акции. Дают право получать долю прибыли в компании, участвовать в голосовании по основным вопросам на собрании акционеров;
  • облигации. Представляют собой обязательства компании по выплате их владельцу фиксированной суммы в момент времени, определенный заранее;
  • опционы и фьючерсы. Производные финансовые инструменты, в основе которых заложены акции, облигации. Используются для спекулятивных высокорискованных операций, для хеджирования сделок. Работа с этим инструментом требует опыта и «чутья» рынка.

Суть фондового рынка

Условно фондовый рынок можно разделить на первичный и вторичный. На первичный рынок эмитент выпускает свои акции. Что касается вторичного рынка, то он нужен для инвесторов, которые могут купить акции эмитента — через посредника (а не у самой компании). Именно посредник, брокер, поддерживает связь между первичным и вторичным рынком.

Суть фондового рынка заключается не только в возможности заработать на ценных бумагах, но также фондовые рынки оказывают комплексное воздействие на экономику государства, привлекая рядовых рабочих к владению ценными бумагами компаний, повышая финансовые возможности представителей среднего и малого бизнеса, поощряя конкуренцию и так далее.

Торги на фондовом рынке

Основные торги акциями, облигациями, опционами и фьючерсами осуществляются на нескольких биржевых площадках. Если мы говорим о российских площадках, то отдельного внимания достойны РТС и ММВБ, если речь идет о мировых масштабах, то наиболее крупные площадки — New York Stock Exchange и NASDAQ. Однако вникать во все эти тонкости рядовому трейдеру ни к чему, так как в любом случае торговля будет проходить через брокера.

В зависимости от биржи определяется время, а также возможные режимы торгов. Правильный выбор биржи, инструмента торговли, составление грамотной стратегии и четкое соблюдение ее правил — залог успешной торговли.

Как выбрать инструменты для торговли на Московской бирже?

Когда трейдеры обдумывают, на каких рынках и какими инструментами торговать, сразу же возникает вопрос о первоначальном капитале. Иностранные брокеры рекомендуют открывать счет, если у вас доступно 10 – 25 тысяч долларов. Такие деньги есть не у всех. Для тех, кто только начинает свой путь в трейдинге, хочет испытать себя в самой большой битве на деньги, но не располагает большим стартовым капиталом – хорошо подходит Московская биржа (Мосбиржа).

В этой статье мы расскажем:

  • Как открыть брокерский счет на Московской бирже?
  • Какие секции есть на Московской бирже?
  • Какими инструментами можно торговать на срочном рынке?
  • “Фишки” Московской биржи и ATAS.
  • Преимущества и недостатки срочного рынка Московской биржи.

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Как открыть счет на Московской бирже

Торговать на Московской бирже частные лица могут через брокеров. Перечень всех брокеров можно найти на официальном сайте биржи . Мы написали подробную статью о том, как открыть брокерский счет на Московской бирже , поэтому сейчас не будем останавливаться на технических деталях.

Некоторые российские брокеры хотят, чтобы у вас было минимум 30-50 тысяч рублей. Другие российские брокеры гибко меняют условия, если на брокерском счете есть определенная сумма или ценные бумаги. Поэтому внимательно изучайте комиссии и условия, написанные мелким шрифтом. Даже если вы что-то пропустите, всегда можно открыть счет у другого брокера и/или торговать на нескольких счетах.

Начинающим с нуля советуем обратить внимание на услугу “демо-счет”. Она позволяет торговать “на черновике” и нарабатывать опыт без риска потери капитала.

Какие секции есть на Московской бирже?

  • Фондовый рынок – здесь покупают и продают акции, паи, облигации. В этой секции много долгосрочных инвесторов. Брокеры берут комиссию за оборот, но, как правило, не меньше определенной суммы (например, 35 рублей в день). Записи о ценных бумагах хранятся в депозитарии, за услуги которого тоже надо платить.
  • Валютный рынок – здесь торгуют валютами. 1 лот – это 1000 валютных единиц, например, 1000 долларов. Дробить лоты нельзя. За торговлю небольшим количеством лотов брокеры могут брать дополнительную комиссию. Здесь крутятся большие деньги, можно пользоваться повышенными кредитными плечами, но и у трейдера должны быть навыки, опыт и капитал.
  • Срочный рынок – здесь торгуют фьючерсными и опционными контрактами. Брокер берет комиссию за каждый контракт, независимо от его суммы. Биржа берет разную комиссию в зависимости от типа и суммы контракта. Подробное описание (спецификацию) контрактов можно найти на сайте биржи . Например, фьючерсный контракт на индекс РТС – расчетный, шаг цены на 25 октября составляет 12,74 рубля, а гарантийное обеспечение составляет 22 301 рубль.

Срочный рынок Московской биржи

Срочный рынок ( другими словами – мосбиржа срочный рынок forts ) – это наиболее интересная секция для внутридневного трейдинга. Если вы не знаете, что такое фьючерсные контракты, прочитайте нашу статью .

Если рассматривать фьючерсные контракты со спекулятивной и ненаучной точки зрения, то это те же базовые активы, но за меньшие деньги и за меньшую комиссию. Например, фьючерс на акции Сбербанка – это 100 акций Сбербанка. Но для покупки фьючерса трейдеру нужна только гарантийная маржа около 4 300 рублей, а не полная стоимость 100 акций. Таким образом, в момент покупки фьючерсного контракта одна акция Сбербанка стоит для трейдера 43 рублей, а не 239 рублей (цены приведены на момент написания статьи).

Читать еще:  Оценка доходности ценных бумаг

Доход или убытки трейдер получает от всей суммы фьючерсного контракта, а не от стоимости гарантийной маржи. Это примитивное объяснение того, как работает кредитное плечо при торговле фьючерсами.

Если акции Сбербанка подорожают, то увеличится и полная стоимость фьючерсного контракта. Если трейдер занимает правильную сторону, он получит хорошую прибыль. Но если трейдер оказался не на той стороне, убытки могут убить депозит.

Инструменты срочного рынка Московской биржи

На срочном рынке Московской биржи можно торговать фьючерсными и опционными контрактами на индексы, акции, товары, валюты, ОФЗ и процентные ставки. Наиболее ликвидные инструменты:

  • фьючерс на индекс РТС . Индекс РТС – это взвешенный по рыночной капитализации композитный индекс (что такое фондовый индекс ) 50 наиболее ликвидных акций Российского рынка, рассчитанный в долларах США. То есть на этот индекс влияют не только цены акций, но и курс рубля по отношению к доллару. Гарантийное обеспечение по одному контракту на конец октября составляет 21 882 рубля, а шаг цены 10 рублей. Биржа берет за регистрацию сделки 3,95 рубля.
  • фьючерс на курс доллар США/российский рубль . Гарантийное обеспечение по одному контракту на конец октября составляет 4 242 рубля, а шаг цены составляет всего 1 рубль. Биржа берет за регистрацию сделки 0,99 рубля.

Фьючерсные контракты отличаются друг от друга:

  • ликвидностью
  • базовым активом
  • гарантийным обеспечением. Минимальное гарантийное обеспечение на Московской бирже на конец октября составляет менее 1000 рублей за фьючерсные контракты на некоторые акции.
  • комиссиями. Комиссия брокера за каждый контракт, как правило, фиксированная. Комиссия биржи зависит от типа контракта и от его стоимости.
  • шагом цены. Минимальный шаг цены составляет 1 рубль. Максимальный шаг цены – 25 рублей.

Обращайте внимание, позволяет ли ваш брокер торговать всеми инструментами срочного рынка. Например, некоторые брокеры не дают возможности торговать фьючерсным контрактами на нефть WTI.

Отличаются ли цены на Московской бирже от цен на других биржах?

Как правило, нет. Много лет назад было по другому. Можно было заметить рост цены на серебро в Нью-Йорке, быстро позвонить в Чикаго и отдать приказ на покупку серебра – и получить прибыль. Современная глобализация свела к минимуму разницу цен на различных биржах, особенно это касается популярных рынков.

Например, цена фьючерса на золото изменяется во всем мире практически синхронно. Разница может быть только лишь в объеме торгов.

Фишки Московской биржи и ATAS

Московская биржа показывает открытый интерес в режиме реального времени. Это огромное преимущество для трейдеров, потому что можно видеть, что именно делают продавцы и покупатели – закрывают свои контракты или открывают новые.

В первом примере покажем дельту открытого интереса, которая видна в Smart Tape . По умолчанию в ленте этого показателя нет, его надо добавить руками в настройках.

  • Положительная дельта открытого интереса – это новые контракты,
  • отрицательная дельта открытого интереса – это закрытие старых контрактов.

Перед нами 5-минутный график фьючерса на индекс РТС и Smart Tape с отфильтрованными сделками за выделенный период. Мы выбрали сделки от 50 контрактов, чтобы не перегружать ленту.

Верхним желтым прямоугольником мы выделили новые короткие позиции. Объем увеличивается, и дельта OI растет. А в нижнем желтом прямоугольнике мы видим закрытие старых коротких контрактов, потому что объем уменьшается, и дельта OI снижается.

Новые позиции – это новые деньги и интерес трейдеров, это “топливо” для движения цены. Закрытие старых позиций может быть фиксацией прибыли или выходом по стопам. Крупные новые ордера не появляются просто так, “умные деньги” не любят убытки и знают гораздо больше любителей. Московская биржа бесплатно подсказывает трейдерам, что делают “умные деньги”. А ATAS сделал этот инструмент удобным в работе.

Пример торговли на Московской бирже

Наш второй пример тоже связан с открытым интересом. Мы будем использовать индикатор OI Analyzer , которые отделяет друг от друга действия покупателей и продавцов. Перед нами 5-минутный график фьючерса на индекс РТС. Мы добавили индикаторы OI Analyzer buy для длинных позиций и OI Analyzer sell для коротких позиций и Volume .

  1. В периоде один цена снижается, но происходит это не из-за открытия новых коротких позиций, а из-за закрытия старых длинных позиций. Активности продавцов здесь нет. Когда трейдеры закончат закрывать длинные позиции, цена (скорее всего) отскочит.
  2. В периоде 2 цена отскочила, но одновременно с этим активизировались продавцы, они открыли 4 000 новых контрактов. С одной стороны, это не очень много. С другой стороны, в “унылое” обеденное время такая активность должна привлекать внимание. Дальше цена консолидировалась, мы выделили диапазон консолидации черными горизонтальными линиями.
  3. В точке 3 покупатели попытались прорвать верхнюю границу на повышенном объеме и новых ордерах. Но любопытно, что продавцы продолжали удерживать свои контракты, несмотря на убытки. Прорыв оказался ложным, а цена начала снижаться.
  4. Закрытие длинных позиций в период 4 добавляло “топлива” нисходящему тренду, потому что здесь опять нет новых продаж. Вот такой анализ можно провести, если использовать открытый интерес.

В конце каждой торговой сессии Московская биржа показывает общие данные об открытом интересе с разбивкой на физических и юридических лиц.

Любопытно, что позиции физических лиц часто “встают против” позиций юридических лиц. В таких случаях полезно вспоминать о действиях “умных денег”.

Пример – на графике фьючерса на индекс Мосбиржи.

  • С левой стороны – дневной график с индикаторами Volume и дельта .
  • В правой части – график длинных позиций юридических лиц (зеленая линия), коротких позиций юридических лиц (красная линия) и цены закрытия фьючерса (синяя линия).
  1. Точкой 1 мы выделили смену контрактов, количество открытых позиций резко упало.
  2. Точкой 2 мы выделили 15 октября, этот же день на левом графике выделен красным прямоугольником. В ту сессию начался рост цены фьючерса к новому историческому максимуму. Количество длинных позиций юридических лиц растет вместе с ценой, количество коротких позиций падает. В нашем примере юридические лица работали “умными деньгами”. Физические лица занимали противоположную убыточную сторону.

Трейдинг – это двусторонний процесс, обязательно кто-то должен проигрывать. Но лучше, если это будете не вы.

Если прочитав предыдущий абзац, вы подумали, что нашли “грааль”, и деньги теперь потекут рекой, мы вынуждены вас предостеречь. По росту длинных позиций юридических лиц нельзя делать однозначные выводы о потенциальном росте цены!

Юридические лица могут быть как спекулянтами, так и хеджерами.

  • Если у хеджера есть 1000 долларов, и курс доллара растет, он будет продавать фьючерсный контракт на курс доллара. Потому что его задача сохранить 1000 долларов от резкого роста или падения.
  • Если у спекулянта есть 1000 долларов, и курс доллара растет, он будет покупать фьючерс на курс доллара, чтобы увеличить прибыль.

И хеджер, и спекулянт могут быть юридическими лицами с большими деньгами.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector