Bynets.ru

Журнал финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Биржи их виды и механизм функционирования

Товарные биржи, их функции и механизьм функционирования

Биржа — это торговый посредник, способствующий заключению оптовых сделок между продавцами и покупателями товаров, валюты, ценных бумаг.

ТБ — самостоятельные специализированные негосударственные учреждения для проведения торговых операций по заключению сделок о крупномасштабной продаже и купле материально-вещественных товаров, продающихся по стандартам и образцам. Это регулярно функционирующий, организованный, действующий по определенным правилам и в определенном месте оптовый товарный рынок. Основной предмет сделок на товарной бирже — представленные на ней товары и контракты на куплю-продажу товаров. ТБ призваны: упорядочивать торговлю товарами, оказывать посреднические услуги при заключении сделок, регулировать процесс торга между продавцами и покупателями товара, собирать и публиковать информацию о ценах на биржевые товары.

Брокерские конторы и фирмы наполняют фирму товарными предложениями и способствуют их продвижению к источникам спроса, т.е. к заключению сделок. Брокеры — посредники между продавцом и покупателем товара, соединяют их интересы, .и одновременно выступают в роли доверенных лиц как владельцев товара, так и его покупателей. Брокер имеет своё стационарное место на бирже. Лиц, занимающихся биржевым посредничеством за свой счет и от своего имени наз. дилерами или джобберами. Это человек или дилерская фирма, проводящие биржевые операции в роли участников сделок.

Механизм функционирования.

Клиент, желающий купить или продать товар через биржу, должен обратиться в брокерскую контору. Заявитель заполняет бланк-приказ и передаёт его полномочному брокеру. Эти стартовые операции могут производиться вдали о самой биржи — в периферийных органах. Затем полномочный брокер передает заявку и отдает указание брокеру-исполнителю счетов, после чего она поступает в центральные органы биржи. В начальной фазе клиент платит гарантийный взнос — маржу(10% от предмета сделки), это залог, который затем возвращается. Принятый заказ на продажу(куплю), поступает в торговую секцию операционного зала, проходя через приемный пульт и регистратуру, и затем пересылается в биржевое кольцо, где и разворачиваются главные события. Наряду с брокерами в торге принимают участие в качестве ведущих и фиксирующих сделки биржевые маклеры.

Участники торгов имеют карточки разного цвета: брокеры — синие или красные, помощники брокеров — желтые, маклеры — зеленые. Путем поднятия карточек или языком жестов брокеры и маклеры общаются в ходе торгов. Торг начинает ведущий маклер с сообщения о товарах, выставленных на продажу. Если сообщение вызвало интерес у брокера-покупателя, он поднимает карточку. После оглашения всего списка и небольшого перерыва начинается обсуждение брокеров-продавцов. Если брокер-покупатель берет всю партию товара, то сразу же фиксируется сделка. Если такого покупателя нет, то обсуждаются встречные предложения брокеров-покупателей об условиях, на которых они согласны приобрести товар или его часть. В случае повторной неудачной попытки заключить сделку она откладывается и рассматривается следующее предложение. При достижении договоренности между Б-продавцом и Б-покупателем — в виде их устного согласия о взаимоприемлемости условий — маклер фиксирует сделку записью в регистрационной карте. Такая регистрация свидетельствует о том, что сделка заключена.

Товарные биржи, их функции и механизм функционирования.

Лекция 7. Инфраструктура рынка.

План.

1. Классификация рынков. Структура и виды национального рынка.

2. Взаимодействие государственного и рыночного регулирования экономики.

1. Классификация рынков. Структура и виды национального рынка. Задания:

· Выписать виды рынков и их характеристику.

· Выписать виды ценных бумаг.

Рынок — это есть совокупность экономических отношений производства и обмена товаров при помощи денег.

А) Рынок потребительских товаров и платных услуг.

Б) Рынок капитала.

В)Товарные биржи, их функции и механизм функционирования.

Г) Рынок ссудного капитала.

Д) Рынок ценных бумаг. Виды ценных бумаг, их купля-продажа.

Е) Рынок рабочей силы.

Рынок потребительских товаров предназначен для продажи обширной группы товаров народного потребления, включая одежду, обувь, головные уборы, парфюмерию, бытовые товары, мебель, , лекарства, отдельные виды стройматериалов, транспортные средства личного и семейного пользования и др. товаров аналогичного назначения.

Рынок капитала.

Промышленный капитал — капитал, занятый в сфере материального производства. В процессе функционирования промышленного капитала от него отделяются ссудный и торговый капитал.

Торговый капитал — это обособившаяся часть промышленного капитала, которая функционирует в сфере товарного обращения. Историческим предшественником торгового капитала был купеческий капитал. Ссудный капитал это обособившаяся часть промышленного капитала, назначение которого — аккумуляция собственных денежных средств и предоставление их тем, кто в них нуждается.

Рынок инвестиций, денежного капитала, есть особая форма денежного рынка, на котором покупаются средства, вкладываемые в будущую экономику, т.е. капиталовложения. Предприниматели не имеющие достаточных средств для создания своего дела, развития производства, желают приобрести такие средства в обмен на будущие деньги, товары, поставки, имущество или на других условиях. Полем действия рынка инвестиций являются прежде всего инвестиционные банки, но рыночные отношения на почве купли-продажи инвестиций могут возникать между предпринимателями, желающими продать и купить капитал.

Акционерный капитал — это капитал акционерного общества.

Акционерное общество — это такое предприятие, в капитал которого вкладывают свою долю многие участники покупая его акции.

Товарные биржи, их функции и механизм функционирования.

Биржа — это торговый посредник, способствующий заключению оптовых сделок между продавцами и покупателями товаров, валюты, ценных бумаг.

Брокерские конторы и фирмы наполняют фирму товарными предложениями и способствуют их продвижению к источникам спроса, т.е. к заключению сделок. Брокеры — посредники между продавцом и покупателем товара, соединяют их интересы, .и одновременно выступают в роли доверенных лиц как владельцев товара, так и его покупателей. Брокер имеет своё стационарное место на бирже. Лиц, занимающихся биржевым посредничеством за свой счет и от своего имени наз. дилерами или джобберами. Это человек или дилерская фирма, проводящие биржевые операции в роли участников сделок.

Читать еще:  Виды гос ценных бумаг

Виды бирж и механизм их функционирования

Автор: Пользователь скрыл имя, 13 Октября 2011 в 19:06, курсовая работа

Описание работы

Цель работы: изучить и понять биржевой механизм.
Задачи работы: доступным языком в отведенном объеме рассказать, что такое биржа, откуда она появилась, как работает, ее роль в мировой экономике.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………. 3
ГЛАВА 1. ИСТОРИЯ БИРЖИ…………………………………………. 5
1.1 Возникновение зарубежных бирж……………………………………. 5
1.2 Возникновение российских бирж…………………………………….. 8
ГЛАВА 2. ВИДЫ БИРЖ………………………………………………… 10
ГЛАВА 3. МЕХАНИЗМ ФУНКЦИРОНИРОВАНИЯ БИРЖ……. 21
3.1 Функции биржи………………………………………………………. 21
3.2 Организация биржевой торговли и ее участники…………………………. 24
3.3 Биржевая инфраструктура………………………………………….. 33
3.4 Регулирование биржевого рынка……………………………………. 35
ГЛАВА 4. БИРЖА И КРИЗИС………………………………………… 37
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………… 41
Список использованной литературы……………… 43
Приложение

Работа содержит 1 файл

экономика курсовая ФЕВРАЛЬ 2010 вер ФИНАЛ.doc

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Федерального государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования

«СЕВЕРО-ЗАПАДНАЯ АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ»

в г. Северодвинске (Архангельская область)

Филиал СЗАГС в г. Северодвинске (Архангельская область))

по дисциплине: «Экономическая теория»

Тема: «Виды бирж и механизм их функционирования»

1.1 Возникновение зарубежных бирж……………………………………. 5

1.2 Возникновение российских бирж……………………………………. . 8

ГЛАВА 3. МЕХАНИЗМ ФУНКЦИРОНИРОВАНИЯ БИРЖ……. 21

3.2 Организация биржевой торговли и ее участники…………………………. 24

3.3 Биржевая инфраструктура………………………………………… .. 33

3.4 Регулирование биржевого рынка……………………………………. 35

Список использованной литературы……………… 43

Приложение 1. Рыночные характеристики биржевой торговли

Приложение 2. Виды бирж (к главе 2)………………………………… 45

Приложение 3. Функции современной биржи (к главе 3)………….. 46

Приложение 4. Общая структура биржевого зала (к главе 3)…….. 47

Приложение 5. Общая структура биржи (к главе 3)………………….. 47

Приложение 6. Биржевые сделки (к главе 3)………………………. 49

Приложение 7.Показатели предкризисного состояния (к главе 4).. 50

Тема работы: «Виды бирж и механизм их функционирования»

Смотря и читая блоки новостей СМИ постоянно сталкиваешься с непонятными иностранными словами и странными фразами «быки встали на дыбы», «дядя Джонс опять упал», «голубые фишки», маклер, опцион и т.д., о чем речь? о цирке или казино? И причем тут, какая-та CITIGROUP и цены в ларьке напротив? Поэтому изучив список тем, я решил взять именно эту, чтобы разобраться самому и помочь коллегам. К сожалению, почти вся литература на данную тематику узкоспециализированная и предназначена в основном для экономических специальностей представляя собой многокилограммовые учебники.

Цель работы: изучить и понять биржевой механизм.

Задачи работы: доступным языком в отведенном объеме рассказать, что такое биржа, откуда она появилась, как работает, ее роль в мировой экономике.

Работа состоит из введения, трех глав и заключения. Первая глава посвящена появлению и развитию бирж. Во второй главе рассматриваются непосредственно виды бирж, в третьей механизмы их функционирования, четвертая глава по рекомендации преподавателя посвящена краткому анализу биржевого кризиса 2008-201…? года переросшего в мировой промышленно-финансовый.

Экономическое положение любой страны зависит от деятельности разных видов финансовых институтов, таких как банки (финансово-кредитные компании), страховые компании, пенсионные фонды, биржи — все это учреждения, выступают в качестве посредников между разного рода покупателями и продавцами (денег – в виде кредитов и займов, товаров и т. д.).

Биржа — это организация, выступающая посредником между разного рода покупателями и продавцами на рынке, контролирующая законность совершаемых сделок и являющаяся гарантом выполнения обязательств сторонами.

Согласно Закону РФ « О товарных биржах и биржевой торговле » биржей называется организация с правами юридического лица, проводящая гласные публичные торги в заранее определенном месте в конкретное время и по установленным правилам.

1.1 Возникновение зарубежных бирж

Прямой предшественницей биржи была ярмарка. Первые средневековые ярмарки появились в Англии и Франции в начале XI века. В середине XII века ярмарки стали крупнее и многообразнее в них принимали участие английские, фламандские, испанские и французские купцы. Сделки происходили с расчетом на месте наличными и немедленным переходом товара из рук в руки. В начале XIII века стали заключать контракты на более позднюю поставку товаров в оговоренные сроки с определенными характеристиками, с использованием при расчетах векселей.

Ярмарочная торговля развивалась с соблюдением специально разработанных правил. Купец, нарушавший правила (кодекс) или не исполнявший своих обязательств наказывался или исключался из торгового сообщества. Также существовал отработанный способ решения споров – ярмарочный суд («суд людей с пыльными ступнями»).

Активное развитие торговли и капиталистических отношений начались в эпоху великих географических открытий. К началу XVI века определились места торговли, действующие на постоянной, а не на периодической основе, выделились специализированные торговые центры, вошел в широкий оборот вексель иными словами, появились биржи. Первопроходцы здесь были итальянцы, организовавшие биржевые площадки в Венеции, Генуе и Флоренции, где на основе международных мануфактур развивалась глобальная торговля.

Официально считается, что первая биржа появилась в XVвеке в г. Брюгге (Западная Фландрия, Бельгия). Считается, что название пошло от фамилии купца Ван дер Бурсе владевшим домами на главной площади города, также герб семьи дер Бурсе представлял вид трех кожаных денежных мешков, в переводе на латынь мешок «BURSA» на немецкий «BÖRSE».

Читать еще:  Ценные бумаги и их разновидности

Первая крупная биржа появилась в городе Антверпене в 1460 году, лозунг биржи гласил: «Для торговых людей всех стран и наречий». В 1531 для биржи было построено специальное здание. По образу Антверпенской биржи были созданы Лионская (1545), Лондонская Королевская (1566) и другие биржи Европы. Антверпенская биржа занималась в основном торговлей пряностями, оборот которых был огромен и зависел от доставки груза судами, наличных денег не хватало, векселя тоже не могли помочь решению проблем. Решение приходит в виде первых облигаций выпущенных правительством Нидерландов, отдельными городами и штатами, что и приводит к зарождению фондовой биржи. Говоря об Антверпене, следует отметить, что там большое развитие получили размен денег, торговля золотом и серебром, то есть существовала валютная биржа.

Рост товарных и вексельных оборотов в Антверпене начал притягивать, как свободные капиталы для спекулятивных вложений, так и тех, кому нужны были деньги. К числу которых, относились и короли, облигации которых начали появляться на бирже. Платежеспособность королей была сомнительна, что привело к банкротству испанских и французских монархов, и это был первый в истории биржевой кризис.

В результате борьбы за независимость с испанцами Антверпен был захвачен и разграблен. Лионская биржа, также просуществовала недолго, ее погубила налоговая политика французских королей и эпидемия чумы. Центр торговли переместился в Амстердам.

Амстердамская биржа (1602)- старейшая фондовая биржа из существующих в настоящее время.

Амстердам стал мировым центром торговли колониальными товарами (перец, гвоздика, табак, кофе). Кроме того он стал посредником в торговле со странами Северного и Балтийских морей (хлеб, рыба, соль, лес, сукно). Ежедневно в порту собиралось до 8000 судов со всего мира.

Вывезенный во второй половине XVI века из Турции тюльпан вызвал настоящую манию. Цветы стали объектом биржевой игры, к ним применялись все приемы спекуляции, покупались и продавались не существующие вовсе экземпляры. Стоимость луковицы доходила до стоимости двух лошадей в упряжке с каретой.

Постепенно Амстердамская биржа переходит на торговлю ценными бумагами, размер которых приобретает грандиозный масштаб. Именно здесь были опробованы практически все современные методы торговли ценными бумагами: срочные сделки, сделки с премией ( опционы), операции репо, маржевые сделки и т.п. Кроме того в Амстердаме впервые акции стали объектом биржевых операций и спекуляций.

К началу 19 века центром торговли становится Лондон, благодаря крупнейшему мировому порту. Лондонская биржа была основана в 1556 году, через два года после открытия биржу посетила королева Елизавета и повелела вместо иностранного слова «BOURSE» использовать «EXCHANGE» ,«The Royal Exchange»-Королевская биржа. Королевская биржа была товарной вплоть до 1695 года, когда начались сделки с государственными бумагами и акциями компаний. Шум, создаваемый толпами брокеров, вызывал раздражение у чиновников, поэтому в 1698 брокерам торгующим ценными бумагами было запрещено посещать биржу.

Сотни брокеров облюбовали ближайшие кофейни для осуществления сделок, самое популярная была кофейня « У Джонатана» и до сих пор здесь проводятся дни встреч для осуществления взаиморасчетов получившие название «КЛИРИНГ». Именно здесь появились слова биржевого жаргона-«быки» и «медведи». Медведь- игроки на понижении («продать шкуру неубитого медведя»). Быки-игроки на повышении ( в то время в Лондоне были очень популярны бои животных, а особенно медведей с быками).

В 1802 году открывается закрытая биржа ценных бумаг London Stock Exchange (LSE).

Большую роль в развитии биржевого дела сыграли Фракфуртская биржа основанная в 1585 году и Парижская биржа ставшая широко известной в период взрыва спекуляции, связанного с именем Джона Ло, главного финансиста Франции во времена правления герцога Филиппа Орлеанского

В середине XIX века пальма первенства переходит к США.

Нью-Йоркская фондовая биржа возникла 1792 году, в 1886 году объем торговли показал рекорд 1 млн. акций за один день, открываются и специализированные товарные биржи, первой из которых стала Чикагская.

За 50 лет с середины XIX века до начала XX века в США появилось более 1600 бирж, хотя большинство из них были мелкими.

1.2 Возникновение российских бирж

Развитие российских бирж также начиналось с ярмарок, на торжищах, на площадях и в трактирах для взаимных переговоров, заключению сделок и прочих торговых операций.

В 12-13 веке в Великом Новгороде делается попытка организации торговли: образуется купеческое сообщество «Иваново сто», участником которого можно было стать, сделав значительный единовременный взнос. Купеческое объединение разрешало торговые споры, ему принадлежали здания и склады. Уже тогда применялся процентный краткосрочный кредит и долгосрочные займы. После присоединения Новгорода к московскому княжеству в XV веке торговые вольности закончились.

Виды бирж

Разнообразные виды бирж функционируют во всем мире. Они классифицируются по объекту торгов. Выделяют следующие разновидности бирж:

  1. Виды деятельности бирж
  2. Основные виды бирж
  3. Виды современных бирж
  4. Валютные биржи
  5. Товарные биржи
  6. Фондовые биржи
  7. Биржи криптовалюты
  8. Биржа труда
  9. Биржевая психология
  • валютные;
  • фондовые;
  • товарные.

Логично предположить, что на валютной бирже покупают и продают деньги. Здесь формируются плавающие курсы валют. Деятельность мировых валютных бирж оказывает воздействие на экономическую ситуацию во всех странах. На фондовых биржах торгуют ценными бумагами. Глядя на результаты торгов за определенный период, можно говорить о положении определенных крупных компаний на рынке. Товарная биржа – огромный рынок, где продают нефть, зерно, драгоценные металлы, кофе, какао, сахар, мясо.

Читать еще:  Публичное размещение ценных бумаг это

Виды деятельности бирж

Если описывать виды деятельности бирж, то можно сказать, что все они объединены одной целью – тут ведется торговля. Участники биржи получают прибыль, ведя торги. Они могут играть на возрастание цены (длинная позиция) или на ее уменьшение (короткая позиция). Игроки, зарабатывающие на повышении цены, называются «быками». Те, кто играет на понижение, зовутся «медведями».

Чтобы разобраться в особенностях деятельности биржи, следует получить опыт в этой сфере. Но теоретические знания тоже очень важны. Их можно почерпнуть из специализированной литературы.

Основные виды бирж

Вы можете изучить основные виды бирж, чтобы понять, какое воздействие они имеют на мировую экономику. Каждый из нас может даже зарабатывать на бирже, став ее непосредственным участником. Не стоит думать, что торги тут ведут лишь крупные корпорации.

Виды современных бирж

Все биржи можно классифицировать в зависимости от ценностей, которые используются при совершении биржевых операций. Виды современных бирж основываются на видах ценностей. В качестве объектов торговых операций могут выступать следующие ценности:

  • Полезные ресурсы – газ, нефть, руды;
  • Ценные бумаги и акции различных предприятий и банков;
  • Банковские чеки и валюта разных государств;
  • Продукция повседневного потребительского спроса – сырье, пищевые продукты;
  • Информационные технологии;
  • Электронные денежные средства (криптовалюта);
  • Объекты интеллектуальной собственности;
  • Драгоценные металлы и драгоценные камни (золото, алмазы, платина);
  • Денежные долговые обязательства (облигации).

Валютные биржи

На валютных биржах производятся операции по свободной продаже и купле валют различных государств на основе котировок – курсовых соотношений. Валютная биржа относится к категории наиболее ликвидных бирж. Соотношение курсов валют на валютной бирже (котировки) во многом зависят от экономического положения в странах-эмитентах и являются отражением покупательной способности валют. На валютных биржах происходит процесс установления реального рыночного курса той или иной национальной и иностранной валюты. Все валютные биржи являются юридическими лицами и важными элементами инфраструктуры валютного рынка.

Товарные биржи

Товарные биржи представляют собой рынки, функционирующие на регулярной основе, на которых происходит оптовая продажа товаров с определенными характеристиками. На товарной бирже действует принцип чистой конкуренции, а все товары являются легкозаменяемыми в силу своей однородности. На данный момент существует около 100 видов биржевых товаров, которые относятся к различным группам – сырье (энергетическое или промышленное), металлы, текстильное сырье, пищевые продукты и прочее. В зависимости от реализуемого товара товарные биржи могут быть специализированными (узкая товарная направленность) или универсальными.

Фондовые биржи

На фондовых биржах осуществляется торговля ценными бумагами, поэтому они являются важнейшим финансовым институтом, поддерживающим рынок ценных бумаг. Фондовые биржи предоставляют место как для первичной продажи ценных бумаг, так и для их последующей перепродажи. За счет торгов на фондовых биржах происходит естественное регулирование рынка ценных бумаг и обеспечение ликвидности финансовых вложений. Списки крупнейших фондовых бирж регулярно обновляются в зависимости от их рыночной капитализации. В торгах на фондовой бирже могут участвовать и совершать сделки как дилеры, так и брокеры.

Биржи криптовалюты

Биржи криптовалюты представляют собой электронные торговые площадки, на которых происходит обмен электронных денежных знаков на другие электронные валюты либо на государственные валюты различных стран. С помощью бирж криптовалюты электронную валюту можно обменять на реальную или получить большее ее количество в другой электронной валюте. Все биржи криптовалют делятся на два основных типа:

  • Биржи, на которых проводятся сделки исключительно в биткоинах и основных форках;
  • Биржи, на которых проводятся сделки также между биткоинами и их форками и мировыми национальными валютами.

Биржа труда

Биржа труда представляет собой государственную посредническую структуру между наемной рабочей силой и работодателями. Биржа труда является механизмом, действующим на рынке труда и регулирующая определенные его процессы. С помощью биржи труда государство оказывает воздействие на сложившуюся на рынке труда безработицу и способствует занятости лиц, оказавшихся временно нетрудоустроенными. Важным элементом в деятельности биржи является изучение спроса на рабочую силу и его структуры, а также анализ имеющегося на рынке предложения. Также к функциям биржи труда относится ведение статистики и выплата пособий по безработице.

Биржевая психология

Торговля на бирже требует определенной психологии, понимание которой является ключам к успешной деятельности на биржевом рынке. Залогом успеха на бирже может служить совокупность таких качеств как способность к жесткому контролю над своими эмоциями и четкое понимание мотивации своих действий. Опытный и успешный брокер руководствуется четким планом и разумным анализом, который подсказывает биржевая психология. Губительной стратегией в игре на бирже является ставка на жадность, игровой азарт и запал, а также нерациональные ожидания. Также опасной эмоцией является страх – он может как толкать на необдуманные сделки, так и парализовать действия.

Совет от Сравни.ру: Чтобы играть на бирже, зарабатывать тут деньги, придется использовать услуги брокера. Существуют крупные компании, которые оказывают такие услуги. Тут используется принцип кредитного плеча или финансового рычага, когда вкладываемая вами сумма пропорционально увеличивается брокером, чтобы вы получили возможность вести торги. Выплата прибыли тоже осуществляется в определенных заранее пропорциях.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector