Bynets.ru

Журнал финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Доход от ценных бумаг

Какие доходы приносят ценные бумаги

Какие доходы приносят ценные бумаги

Разные ценные бумаги приносят деньги разными способами. Прежде чем вкладываться, изучите, от чего зависит доход конкретной бумаги.

Что такое доход. Виды доходов от ценных бумаг

Доход — это разница между выручкой и затратами. Он бывает двух видов: текущим — за период и конечным — за всё время. Исчисляется в денежных единицах.

Известны следующие виды дохода от ценных бумаг:

  • дивиденды;
  • изменение курсовой стоимости;
  • проценты;
  • дисконт;
  • премия и маржа.

Они зависят от типа бумаги.

Доход от акций

Акция — ценная бумага, которая позволяет получать часть прибыли общества, поскольку ее покупатель автоматически становится совладельцем компании.

Существуют два способа заработка на акциях: дивиденды и перепродажа бумаг по увеличившейся рыночной цене.

Дивиденды

Дивиденды — это часть прибыли, которую компания выплачивает акционерам по итогам отчетного периода.

Согласно типу акций, дивиденды бывают:

Размер дивидендов устанавливает совет директоров на общем собрании акционеров. Привилегированные дивиденды могут быть фиксированными и не зависеть от прибыли предприятия. Они выплачиваются в первую очередь.

По периодичности выплат дивиденды подразделяются на:

Чаще дивиденды выплачиваются за год.

По способу выплаты дивиденды бывают:

  • денежными — выплачиваются в денежной форме;
  • имущественными — выплачиваются акциями, товарами или имущественными правами.

По размеру дивиденды делятся на:

  • полные — выплачиваются целиком;
  • частичные — выплачиваются по частям.

Условия и порядок выплат определяет устав компании или собрание акционеров. Дивидендная политика каждого предприятия индивидуальна.

Если у организации нет прибыли за последний период, она может выплатить дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет или из специальных фондов. Напротив, компания может приберечь прибыль, если ей нужны деньги на развитие.

Дивиденды вы получите, даже если владеете акциями всего несколько дней. Главное — успеть попасть в реестр акционеров.

Изменение рыночной цены

Если компания не получает прибыль, она не может платить дивиденды. Тогда единственный способ заработать на ее акциях — перепродать их дороже той цены, по которой они куплены.

Рыночная цена формируется в результате торгов и зависит от спроса и предложения на рынке. Чем лучше работает компания, тем выше спрос на ее акции и тем больше они будут стоить. Если дела у компании пошли неудачно и цена на акции начала падать, лучше продавать их сразу. А если цена вырастет — купить снова и перепродать по более высокой цене.

Можно зарабатывать обоими способами. Допустим, вы купили акцию за 1000 рублей. Через год вы получили 100 рублей дивиденда и перепродали акцию за 1200 рублей. Всего ваш доход составил 300 рублей.

Доход от облигаций

В отличие от акционера, держатель облигации — не совладелец компании, а ее кредитор. Существуют два способа получения дохода по облигациям:

  • фиксированный процент, который компания обязуется выплачивать в течение всего срока действия облигации;
  • разница между рыночной и номинальной ценами облигации или ценами купли и продажи.

Купонные выплаты

По акциям отчисляются дивиденды, а по облигациям — купоны. Только, в отличие от дивидендов, купоны — обязательные выплаты.

  • фиксированными — регулярно выплачивается одинаковая сумма, которая устанавливается заранее;
  • переменными — сумма выплаты может меняться.

Купоны, как и дивиденды, выплачиваются за квартал, полугодие или год. Доход по купону начисляется каждый день, но выплачивается в определенную дату.

Сумма купона зависит от размера компании. Чем крупнее предприятие, тем ниже купонные выплаты по его облигациям.

Разница в цене

Как и в случае с акциями, на облигациях зарабатывают благодаря изменению цены. В конкретный день компания выкупает у вас облигацию по установленной номинальной цене, либо выплачивает сумму по частям, если облигация амортизируемая. Главное — приобрести облигацию по цене ниже номинала. Тогда разница между ценой покупки и выплаченным номиналом — дисконт — будет вашим доходом.

Если облигация бескупонная, обычно она продается значительно дешевле номинала. И заработок на изменении цены получается внушительным. Но чаще всего такие облигации выпускают компании, близкие к банкротству.

Необязательно держать облигацию до конца срока, в любой момент ее можно продать и заработать на разнице между ценой покупки и продажи. Но если облигация купонная, вы лишитесь дальнейших процентных выплат и вам придется перечислить новому владельцу НКД — накопленный купонный доход.

Доход от ПИФов

По ПИФам доход получается благодаря деятельности управляющих компаний. Они учитывают все виды доходов по ценным бумагам, чтобы получить наибольшую прибыль для клиентов. У каждой управляющей компании своя методика.

Пайщики зарабатывают на росте стоимости пая. Если цены бумаг в составе активов ПИФа растут, увеличивается стоимость его паев. Доход вкладчика складывается из разницы между ценой приобретения и ценой, по которой он продает подорожавший пай обратно управляющей компании. Но стоимость пая может упасть, тогда вкладчик окажется в убытке.

Дивиденды и проценты пайщики не получают.

Доход от других ценных бумаг

Ценные бумаги, отражающие отношения займа

Проценты и дисконт — основной вид дохода от ценных бумаг, которые устанавливают отношения займа между продавцом и покупателем. Помимо облигаций, к ним относятся векселя, депозитные и сберегательные сертификаты. Векселя может купить каждый, сберегательные сертификаты приобретают физические лица, депозитные — юридические. В отличие от сертификата, держатель векселя не может погасить его в любой момент без издержек.

Процентные ставки по этим бумагам определяет Центробанк. Получить доход в виде дисконта можно, если купить бумаги по цене ниже номинала.

Ценные бумаги, дающие право владения

К ценным бумагам, удостоверяющим права собственности, относятся опционы, фьючерсы и варранты. Владельцы этих бумаг либо обязаны — в случае с фьючерсами, либо имеют право — в случае с опционами и варрантами приобрести активы в установленный период времени по оговоренной цене. По варрантам приобретают ценные бумаги, по опционам и фьючерсам — любые активы.

В качестве дохода продавец получает премию — комиссионные от покупателя, а покупатель зарабатывает на разнице в стоимости: продает актив по более дорогой цене, если она упала, либо покупает по более низкой цене, если она поднялась. Продавцы опционов или обе стороны фьючерсных сделок могут вносить маржу — гарантию, с помощью которой можно погасить позицию, если вторая сторона не выполнила обязательства.

Куда выгоднее вложиться

Ценные бумаги выгоднее, чем банковские вклады, потому что доход по ним выше. Но он зависит от риска. Чем рискованнее бумага, тем больший доход она может принести.

Практически отсутствует риск по государственным векселям. К низкорисковым относятся остальные государственные бумаги, к среднерисковым — корпоративные облигации. Они подходят любителям консервативных стратегий.

Самый высокий риск — по акциям, опционам и фьючерсам, зато эти бумаги приносят наибольший доход.

Подобрать акции и облигации с учетом желаемого вами соотношения риска и доходности помогает сервис Right. С помощью простых вопросов он определяет подходящую вам стратегию, собирает портфель и управляет им.

Какие ценные бумаги могут принести наибольший доход

Каждый раз, принимая решение об инвестировании денежных средств, приходится задаваться вопросом: какие ценные бумаги могут принести наибольший доход? Для ответа на этот вопрос стоит разобраться, а что такое доходность и как ее рассчитывать. Попробуем сделать это вместе.

Алгоритм расчета доходности ценной бумаги

Доходность ценной бумаги — это прибыль, которую получит инвестор. По общему правилу доходность показывает эффективность финансовых вложений. Доходность ценных бумаг и риск — понятия взаимосвязанные. Обычно чем выше риск (см. Риски на рынке ценных бумаг: виды), тем больше доходность финансового инструмента. Ценные бумаги с фиксированным доходом редко приносят хорошую прибыль.

Совет! Помните! Кто не рискует…. тот не едет отдыхать на Сейшелы.

Читать еще:  Участники вторичного рынка ценных бумаг

Виды доходности ценных бумаг

Доходность ценных бумаг рассматривается с разных сторон, с разбивкой на акции (см. Акция — это ценная бумага) и облигации.

Для акций различают следующие виды доходности :

  • текущая доходность;
  • дивидендная доходность;
  • годовая процентная доходность.

Для облигаций могут быть рассмотрены такие виды доходности:

  • текущая доходность;
  • доходность к погашению;
  • годовая процентная доходность;
  • внутренняя доходность (IRR (см. Расчет irr инвестиционного проекта)).

Совет! Помните, что если прибыль получена через три месяца, то при расчете годовой доходности нужно проценты прибыли умножить на коэффициент 4, так как в году 12 месяцев. Если прибыль получена через 6 месяцев. То годовая прибыль получится умножением ее на коэффициент 2.

Формула расчета доходности

Существует несколько видов формулы расчета доходности, самая простая формула дохода по ценным бумагам представлена ниже:

  • Ve — стоимость финансового актива на конец периода;
  • Vb — стоимость финансового актива на начало периода
  • r – доходность.

Совет! Не ленитесь произвести необходимые расчеты, они занимают немного времени, но позволяют правильно оценить инвестицию.

Зависимость дохода и риска от вида ценных бумаг

Различные виды ценных бумаг имеют разное соотношение риска и доходности.

В целом, риск инвестирования в ценные бумаги классифицируется, как:

  • низкий: государственные ценные бумаги и банковские сертификаты;
  • средний: закладные, облигации;
  • высокий: акции и производные финансовые инструменты.

Доходность ценных бумаг

Доходность государственных ценных бумаг обычно не очень высока, но и риск потери денежных средств в этом случае минимален. Покупка таких бумаг рекомендована инвесторам, предпочитающим консервативные стратегии.

Вероятность невыплаты дохода по таким бумагам невысока и связана с очень большими проблемами в экономике, которые не возникают внезапно и даже не очень опытные инвесторы могут их предсказать. Основная форма дохода по государственным ценным бумагам — это получение купонного дохода, так как в основном государства выпускают облигации.

Доходами от операции с ценными бумагами являются финансовые результаты.

Доход, или финансовый результат, может быть:

При продаже ценных бумаг определяется сумма доходов:

  • от операций по покупке-продаже ценных бумаг (см. Покупка ценных бумаг физическим лицом: договор купли — продажи);
  • в виде процента (купона) по ценной бумаге.

Для исчисления финансового результата из полученной суммы вычитаются следующие документально подтвержденные расходы, связанные с:

  • приобретением ценных бумаг;
  • реализацией ценных бумаг;
  • погашением ценных бумаг;
  • хранением ценных бумаг;
  • использованием заемных средств при совершении операций с ценными бумагами;
  • депозитарным вознаграждением
  • биржевыми сборами и др.

В учебном пособии «Корпоративные ценные бумаги как инструмент инвестиционной привлекательности компаний» предлагается следующая классификация форм выплаты дивидендов. Как видно из схемы, формы выплаты дохода по ценным бумагам разнообразны.

Наиболее распространена выплата дивидендов в денежной форме, но в отдельных ситуациях и сейчас используются другие формы дохода по ценным бумагам. Доходность безрисковых ценных бумаг не бывает очень высокой.

Такую доходность можно получить на основе использования для сравнения следующих финансовых инструментов:

  • банковские вклады;
  • государственные ценные бумаги;
  • иностранные государственные ценные бумаги;
  • ключевой ставки ЦБ РФ;
  • ставки по межбанковским кредитам.

Рассмотрим все эти варианты. Самым простым способом определения безрисковой ставки является ее сравнение с банковским депозитом. Например, если у большинства надежных банков процентная ставка находится на уровне 9%, то это и будет безрисковая ставка.

Расчет ставки по государственным ценным бумагам, по ключевой ставке и ставке по межбанковским кредитам аналогичен. Информацию по российским бумагам необходимо брать на сайте ЦБ в разделе «Ставки рынка ГКО-ОФЗ». Информацию по зарубежным государственным бумагам можно посмотреть на сайтах международных рейтинговых агентств. Ключевая ставка и ставка по межбанковским кредитам также публикуется на сайте ЦБ.

Совет! Страны для оценки ставки по иностранным государственным ценным бумагам лучше выбирать из списка наиболее развитых, таких как США, Германия, Япония. Именно эти страны являются фундаментом стабильности мировой экономики.

Характеристика дохода по ценным бумагам показывает, каким из ниже перечисленных способов он может быть получен:

  • дивиденд;
  • выигрыш по займу;
  • скидка (дисконт) при покупке ценной бумаги;
  • индексация номинальной стоимости ценных бумаг;
  • фиксированный процентный платеж;
  • плавающая ставка процентного дохода;
  • ступенчатая процентная ставка.

Бессрочные ценные бумаги наиболее распространены на финансовом рынке. Бессрочными называют ценные бумаги, которые могут обращаться на рынке вечно, до их погашения.

К ним относятся:

Векселя и чеки в России не пользуются большой популярностью.

Обычно, ценная бумага бессрочная доход от ставки процента дает постоянно. Например, есть государственная облигация номиналом 2000 рублей и с годовой процентной ставкой равно 8%. За год доход инвестора составит 160 рублей. Но, если эту облигацию можно купить на биржевом рынке за 500 рублей, то ее доходность составит 16%, и, соответственно, 320 рублей.

Совет! Бессрочная ценная бумага является таковой до момента ее погашения и инвестор должен следить за информацией по ней. В случае принятия решения о ее погашении необходимо выполнить все обязательные действия по ее предъявлению к оплате. Владелец бумаги может установить конкретные сроки по ее погашению.

Пассивный доход в виде ценных бумаг

«Если вы не изучаете компании, вероятность успешной покупки акций такая же, как вероятность выигрыша в покер при заказе взяток с закрытыми глазами», – Питер Линч.

Возможно, не все знают, что такое «пассивный доход», но очень многие хотели бы его получать. Какое-либо действие, предпринятое однажды, и приносящее с тех пор постоянный доход без привлечения к нему внимания (или с минимальным привлечением), определяет понятие «пассивный доход». Пассивный доход не зависит от ежедневной деятельности и является основой финансовой независимости. В недавние советские времена пассивные доходы были вне закона и носили название нетрудовых доходов.

Получение пассивного дохода возможно:

  • На банковских депозитах
  • На недвижимости
  • От доли в бизнесе
  • На авторском праве
  • В интернете
  • На финансовых пирамидах
  • В виде пенсии
  • В виде ценных бумаг

Рассмотрим последний – пассивный доход в виде ценных бумаг. Ценные бумаги являются финансовым инструментом, вложения в который могут приносить стабильный пассивный доход. Для правильных вложений инвестор должен обладать определенными знаниями и навыками, позволяющими определить, какие именно ценные бумаги приносят максимальный доход с наименьшими рисками для вкладчика.

Классификация ценных бумаг

Ценные бумаги – юридически правомочный документ, выпущенный в определенной форме согласно закону. Этот документ дает права владельцу по отношению к эмитенту – лицу, выпустившему ценные бумаги.

Ценные бумаги могут быть:

Классификация построена на принципе порядка подтверждения прав владельца ценной бумаги.

В зависимости от срока погашения ценные бумаги делятся на:

  • Краткосрочные (до 1 года)
  • Среднесрочные (от 1 года до 5 лет)
  • Долгосрочные (свыше 5 лет)
  • Бессрочные (по предъявлению)

Можно классифицировать ценные бумаги также в зависимости от эмитента. Различают ценные бумаги:

  • Государственные (федеральных или муниципальных органов власти)
  • Корпоративные (предприятий, корпораций)
  • Физических лиц
  • Иностранных эмитентов

В отношении доходности ценные бумаги делятся на:

  • Банковские (депозиты, сберегательные сертификаты)
  • Небанковские

Предмет инвестиций в ценные бумаги

Акции – ценные бумаги, эмитентом которых является акционерное общество. Выпускаются акции с целью увеличения собственного капитала. В акции содержится определенная доля инвестора в уставном капитале эмитента. Доход по акции представляет собой право на получение дивиденда. Дивиденд – определенный процент от прибыли компании. Срок акции ограничивается моментом ликвидации эмитента или принятием решения общего собрания акционеров о погашении акций.

Акции могут быть:

Доход от простых акций зависит от дохода предприятия и политики выплаты дивидендов

Именные акции регистрируются в специальной книге, где указывается имя владельца, число акций и время их приобретения

Такие акции не дают возможности принимать участия в управлении АО, но позволяют получать дивиденды и право возмещения своей доли при ликвидации общества

Читать еще:  Принципы торговли на бирже

Регистрируются подобно именным акциям, но указывается только их количество.

Доход акционеров состоит из дивидендов на акции и изменения их курсовой стоимости. Инвесторы, которые играют на курсовой разнице акций, делятся на две группы: «медведи» ждут снижения курса, «быки» ждут повышения. Акционерный капитал обладает хорошей устойчивостью к инфляции.

Букварь инвестора в акции

На первый взгляд может показаться, что инвестирование в акции сложный процесс, а получение прибыли почти невероятно. На самом деле, для удачных вложений в акции достаточно быть разумным человеком с некоторым жизненным опытом. Все мы являемся свидетелями колебаний фондового рынка, обусловленных тем, что происходит постоянное перемещение денег от одних эмитентов к другим. Если рассматривать картину в более длительной перспективе, несмотря на кратковременные колебания курсов, очевиден общий рост стоимости акций. Из этого легко заключить, что оправданы долгосрочные вложения в акции.

При этом, конечно, не следует рассматривать такие вложения, как прибыльные в любом случае. Нужно четко представлять себе причину, по которой рост стоимости, на ваш взгляд, произойдет обязательно. Аналитики заявляют о длительной стагнации фондового рынка. Отчасти это верно: акции активно скупаются, поднимаются до определенной максимальной цены и падают, зачастую проваливаясь ниже стартовой позиции. Многие биржевые игроки пользуются этими ценовых скачках, зарабатывая «быстрые деньги».

При этом анализ ситуации показывает, что доход десятков акций может составить около 30% годовых. К ним дополнительно можно отнести акции предприятий секторов экономики, в которых государство намерено проводить модернизацию. То есть, возможностей достаточно, ими только нужно уметь пользоваться.

Для управления акциями можно использовать следующую информацию:

  • Ежедневные финансовые издания
  • Новостные программы
  • Отчеты и обзоры крупных инвестиционных компаний

Для практического применения полученных знаний можно применить небольшой виртуальный тренинг.

Допустим, у вас есть 300 тысяч рублей, которые вы намерены инвестировать. Возьмем за правило:

  • Не тратить более 10% от этой суммы на акции одного эмитента
  • Вкладывать около 30 тыс. рублей ежемесячно в акции, представленные на биржах ММВБ или РТС
  • Для баланса отраслевых рисков инвестировать в акции различных отраслей

Инвестировать будем с минимальным риском, т.е. с максимально возможной потерей не более трети суммы и ростом стоимости акций от 30%. Портфель будет составлен из акций с хорошей перспективой роста. При достижении прогнозируемого роста в 30% проанализируем состояние рынка и примем решение о том, оставить ли неизменным состав портфеля или продать часть акций.

Конечно, информация, грозящая большими потерями, должна вести к немедленной продаже акций. Также следует себя вести с акциями, стоимость которых резко подскакивает. Часто подобное происходит при массовой скупке акций с низкой ликвидностью. В таком случае нужно будет заявить продажу половины таких акций при двукратном и трехкратном скачке их стоимости.

Отраслевой обзор инвестора

Нефть и газ

Фондовый рынок сектора энергоносителей очень непрост, и здесь нужно быть особенно осторожным. Вот уже более двух лет стоимость акций нефтегазовых компаний показывает тенденцию к снижению при высоких ценах на нефть. Рост котировок акций может быть постепенным вместе с ростом цен на нефть. Существенно может повлиять на инвестирование политика крупных игроков рынка и государства.

В любом случае, можно приобрести бумаги РАО «Газпром» и ОАО «Роснефть», как самых мощных отраслевых представителей. Акции «Сургутнефтегаз» интересны высокой динамикой роста стоимости, поэтому некоторое количество их тоже может войти в портфель.

Электроэнергетика

Выбор акций для покупки привяжем к реформированию отрасли, которое заявлено государством. Бумаги прошедших реформы предприятий нас не интересуют, т. к. они уже оценены рынком. Максимальный интерес для инвестора должны представлять компании и объекты, входящие в государственные программы модернизации и имеющие стратегическое значение. Необходимо приобретать низколиквидные акции компаний, имеющих перспективу стать в ближайшем будущем «голубыми фишками». Для этого нужно знать планы правительства в электроэнергетике на уровне реализации конкретных проектов.

Связь

Эпоха бурного развития цифровых технологий не может оставить без внимания рынок акций компаний связи. Рынок услуг связи имеет большие резервы развития, а акции компаний, работающих в этом секторе, – высокую ликвидность. Большую роль в определении ценных бумаг той или компании играют перспективы крупных стратегических инвестиций в рамках отраслевого или регионального развития. Отслеживать перспективные компании связи, которые предполагается задействовать в таких программах и приобретать их акции – залог успеха инвестиций в этом секторе экономики.

Авиаперевозки и самолетостроение

Бесспорно, интересный сектор. В случае подтверждения прогнозов по ценовому обвалу в нефтяном секторе, возросшие из-за снижения себестоимости полетов прибыли авиаперевозчиков, позволят компенсировать финансовые потери в нефтегазовой корзине (напомним, что треть расходов авиакомпаний составляют затраты на топливо).

Кроме этого, сам сектор имеет серьезные финансовые перспективы. Косвенно об этом можно судить по кардинальному обновлению парка самолетов за последние несколько лет. Наиболее перспективной компанией, конечно, является ОАО «Аэрофлот – российские авиалинии» с контрольным пакетом 51,2%, принадлежащим государству.

Военная производственная отрасль также очень интересна для инвестора. Перевооружение военной авиации на основе планируемого объединения военных авиапредприятий (иркутский и таганрогский авиазаводы, объединение им. Яковлева) в единую корпорацию с контрольным пакетом у государства и гарантированными государственными заказами, делает многообещающими инвестициями в эту область.

Банковский сектор

Можно приобрести акции наиболее динамично развивающихся банков РФ. В последнее время к таким можно отнести «Внешторгбанк». ВТБ активно наращивает число филиалов, демонстрирует рост количества программ кредитования и качества обслуживания. Возможность получения крупных зарубежных кредитных ресурсов (на что у ВТБ есть все основания) делает его на сегодня весьма перспективным для инвестиций.

Таким образом, при составлении инвестиционного портфеля по приведенным принципам с акциями десятка самых надежных и перспективных компаний, можно рассчитывать на годовой доход в 30% от вложенных средств. Отметим также, что, при правильном вложении, это далеко не предел: рост стоимости высоколиквидных бумаг часто достигает 40-60% за год. Инвестиции в ценные бумаги очень увлекательное занятие. Они интересны, поскольку требуют знаний и умения предвидеть перспективы в самых разных областях экономики и финансов.

Как инвесторы получают свой доход от ценных бумаг?

Задача максимум

Виды сделок с применением биржевых активов разнообразны. Они могут подвергаться как купле/продаже, так и безвозмездной передаче в дар, передаче по наследству и обмену. Задачей же любого инвестора, проводящего сделки, является максимальный доход от операций с ценными бумагами.

Вообще любая деятельность человека на бирже так или иначе связана с получением прибыли. Даже технические работники, скажем, системные администраторы или управляющие кафетерием в здании биржи, в первую очередь находятся там для заработка денег.

Соответственно инвестора, обращающий свой взор на торги, ни о чем другому и думать не может. Даже первоначальная цель в виде защиты собственного капитала от инфляционных потерь, в некотором плане домашней экономики также считается заработком. Сэкономленный рубль – заработанный рубль. Каким же образом можно заработать в сфере ценных бумаг? Все зависит от двух основных вещей. Это ваша стратегия и активы, которыми вы торгуете.

Понятие активов

Под данное определение принято относить все те материальные и нематериальные ценности, которые способны приносить своем владельцу прибыль. Сюда, помимо ценных бумаг, мы можем внести недвижимость, авторские права на произведением, заработную плату, доход с собственного дела, франшизы и дебеторские задолженности. Да да, даже когда-то данные соседу в долго 200 рублей являются активом. Если он, конечно же, планирует их возвращать.

В биржевом же понятии активами мы именуем те бумаги, которые обеспечивают нам положительный брокерский счет. То есть наша задача состоит в том, чтобы внеся определенную сумму, быстро обыграть ее, приумножить, вернуть назад. А вырученный плюс мы оставляем “в игре”. Таким образом мы уже гарантируем себе, что на инвестициях мы ничего не потеряли.

Читать еще:  Порядок создания и ликвидации биржи фз

Биржевыми товарами, попадающие в категорию активов будут разные бумаги: акции, облигации, векселя и срочные контракты. Ознакомиться с ними крайне важно для того, чтобы понять, как именно они образуют доход.

Понятие стратегии

Стратегия инвестора есть совокупность его мыслей и действий направленных на извлечение дохода из своей деятельности. В зависимости от личных убеждений, уровня подготовки и наличия времени, инвестор выбирает под себя определенную торговую модель. Часто стратегией именуется конкретный набор для конкретной ситуации, мы же в данный момент обсуждает более глобальное понятие.

Итак вариации могут быть разные. Пожалуй самым простым выбором будет передача своих сбережений в руки брокера или управляющего менеджера. Такой путь называется доверительное управление. Работник, чьими услугами вы пользуетесь, самостоятельно распределит ваши деньги по активам и постарается обеспечить прибыль.

Надежность зависит от двух факторов: выбранного брокера/менеджера и от совместно выбранной вами тактики. Первое подразумевает репутацию и гарантии, а второе модель, согласно которой он и будет инвестировать ваши деньги.

Часто на выбор предлагаются три варианта: безрисковый – инвестиции в надежные активы, типа облигаций государственного займа, но дающий невысокие проценты доходности; средние риски – распределение активов между двумя крайностями, где процент дохода будет часто нивелироваться неудачными сделками и наоборот; высокорисковый – модель, в которой управляющий проводит агрессивные инвестиции на коротких отрезках с целью максимальной прибыли. Но, часто такие сделки проваливаются, так как деньги вливаются в молодые и неопытные компании.

Самостоятельная работа

Другим методом является самостоятельный анализ котировок и принятия решений. Затем, вы просто звоните, пишете или посещаете своего брокера с конкретным указанием. Говорите сколько денег и во что хотите вложить. Его задача состоит лишь в посредничестве. Свои прогнозы вы должны выдавать не просто так, а, желательно на основании анализа. Долгосрочные инвестиции требуют мощной фундаментальной подготовки.

Технический анализ же используется для работы с краткосрочными сделками. Здесь вы выслеживаете направление котировок на графиках и готовите прогноз. Происходит прогнозирование исходя из найденных вами тенденций. Сегодня быстрые сделки можно осуществлять самостоятельно, посредством интернет-терминалов, которые предоставляют брокеры.

Рынок ценных бумаг позволяет вам проводить огромное количество сделок в день. В том числе покупать акции и продавать их в течении нескольких часов, как только их цена возрастает. Такая схема трейдинга часто называется скальпингом.

Получение дохода

Итак, определившись с тем, как вы хотите работать на бирже, вы уже получаете примерно представление о том, за счет чего будет формироваться ваш доход. Вариантов доходов от деятельности в инвестиционной среде не так уж и много. И в данной ситуации это несомненный плюс, так как вам будет сразу же понятно, что вам нужно делать, и чего хотят другие торговцы.

Первый вариант это доход от владения ценными бумагами. Здесь задача инвестора купить акции хорошей компании, следить за ее ростом, участвовать в управлении посредством голосования на собрании акционеров и получать свои дивиденды. На самом деле можете нигде не участвовать, а просто получать свои деньги.

Дивиденды – часть общей прибыли предприятия за отчетный период, которая распределяется между всем держателями в зависимости от того, какое количество акций у них на руках. Размеры сумму зависит от доходности всей компании. В случае неудачного года вы, когда баланс показал отрицательную статистику держатели обычных акций не получат ничего.

Зато владельцы привилегированных акций всегда получают свои дивиденды. Это условие покупки ими таких бумаг. Подобные сертификаты всегда дороже и спрос на них, конечно же, выше. Поэтому выкуп таких квитков часто происходит еще на стадии IPO – первичного размещения. Некоторые умудряются скупать свою долю еще до размещения, разными окольными путями.

Например, получив инсайдерскую информацию, что некая фабрика скоро выпустит свои акции, умный инвестор навещает руководителей, инвестирует сумму, получает либо договор на получение привилегированных акций, либо вовсе часть владения и становится формальным держателем еще до того, как товар вышел на рынок.

Спекуляции и перепродажи

Более популярным на бирже методом заработка, стали доходы от реализации ценных бумаг. Доходы от реализации ценных бумаг формируются путем продажи имеющихся на руках активов в руки других заинтересованных инвесторов. Конечно, для того, чтобы доход был действительным (вы ведь когда-то заплатили за покупку этих бумаг) вам необходимо продавать дороже стоимости покупки. Не забудьте еще и про потери от инфляции.

Такая методик является спекуляцией по факту. Но при довольно длительном периоде владения деятельность становится истинно инвесторской. А вот быстрые сделки считаются классическим спекулированием. Стоит отметить, что для второго метода необходимо обладать действительным навыками работы с торговыми терминалами, графическими показателями, котировками и прочими атрибутами, которые вы не раз видели в кино.

Именно те ребята в рубашках, что висят на телефонах и что-то кричат о ценах и есть спекулянты, проводящих кучу сделок в день для своих клиентов. Если вам по душе подобное, если хотите действительно почувствовать себя частью торговых процессов – то такая версия развития событий вам подходит. Но помните, что здесь вам стоит быть осторожным от приобретения ценных бумаг, которые могут не сыграть вашу ставку.

В противовес этому, долгосрочное инвестирование более спокойное и хладнокровное. Купив акции один раз, вы можете несколько лет получать неплохие дивиденды, и лишь через определенный период, когда посчитаете нужным, продать свою долю. Скорее всего за это время стоимость бумаг неплохо подросла.

Налоговое бремя

Важно помнить, что налог на доходы от реализации ценных бумаг преследует всех тех, кто продает свои акции. Вам обязательно придется поделиться частью с государством. Иначе ждет суровое наказание.

Если ваша деятельность как инвестора не увенчалась успехом и вы просто спустили деньги, то налоговая вас не касается. Изъятие суммы происходит только с успешных инвесторов. Подобный “комплимент” не нравится тем, кто занимается регулярными перепродажами. Так как именно такая деятельность жестко контролируется уполномоченными органами.

В то время как долгосрочное инвестирование имеет здесь преимущество. Дивиденды поступают к вас с регулярностью. Опционально, в некоторых странах, в соответствии с уставом предприятия, налог может быт вычтен заранее, как при уплате заработной платы. Либо вы просто впишете свои дивиденды в свою декларацию и заплатить 13 процентов от них как частное лицо. Либо ваш брокер заранее передаст эту часть куда нужно.

При последующей продаже вы также должны будете выплатить государству его часть. Но у вас появляются возможности различными способами снизить нагрузку на свой бюджет.

Снижение налоговой нагрузки

Данные методы подойдут скорее для долгосрочных и среднесрочных инвесторов. Помните, что законы, регулирующие деятельность, часто идут на встречу тем, кто вливает свои деньги в российскую экономику.

Поэтому при долгосрочном инвестировании вы получаете возможность не платить налоги вовсе. Такое случается, если сумма максимального налога перекрывает ваш срок владения акциями (холдинговый период).

Второй вариант представляет собой создание убыточной части портфеля, которая нивелирует или снизит издержки. Купив небольшое количество убыточных акций перед самым отчетным периодом, вы снижаете свой общий доход. Соответственно вам дозволено платить меньше деньги. Можете сразу же продать негативный баласт после выписки декларации.

Налог на доходы тонкая и сложная тема. Но стоит понимать, что здесь имеются вполне легальные лазейки. Если вы действительно считаете себя серьезным инвестором, то вам стоит задуматься о том, чтобы найти себе подходящих юристов и бухгалтера.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector