Bynets.ru

Журнал финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Биржевые товары примеры

Биржи и биржевая торговля. Виды бирж.

Понятие биржи.

Понятие биржи пришло к нам из бельгийского города Брюгге XV века (когда конечно же, это была не Бельгия, а Фландрия). Тогда на центральной площади проходили вексельные ярмарки (торги). Возле дома уважаемого семейства ван дер Бюрс. Бюрс означает «кошелек», и соответствующее изображение было на гербе этого дома. А сами торги получили название Borsa.

В наше время, биржа – это юридическое лицо, которое обеспечивает работу рынка биржевых товаров, валюты, прочих ценных бумаг и финансовых инструментов. Сейчас сделки сторон происходят, в основном, в электронном виде. Не так давно биржами называли место или помещение, где в определенное время собирались маклеры, посредники, покупатели и устно заключали сделки по приобретению акций или биржевых товаров. Сама биржа живет за счет комиссионных сборов с этих сделок.

Функции биржи.

  1. Обеспечение торгового места (для встречи продавца и покупателя, в электронном варианте – это сайты и специальные программы для биржевой торговли).
  2. Организация биржевой торговли.
  3. Установка правил торга, стандартов товара.
  4. Разработка стандартных видов договоров (поддержка на уровне документации и документооборота).
  5. Котировка (установка цены, этим занимается специальный котировальный комитет).
  6. Урегулирование споров.
  7. Информационная поддержка.
  8. Выступление гарантом исполнения обязательств (покупки, оплаты) между продавцом и покупателем.

Классификация бирж.

Видов бирж существует много, и большинство из них совмещает деятельность некоторых ее разновидностей. Но все экономисты различают три основных вида биржевой торговли.

Товарная биржа.

Товарная биржа – это оптовый рынок на основе свободной конкуренции, на котором совершаются сделки купли-продажи массовых, стандартных по качеству, взаимозаменяемых товаров.

Эта категория товаров называется биржевым товаром. В мире на данный момент существует около ста видов биржевых товаров, и они составляют около одной пятой всей мировой торговли.

Виды биржевого товара:

  1. Энергетическое сырье (газ, нефть, топливо).
  2. Металлы цветные и драгоценные.
  3. Зерно (пшеница, рис, рожь).
  4. Маслосемена и продукты переработки (соя, бобы, соевое масло, подсолнечное масло и т.д.).
  5. Мясо и живые животные (свиньи, коровы и т.д.).
  6. Пищевкусовые товары (сахар, кофе, какао, пряности, арахис и т.д.).
  7. Текстиль (хлопок, шелк, шерсть).
  8. Промышленное сырье (древесина, фанера, каучук).

Существуют два вида товарных бирж:

  • универсальная биржа (Чикагская товарная биржа, Токийская товарная биржа, Сиднейская биржа);
  • специализированная биржа (Нью-Йоркская хлопковая биржа, Лондонская биржа металлов).

Валютная биржа.

Валютная биржа – элемент валютного рынка, место, где происходит свободная купля-продажа национальных валют согласно соотношению их курсов (котировки). Валютная биржа имеет все признаки биржевой торговли, но, в отличие от товарной биржи, основная ее задача – не получение прибыли, а перераспределение валютных ресурсов между различными отраслями экономики. Еще одна задача (она же – главная функция валютной биржи) – установление рыночного курса национальной и иностранной валют. В России все валютные биржи действуют по правилам, установленным Центральным Банком Российской Федерации.

Примеры валютных бирж: Европейская опционная биржа в Амстердаме, Немецкая срочная биржа во Франкфурте, Сингапурская биржа.

Фондовая биржа.

Фондовая биржа – это финансовый институт, который регулирует работу рынка ценных бумаг.

Основные задачи фондовой биржи:

  1. Обеспечение места для операций купли-продажи ценных бумаг.
  2. Установка равновесной цены.
  3. Обеспечение открытых биржевых торгов.
  4. Решение споров.
  5. Гарантии выполнения сделок.
  6. Разработка кодекса поведения покупателей и продавцов.
  7. Посредничество при переводе денежных средств.

Крупнейший фондовой биржей в мире является объединенная европейско-американская биржа NYSE Euronext, состоящая из бывшей Нью-Йоркской фондовой биржи и европейской биржи Euronext (почти 16 трлн долларов США). На 17 месте этого рейтинга – Московская биржа с активами почти в триллион долларов.

Начиная с прошлого года (2014) в Российской Федерации не предусмотрено разделение бирж на фондовые, валютные и товарные биржи. Для всех них используется одно понятие – «биржа», деятельность которых будет регулироваться Федеральным законом «Об организованных торгах» и некоторыми другими нормативно-правовыми актами.

Биржевые товары: правила торговли энергией и пищей человека

Другой рынок

Многие начинающие трейдеры путают понятия фондовой биржи и товарной. Подразумевается под этим то, что фьючерсы на поставку определенных активов торгуются рядом с акциями и облигациями.

На практике это является не более чем заблуждением. Для целого спектра срочных контрактов на поставки существуют свои торговые платформы, именуемые товарными биржами. Ценные бумаги также могут рассматриваться как биржевой товар, но реализация данного актива происходит в других условиях и, что более важно, на других рынках. Тем самым, частному инвестору, для получения доступа из одного рынка к другому, возможно, потребуется смена брокерской компании либо тарифного плана.

Так как и условия торговли на товарной платформе другие, то и специфика доступа другая. Не все брокеры готовы предоставить своим клиентам торговлю договорами на поставку. По крайней мере для этого придется сменить тарифный план.

Читать еще:  Международный рынок ценных бумаг инструменты

Другой товар

Биржевые товары и сделки по ним существенно отличаются от операций по акциям или облигациям. Если те же акции представляют собой часть компании – эмитента, то фьючерс на, скажем, нефть, лишь договор на ее поставку.

Реализуемым на бирже товаром называют активно продающийся и покупающийся материал. Он обладает рядом своих характеристик. Характеристики эти следующие:

  • Стандартность. То есть, соответствие некоему эталону, а также наличие заявленных в стандарте качеств и собственных характеристик. Яркий пример: эталонная марка нефти Brent. Данный сорт обладает наиболее приближенными к идеалу показателями, что делает именно Брент наиболее востребованной маркой.
  • Хранимость. Материал должен обладать возможностью храниться и накапливаться. Но, стоит отметить, что многие продукты могут иметь свои сроки, после чего, они теряют положительные характеристики. Главным, пожалуй, остается фактор соответствия срокам годности и срокам поставки. Товар должен быть доставлен в соответствии с обоими датами.
  • Транспортируемость. Покупаемый объект обязан быть доставлен. Соответственно, для осуществления подобного, он должен быть пригоден к транспортировке. Без данного критерия невозможна поставка в принципе.
  • Дробимость партий. Определенные товары выражают объем поставки в определенных критериях. Так, например, нефть поставляется в баррелях. Это значит, что оформляя контракт на поставку нефти, участники сделки должны точно указать, какое количество баррелей должно быть доставлено заказчику. Соответственно исполнитель, то есть продавец, должен отследить соответствие отправляемого материала критериям объема.

Критерии рынка

Еще один важный показатель – взаимозаменяемость. То есть кукуруза от одного поставщика мало чем отличается от кукурузу другого поставщика. Соответственно, конкуренция на рынке приближается к идеальной.

Основой ценообразования здесь становится уровень спроса и покрывающего его предложения. Цена на товар повышается в случае увеличения спроса при несоответствующем ему предложении и обратно. Цена будет падать, если предложение превысит спрос. Таким образом формирование цен остается самым, что ни на есть, натуральным. В этом плане с товарным рынком мало может кто конкурировать. Соответственно, для начинающего трейдера здесь открывается масса возможностей. Так как изучения рыночной среды дело несложное.

Это объясняет падение мировых цен на нефть после объявления США, в котором было указано, что добыча и поставка сланцевой нефти не будет снижена. Рынок принял позицию, в котором предложение завышается. Таким образом, многие государства, экономическая основа которых заключена в нефтяном бизнесе, начали терять позиции по национальной валюте. Явные примеры – Россия и Казахстан.

Список товаров

В итоге – товарная биржа это площадка, где торгуются классические вещественные котировки. Но какие объекты представляет данный рынок? Список достаточно широк. Стоит отметить, что на развивающихся рынок данный каталог значительно уже, представляет только основные группы. В целом же, усредненный перечень выглядит следующим образом:

  • Энергетическое сырье, сырьевые товары. К ним относятся то, что имеет свойство давать энергию. Это нефть, природный газ, дизельное топливо, мазут, бензин и производные продукты переработки.
  • Цветные и драгоценные металлы. О них мы уже писали ранее. Это, конечно же, золото, серебро, платина, медь. Также свинец, алюминий, олово, никель, цинк и целый ряд других металлов.
  • Зерновые культуры – это рис, овес, кукуруза, пшеница, рожь и ячмень. Пожалуй, самая главная группа, учитывая физиологическую потребность людей в пище.
  • Маслосемена, животные и мясо. Это крупный рогатый скот, свиньи а также соя, бобы, соевое масло и другое.
  • Пищевкусовые товары: кофе, какао-бобы, сахар, чай, картофель, пряности, арахис и многое другое.
  • Текстильная промышленность. Хлопок, шерсть, джут, шелк.
  • Промышленное сырье: каучук, фанера, пиломатериалы, серная кислота, химические соединения и другие виды.

Организация торгов

Организация торгов возлагается на товарные биржи. Мы уже говорили о разнице между фондовыми рынками и товарными. А значит доступ к торговле товарами может потребовать от частного инвестора дополнительных усилий.

В мире имеется ряд наиболее капитализируемых площадок, которые предоставляют все разнообразие сырьевого рынка. По объемам торгов за 2016 – 2017 годы, можно привести подобный список крупнейших платформ мира:

  • Чикагская торговая палата (Chicago Board of Trade) (англ.)(CBOT)
  • Чикагская товарная биржа (англ. Chicago Mercantile Exchange) (CME)
  • Dalian Commodity Exchange (англ.) (DCE)
  • Euronext.liffe (LIFFE)
  • Kansas City Board of Trade (англ.) (KCBT)
  • Малайзийская биржа (англ. Kuala Lumpur Futures Exchange) (KLSE)
  • Лондонская биржа металлов (англ. London Metal Exchange) (LME)
  • Нью-Йоркская товарная биржа (англ. New York Mercantile Exchange) (NYMEX)
  • Multi Commodity Exchange (англ.) (MCX)

На данных платформах проводится основной поток сделок по всему миру. Стоит учитывать, что порядка 20 процентов всей мировой торговли проводится именно среди товарных рынков. Соответственно, данные площадки, проводя практически 90 – 95% торгового трафика по сырью и продовольствию, имеют порядка 20 процентов от всех объемов мировой торговли.

Биржевые товары

Понятие биржевого товара (commodity) включает в себя любые сырьевые товары, которые могут использоваться в качестве стабильной разменной единицы. Большая часть биржевых торгов вращается вокруг сырья, такого, как нефть или газ. В эту категорию входят различные цветные и черные металлы, промышленное сырье (например, каучук) и даже животные (крупный и мелкий рогатый скот). Основная характеристика биржевого товара – неизменность, однородность, удобство в подсчёте объёмов и стоимости. Стоимость каждой категории товара определяется глобальным спросом и предложением, что создаёт здоровую конкуренцию на бирже.

  1. Понятие и состав биржевого товара
  2. Характеристика биржевого товара
  3. Ценные бумаги — биржевой товар
  4. Валюта как товар
  5. Требования, предъявляемые к биржевому товару
  6. Стандартизация товара и её значение в биржевой практике
  7. Роль биржевых товаров в современной всемирной экономике
Читать еще:  Какие функции выполняют полноценные деньги

Понятие и состав биржевого товара

Биржевой товар – некая ценность, являющаяся объектом биржевой торговли. Понятие и состав биржевого товара необходимо знать, чтобы определять, что к ним относится. В целом к биржевым товарам в мировой практике относят три класса:

  1. вещественные товары;
  2. любая иностранная валюта;
  3. ценные бумаги.

Основная особенность любого биржевого товара – к нему предъявляются ряд требований по качеству и стандартизации, иным параметрам. Сложность заключается и в том, что объемы продаж должны быть большими, а значит, такой объект торговли обязан иметь массовое назначение (для широкого круга потребителей). Стоимость на торгуемые ценности определяется и формируется спросом и предложением. Все это описывается определением и характерными чертами биржевой торговли.

В последнее время к 3 классам добавились сводные индексы биржевых цен и процентные ставки гособлигаций.

Характеристика биржевого товара

Прежде чем торговаться на бирже, каждый товар обязательно проходит проверку на соответствие характеристик. К примеру, торгуются металлы определенных свойств, кофе, другие товары, которые отвечают требованиям бирж. Главная характеристика биржевого товара – наличие четких свойств и устойчивого спроса. Важно понимать, какими свойствами обладает товар. В результате возникают такие характеристики, как:

  • стандартизация (товар обязан быть стандартным, иметь некие определенные требования по качеству и прочим характеристикам);
  • массовость (торгуют только крупной партией);
  • конкурентность (цена на товар устанавливается в свободном режиме).

Интересный факт: номенклатура вещественных товаров распределена по двум крупным группам: с/х- и лесных товаров + продуктов переработки (свыше 50 видов); промышленного сырья и полуфабрикатов (порядка 20 видов).

Ценные бумаги — биржевой товар

В процессе развития биржевой торговли одним из главных объектов стали ценные бумаги – биржевой товар. Таковыми можно считать любой документ, продающийся и покупаемый по определенной цене. Для биржевого товара –ценных бумаг – учитывают рыночные характеристики:

  • тип актива в основе ценной бумаги;
  • форма владения и форма выпуска (эмиссионная – сериями, одинаковые; либо индивидуальные);
  • форма собственности, вид эмитента (кто выпустил: корпорация, государство);
  • характер обращаемости (свободно либо с ограничениями);
  • экономическая сущность (права, которые получает владелец);
  • уровень риска;
  • наличие дохода;
  • форма вложения средств.

Юридическое обоснование: В РФ 1-я ч. ГК (ст. 142) ценная бумага – документ установленной формы и реквизитов, удостоверяющий имущественные права. Их передача и осуществление выполняются при предъявлении такого документа.

Валюта как товар

Отсутствие единого мирового платежного средства позволяет в международном обращении использовать разные национальные валюты. С их помощью возможно рассчитываться по

  • внешнеторговым операциям;
  • кредитам;
  • инвестициям;
  • осуществлять межгосударственные платежи.

Валюта как товар на рынке позволяет получить прибыль от обмена одной из них на другую. Указываются они в парах: сначала продаваемая или покупаемая, а за ней – котируемая (та, относительно которой устанавливается курс.

Три основных нюанса:

  1. Биржевая торговля возможна только для валют, свободно либо частично конвертируемых – тех, на которое государство не накладывает ограничений по покупке-продаже.
  2. Существует так называемый биржевой класс иностранной валюты: это USD, GBR, JPY и некоторые другие.
  3. Величина курса не может быть постоянной. Для измерения применяют прямые (реже – обратные) котировки.

Требования, предъявляемые к биржевому товару

Существуют главные требования, предъявляемые к биржевому товару:

  • массовость;
  • взаимозаменяемость;
  • стандартизируемость (для продажи без осмотра);
  • широкое предназначение;
  • свобода ценообразования;
  • для физических товаров – форма сырья либо полуфабриката;
  • фактический объем продаж (партия, лот) – кратный биржевой единице.

К физическим товарам, в отличие от ценных бумаг, обязательств государств или иностранной валюте, предъявляются требования по качеству. Их обеспечивает:

  1. Полнота предоставляемой информации.
  2. Достоверность данных.
  3. Единство в оценке данного объекта биржевой торговли всех её участников.

Используются экспертные заключения, стандарты (например, для металлов, драгметаллов, сельхозпродукции и других объектов торговли).

Внимание: биржевым товаром не могут стать: недвижимость, объекты интеллектуальной собственности.

Стандартизация товара и её значение в биржевой практике

Биржевой стандарт – повсеместная практика, облегчающая торговлю любыми товарами. Стандартизация товара и её значение в биржевой практике огромны. За счет унификации торгуемых позиций:

  • можно осуществоять продажу без осмотра образцов либо сравнения технического описания;
  • демонополизируются условия рынка для определения спроса и предложения на товар;
  • осуществляется полная заменяемость позиции: сделки и определение цены на объекты возможны только при идентичности предлагаемых товаров по составу, виду, величине партии, свойствам.
Читать еще:  Средний заработок для биржи

Выполнение биржевого стандарта гарантирует право обезличивания товара – покупателю до исполнения контракта может быть неизвестно, откуда он получит приобретенную партию.

Стандартизация определяет и объем товара: товарные биржи не принимают на торги партии, не кратные так называемой биржевой единице.

Роль биржевых товаров в современной всемирной экономике

За счет торговли биржевыми товарами можно решить множество вопросов:

  • по поставкам материальных ценностей, сырья, материалов, сельхоз- и иной продукции;
  • реализации произведенных товаров;
  • определению их реальной стоимости, исходя из спроса и предложения.

В итоге роль биржевых товаров в современной всемирной экономике крайне значительна. За счет возможности торговли фьючерсными контрактами (с последующими поставками) позволяет сгладить колебания цен (с одной стороны), и отразить в стоимости объекта торговли текущее соотношение спроса и предложения. Ведущие биржи мира позволяют справляться производителям, покупателям и финансовым институтам с реально существующими с ценовыми рисками.

Интересный факт: количество биржевых товаров сельхозпродукции и лесного хозяйства в 80-е гг. ХХ в. сильно сокращалось, а сегодня эта группа снова расширяется.

Чем торгуют на бирже — перечень товаров, крупнейшие площадки

Торговля может идти на уровне страны и на международном уровне. Во втором случае речь идет о мировой биржевой торговле.

Оборот товарной биржи

Биржа – это организованный по определенным правилам рынок, где продавцы и покупатели заключают сделки.

Первоначально существовал один вид биржи, который и сегодня пользуется высоким спросом, а именно товарная биржа.

На ней осуществляются сделки покупки и продажи стандартных, реальных товаров, которые представлены в специальном списке.

Реальные товары мировой биржевой торговли включают в себя:

  • зерновые культуры (кукуруза, ячмень, пшеница);
  • продовольственные товары (соевое мясо, картофель, сахар, кофе);
  • масличные культуры (семена хлопка и льна, соевое масло);
  • мясо и живой скот (коровы, быки, свиньи);
  • топливо (нефть, бензин);
  • текстиль (хлопок, джут, шерсть, шелк);
  • сырье промышленного назначения (каучук, пиломатериалы);
  • драгоценные и цветные металлы (золото, серебро, олово, цинк).

Помимо реальных товаров, основными объектами торговли являются:

  • ценные бумаги;
  • валюта;
  • производные финансовые инструменты.


Товары мировой биржевой торговли реализуются на разных видах организованных рынков. Имеются универсальные биржи, на них возможны разные виды сделок, а также специализированные, где проводится покупка и продажа конкретного товара.

Классификация биржевых площадок

По доступу различают биржи:

В первом случае в торгах участвуют сами покупатели и продавцы или брокеры, выступающие от их лица.

В закрытых биржах принимают участие только лица, которые выполняют роль посредников, остальным на них вход закрыт.

В мировой практике больше распространены закрытые биржи — торги сопровождаются высокими рисками, поэтому на них допускаются только профессионалы.

Крупнейшие товарные биржи

Мировые центры биржевой торговли товарами:

  • NYMEX (Нью-Йорк) – реализация нефти, нефтепродуктов и газа;
  • CBOT (Чикаго) – продажа зерновых культур;
  • LME (Лондон) – сделки по продаже цветных металлов и пластмассы;
  • ICE (Джорджия, Атланта) – продажа нефти, газа, топлива, электрической энергии.

Просмотрев перечень товаров мировой биржевой торговли, можно заметить, что они являются стандартными и однородными.

Нередко биржу сравнивают с рынком совершенной конкуренции. Его отличительная черта — наличие большого количества продавцов, предлагающих схожую продукцию.

Благодаря такому сходству можно сделать вывод о том, что в конечном счете на товар на бирже устанавливается объективная цена в результате взаимодействия спроса и предложения.

Отличием международной биржи от государственной или национальной является то, что на ней наблюдаются более высокие колебания цен.

Теперь вы знаете, что относится к товарам мировой биржевой торговли. Отличительной чертой их продажи именно через торги является то, что в данном случае покупатель заключает сделку по приобретению определенного товара на основе его качественных характеристик, представленных в документах.

Покупатель не видит сам товар до момента его поставки, причем сделки далеко не всегда заканчиваются доставкой, особенно если речь идет об опционах.

Существуют мировые биржи по продаже валюты, ценных бумаг.

На фондовых биржах проводятся сделки по покупке и продаже ценных бумаг. Они служат для мобилизации денежных средств, а также переходу капитала из одной сферы в другую. Реже на биржах мирового уровня осуществляют продажу акций компаний, обычно их реализуют в пределах страны. Крупнейшие фондовые биржи: NASDAQ (Нью-Йорк), TokyoStockExchange (Токио), London Stock Exchange (Лондон), Московская биржа и т.д.

Валютные биржи также являются важной частью мировых рынков. Они служат для регулирования рыночного курса валюты. Известные мировые валютные биржи: LIFFIE (Лондон), CME (Чикаго).

Дополнительно ознакомьтесь с кратким видео о том, какие товары торгуются на мировых биржах:

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector